保薦人、主承銷商、債券受託管理人：中信證券股份有限公司
（住所：廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座）
2014年7月25日
聲明
本募集說明書及其摘要依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《公司債券發行試點辦法》、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第23號——公開發行公司債券募集說明書》及其它現行法律、法規的規定，以及中國證監會對本期債券的核准，並結合發行人的實際情況編制。本募集說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，並不包括募集說明書全文的各部分內容。募集說明書全文同時刊載於深圳證券交易所網站。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀募集說明書全文，並以其作為投資決定的依據。
本公司全體董事、監事及高級管理人員承諾，截至本募集說明書摘要封面載明日期，本募集說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
本公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人保證本募集說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。
凡欲認購本期債券的投資者，請認真閱讀本募集說明書及其有關的信息披露文件，並進行獨立投資判斷。證券監督管理機構及其他政府部門對本次發行所作的任何決定，均不表明其對發行人所發行證券的價值或者投資人的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
根據《中華人民共和國證券法》的規定，本期債券依法發行後，本公司經營與收益的變化，由本公司自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。
凡認購、受讓併合法持有本期債券的投資者，均視同自願接受本募集說明書對《債券持有人會議規則》及《債券受託管理協議》的約定。《債券持有人會議規則》、《債券受託管理協議》及債券受託管理人報告將置備於債券受託管理人處，債券持有人有權隨時查閱。
除本公司和保薦人（主承銷商）外，本公司沒有委託或授權任何其他人或實體提供未在本募集說明書摘要中列明的信息和對本募集說明書摘要作任何說明。投資者若對本募集說明書及其摘要存在任何疑問，應諮詢自己的證券經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。投資者在評價和購買本期債券時，應審慎地考慮本募集說明書第二節所述的各項風險因素。
重大事項提示
請投資者關注以下重大事項，並仔細閱讀本募集說明書中「風險因素」等有關章節。東江環保股份有限公司（以下簡稱「發行人」、「公司」或「東江環保」）公開發行不超過人民幣7億元公司債券（以下簡稱「本次債券」）已獲得中國證券監督管理委員會證監許可【2014】190號文核准。
本期債券發行規模為3.50億元。本期債券每張面值為人民幣100元，共350萬張，發行價格為每張人民幣100元。
一、公司營業收入和利潤主要來源於工業廢物處理業務。2011年、2012年、2013年和2014年1-3月，公司的工業廢物處理業務收入佔主營業務收入的比例分別為78.95%、74.86%、78.79%和71.68%，工業廢物處理業務毛利佔公司毛利總額的比例分別為86.58%、78.78%、83.70%和79.54%。
在宏觀經濟景氣時期，工業企業訂單和開工量增多，其產生的工業廢物量相應增加，但是當工業企業受宏觀經濟負面影響導致開工率不足時，公司的廢物收集量將相應減少。此外，公司的工業廢物資源化利用產品主要為硫酸銅、鹼式氯化銅、氧化銅、海綿銅等銅鹽產品，以及含鎳、鐵、錫等金屬元素產品，該等產品的銷售價格系根據其金屬元素含量並參照金屬交易所公布的金屬現貨價格確定，因此公司資源化產品的價格受金屬價格波動的影響較大。
