信義能源控股有限公司(下稱「信義能源」)披露港交所上市聆訊後資料集,其獨家保薦人為BNP PARIBAS(法國巴黎銀行)。
資料顯示,信義能源為香港上市公司信義光能非全資附屬公司。信義光能計劃分拆信義能源在港交所獨立上市。
資本邦還獲悉,信義能源是一家非國營太陽能發電場擁有人及營運商,成立並由信義光能分拆之後,擁有並經營最初由信義光能所開發及建造大型地面集中式太陽能發電場項目。目前,信義能源擁有的首批太陽能發電廠組合的核准發電容量為954兆瓦,預計上市後將從母公司信義光能收購540兆瓦的太陽能電廠組合。
信義能源業務模式為收購、擁有及管理大型地面集中式太陽能發電廠項目,並向國家電網的當地附屬公司銷售電力以產生將用於分派的穩定收益及現金流入。財務數據顯示,2016年至2018年,信義能源收入分別為9.68億港元、11.16億港元、12.00億港元;公司權益持有人應佔利潤分別為6.59億港元、7.19億港元、7.45億港元。
資本邦了解到,公司的貨幣換算差額較大。報告期內,公司貨幣換算差額分別為-4.17億港元、5.95億港元、-4.46億港元。由此導致公司權益持有人應佔年度全面收入總額分別為2.41億港元、13.15億港元、2.99億港元。對此信義能源表示,該等換算收益或虧損系匯率的變動造成,對公司的盈利能力並未影響。
需要關注的是,信義能源是港股上市公司信義光能(00968 HK)分拆而來。信義光能4月22日晚間曾發布公告稱,就有關擬議分拆信義能源上市,信義能源保證獲得權記錄日期將為2019年5月9日,公司將於同日暫停辦理股份過戶登記手續。
而這並非信義系公司第一次分拆上市。信義光能其實就是母公司信義玻璃分拆上市而來。信義玻璃成立於1988年,發展至今已經成為全球玻璃產業鏈的主要製造商之一。信義玻璃於2005年2月在港上市,多年來也對港股市場青睞有加,數次分拆子公司均選擇在港上市。目前,信義玻璃集團旗下在港主板擁有信義玻璃(00868 HK),信義光能(00968 HK)以及在港創業板的信義香港(08328 HK)三家上市公司。
信義光能最初為信義玻璃的全資子公司,是信義玻璃對光伏行業看好的布局,於2013年末正式從信義玻璃分拆出來在港主板上市。信義光能趕上了光伏行業的黃金髮展期,其在安徽省蕪湖市,天津和馬來西亞六甲市擁有三大光伏玻璃生產基地,逐漸發展成為全球最大的光伏玻璃製造商。
分拆信義光能上市之後,信義玻璃並沒有停下分拆之路:2016年7月,其將汽車玻璃業務分拆至創業板上市,即信義香港。目前,信義香港專注於在港提供汽車玻璃安裝,維修及更換服務。
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