營口港務股份有限公司公開發行2014年公司債券募集說明書摘要

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營口港務股份有限公司公開發行2014年公司債券募集說明書摘要

2014-10-16 來源：證券時報網 作者：

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截至2014年6月30日未納入合併報表範圍的參股企業基本情況如下：

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六、發行人控股股東及實際控制人的基本情況

（一）控股股東基本情況

中文名稱：營口港務集團有限公司

成立日期：2003年4月17日

法定代表人：高寶玉

註冊資本：90億元人民幣

註冊地址：遼寧省營口市鮁魚圈區營港路1號

辦公地址：遼寧省營口市鮁魚圈區營港路1號

經營範圍：港口裝卸、倉儲、服務;船舶物資供應;進口本企業生產、科研所

需的原輔材料、機械設備、儀器儀表及零部件；出口本企業生產的海產品、滑石、鎂砂、編制袋、食品、木製品、服裝、針織品(國家組織統一聯合經營的16種出口商品除外)；代辦貨物包裝、託運、水路運輸、非金屬礦石、生鐵銷售、塑料包裝製品、植物油;國際客運服務、代售船票、託運行李；廢舊物資回收；廣告招商代理、製作、設計、船舶供給(日用品供給,船舶燃油除外)、水泥方磚生產、水泥方磚鋪設、金屬材料、建築材料銷售、工程諮詢；供水、供暖；石油液化氣銷售(僅限分支機構)。

截至2014年6月30日，營口港務集團持有公司5,084,415,378股，持股比例為78.55%，為公司控股股東，所持股份無質押或凍結情況。

截至2014年3月31日，營口港務集團資產總額為983.57億元，負債總額為687.63億元，所有者權益為295.94億元。2014年1-3月營口港務集團實現淨利潤0.39億元。

（二）實際控制人情況

發行人的實際控制人為營口市人民政府。

（三）發行人、發行人控股股東及實際控制人的股權關係

截至2014年6月30日，發行人、發行人控股股東及實際控制人之間的股權關係如下：

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七、發行人董事、監事、高級管理人員的基本情況

（一）現任董事、監事、高級管理人員基本情況

截至2014年6月30日，發行人董事、監事、高級管理人員的基本情況如下：

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（二）現任董事、監事、高級管理人員簡歷

高寶玉，男，60歲，中共黨員，碩士研究生，高級工程師。歷任營口港務局副局長、黨委書記，現任營口港務集團有限公司董事長兼黨委書記、本公司董事長。

宮成，男，50歲，中共黨員，碩士研究生，高級工程師。曾任營口港務局副總工程師，營口港務局規劃設計處處長，營口開發區管委會副主任，黨工委委員，現任營口港務集團有限公司董事兼總經理、本公司副董事長。

潘維勝，男，59歲，中共黨員，碩士研究生，高級政工師。曾任營口港務局鮁魚圈港埠公司副經理，營口港務局輪駁公司經理，現任營口港務集團有限公司董事、黨委副書記及紀委書記、本公司董事兼總經理。

仲維良，男，49歲，中共黨員，碩士研究生，高級會計師。曾任營口港務局副總會計師兼財務處處長，營口港務局總會計師，現任營口港務集團有限公司董事兼副總經理、本公司董事。

王來，男，53歲，中共黨員，碩士研究生，高級工程師。曾任營口港務局貨商處處長，營口港務局業務處處長，營口港務局副總經濟師，現任營口港務集團有限公司副總經理、本公司董事。

司政，男，50歲，中共黨員，碩士研究生，高級工程師。曾任營口港鮁魚圈港區建設指揮部副指揮，營口港港口建設發展總公司副經理，營口港務局副總工程師，現任營口港務集團有限公司副總經理、本公司董事。

姚平，男，52歲，中共黨員，碩士研究生，高級經濟師。曾任大連港貨櫃股份有限公司總經理，營口港務集團有限公司總裁助理，營口港務集團有限公司副總裁，現任營口港務集團有限公司副總經理、本公司董事。

崔貝強，男，44歲，中共黨員，碩士研究生，經濟師。曾任營口港務局企管處多種經營科副科長，營口港務局企管處經營科副科長，營口港務局辦公室副主任，營口港務股份有限公司辦公室主任，現任營口港務集團有限公司董事、本公司董事。

洪承禮，男，82歲，國家級專家。1957年至1997年12月曆任大連理工大學（原大連工學院）土木系助教、講師、副教授、教授。先後獲得國家七十年優秀設計獎、國家科技進步三等獎、國家級優秀教學成果獎、交通部優秀教材一等獎、國家級有突出貢獻獎中青年專家、遼寧省優秀專家稱號、大連市優秀專家稱號等榮譽。現任本公司獨立董事。

萬壽義，男，59歲，博士生導師，東北財經大學經濟學博士，中國註冊會計師，中國內部控制研究中心研究員，中央電大《成本管理》課程主講教師。主要研究領域是財務會計、成本管理。曾任內蒙古宏峰實業股份有限公司獨立董事、大連友誼（集團）股份有限公司獨立董事、瀋陽銀基發展股份有限公司獨立董事。天津國恆鐵路控股股份有限公司獨立董事、中信證券股份有限公司獨立董事；現任中國大連國際合作(集團)股份有限公司獨立董事、大連熱電股份有限公司獨立董事、珠海博元投資股份有限公司獨立董事。現任本公司獨立董事。

張麗，女，54歲，經濟學學士，大連交通大學管理學院教授。所學專業：財務管理，研究方向：投融資管理。1983年畢業於東北財經大學會計系；1983年8月-1992年12月任江蘇理工大學管理學院講師；1992年12月-2003年12月曆任大連職業技術學院副教授、教授；現為大連交通大學管理學院教授、大連大化集團化工股份公司獨立董事。現任本公司獨立董事。

戴大雙，女，62歲，教授，博士生導師。畢業於西安交通大學管理工程專業，獲工學碩士學位。具有國際項目管理協會(IPMA)「項目管理專家」、國際項目管理協會評估師、中國註冊諮詢工程師等資質。曾任大連理工大學管理學院常務副院長，大連市婦聯副主席等職務，大連理工大學技術經濟研究所所長等職務。現任大連理工大學項目管理研究中心主任，兼任中國（雙法）項目管理研究會副會長，大連項目管理研究會會長，大連熱電集團公司獨立董事，大連國際經濟合作有限公司外部董事。2013年4月起任本公司獨立董事。

毛玉蘭，女，57歲，大學文化，中共黨員,曾任營口港務局檔案處副處長；營口港務局新聞中心主任，黨支部書記,現任營口港務集團有限公司工會主席，2013年4月起任本公司監事會主席。

劉永順，男，50歲，大學學歷，高級會計師，曾任營口港務局財務處科長，外經處資金財務部科長，營口港埠公司財務科長，營口港埠公司副經理,營口港務集團企業發展部副總經理，人力資源部副總經理，企業發展部副總經理。現任營口港務集團有限公司企業管理部總經理。現任本公司監事。

戰春麗，女，44歲，中共黨員，本科學歷，曾任營口港務局辦公室秘書科副科長、科長，營口港務局工會綜合部主任，營口港務集團有限公司督查室主任兼辦公室副主任，現任本公司綜合部副經理，現任公司職代會推薦的職工代表監事。

戴兆亮，男，49歲，大學學歷，高級工程師。1989年8月先後在營口港建港指揮部、人力資源部工作，1995年7月起歷任營口港建港籌備辦任負責人、物資公司副總經理、水電公司副總經理、營口安順物流公司總經理、營口港務集團有限公司安全生產監督部總經理，現任本公司副總經理、第一分公司總經理兼黨委書記。

畢太文，男，48歲，本科學歷，工程師。歷任營口港煤炭裝卸公司機電科技術員，營口港務局局長辦公室秘書、科長、副主任，營口港鮁埠一公司副總經理，營口港務局局長辦公室主任，本公司第三分公司經理，現任本公司副總經理。

張振宇，男，47歲，碩士研究生，高級會計師，中國註冊會計師。1996年4月至1999年12月任營口港務局財務處會計科科長，1999年12月至2000年5月任營口港務局財務處副處長，2000年5月至2009年1月任營口港務集團有限公司財務處處長,2009年1月至2011年3月任營口港務集團有限公司計財部總經理，現任本公司財務總監。

吳英紅，女，41歲，研究生學歷，高級會計師。1995年8月至2000年6月在營口港建設指揮部任會計工作，2000年6月至2003年11月任營口港務集團有限公司財務處會計科科長，2003年11月至2005年8月任營口港務股份有限公司第三分公司財務經理，2005年8月至2006年6月任營口港務股份有限公司第二分公司財務經理，2006年6月至2013年10月任營口港務股份有限公司第一分公司財務經理。現任本公司財務部經理。