2013年以來，國內宏觀經濟形勢嚴峻，工業企業訂單和開工量減少，同時國內外銅價持續走低，致使公司的工業廢物資源化產品銷售收入未能與銷售量成比例增長。雖然公司已經採取相關措施應對上述問題，包括：大力發展工業廢物處理處置業務，持續優化業務結構；完善廢物收集價格與金屬價格聯動機制，積極開拓高端精細化產品；大力發展廢舊家電拆解、工礦廢渣資源化等業務，優化產品結構；拓展受宏觀經營影響較小的市政廢物處理業務等手段應對宏觀經濟周期及金屬價格波動影響，但本公司提醒投資者注意宏觀經濟周期及金屬價格的劇烈變動仍會加大公司生產經營管理的難度，可能給公司的經營業績帶來重大不利影響。
二、公司及其子公司對外籤署的特許經營合同共10項，其中佔公司收入和毛利較少的市政廢物處理業務相關的特許經營合同8項，與工業廢物處理業務相關的特許經營合同2項。公司目前擁有的特許經營權的特許經營期限較長，均在五年以上且最長的特許經營期限為三十年，其中工業廢物處理業務的特許經營合同特許年限均超過二十年，五年期特許經營合同亦已就合作期限屆滿後享有的優先續約權進行了約定。公司預計在特許經營期內能夠收回項目投資並能獲取合理的投資收益。但本公司仍提醒投資者關注特許經營合同到期後如無法續期可能導致公司盈利能力及償債能力下降的風險。
三、本公司本期債券等級為AA，主體信用等級為AA。本期債券上市前，本公司最近一期末的未經審計的淨資產為26.22億元（截至2014年3月31日合併報表中含少數股東權益的所有者權益合計數），截至2013年12月31日經審計的淨資產為24.50億元（截至2013年12月31日合併報表中含少數股東權益的所有者權益合計數）；2014年3月31日合併口徑資產負債率為23.16%，母公司口徑資產負債率為21.92%；2013年12月31日合併口徑資產負債率為25.02%，母公司口徑資產負債率為23.12%；本公司2011年度、2012年度和2013年度合併報表中歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為2.04億元、2.67億元和2.08億元，最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為2.26億元（2011年、2012年及2013年合併報表中歸屬於母公司所有者的淨利潤平均值），預計不少於本期債券一年利息的1.5倍。本期債券發行及掛牌上市安排請參見發行公告。
四、受國民經濟總體運行狀況、國家宏觀經濟、金融貨幣政策以及國際經濟環境變化的影響，市場利率存在波動的可能性。由於本期債券期限較長，債券的投資價值在其存續期內可能隨著市場利率的波動而發生變動，從而使本期債券投資者持有的債券價值具有一定的不確定性。
五、本期債券為無擔保債券。經中誠信證券評估有限公司（以下簡稱「中誠信證評」）綜合評定，本公司的主體信用等級為AA，本期發行債券的信用等級為AA，表示發行人償還債務的能力很強，受不利經濟環境的影響不大，違約風險很低。但在本期債券的存續期內，受國家政策法規、行業及市場等不可控因素的影響，本公司的經營活動可能沒有帶來預期的回報，從而使本公司不能從預期的還款來源獲得足夠資金，進而可能影響本期債券本息的按期償付。債券持有人亦無法通過保證人或擔保物受償本期債券本息，將可能對債券持有人的利益造成不利影響。
六、債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議，對於所有債券持有人（包括所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權的債券持有人，以及在相關決議通過後受讓本期債券的持有人）均有同等約束力。在本期債券存續期間，債券持有人會議在其職權範圍內通過的任何有效決議的效力優先於包含債券受託管理人在內的其他任何主體就該有效決議內容做出的決議和主張。債券持有人認購或購買或通過其他合法方式取得本期債券之行為均視為同意並接受公司為本期債券制定的《債券持有人會議規則》並受之約束。
七、中誠信證評將在本期債券信用等級有效期內或者本期債券存續期內，持續關注本期債券發行人外部經營環境變化、經營或財務狀況變化以及本期債券償債保障情況等因素，以對本期債券的信用風險進行持續跟蹤。跟蹤評級包括定期和不定期跟蹤評級。在跟蹤評級期限內，中誠信證評將於發行人年度報告公布後二個月內完成該年度的定期跟蹤評級，並發布定期跟蹤評級結果及報告；在此期限內，如發行人發生可能影響本期債券信用等級的重大事件，應及時通知中誠信證評，並提供相關資料，中誠信證評將就該事項進行調研、分析並發布不定期跟蹤評級結果。如發行人未能及時或拒絕提供相關信息，中誠信證評將根據有關情況進行分析，據此確認或調整主體、債券信用等級或公告信用等級暫時失效。中誠信證評的定期和不定期跟蹤評級結果等相關信息將通過中誠信證評網站（www.ccxr.com.cn）予以公告。發行人亦將通過深圳證券交易所網站（http://www.szse.cn）將上述跟蹤評級結果及報告予以公告備查，投資者可以在深圳證券交易所網站查詢上述跟蹤評級結果及報告。
