本報記者 王柯瑾 北京報導
11月3日，《中國經營報(博客,微博)》記者獲悉，哈爾濱秋林集團股份有限公司（以下簡稱「*ST秋林」）未能如期償還18秋林01號債券，該債券持有人營口沿海銀行將其告上法庭。*ST秋林已於近日收到黑龍江省哈爾濱市中級人民法院發來的關於營口沿海銀行訴*ST秋林證券糾紛一案的《起訴狀》及《民事裁定書》。
資料顯示，上述違約債券發行規模為5億元，2019~2021年每年11月27日為付息日。而2019年11月27日，*ST秋林並未按期支付利息。截至2020年5月15日，*ST秋林共有債券本金5億元、利息6061.37萬元未償還。營口沿海銀行請求法院判令*ST秋林兌付債券本金及利息。
持有公司債券屬於銀行的投資業務之一。記者注意到，近年來營口沿海銀行投資收益激增，以2019年上半年為例，該行投資收益在營業收入中的貢獻近半。據了解，該行的投資業務主要包括債券、信託計劃等。
而今年以來，營口沿海銀行在投資業務方面「收斂」不少。根據該行剛剛披露的三季報顯示，2020年1～9月，該行投資收益為2.52億元，較去年同期減少約6億元。不過，隨著投資業務的壓縮，今年前三季度，該行其他經營指標承壓，如營收同比下降，淨利潤同比減少近六成，資產減值損失增加，資本充足率已經逼近監管紅線。
債券兌付遇危機 投資收益大幅下降
兩年前持有的債券遭遇逾期風險，營口沿海銀行起訴維權。
公告顯示，2018年11月27日，*ST秋林發行18秋林01號債券，發行規模為5億元，期限3年，按年計息，到期一次性還本，募集資金用途為償還16秋林01號、16秋林02號債券本息。*ST秋林違約後，營口沿海銀行作為18秋林01號債券的持有人，向法院提起訴訟。
目前，黑龍江省哈爾濱市中級人民法院已作出訴前保全裁定，凍結*ST秋林5.62億元銀行存款或者對*ST秋林其他等值的財產予以訴訟保全。上述銀行存款凍結期限為一年；查封、扣押動產的期限為兩年；查封不動產、凍結其他財產權的期限為3年。
對於法院的裁定，*ST秋林在公告中表示，此次訴訟涉及最終實際影響需以法院判決為準。因受法院的判決和實際執行情況影響，本次訴訟對*ST秋林2020年利潤的影響具有不確定性。
記者注意到，近年來營口沿海銀行投資收益激增。聯合資信評估有限公司（以下簡稱「聯合資信」）在今年7月末對該行出具的評級報告中表示，2019年，營口沿海銀行加大了投資資產配置力度以提升全行資金收益水平。營口沿海銀行投資品種以債券、信託和資產管理計劃為主。2019年，該行加大了債券投資力度，資管和信託計劃投資規模較上年末略有下降， 但佔投資資產總額的比重仍然較高。
「投資債券有一定期限，之前一些投資在報告期內大量到期或未到期，都會直接影響財報數據。」一家城商行管理人士表示，「由於債券、基金、同業存單等投資的流動性和安全性優於貸款，風險可控，資本消耗低，一些銀行有意願發展相關業務。」
同樣，另一家城商行中層管理人士表示：「近年來，規範經營、回歸本源的轉型一直在持續，地方性銀行受制於區域經濟發展、地區產業以及客戶等的影響，傳統信貸業務開展愈發審慎，而吸收負債的成本也在逐漸提高，為更好地覆蓋付息成本，投資債券、基金等來獲得投資收益。」
不過，記者注意到，今年以來營口沿海銀行在投資業務方面大大「收斂」。該行剛剛披露的三季報顯示，2020年1～9月，該行投資收益僅為2.52億元，較去年同期減少近6億元。
針對投資*ST秋林債券遇兌付危機以及投資業務調整等問題，記者聯繫到營口沿海銀行，但截至發稿，尚未收到其回復。
淨利銳減 資本充足率逼近紅線
隨著投資業務的壓縮，今年前三季度，營口沿海銀行在盈利方面較為承壓。
營收方面，截至今年三季度末，營口沿海銀行營業收入為14.15億元，而去年同期為18.35億元。從營業收入構成看，該行營業收入下降主要原因就是投資收益的大幅減少。2020年1～9月，該行利息淨收入為11.46億元，去年同期僅為8.7億元。而投資收益卻從去年同期的8.5億元減少至今年的2.52億元，降幅約為70%。
除投資收益減少外，該行手續費及佣金淨收入也發生銳減，甚至成為負值。2020年1～9月，該行手續費及佣金淨收入為-233.4萬元，而去年同期為7591萬元。
對於城商行等小型銀行而言，手續費及佣金淨收入下降的現象並不罕見。上述城商行管理人士表示：「近年來，由於資管新規等影響，部分銀行減少或取消保本理財的發行，相應手續費收入減少，導致中間業務收入縮水。此外，『營改增』價稅分離也使得部分銀行生息資產收益略有下降。另外，對於城商行來講，為在地方吸引客源，往往實施了減免包括銀行卡在內的多項手續費政策，也對手續費及佣金收入有所影響。具體還要看該銀行的情況來分析。」
營業收入減少的同時，今年前三季度，營口沿海銀行營業支出也同比有所增加，從去年的8.22億元增加至9.96億元。其中，資產減值損失的增多是主因，2020年1～9月，該行資產減值損失為7億元，較去年同期的5.24億元增加約1.76億元。
在上述經營數據的變動下，2020年三季度，營口沿海銀行淨利潤同比減少近六成，從去年同期的7.6億元，減少至今年的3.14億元。
除上述經營指標變化外，實際上投資業務的快速增長也使得營口沿海銀行資本面臨補充壓力。聯合資信在評級報告中表示，隨著投資業務的持續開展以及貸款投放的快速增長，該行風險加權資產規模增長較快，資本面臨補充壓力。
具體而言，資本充足方面，今年上半年，營口沿海銀行資本充足率為10.53%，核心一級資本充足率為9.35%，一級資本充足率也為9.35%。今年三季度，該行資本充足率稍稍有所提升至10.56%，核心一級資本充足率和一級資本充足率也稍微提升至9.38%。但是，按照監管要求，該行資本充足率不應低於10.5%，今年三季度末，該指標距離監管要求僅差0.06%。
（責任編輯：李顯傑 ）