周志旭，男，46歲，碩士研究生，高級工程師。1994年6月任營口港調度室綜合科副科長；2000年8月任營口港引航站辦公室副主任；2002年8月任營口港務集團有限公司合資企業管理部企管科副科長；2004年8月任營口港務集團有限公司企業管理部企管科科長；2005年9月至2011年5月任營口港務集團企業管理部項目辦主任，現任公司董事會秘書。

（三）現任董事、監事、高級管理人員兼職情況

1、在股東單位兼職情況

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2、在其他公司兼職情況

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八、發行人主營業務概況

（一）港口行業概況

隨著世界經濟的發展和全球經濟一體化進程的加快，國際貿易迅速增長，由於國際貿易主要通過海運完成，從而帶動了國際航運市場的發展，進而推動了全球港口行業的發展。由於改革開放以來我國經濟和對外貿易的快速增長，我國港口的發展尤為迅速。我國港口作為綜合運輸系統的樞紐以及現代國際物流鏈的重要環節，為我國經濟社會、對外貿易的發展發揮了巨大的作用。

根據中國交通運輸部網站公布的數據統計，2013年末全國港口擁有生產用碼頭泊位31760個，比上年末減少102個。其中，沿海港口生產用碼頭泊位5675個，增加52個。2013年末全國港口擁有萬噸級及以上泊位2001個，比上年末增加115個。其中，沿海港口萬噸級及以上泊位1607個，增加90個。

2013全年全國港口完成貨物吞吐量117.67億噸，比上年增長9.2%。其中，沿海港口完成75.61億噸，增長9.9%；2013年，全國港口完成貨櫃吞吐量1.90億TEU，比上年增長7.2%。其中，沿海港口完成1.70億TEU，增長7.4%。全國港口完成液體散貨吞吐量9.48億噸，比上年增長4.6%；幹散貨吞吐量69.10億噸，增長9.8%；件雜貨吞吐量11.67億噸，增長9.6%；貨櫃吞吐量（按重量計算）21.85億噸，增長10.3%；滾裝汽車吞吐量（按重量計算）5.57億噸，增長4.5%。2013年，全國規模以上港口完成貨物吞吐量106.49億噸，比上年增長8.9%。其中，完成煤炭及製品吞吐量21.73億噸，石油、天然氣及製品吞吐量7.58億噸，金屬礦石吞吐量16.70億噸，分別增長8.9%、2.6%和11.4%。

根據交通部2006年發布的《全國沿海港口布局規劃》，將全國沿海港口劃分為環渤海、長江三角洲、東南沿海、珠江三角洲和西南沿海五個港口群體，強化群體內綜合性、大型港口的主體作用，形成煤炭、石油、鐵礦石、貨櫃、糧食、商品汽車、陸島滾裝和旅客運輸等8個運輸系統的布局。

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其中，環渤海地區港口群由遼寧、津冀和山東沿海港口群組成，遼寧沿海港口群以大連、營口為主，包括丹東、錦州等港口，主要經濟腹地為東北三省和內蒙古東部地區。

由於影響我國經濟的外部市場的波動，國內經濟將加快產業結構的調整和發展方式的轉變，這些外部因素將對港口服務需求產生直接或間接的影響。「十二五」期間，我國港口隨著世界經濟的逐步恢復回升，特別是我國經濟的平穩較快增長，將保持吞吐總量增長的一定幅度。外貿吞吐量在總量中的比重不會有大的提高，而內貿貨物的吞吐量比重卻有上升潛力和空間。外貿吞吐量中，石油、鐵礦石進口量仍將維持在較高水平。根據我國城鎮化、工業化進程和產業結構調整趨勢，我國鋼鐵需求有望繼續保持增長，鋼鐵生產所需的鐵礦石，由於受到我國鋼鐵產業結構調整、鐵礦石談判等因素影響，其進口需求增速將低於鋼鐵產量增速。我國汽車工業等產業發展成為成品油需求增長的主要推動力，所需原油對外依存度仍然較高，進口原油保持增長。在港口內貿貨物吞吐量中，內貿貨櫃將快速發展，內貿煤炭、原油、礦石、糧食、建築材料、成品油、液化氣等主要貨種將在保持目前總量水平的基礎上有一定幅度的增長。

（二）行業競爭格局

1、行業競爭格局和市場化程度

隨著港口體制改革的基本完成和港口經營者的市場競爭意識的不斷加強，客戶對港口的選擇更加理性化，港口服務業已實現較高程度的市場化經營。

國內港口間的競爭分為三個層面：一是港口群之間的競爭；二是同一港口群內不同港口之間的競爭；三是同一港口內不同港口企業之間的競爭。由於港口發展與經濟腹地聯繫緊密，不同港口群的港口距離相對較遠，依託於其貨源範圍、服務輻射區域的優勢，能夠有效克服港口之間的替代性競爭，而同一港口群內的港口地理位置比較接近，有著相同或重疊的經濟腹地，競爭相對激烈，因此港口行業的競爭主要體現在具有相同或交叉經濟腹地的港口之間的競爭。

從不同貨種角度看，貨櫃運輸具有高附加值、固定班期等特點，為追求規模效應和運輸經濟性，貨主在選擇港口時更多考慮的是港口的綜合實力，包括港口的地理位置、集疏運條件、港口設施、裝卸效率、航班密度、航線覆蓋範圍、配套設施服務等，在同一港口群內一般只選擇一個港口作為該區域的幹線樞紐港，因此同一港口群內不同港口在貨櫃業務方面的競爭較為激烈；大宗散貨如鐵礦石、煤炭等由於貨量大、低附加值、時效要求相對較低的特點，貨主在選擇港口時主要考慮的是運輸成本及內陸運距，因此大宗散貨的競爭主要集中在同一港口群的相鄰港口之間。

從市場的角度看，我國港口企業的競爭主要反映在經濟腹地上，根據港口規模、貨種結構、輻射範圍等因素，同層次港口企業間競爭度較大，不同層次港口企業間的競爭度較小。

2、進入港口行業的主要障礙

（1）自然條件

港口的建設受岸線、水域、陸域、地質、水文、氣象、交通等多方面因素的制約，該種自然條件對港口的發展至關重要。

（2）區域環境

港口發展與經濟腹地經濟的發展水平、客戶群體、區域貿易量密切相關。

（3）集疏運條件

港口是水陸交通的重要樞紐，須具備便利的交通條件，有鐵路、公路、管道、河道等現代化運輸網絡與之相連，以發揮港口集散中心的作用。

（4）資金投入

港口行業屬於交通基礎設施產業，投資規模大、建設周期長，對港口經營者資金實力與經營管理能力要求較高。

（5）資質要求

根據《中華人民共和國港口法》規定，我國實行港口經營許可制度，從事港口經營，應當向港口行政管理部門書面申請取得港口經營許可，經營人須擁有與經營業務相適應的設施設備、專業技術人員和管理人員等。

（三）影響行業發展的有利和不利因素

1、港口行業特徵

（1）資本密集型

港口行業是資本密集型行業。港口要實現作業，必須對泊位、航道、大型設備等資產進行整體一次性投資，且投資金額巨大，投資回收期較長。

（2）規模經濟性

由於港口的投資規模大、固定成本高，只有當港口的吞吐量達到一定規模時，才能不斷降低港口生產的單位固定成本、營銷成本等，規模經濟性明顯。

（3）周期性

港口行業的周期性與宏觀經濟發展密切相關，本國經濟和全球經濟波動影響貨物的總體吞吐量，主要經營貨種所屬行業的周期性影響具體貨物的吞吐量。

（4）區域性

經濟腹地的經濟發展水平直接影響港口的吞吐量水平，經濟腹地的產業結構、貨源結構直接決定港口的產品結構，因此港口對經濟腹地具有高度的依賴性，港口行業具有明顯的區域性特點。

2、影響行業發展的有利因素

（1）我國經濟長期穩定發展

改革開放以來，我國經濟穩步增長，近20多年來年均增長速度超過9%，成為世界上經濟增長速度最快的國家之一。雖然2008年下半年以來全球經濟危機對我國經濟發展造成一定不利影響，然而我國採用積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策進行宏觀經濟調控，並採取一系列措施刺激經濟的發展，使經濟增速和對外貿易下滑態勢得到緩解並逐步企穩回升。根據「我國國民經濟和社會發展十二五規劃綱要」，在「十二五」期間的主要目標之一是「保持國民經濟平穩較快發展，國內生產總值年均增長7%」，預計「十二五」期間我國GDP仍將保持穩定增長。因此，我國長期穩定發展的宏觀經濟將有利於港口行業的發展。