八、公司未經審計的2014 年第一季度報告已於2014年4月29日披露。根據公司2014年第一季度的財務狀況和經營業績，仍然符合本次在深交所集中競價系統和綜合協議交易平臺同時掛牌（以下簡稱「雙邊掛牌」）的上市條件。但本期債券上市前，公司財務狀況、經營業績、現金流和信用評級等情況可能出現重大變化，公司無法保證本期債券雙邊掛牌的上市申請能夠獲得深交所同意，若屆時本期債券無法進行雙邊掛牌上市，投資者有權選擇在債券上市前將本期債券回售予本公司。因公司經營與收益等情況變化引致的投資風險和流動性風險，由債券投資者自行承擔。本期債券不能在除深交所以外的其它交易場所上市。
本期債券發行結束後，發行人將積極申請在深圳證券交易所上市交易。由於上市核准事宜需要在本期債券發行結束後方能進行且依賴於主管部門的審核，發行人目前無法保證本期債券一定能夠按照預期在深圳證券交易所上市交易，且具體上市進程在時間上存在不確定性。此外，證券交易市場的交易活躍程度受到宏觀經濟環境、投資者分布、投資者交易意願等因素的影響，發行人亦無法保證本期債券在深圳證券交易所上市交易後本期債券的持有人能夠隨時且足額交易其所持有的債券。
因此，投資人在購買本期債券後，可能面臨由於債券不能及時上市交易而無法出售本期債券，或由於債券上市交易後交易不活躍而不能以某一價格足額出售其希望出售的本期債券的流動性風險。
九、截至募集說明書籤署日，中誠信證評尚未發布關於本期債券的跟蹤評級報告。發行人主體信用等級為AA，本期債券的信用等級為AA，符合「雙邊掛牌」的上市條件以及進行質押式回購交易的基本條件，但若出現評級下調的情形，將不能滿足深圳證券交易所上市交易「雙邊掛牌」和質押式回購交易的條件。
釋義
在本募集說明書中，除非文意另有所指，下列詞語具有如下含義：
發行人、本公司、
公司、東江環保
指東江環保股份有限公司，原深圳市東江環保股份有限公司
東江有限指深圳市東江環保技術有限公司，系發行人前身
發行人現、原股東：
上海聯創指上海聯創創業投資有限公司，原上海聯創投資有限公司
文英貿易指深圳市文英貿易有限公司
方元化工指深圳市方元化工實業有限公司，原深圳市東江化工實業有限公司
東江化工指深圳市東江化工實業有限公司，後更名為深圳市方元化工實業有限公司
中國風投指中國風險投資有限公司
深圳高新投指深圳市高新投集團有限公司，原深圳市高新技術投資擔保有限公司、深圳市高新技術產業投資服務有限公司
金石投資指金石投資有限公司
發行人分公司、控股子公司（或原控股子公司）：
沙井基地指東江環保股份有限公司沙井處理基地
貿易分公司指東江環保股份有限公司貿易分公司
工程分公司指東江環保股份有限公司工程服務分公司
崑山昆鵬指崑山市昆鵬環境技術有限公司
千燈三廢指崑山市千燈三廢淨化有限公司
成都危廢指成都市危險廢物處理中心有限公司
惠州東江指惠州市東江環保技術有限公司
龍崗東江指深圳市龍崗區東江工業廢物處置有限公司
東江華瑞指深圳東江華瑞科技有限公司
再生資源公司指深圳市東江環保再生資源有限公司
香港東江指東江環保（香港）有限公司
韶關東江指韶關市東江環保技術有限公司
再生能源公司指深圳市東江環保再生能源有限公司
清遠東江指清遠市東江環保技術有限公司
湖南東江指湖南東江環保投資發展有限公司
雲南東江指雲南東江環保技術有限公司
華保科技指深圳市華保科技有限公司
寶安東江指深圳寶安東江環保再生能源有限公司
青島東江指青島市東江環保再生能源有限公司
力信服務指力信服務有限公司
韶關綠然指韶關綠然再生資源發展有限公司
東江物業指深圳市東江物業服務有限公司
東江運輸指惠州東江運輸有限公司
產品貿易公司指深圳市東江環保產品貿易有限公司
清遠新綠指清遠市新綠環境技術有限公司
珠海清新指珠海市清新工業環保有限公司
嘉興德達指嘉興德達資源循環利用有限公司
亞洲氣候指亞洲氣候策略有限公司
江門東江指江門市東江環保技術有限公司
湖北東江指湖北東江環保有限公司
東江松藻指重慶東江松藻再生能源開發有限公司
北京永新指北京永新環保有限公司
東莞恆建指東莞市恆建環保科技有限公司
東江上田指廣東東江上田環境修復有限公司
發行人合營/聯營及參股子公司：
東江威立雅指惠州東江威立雅環境服務有限公司