（2）國家和地方政策支持

港口行業作為我國重要的交通基礎設施產業，對國民經濟發展具有重要的基礎作用，同時港口帶來的產業集群將有效促進地方經濟的發展，對地方經濟具有重要的支撐和帶動作用，有著較高的社會效益，因此我國中央與地方政府均高度重視港口行業的發展，出臺了一系列政策支持港口發展。此外，隨著國家港口管理權限的下放，沿江沿海各城市紛紛實施「以港立市」的發展戰略，支持當地港口企業的發展，把港口作為城市經濟發展的重要依託。因此，產業政策的支持是我國港口行業發展的有利因素。

（3）海上運輸具有不可替代性

港口是水運交通的重要組成部分。水運交通與其他運輸方式相比具有運輸成本低、能源消耗少、土地佔用少、環境影響小等特點和優勢。在海上運輸方面，由於船舶噸位較大，在費率和運力上具有不可比擬的優勢，適合於大宗貨物運輸。隨著世界範圍內貨物運輸貨櫃化率的不斷提升，海上運輸的優勢得到了更大程度的體現。目前，我國進出口貨物主要通過海上運輸，對於原材料、能源等大宗國際貿易貨物的遠距離運輸更難以用其他方式替代。

3、影響行業發展的不利因素

（1）宏觀經濟與相關行業的周期性波動

港口屬於周期性行業，與宏觀經濟的發展密切相關。如果宏觀經濟出現衰退，貨物運輸需求將相應減少，直接影響港口的吞吐量水平。港口企業經營的貨種涉及的行業較多，包括鋼鐵、煤炭、化工、設備製造行業等，相關行業的產業政策、景氣程度、周期性變化等因素都將對港口企業的經營產生影響。

（2）腹地經濟發展與港口資源不平衡加劇競爭

我國各地區的經濟發展水平和國民經濟基礎條件各不相同，依託經濟腹地發展的各港口面臨的市場情況也不相同，腹地經濟發展的快慢程度將影響我國港口行業的發展速度。同時，由於我國各地區港口的布局不盡合理，存在結構同質化、經濟腹地重合的問題，從而導致港口之間競爭的加劇。功能類似、地理位置相近的港口的重複建設和過度競爭將不利於行業發展。

（四）發行人主要業務經營情況

發行人的主要業務是港口裝卸、堆存和運輸服務，經營的散雜貨種主要有金屬礦石、鋼鐵、石油天然氣及製品、煤炭及製品、糧食、非金屬礦石等；專業化貨種有貨櫃、成品油及液體化工品業務。

公司在2011年、2012年和2013年，完成的貨物吞吐量分別為16,822.18萬噸、20,459.44萬噸、24,495.80萬噸。

公司於2012年向控股股東營口港務集團有限公司以發行股票的方式購買了營口港務集團有限公司持有的54#至60#泊位資產及相關業務，使得公司的業務規模也隨之擴大，貨物吞吐量不斷上升，公司的主營業務收入逐年增加，2011年、2012年2013年和2014年1-6月主營業務收入分別為304,788.80萬元、331,135.90萬元、343,476.62萬元和190,944.98萬元。發行人最近三年及一期的主營業務收入（合併報表口徑）構成情況如下表所示：

單位：萬元

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（五）主要業務經營貨種情況

公司目前主要業務經營貨種為金屬礦石、鋼鐵、石油天然氣及製品、煤炭及製品、糧食、非金屬礦石等其它散雜貨，其中金屬礦石的吞吐量佔比最高。

2011年至2013年，公司貨物吞吐量保持快速增長，年均複合增長率20.67%。2013年公司實現各類貨物吞吐量合計24,495.80萬噸，同比增長19.73%。具體來看，公司貨物吞吐合計總量中，主要以貨櫃的吞吐量為主，其佔合計總量的比在2011年—2013年分別為40.23%、43.81%和46.16%；其次是金屬礦石，其佔比逐年依次為22.77%、17.49%和15.51%；其他貨物的吞吐量在報告期內上升較快，在2013年其他貨物的吞吐量超過金屬礦石的吞吐量，其佔合計總量的比重各年分別為12.15%、17.03%和16.53%。

發行人最近三年及一期主要貨種的吞吐量分貨種構成情況如下表所示：

單位：萬噸

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（六）公司的競爭優勢

1、自然條件優勢

營口港鮁魚圈港區位於遼東灣東海岸墩臺山下，氣溫適宜、地質狀況良好，具備港口運輸的良好自然條件。根據有關數據統計，營口港鮁魚圈港區最高氣溫34.4℃，最低氣溫-22.4℃，平均氣溫9.8℃，年均降水量550mm；港區為不規則半日潮，即每天有兩個高潮、兩個低潮，設計高潮位4.03m，設計低潮位0.26m，平均潮差2.47m。港區不受颱風襲擾；波浪以風浪為主，屬波浪低能海域，對建築物破壞力較小。海域不淤不凍，全年均可通航；工程地質為粘性土和中粗沙，層面穩定，適宜於作為建築物地基，又可疏浚挖深，附近地區不具備發生地震的構造背景，地震基本裂度為7度。

營口港鮁魚圈港區海岸是難得的自然條件較好的適宜於建設深水大港的港址，為港區進一步擴大規模、完善功能奠定了堅實的基礎。通過航道和碼頭改造，營口港於2002年擁有了東北地區第一個能夠接卸15萬噸級散雜貨巨輪的碼頭；於2004年擁有了能接卸20萬噸級礦石船舶的專用碼頭。

2、區位優勢

營口港位於環渤海經濟圈與東北經濟區的交界點，是距東北三省及內蒙東四盟腹地最近的出海口，其陸路運輸成本較周邊港口相對較低，能夠通過降低貨主的綜合成本來擴大貨源，具有非常明顯的區位優勢；公司周邊交通比較發達，與貫通東北的哈大公路、瀋大高速公路、長大鐵路等運輸動脈緊密連接。公司利用優越的地理優勢，在提高服務質量的情況下，發揮綜合成本優勢，開拓貨源，提高競爭能力。

營口港位於遼寧中部城市群的前沿，是遼寧中部城市群最理想的外港。遼寧中部城市群集中了遼寧最優秀的經濟資源和工業資源；營口港被遼寧省確立為瀋陽經濟區「6+1」模式的出海港，有部分壟斷腹地海運物流的優勢，隨著這些地區外向型經濟的發展，營口港的業務拓展空間相當廣闊；這都使營口港在與周邊各港爭奪遼寧重迭腹地的貨源時佔據「地利」優勢。

「振興東北老工業基地」使營口港的區位優勢更加明顯。東北地區產業結構面臨從單純技術改造向經濟結構的戰略性調整轉變，這不僅包括調整單一資源型產業和重化工業，發展新興產業、接續產業等多元化產業發展戰略，以及大力培育中小企業的企業組織結構戰略，而且也包括國有經濟的戰略性調整，以及城市布局的戰略性調整。東北地區作為糧食、非礦、煤炭等的生產地，鋼鐵、油品等的加工地、以及汽車、機械裝備、醫藥化工等的製造地，隨著老工業基地的振興，東北地區的整條產業鏈將進一步活躍起來，同時，東北地區對外聯繫將進一步加強，這為運輸行業提供了非常有利的發展條件，而作為東北地區進出貨物最經濟的優選運輸鏈，營口港的區位優勢將進一步顯現出來，競爭力也將進一步增強。

3、管理優勢

營口港充分發揮上市公司在公司治理、科學決策方面的優勢，向管理要效益。公司立足現有良好基礎，通過科學決策、規範運作、強化管理來提高內部運營效率，增強競爭力。公司還通過內部挖潛，降低成本，不斷加強港口建設和完善各項管理及配套服務設施，全面提升服務質量和服務水平。

同時公司改革裝卸勞務用工形式，將裝卸隊伍的用工形式由鬆散型轉變為緊密型；優化勞動組織結構，所有崗位實行全員競爭上崗；按照精幹高效的原則和適應市場競爭的原則，科學設置管理層次；對管理人員定期考核，貫徹能上能下的管理機制和與企業經濟效益緊密掛鈎的分配方式。

4、先進的裝卸工藝

公司利用主樞紐港的有利地位，發揮規模優勢，通過航道和碼頭改造，使原有碼頭的接卸能力得到較大提高；同時不斷改進裝卸工藝，改良裝卸設備，提高接卸效率；不斷擴大運營的貨物品種，有效地提高公司的盈利能力；以優質裝卸質量和水平服務於客戶，增加公司的整體競爭力。

整個營口港港口建設投入大，要求檔次高，能充分發揮規模優勢，港口能力提高速度快，充分滿足客戶需求，發展後勁足，社會效益和對整個城市經濟的帶動作用明顯。隨著與大連港港口能力差距的縮小和與錦州港港口能力差距的加大，公司的競爭力也將進一步增強。

5、完善的信息化建設和不斷優化的港區配套服務軟環境

公司堅持採用國際國內先進的技術設備及與之相適應的管理方法和管理手段，生產管理信息系統使庫場圖形化、信息化，提高生產作業效率和質量；客戶信息庫和客戶聯絡中心及時了解客戶需求變化狀況；港口設施技術改造水平的提高和業務流程的完善，提高了生產率、節約了能源、降低了損耗；電子數據交換系統形成了公司、海關、檢驗、代理、理貨、場站等部門一體化信息網絡，提高了口岸貨物通過能力，滿足了物流對貨物信息的要求，縮短了港外儲貨場地與港口距離，節省了貨主的貨物倒運資金，降低了貨物運輸綜合成本。

在營口市政府「以港興市」的政策支持下，鮁魚圈區的城市建設、基礎設施及金融配套服務正在迅速完善，為本公司發展奠定了良好的外部設施環境。鮁魚圈開發區的物流園區，營口沿海產業基地的建設，提高了港區匯聚物流、信息流、資金流的能力，有利於進一步增強公司的貨源吸引能力和裝卸競爭能力。

6、有利的政策支持

世界經濟將平穩增長的趨勢以及國民經濟和對外貿易的快速發展將使沿海港口面臨巨大的發展機遇和新的挑戰。黨中央制定的重新振興東北老工業基地的國策，為營口港的快速發展提供了良好的外部環境和全新的發展機遇。

《東北地區振興規劃》提出了東北地區振興戰略的總體目標，要求經過10到15年的努力，形成具有國際競爭力的裝備製造業基地、國家新型原材料和能源保障基地、國家重要商品糧和農牧業生產基地、國家重要的技術研發與創新基地、國家生態安全的重要保障區，努力將東北建設成為綜合經濟發展水平較高的重要經濟增長區域，實現東北地區的全面振興。

《規劃》提出以點串線、以線帶面的區域空間發展新格局，建設大連經濟區、遼中經濟區、長吉經濟區和哈大經濟帶；努力打造沿海經濟帶，推進東北沿海地區的開發，逐步建設成為國內一流、特色突出、競爭力強的產業集聚帶；在交通運輸方面建設並形成跨省區、加強與外部聯繫的煤炭、油氣、礦石、糧食、貨櫃、重型設備、客運等七大運輸系統。

綜上所述，與周邊港口比較，營口港具有明顯的競爭優勢。作為全國重點發展建設的沿海20個主樞紐港之一和貨櫃支線港，營口港將憑藉新形勢下我國港口發展的新機遇，進一步發揮港口優勢，實現營口港新的跨越式發展。

第四節 財務會計信息

本節的財務會計數據及有關分析說明反映了本公司最近三年及一期的財務狀況、經營成果和現金流量。

本公司2011年度、2012年度的財務報告經華普天健會計師事務所（北京）有限公司審計，2013年度的財務報告經華普天健會計師事務所（特殊普通合夥）審計，均出具了標準無保留意見的審計報告。

投資者應通過查閱本公司2011年度、2012年度、2013年度的財務報告的相關內容，詳細了解本公司的財務狀況、經營成果、現金流量及其會計政策。本公司於2012年10月11日完成購買港務集團54#-60#泊位的資產及相關業務，並構成重大資產重組，參與合併的主體在合併前後均受同一方營口港務集團有限公司最終控制，且該控制並非暫時性的，因此按照同一控制下的企業合併進行會計處理。根據《企業會計準則第20 號——企業合併》的相關規定，公司對2011年的合併報表數據進行了追溯調整，並同時列示了追溯調整前以及追溯調整後的2011年財務數據。未經特別註明，本次債券募集說明書所用2011年數據均為合併報表中追溯調整後的數據，2014年1-6月的財務數據及信息源於公司已公開披露的2014年半年度報告，本公司2014年1-6月財務報告未經審計。

根據企業會計準則，在編制合併報表時，對同一控制下的企業合併視同合併後形成的報告主體自最終控制方開始實施控制時一直是一體化存續下來的，對期初數及前期比較報表進行追溯調整。但在編制母公司報表時，並不進行相應的追溯調整。因此，母公司2011年部分數據可能不存在可比性，請投資者在使用時予以注意。

一、最近三年及一期的財務報表

（一）合併財務報表

發行人最近三年及一期的合併資產負債表、合併利潤表、合併現金流量表如下：

1、合併資產負債表

金額單位：元

■

■

2、合併利潤表

金額單位：元

■

3、合併現金流量表

金額單位：元

■

（二）母公司財務報表

發行人近三年及一期的母公司資產負債表、母公司利潤表、母公司現金流量表如下：

1、母公司資產負債表

金額單位：元

■

2、母公司利潤表

金額單位：元

■

■

3、母公司現金流量表

金額單位：元

■

二、最近三年及一期合併報表範圍的變化

本公司將控制的所有子公司納入合併財務報表的合併範圍。合併財務報表以本公司和列入合併範圍內的子公司的個別財務報表為基礎，經按照權益法調整對子公司的長期股權投資後，由本公司按照《企業會計準則第33號——合併財務報表》編制。最近三年及一期本公司的合併報表範圍符合財政部規定及企業會計準則的相關規定。

（1）納入合併報表範圍的主要子公司情況

截至2014年6月30日，公司納入合併財務報表範圍的子公司情況如下表：

■

（2）報告期內合併報表的變化情況

1）2014年1-6月合併報表範圍變化

2014年6月末本公司納入合併範圍較2013年末無變化。

2）2013年度合併報表範圍變化及原因

2013年末本公司納入合併範圍較2012年末無變化。

3）2012年度合併報表範圍變化及原因

2012年末本公司納入合併範圍較2011年末無變化。

4）2011年度合併報表範圍變化及原因

2011年末本公司納入合併範圍較2010年末無變化。

三、最近三年及一期的主要財務指標

（一）財務指標

1、合併報表口徑

■

2、母公司報表口徑

■

上述財務指標計算方法如下：

流動比率=流動資產/流動負債

速動比率=（流動資產－存貨淨額）/流動負債

資產負債率=負債總額/資產總額

每股淨資產=期末歸屬於母公司股東所有者權益/期末總股本

應收帳款周轉率=營業收入/[（期初應收帳款淨額＋期末應收帳款淨額）/2]

存貨周轉率=營業成本/[（期初存貨淨額＋期末存貨淨額）/2]

EBITDA＝利潤總額＋計入財務費用的利息支出+折舊＋攤銷

EBITDA利息倍數=（利潤總額+計入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷）/（資本化利息+計入財務費用的利息支出）

每股經營活動現金淨流量=經營活動產生的現金流量淨額/期末總股本

如無特別說明，本節中出現的指標均依據上述口徑計算。

（二）最近三年一期的每股收益和淨資產收益率

根據中國證監會《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號——淨資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂）的要求計算的最近三年一期每股收益和淨資產收益率如下：

■

上述財務指標中，基本每股收益的計算公式如下：

基本每股收益=P÷S

S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk

其中：P為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於普通股股東的淨利潤；S為發行在外的普通股加權平均數；S0為期初股份總數；S1為報告期因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數；Si為報告期因發行新股或債轉股等增加股份數；Sj為報告期因回購等減少股份數；Sk為報告期縮股數；M0為報告期月份數；Mi為增加股份下一月份起至報告期期末的月份數；Mj為減少股份下一月份起至報告期期末的月份數。

加權平均淨資產收益率（ROE）的計算公式如下：

加權平均淨資產收益率=P/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

其中：P分別對應於歸屬於公司普通股股東的淨利潤、扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤；NP為歸屬於公司普通股股東的淨利潤；E0為歸屬於公司普通股股東的期初淨資產；Ei為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；Ej為報告期回購或現金分紅等減少的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；M0為報告期月份數；Mi為新增淨資產下一月份起至報告期期末的月份數；Mj為減少淨資產下一月份起至報告期期末的月份數；Ek為因其他交易或事項引起的淨資產增減變動；Mk為發生其他淨資產增減變動下一月份起至報告期期末的月份數。

（三）最近三年一期非經常性損益明細表

根據中國證監會發布的《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益（2008）》的規定，非經常性損益是指與公司正常經營業務無直接關係，以及雖與正常經營業務相關，但由於其性質特殊和偶發性，影響報表使用人對公司經營業績和盈利能力做出正常判斷的各項交易和事項產生的損益。

本公司最近三年一期的非經常性損益情況如下：

單位：元

■

第五節 募集資金運用

一、本期募集資金數額

根據《公司債券發行試點辦法》的相關規定，結合公司財務狀況及未來資金需求，經公司2014年4月24日召開的第五屆董事會第四次會議審議通過，並經公司於2014年5月15日召開的2013年度股東大會批准，公司向中國證監會申請發行不超過10億（含10億元）的公司債券。

二、本期募集資金的運用計劃

本次債券募集資金扣除發行費用後，募集資金擬全部用於償還到期債務，補充公司的營運資金。

在股東大會批准的上述用途範圍內，本次債券募集資金擬用7億元償還到期債務，剩餘3億元用於補充公司流動資金。

（一）本期公司債券募集資金投向

截至2014年6月30日，公司合併報表口徑尚有短期借款3億元，一年內到期的非流動負債8.71億元需要償還，短期剛性負債規模接近12億元，公司存在到期債務償付資金的儲備需求。