廊坊萊索思指廊坊萊索思環境技術有限公司
深圳萊索思指深圳市萊索思環境技術有限公司
武漢雲峰指武漢雲峰再生資源有限公司
深圳微營養指華瑞東江微營養添加劑（深圳）有限公司
沿海固廢指鹽城市沿海固體廢料處置有限公司
常用名詞釋義：
本次債券指經發行人2013年第二次臨時股東大會表決通過，並經中國證券監督管理委員會「證監許可【2014】190號」文核准發行的不超過人民幣7億元的公司債券
本期債券指本次公開發行債券中首期發行不少於總發行數量的50%的公司債券，面值總額為人民幣3.5億元的公司債券
本次發行指本期債券的公開發行
募集說明書指本公司根據有關法律法規為發行本期債券而製作的《東江環保股份有限公司公開發行2014年公司債券（第一期）募集說明書》
募集說明書摘要指本公司根據有關法律法規為發行本期債券而製作的《東江環保股份有限公司公開發行2014年公司債券（第一期）募集說明書摘要》
發行公告指本公司根據有關法律、法規為本期債券發行而製作的《東江環保股份有限公司2014年公司債券（第一期）發行公告》
保薦人、主承銷商、債券受託管理人、中信證券指中信證券股份有限公司
中國證監會、證監會指中國證券監督管理委員會
國務院指中華人民共和國國務院
深交所指深圳證券交易所
A股指獲準在境內證券交易所上市的以人民幣標明面值、以人民幣認購和進行交易的股票
債券登記機構、登記機構、登記公司指中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司
承銷協議指發行人與主承銷商為本期債券發行籤訂的《東江環保股份有限公司2013年公司債券之承銷協議》
承銷團協議指由主承銷商與每一承銷團其他成員籤訂的各承銷商之間有關本次發行及交易流通的若干權利和義務的協議，包括但不限於承銷商為承銷本期債券籤訂的本期債券承銷團協議，以及主承銷商與每一承銷團其他成員籤訂的全部補充協議
承銷團指由主承銷商為承銷本期債券而組織的承銷機構的總稱
餘額包銷指主承銷商依據承銷協議的規定承銷本期債券，發行期屆滿後，無論是否出現認購不足和/或任何承銷商違約，主承銷商均有義務按照承銷協議的規定將相當於本期債券全部募集款項的資金按時足額地劃至發行人的指定帳戶；承銷團各成員依據承銷團協議的規定承銷本期債券，並對主承銷商承擔相應的責任
《債券受託管理協議》指發行人與債券受託管理人籤署的《東江環保股份有限公司2013年公司債券受託管理協議》及其變更和補充
《債券持有人會議規則》指《東江環保股份有限公司2013年公司債券（第一期）債券持有人會議規則》及其變更和補充
投資人、持有人指就本期債券而言，通過認購、受讓、接受贈與、繼承等合法途逕取得並持有本期債券的主體，兩者具有同一涵義
公司股東大會指東江環保股份有限公司股東大會
公司董事會指東江環保股份有限公司董事會
公司監事會指東江環保股份有限公司監事會
發行人律師指北京國楓凱文律師事務所
審計機構指信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）
資信評級機構、評級機構、中誠信證評指中誠信證券評估有限公司
《公司法》指《中華人民共和國公司法》
《證券法》指《中華人民共和國證券法》
《試點辦法》指《公司債券發行試點辦法》
新會計準則指財政部於2006年2月15日頒布的《企業會計準則——基本準則》和38項具體準則，其後頒布的企業會計準則應用指南，企業會計準則解釋及其他相關規定
最近三年及一期、報告期指2011年、2012年、2013年和2014年1-3月
最近三年及一期末指2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日和2014年3月31日
最近三年、近三年指2011年、2012年和2013年
工作日指中華人民共和國商業銀行的對公營業日（不包括法定節假日）
交易日指深圳證券交易所的營業日
法定節假日或休息日指中華人民共和國的法定及政府指定節假日或休息日（不包括香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區的法定節假日和/或休息日）
元、萬元、億元指人民幣元、萬元、億元
與發行人業務相關的專有詞彙釋義：
CDM指英文全文為Clean Development Mechanism，即清潔發展機制，是《京都議定書》中引入的靈活履約機制之一。CDM允許締約國聯合非締約國開展溫室氣體減排項目並據此獲得「核證減排量」。核證減排量可以被締約方作為履行他們在《京都議定書》中所承諾的溫室氣體限排或減排的量化義務