根據總體募集資金使用計劃，結合公司具體債務情況，本期公司債券募集資金擬償還的到期債務明細如下：

1、到期銀行貸款

■

2、補充流動資金

根據公司總體募集資金使用計劃，本次債券募集資金償還到期債務後剩餘部分將用於補充公司燃材料購買及固定資產維修等相關業務所需流動資金。

本次債券發行後，募集資金用於補充流動資金的具體安排如下：1、補充公司購買燃材料、堆場內短途倒運、設備維護修理等接受勞務所需支付的現金；2、補充逐年增長的支付給職工的工資以及外付勞務用工成本增長的現金；3、補充由於經營規模擴大導致的備品配件等存貨增加所需的現金。

三、本次債券募集資金運用對公司財務狀況的影響

（一）有利於優化公司債務結構

本次債券發行完成且如上述計劃運用募集資金，本公司 2014年6月30日的合併財務報表的資產負債率水平由本次債券發行前的36.38%上升至37.56%，但本公司流動負債佔負債總額的比例則由本次債券發行前的32.24%下降至19.14%，在有效增加本公司流動資金總規模的前提下，改善了本公司的負債結構，這將有利於本公司中長期資金的統籌安排，有利於本公司戰略目標的穩步實施。

（二）提升公司短期償債能力

以2014年6月30日公司合併口徑財務數據為基準，本次債券發行完成且根據上述募集資金運用計劃予以執行後，公司合併財務報表的流動比率將由發行前的1.05增加至發行後的1.95。公司流動資產對於流動負債的覆蓋能力得到提升，短期償債能力增強。

（三）有利於提高公司經營的穩定性

本次發行固定利率的公司債券，有利於發行人鎖定公司的財務成本，避免由於貸款利率上升帶來的財務風險。同時，將使公司獲得長期穩定的經營資金，減輕短期償債壓力，使公司獲得持續穩定的發展。

第六節 備查文件

本次債券供投資者查閱的有關備查文件如下：

（一）發行人最近三年的財務報告和審計報告及2014年1-6月未經審計的財務報告；

（二）發行人2011年、2012年1-8月的模擬財務報表及審計報告，2011年備考財務報表及審計報告；

（三）保薦機構出具的發行保薦書；

（四）法律意見書；

（五）資信評級報告；

（六）中國證監會核准本次發行的文件；

（七）債券受託管理協議；

（八）債券持有人會議規則。

在本次債券發行期內，投資者可至本公司及保薦人處查閱本次債券募集說明書及上述備查文件，或訪問上海證券交易所網站（http://www.sse.com.cn）查閱本次債券募集說明書及其摘要。

營口港務股份有限公司

2014年10月16日

公司名稱	子公司類型	註冊地	業務性質	法人代表	經營範圍	註冊資本 （萬元）	公司持股比例
營口新世紀貨櫃碼頭有限公司	控股子公司	遼寧營口市	港口業	高寶玉	貨櫃裝卸等	4,000	60.00%
營口新港礦石碼頭有限公司	控股子公司	遼寧營口市	港口業	王來	裝卸搬運等	358,,006.30	88.00%
營口新港石化碼頭有限公司	控股子公司	遼寧營口市	港口業	高寶玉	裝卸搬運等	70,640.02	89.20%

公司名稱	資本 （萬元）	公司持股比例	總資產 (萬元)	淨利潤 (萬元)	法人代表	經營範圍
營口貨櫃碼頭有限公司	800.00	50.00%	13,862.69	708.62	高寶玉	貨櫃裝卸
中儲糧營口儲運有限責任公司	39,315.24	48.30%	463,845.06	2,066.17	張東升	糧油儲存加工
鞍鋼國貿營口港務有限公司	80,154.58	20.00%	84,654.50	946.93	樸文成	港口工程建設裝卸搬運

姓名	職務	性別	年齡	任期起始日	任期終止日	2013年從公司領取的報酬總額（萬元）（稅前）	是否持有本公司股票或債券
高寶玉	董事長	男	60	2013年4月25日			否
宮成	副董事長	男	50	2013年4月25日			否
潘維勝	董事、總經理	男	59	2013年4月25日		62.53	否
仲維良	董事	男	49	2013年4月25日			否
王來	董事	男	53	2013年4月25日			否
司政	董事	男	50	2013年4月25日			否
姚平	董事	男	52	2013年4月25日			否
崔貝強	董事	男	44	2013年4月25日			否
洪承禮	獨立董事	男	82	2013年4月25日		4	否
萬壽義	獨立董事	男	59	2013年4月25日		4	否
張麗	獨立董事	女	54	2013年4月25日		4	否
戴大雙	獨立董事	女	62	2013年4月25日		4	否
毛玉蘭	監事會主席	女	57	2013年4月25日			否
劉永順	監事	男	50	2013年4月25日			否
戰春麗	監事	女	44	2013年4月25日		37.41	否
戴兆亮	副總經理	男	49	2013年4月26日		19.52	否
畢太文	副總經理	男	48	2013年4月26日		69.6	否
張振宇	財務總監	男	47	2013年4月26日		50.3	否
吳英紅	財務機構負責人	女	41	2013年10月23日		6.63	否
周志旭	董事會秘書	男	46	2013年4月26日		31	否

任職人員姓名	股東單位名稱	在股東單位擔任的 職務	任期起始日期	任期終止日期
高寶玉	營口港務集團有 限公司	董事長兼黨委書記	2012 年 7 月 15 日	-
宮成	營口港務集團有 限公司	董事、總經理	2012 年 7 月 15 日	-
潘維勝	營口港務集團有 限公司	董事、黨委副書記 兼紀委書記	2012 年 7 月 15 日	-
仲維良	營口港務集團有 限公司	董事、副總經理	2012 年 7 月 15 日	-
王 來	營口港務集團有 限公司	副總經理	2012 年 7 月 15 日	-
司 政	營口港務集團有 限公司	副總經理	2012 年 7 月 15 日	-
姚平	營口港務集團有 限公司	副總經理	2012 年 7 月 15 日	-
崔貝強	營口港務集團有 限公司	董事	2012 年 7 月 15 日	-
毛玉蘭	營口港務集團有 限公司	工會主席	2012 年 7 月 15 日	-
劉永順	營口港務集團有 限公司	企業管理部總經理	2008 年 1 月 15 日	-

任職人員姓名	其他單位名稱	在其他單位擔任的職務
高寶玉	營口貨櫃碼頭有限責任公司	副董事長
	泛營輪渡株式會社	董事長
	營口新世紀貨櫃碼頭有限公司	董事長
	遼寧港豐物流有限公司	董事長
宮成	營口銀龍港務股份有限公司	董事長
	中國營口外輪代理公司	董事長
	營口新港石化碼頭有限公司	董事長
	中儲糧營口儲運有限責任公司	副董事長
潘維勝	營口銀龍港務股份有限公司	監事
仲維良	營口沿海銀行股份有限公司	董事
	瀋陽農村商業銀行股份有限公司	董事
	大連農村商業銀行股份有限公司	董事
	營口融生農村商業銀行股份有限公司	董事
王來	遼寧港豐物流有限公司	董事
	營口仙人島港區建設有限公司	董事
	營口新港石化碼頭有限公司	監事
	泛營輪渡株式會社	董事
	北大荒五大連池礦泉水股份有限公司	董事
司政	營口港一疏竣工程有限公司	副董事長
	營口仙人島港區建設有限公司	副董事長
	營口港原基礎工程有限公司	董事長
姚平	營口海僡船務代理有限公司	董事長
	泛營輪渡株式會社	董事
	營口貨櫃碼頭有限責任公司	董事
	營口新世紀貨櫃碼頭有限公司	董事
	瀋陽營口港港務有限公司	董事
	天津天營貨櫃貨運有限公司	董事長
	北大荒五大連池礦泉水股份有限公司	監事
	遼寧信承物流有限公司	副董事長
	營口開發區裕港物流有限公司	副董事長
	營口宏通物流有限公司	副董事長
	營口新通合物流有限公司	副董事長
	哈爾濱裕程物流有限公司	副董事長
毛玉蘭	中國營口外輪代理公司	監事
萬壽義	東北財經大學會計學院	博士生導師
戴大雙	大連理工大學項目管理研究中心	主任
張麗	大連交通大學管理學院	教授

港口群	主要港口	其他港口
環渤海地區港口群	天津、青島、大連、營口、秦皇島、日照、煙臺	丹東、錦州、唐山、黃驊、威海
長江三角洲地區港口群	上海、寧波、連雲港	舟山、溫州、南京、鎮江、南通、蘇州
東南沿海地區港口群	廈門、福州	泉州、莆田、漳州
珠江三角洲地區港口群	廣州、深圳、汕頭、珠海	汕尾、惠州、虎門、茂名、陽江
西南沿海地區港口群	湛江、海口、防城	北海、欽州、洋浦、八所、三亞

項目	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
港口費	190,944.98	343,476.62	331,135.90	304,788.80
主營業務收入合計	190,944.98	343,476.62	331,135.90	304,788.80

貨種	2014年1-6月		2013年度		2012年度		2011年度
	數量	佔比	數量	佔比	數量	佔比	數量	佔比
煤炭及製品	409.17	3.12%	859.60	3.51%	624.54	3.05%	560.09	3.33%
石油天然氣及製品	491.19	3.74%	1,087.99	4.44%	1,004.97	4.91%	1,008.89	6.00%
金屬礦石	1,903.21	14.50%	3,800.00	15.51%	3,670.72	17.94%	3,830.56	22.77%
鋼鐵	1,172.33	8.93%	2,142.30	8.75%	1,730.79	8.46%	1,673.99	9.95%
非礦	117.17	0.89%	232.16	0.95%	183.60	0.90%	198.52	1.18%
糧食	393.30	3.00%	850.93	3.47%	633.58	3.10%	542.55	3.23%
其它	2,462.53	18.76%	4,049.02	16.53%	3,484.79	17.03%	2,044.25	12.15%
母公司小計	6,948.90	52.94%	13,022.00	53.16%	11,332.99	55.39%	9,858.85	58.61%
貨櫃吞吐量（單位：萬TEU）	6,119.27	46.63%	11,307.8	46.16%	8,964.04	43.81%	6,767.91	40.23%
中儲糧吞吐量	56.60	0.43%	166.00	0.68%	162.41	0.79%	195.42	1.16%
合計總量	13,124.77	100.00%	24,495.80	100.00%	20,459.44	100.00%	16,822.18	100.00%

項目	2014年6月30日	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
				調整後	調整前
流動資產：
貨幣資金	1,173,143,614.08	1,207,434,545.41	676,911,796.93	287,636,349.41	287,636,349.41
應收票據	308,825,190.14	331,819,681.02	210,828,023.54	263,810,190.70	263,810,190.70
應收帳款	396,460,294.48	335,955,025.85	410,796,545.60	314,013,601.35	314,013,601.35
預付款項	10,130,515.08	1,802,496.30	2,155,273.66	35,583,281.17	35,583,281.17
其他應收款	18,283,262.08	10,487,315.92	13,163,336.05	12,101,959.21	12,101,959.21
存貨	54,795,637.54	48,675,399.07	54,052,033.12	224,708,245.62	224,708,245.62
其他流動資產	3,326,808.40	5,018,981.52	5,328,179.43	4,016,170.08	4,016,170.08
流動資產合計	1,964,965,321.80	1,941,193,445.09	1,373,235,188.33	1,141,869,797.54	1,141,869,797.54
非流動資產：
長期股權投資	501,024,172.90	485,667,007.82	488,861,970.15	475,755,516.19	475,755,516.19
固定資產	11,898,179,602.50	12,227,452,261.51	11,556,304,530.17	11,875,113,453.49	7,587,063,452.59
在建工程	106,690,669.11	80,719,970.65	1,211,108,691.58	1,048,208,008.81	1,048,208,008.81
工程物資	993,761.34	1,043,674.06	1,367,589.06	5,147,862.93	5,147,862.93
無形資產	1,130,036,358.24	1,145,863,357.11	1,160,435,509.04	1,190,504,666.40	804,706,291.02
長期待攤費用	20,189,995.71	20,937,542.61	22,432,636.41	24,052,509.36	24,052,509.36
遞延所得稅資產	214,804,464.29	220,990,503.02	233,381,578.19	245,639,331.96	245,639,331.96
其他非流動資產	51,081,818.00	21,565,156.00	-	-
非流動資產合計	13,923,000,842.09	14,204,239,472.78	14,673,892,504.60	14,864,421,349.14	10,190,572,972.86
資產總計	15,887,966,163.89	16,145,432,917.87	16,047,127,692.93	16,006,291,146.68	11,332,442,770.40
流動負債：
短期借款	300,000,000.00	300,000,000.00	200,000,000.00	-	-
應付帳款	188,247,916.11	217,358,369.97	219,660,069.41	250,864,291.72	250,864,291.72
預收款項	50,206,724.80	126,771,304.15	80,014,821.41	79,063,937.31	79,063,937.31
應付職工薪酬	2,678,609.72	278,295.13	533,330.31	846,367.18	846,367.18

應交稅費	65,712,361.39	4,231,885.26	237,863,161.81	255,770,514.59	255,770,514.59
應付利息	35,072,749.92	70,539,930.01	69,834,869.56	69,007,161.98	69,007,161.98
應付股利	315,334,556.57	5,734,556.57	-	-	-
其他應付款	35,407,113.08	26,640,996.51	53,240,228.62	38,761,802.16	38,761,802.16
一年內到期的非流動負債	870,800,000.00	704,400,000.00	458,400,000.00	1,576,300,000.00	1,576,300,000.00
流動負債合計	1,863,460,031.59	1,455,955,337.60	1,319,546,481.12	2,270,614,074.94	2,270,614,074.94
非流動負債：
長期借款	2,716,500,000.00	2,953,700,000.00	3,458,100,000.00	2,642,000,000.00	2,642,000,000.00
應付債券	1,200,000,000.00	1,200,000,000.00	1,200,000,000.00	1,200,000,000.0	1,200,000,000.0
非流動負債合計	3,916,500,000.00	4,153,700,000.00	4,658,100,000.00	3,842,000,000.00	3,842,000,000.00
負債合計	5,779,960,031.59	5,609,655,337.60	5,977,646,481.12	6,112,614,074.94	6,112,614,074.94
股東權益：
股本	6,472,983,003.00	2,157,661,001.00	2,157,661,001.00	1,097,571,626.00	1,097,571,626.00
資本公積	1,553,880,976.05	5,869,202,978.05	5,869,202,978.05	7,027,560,638.44	2,353,712,262.16
專項儲備	6,845,184.92	-	-	-	-
盈餘公積	330,022,826.17	330,022,826.17	287,907,584.58	248,108,098.89	248,108,098.89
未分配利潤	981,174,240.03	1,410,167,594.57	992,937,243.12	747,749,371.83	747,749,371.83
歸屬於母公司所有者權益合計	9,344,906,230.17	9,767,054,399.79	9,307,708,806.75	9,120,989,735.16	4,447,141,358.88
少數股東權益	763,099,902.13	768,723,180.48	761,772,405.06	772,687,336.58	772,687,336.58
股東權益合計	10,108,006,132.30	10,535,777,580.27	10,069,481,211.81	9,893,677,071.74	5,219,828,695.46
負債和股東權益總計	15,887,966,163.89	16,145,432,917.87	16,047,127,692.93	16,006,291,146.68	11,332,442,770.40

項目	2014年1-6月	2013年度	2012年度		2011年度
					調整後	調整前
一、營業總收入	1,993,254,530.34	3,687,111,558.90	3,441,636,525.40		3,260,973,479.53	2,914,147,231.25
其中：營業收入	1,993,254,530.34	3,687,111,558.90	3,441,636,525.40		3,260,973,479.53	2,914,147,231.25
二、營業總成本	1,520,624,771.31	3,016,371,552.54	2,794,000,330.39		2,660,799,200.00	2,599,362,956.19
其中：營業成本	1,245,588,662.16	2,405,288,758.03	2,171,866,707.83		2,048,053,021.21	2,015,599,475.12
營業稅金及附加	9,301,363.62	86,368,676.22	120,154,701.56		105,213,378.67	93,484,794.09
管理費用	106,915,536.86	208,757,303.38	208,916,954.46		203,310,133.96	186,061,927.53
財務費用	158,475,840.67	316,032,805.80	292,508,093.90		303,427,814.53	303,430,492.14
資產減值損失	343,368.00	-75,990.89	553,872.64		794,851.63	786,267.31
加：投資收益（損失以「－」號填列）	15,357,165.08	10,291,490.89	33,515,221.24		36,376,685.24	36,376,685.24
其中：對聯營企業和合營企業的投資收益	15,357,165.08	10,291,490.89	33,515,221.24		36,376,685.24	36,376,685.24
三、營業利潤	487,986,924.11	681,031,497.25	681,151,416.25		636,550,964.77	351,160,960.30
加：營業外收入	491,735.24	808,346.20	299,455.18		118,739.86	118,739.86
減：營業外支出	208,286.27	1,835,172.59	982,624.13		115,061.38	115,061.38
其中：非流動資產處置損失	195,896.12	638,398.44	953,099.13		94,061.38	94,061.38
四、利潤總額	488,270,373.08	680,004,670.86	680,468,247.30		636,554,643.25	351,164,638.78
減：所得稅費用	114,402,831.29	144,609,371.43	157,456,200.82		129,722,745.78	76,377,823.80
五、淨利潤	373,867,541.79	535,395,299.43	523,012,046.48		506,831,897.47	274,786,814.98
其中：被合併方在合併日以前實現的淨利潤	-	-	-		-	-
歸屬於母公司所有者的淨利潤	363,639,910.61	511,129,457.06	502,333,328.21		465,311,277.50	233,266,195.01
少數股東損益	10,227,631.18	24,265,842.37	20,678,718.27		41,520,619.97	41,520,619.97
六、每股收益：
（一）基本每股收益	0.0562	0.2369	0.2328	0.2157		0.2125
（二）稀釋每股收益	0.0562	0.2369	0.2328		0.2157	0.2125
七、其他綜合收益	-	-	-		8,000,000.00	-
八、綜合收益總額	373,867,541.79	535,395,299.43	523,012,046.48		514,831,897.47	274,786,814.98
歸屬於母公司所有者的綜合收益總額	363,639,910.61	511,129,457.06	502,333,328.21		473,311,277.50	233,266,195.01
歸屬於少數股東的綜合收益總額	10,227,631.18	24,265,842.37	20,678,718.27		41,520,619.97	41,520,619.97

項目	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
				調整後	調整前
一、經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金	1,779,834,416.48	3,497,926,726.40	2,927,703,748.60	2,790,560,028.48	2,366,374,825.24
收到其他與經營活動有關的現金	18,575,720.49	19,312,655.96	25,830,606.55	20,762,100.34	19,555,112.16
經營活動現金流入小計	1,798,410,136.97	3,517,239,382.36	2,953,534,355.15	2,811,322,128.82	2,385,929,937.40
購買商品、接受勞務支付的現金	696,834,980.51	1,180,051,865.29	883,377,161.99	965,168,756.52	1,039,118,105.75
支付給職工以及為職工支付的現金	277,471,505.24	567,492,820.96	468,540,850.10	406,463,875.00	388,658,261.52
支付的各項稅費	132,371,278.92	480,408,285.28	280,633,635.72	485,171,736.76	465,498,582.41
支付其他與經營活動有關的現金	76,706,608.78	124,192,424.11	99,111,660.64	86,631,395.72	83,795,243.15
經營活動現金流出小計	1,183,384,373.45	2,352,145,395.64	1,731,663,308.45	1,943,435,764.00	1,977,070,192.83
經營活動產生的現金流量淨額	615,025,763.52	1,165,093,986.72	1,221,871,046.70	867,886,364.82	408,859,744.57
二、投資活動產生的現金流量：
收回投資收到的現金	-	-	-	-	-
取得投資收益收到的現金	-	13,486,453.22	20,408,767.28	15,785,278.94	15,785,278.94
處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額	1,520,000.00	245,783.16	-	23,604.97	23,604.97
投資活動現金流入小計	1,520,000.00	13,732,236.38	20,408,767.28	15,808,883.91	15,808,883.91
購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金	14,890,736.01	92,223,370.25	116,387,613.48	652,160,679.28	647,996,051.61
投資支付的現金	-	-	-	213,224,500.00	213,224,500.00
投資活動現金流出小計	14,890,736.01	92,223,370.25	116,387,613.48	865,385,179.28	861,220,551.61
投資活動產生的現金流量淨額	-13,370,736.01	-78,491,133.87	-95,978,846.20	-849,576,295.37	-845,411,667.70
三、籌資活動產生的現金流量：
吸收投資收到的現金	-	-	48,115,792.00	648,837,381.00	648,837,381.00
其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金	-	-	-	648,837,381.00	648,837,381.00
取得借款收到的現金	795,000,000.00	700,000,000.00	1,485,000,000.00	335,000,000.00	335,000,000.00
收到其他與籌資活動有關的現金	-	-	-	8,000,000.00	8,000,000.00
籌資活動現金流入小計	795,000,000.00	700,000,000.00	1,533,115,792.00	991,837,381.00	991,837,381.00
償還債務支付的現金	865,800,000.00	858,400,000.00	1,586,800,000.00	639,800,000.00	639,800,000.00
分配股利、利潤或償付利息支付的現金	565,145,958.84	397,680,104.37	682,932,544.98	807,693,878.29	352,831,885.71
其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤	-	11,580,510.38	31,593,649.79	-	-
支付其他與籌資活動有關的現金	-	-	-	-	-
籌資活動現金流出小計	1,430,945,958.84	1,256,080,104.37	2,269,732,544.98	1,447,493,878.29	992,631,885.71
籌資活動產生的現金流量淨額	-635,945,958.84	-556,080,104.37	-736,616,752.98	-455,656,497.29	-794,504.71
四、匯率變動對現金及現金等價物的影響	-	-	-	-	-
五、現金及現金等價物淨增加額	-34,290,931.33	530,522,748.48	389,275,447.52	-437,346,427.84	-437,346,427.84
加：期初現金及現金等價物餘額	1,207,434,545.41	676,911,796.93	287,636,349.41	724,982,777.25	724,982,777.25
六、期末現金及現金等價物餘額	1,173,143,614.08	1,207,434,545.41	676,911,796.93	287,636,349.41	287,636,349.41

項目	2014年6月30日	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
流動資產：
貨幣資金	223,001,121.80	522,582,868.87	322,694,804.59	129,369,122.65
應收票據	82,125,299.37	55,227,912.88	95,711,284.01	170,916,683.50
應收帳款	245,926,846.92	221,395,712.40	321,266,185.72	157,075,416.88
預付款項	10,130,515.08	1,802,496.30	1,029,026.66	35,543,281.17
應收股利	14,400,000.00	-	-	-
其他應收款	15,157,137.29	7,358,141.05	9,561,818.21	4,530,370.31
存貨	41,336,587.99	33,006,722.36	36,196,813.46	202,169,312.48
一年內到期的非流動資產	-	-	-	-
其他流動資產	2,875,810.69	4,675,618.82	4,613,737.99	3,449,301.43
流動資產合計	634,953,319.14	846,049,472.68	791,073,670.64	703,053,488.42
非流動資產：
長期股權投資	5,941,086,212.57	5,925,729,047.49	5,928,924,009.82	5,915,817,555.86
固定資產	7,960,640,201.51	8,183,397,254.41	7,269,176,800.38	3,083,313,602.20
在建工程	81,393,708.71	72,989,414.70	1,202,877,283.57	1,038,827,306.77
工程物資	993,761.34	1,043,674.06	1,367,589.06	5,147,862.93
無形資產	781,868,282.57	793,090,359.83	798,436,302.05	433,467,040.78
長期待攤費用	-	-	-	-
遞延所得稅資產	287,342.77	287,342.77	414,971.44	203,022.35
其他非流動資產	48,812,290.00	19,380,816.00	-	-
非流動資產合計	14,815,081,799.47	14,995,917,909.26	15,201,196,956.32	10,476,776,390.89
資產總計	15,450,035,118.61	15,841,967,381.94	15,992,270,626.96	11,179,829,879.31
流動負債：
短期借款	300,000,000.00	300,000,000.00	200,000,000.00	-
應付票據	-	-	-	-
應付帳款	164,356,700.92	208,105,775.87	225,122,307.78	239,587,918.82
預收款項	33,244,900.59	112,117,040.95	50,838,681.02	65,112,924.16
應付職工薪酬	1,633,259.24	-	475,659.49	846,367.18
應交稅費	54,640,813.55	-5,322,157.64	241,575,490.36	228,895,218.93
應付利息	35,072,749.92	70,539,930.01	69,834,869.56	69,007,161.98
應付股利	300,000,000.00	-	-	-
其他應付款	15,643,027.58	77,568,601.65	236,433,979.56	225,287,015.54
一年內到期的非流動負債	870,800,000.00	704,400,000.00	458,400,000.00	1,576,300,000.00
其他流動負債	-	-	-	-
流動負債合計	1,775,391,451.80	1,467,409,190.84	1,482,680,987.77	2,405,036,606.61
非流動負債：
長期借款	2,716,500,000.00	2,953,700,000.00	3,458,100,000.00	2,642,000,000.00
應付債券	1,200,000,000.00	1,200,000,000.00	1,200,000,000.00	1,200,000,000.00
其他非流動負債	-	-	-	-
非流動負債合計	3,916,500,000.00	4,153,700,000.00	4,658,100,000.00	3,842,000,000.00
負債合計	5,691,891,451.80	5,621,109,190.84	6,140,780,987.77	6,247,036,606.61
所有者權益（或股東權益）：
實收資本（或股本）	6,472,983,003.00	2,157,661,001.00	2,157,661,001.00	1,097,571,626.00
資本公積	1,553,880,976.05	5,869,202,978.05	5,869,202,978.05	2,353,712,262.16
減：庫存股	-	-	-	-
盈餘公積	330,022,826.17	330,022,826.17	287,907,584.58	248,108,098.89
專項儲備	6,427,787.43
未分配利潤	1,394,829,074.16	1,863,971,385.88	1,536,718,075.56	1,233,401,285.65
所有者權益合計	9,758,143,666.81	10,220,858,191.10	9,851,489,639.19	4,932,793,272.70
負債和所有者總計	15,450,035,118.61	15,841,967,381.94	15,992,270,626.96	11,179,829,879.31

項目	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
一、營業收入	1,525,734,167.19	2,757,748,030.21	2,358,242,621.77	1,961,638,942.25
減：營業成本	907,785,675.08	1,785,223,652.12	1,607,462,807.36	1,570,379,466.12
營業稅金及附加	8,232,005.20	63,695,732.82	79,112,294.14	57,654,375.72
管理費用	77,924,278.98	153,032,840.33	141,724,175.58	136,181,435.74
財務費用	159,653,828.72	317,702,289.55	293,762,435.13	300,486,763.97
資產減值損失	162,608.78	-510,514.68	847,796.34	-24,576.14
加：公允價值變動收益（損失以「－」號填列）	-	-	-	-
投資收益（損失以「－」號填列）	39,357,165.08	69,715,671.26	214,068,990.22	48,376,685.24
其中：對聯營企業和合營企業的投資收益	15,357,165.08	10,291,490.89	33,515,221.24	36,376,685.24
二、營業利潤（虧損以「－」號填列）	411,332,935.51	508,319,701.33	449,402,103.44	-54,661,837.92
加：營業外收入	487,122.69	242,592.87	84,370.56	1,031,996,078.68
減：營業外支出	202,896.12	1,713,672.48	978,099.13	110,759.48
其中：非流動資產處置淨損失	195,896.12	516,898.33	953,099.13	89,759.48
三、利潤總額（虧損總額以「－」號填列）	411,617,162.08	506,848,621.72	448,508,374.87	977,223,481.28
減：所得稅費用	88,126,208.65	85,696,205.79	50,513,517.97	229,422,298.45
四、淨利潤（淨虧損以「－」號填列）	323,490,953.43	421,152,415.93	397,994,856.90	747,801,182.83
五、每股收益：

（一）基本每股收益	-	-	-	-
（二）稀釋每股收益	-	-	-	-
六、其他綜合收益	-	-	-	8,000,000.00
七、綜合收益總額	323,490,953.43	421,152,415.93	397,994,856.90	755,801,182.83

項目	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
一、經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金	1,253,928,296.21	2,589,120,135.51	1,908,724,400.38	1,754,077,625.37
收到其他與經營活動有關的現金	75,542,423.28	185,458,596.75	85,251,795.00	85,713,483.67
經營活動現金流入小計	1,329,470,719.49	2,774,578,732.26	1,993,976,195.38	1,839,791,109.04
購買商品、接受勞務支付的現金	569,407,103.59	997,056,971.86	735,244,710.37	895,834,757.54
支付給職工以及為職工支付的現金	206,652,078.05	448,650,007.97	359,103,888.70	325,722,833.49
支付的各項稅費	97,509,346.12	413,413,065.79	156,706,870.66	266,935,323.84
支付其他與經營活動有關的現金	115,341,703.57	114,128,550.78	98,944,742.12	70,519,814.68
經營活動現金流出小計	988,910,231.33	1,973,248,596.40	1,350,000,211.85	1,559,012,729.55
經營活動產生的現金流量淨額	340,560,488.16	801,330,135.86	643,975,983.53	280,778,379.49
二、投資活動產生的現金流量：
取得投資收益收到的現金	706,487.37	24,497,218.78	65,336,036.89	17,820,857.14
處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額	1,520,000.00	213,799.78	-	23,604.97
投資活動現金流入小計	2,226,487.37	24,711,018.56	65,336,036.89	17,844,462.11
購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金	6,422,763.76	81,653,496.15	94,162,751.88	238,006,346.86
投資支付的現金	-	-	-	213,224,539.00
投資活動現金流出小計	6,422,763.76	81,653,496.15	94,162,751.88	451,230,885.86
投資活動產生的現金流量淨額	-4,196,276.39	-56,942,477.59	-28,826,714.99	-433,386,423.75
三、籌資活動產生的現金流量：
吸收投資收到的現金	-	-	48,115,792.00	-
取得借款收到的現金	795,000,000.00	700,000,000.00	1,485,000,000.00	1,005,000,000.00
收到其他與籌資活動有關的現金	-	-	-	8,000,000.00
籌資活動現金流入小計	795,000,000.00	700,000,000.00	1,533,115,792.00	1,013,000,000.00
償還債務支付的現金	865,800,000.00	858,400,000.00	1,586,800,000.00	1,039,800,000.00
分配股利、利潤或償付利息支付的現金	565,145,958.84	386,099,593.99	368,139,378.60	348,078,010.71
支付其他與籌資活動有關的現金	-	-	-	-
籌資活動現金流出小計	1,430,945,958.84	1,244,499,593.99	1,954,939,378.60	1,387,878,010.71
籌資活動產生的現金流量淨額	-635,945,958.84	-544,499,593.99	-421,823,586.60	-374,878,010.71
四、匯率變動對現金及現金等價物的影響	-	-	-	-
五、現金及現金等價物淨增加額	-299,581,747.07	199,888,064.28	193,325,681.94	-527,486,054.97
加：期初現金及現金等價物餘額	522,582,868.87	322,694,804.59	129,369,122.65	656,855,177.62
六、期末現金及現金等價物餘額	223,001,121.80	522,582,868.87	322,694,804.59	129,369,122.65

公司名稱	子公司類型	註冊地	業務性質	註冊資本（萬元）	經營範圍	持股 比例
營口新世紀貨櫃碼頭有限公司	控股子公司	遼寧營口市	港口業	4,000	貨櫃裝卸等	60.00%
營口新港礦石碼頭有限公司	控股子公司	遼寧營口市	港口業	358,006.30	裝卸搬運等	88.00%
營口新港石化碼頭有限公司	控股子公司	遼寧營口市	港口業	70,640.02	裝卸搬運等	89.20%

項目	2014年6月30日	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
流動比率（倍）	1.05	1.33	1.04	0.50
速動比率（倍）	1.03	1.30	1.00	0.40
資產負債率	36.38	34.74%	37.25%	38.19%
每股淨資產（元）	1.44	4.53	4.31	8.31
項目	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
應收帳款周轉率（次/年）	5.44	9.88	9.50	13.67
存貨周轉率（次/年）	29.39	46.83	15.58	10.57
EBITDA（萬元）	102,070.48	172,204.60	168,213.98	143,685.06
EBITDA利息倍數（倍）	6.36	5.13	4.80	4.08
每股經營活動現金淨流量（元）	0.10	0.54	0.57	0.79

項目	2014年6月30日	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
流動比率（倍）	0.36	0.58	0.53	0.29
速動比率（倍）	0.33	0.55	0.51	0.21
資產負債率	36.84%	35.48%	38.40%	55.88%

項目		2014年6月30日	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
加權平均淨資產收益率（扣除非經常性損益前）		3.6551	5.3592	5.4281	5.6191
加權平均淨資產收益率（扣除非經常性損益後）		3.6530	5.3685	5.5758	6.4407
每股收益（扣除非經常性損益前）	基本每股收益（元/股）	0.0562	0.2369	0.2328	0.2157
	稀釋每股收益（元/股）	0.0562	0.2369	0.2328	0.2157
每股收益（扣除非經常性損益後）	基本每股收益（元/股）	0.0561	0.2373	0.2346	0.2126
	稀釋每股收益（元/股）	0.0561	0.2373	0.2346	0.2126

非經常性損益項目	2014年1-6月	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
非流動資產處置損益	185,194.16	-638,398.44	-953,099.13	-94,061.38
計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外	0	0	0	100,000.00
同一控制下企業合併產生的子公司期初至合併日的當期淨損益	0	0	162,467,389.93	232,045,082.49
除上述各項之外的其他營業外收入和支出	98,254.81	-388,427.95	269,930.18	-2,260.14
少數股東權益影響額（稅後）	-898.65	79,173.18	-64,118.13	-35,234.79
所得稅影響額	-70,862.24	-196,934.62	170,792.23	-919.62
合計	211,688.08	-909,064.95	161,890,895.08	232,012,606.56

序號	借款銀行	借款到期日	擬償還借款金額(萬元)
1	交通銀行	2015/4	10,000.00
2	中國銀行	2015/3	4,000.00
3	中國銀行	2015/3	10,000.00
4	農業銀行	2015/4	16,000.00
5	工商銀行	2015/3	30,000.00
		合計	70,000.00

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