固體廢物指在生產、生活和其他活動中產生的喪失原有利用價值或者雖未喪失利用價值但被拋棄或者放棄的固態、半固態和置於容器中的氣態的物品、物質以及法律、行政法規規定納入固體廢物管理的物品、物質，液態廢物
生活垃圾指在日常生活中或者為日常生活提供服務的活動中產生的固體廢物以及法律、行政法規規定視為生活垃圾的固體廢物
危廢指危險廢物，即具有腐蝕性、毒性、易燃性、反應性或者感染性等一種或者幾種危險特性的；或不排除具有危險特性，可能對環境或者人體健康造成有害影響的固體廢物和液態廢物。國家法規對每種危險廢物有詳細的規定
危廢中心/基地指危險廢物的處理處置場所
PCB指英文全名為Printed Circuit Board，印製線路板
硫酸銅指銅的硫酸鹽與水的結晶，分子式CuSO4·5H2O，藍色結晶或粉末，主要用途為紡織品媒染劑、農業殺蟲劑、殺菌劑、鍍銅及飼料添加劑
TBCC指三鹼基氯化二銅，英文全名為Tribasic Copper Chloride，綠色結晶，分子式Cu2(OH)3Cl，是一種環保型飼料添加劑
氧化銅指銅的氧化物，黑色，分子式CuO，主要用於釉及搪瓷、電池、石油脫硫劑、殺蟲劑，也供制氫和催化劑等用
本募集說明書中，部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上可能略有差異，這些差異是由於四捨五入造成的。
第一節 發行概況
一、本次發行的基本情況及發行條款
（一）發行人基本情況
發行人名稱：東江環保股份有限公司
英文名稱：Dongjiang Environmental Company Limited
法定代表人：張維仰
股票上市地、股票簡稱及代碼：A股：深圳證券交易所、東江環保、002672
H股：香港聯合交易所、東江環保、00895
註冊資本：34,734.6841萬元
註冊地址：深圳市南山區高新區北區朗山路9號東江環保大樓1樓、3樓、8樓北面、9-12樓
辦公地址：深圳市南山區高新區北區朗山路9號東江環保大樓1樓、3樓、8樓北面、9-12樓
郵政編碼：518057
電話：0755-86676092
傳真：0755-86676002
企業法人營業執照註冊號：440301103492937
網際網路網址：www.dongjiang.com.cn
電子信箱：ir@dongjiang.com.cn
經營範圍：廢物的處置及綜合利用（執照另行申辦）；廢水、廢氣、噪聲的治理；環境保護設施的設計、建設及運營；化工產品的銷售（危險品取得經營許可證後方可經營）；環保材料、環保再生產品、環保設備的生產與購銷（生產場所執照另行申辦）；環保新產品、新技術的開發、推廣及應用；興辦實業（具體項目另行申報）；從事貨物、技術進出口業務（不含分銷、國家專營專控商品）；物業租賃。
（二）核准情況及核准規模
本次債券發行於2013年8月22日經本公司召開的第四屆董事會第五十次會議審議通過，並於2013年10月10日經本公司召開的2013年度第二次臨時股東大會審議通過，公開發行總額不超過7億元人民幣的公司債券。
董事會決議公告和股東大會決議公告分別刊登在2013年8月23日、2013年10月11日的《上海證券報》、《中國證券報》、《證券時報》、《證券日報》及巨潮資訊網（www.cninfo.com.cn）。
經中國證監會於2014年2月7日籤發的「證監許可【2014】190號」文核准，公司獲準向社會公開發行面值總額不超過7億元的公司債券。
（三）本期債券的主要條款
1、債券名稱：東江環保股份有限公司2014年公司債券（第一期）
2、發行規模：本期債券發行規模為3.50億元。
3、債券形式：實名制記帳式公司債券。投資者認購的本期債券在登記機構開立的託管帳戶託管記載。本期債券發行結束後，債券持有人可按照有關主管機構的規定進行債券的轉讓、質押等操作。
4、票面金額和發行價格：本期債券面值為100元，按面值平價發行。
5、債券品種和期限：本期債券為固定利率債券，期限為5年期，附第3年末發行人上調票面利率選擇權及投資者回售選擇權。
6、上調票面利率選擇權：發行人有權決定在本期債券存續期間的第3年末上調本期債券後2年的票面利率，調整幅度為0至100個基點（含本數），其中1個基點為0.01%。
7、投資者回售選擇權：投資者有權選擇在第3個付息日將其持有的全部或部分本期債券按票面金額回售給發行人，或放棄投資者回售選擇權而繼續持有。本期債券第3個計息年度付息日即為回售支付日，發行人將按照深交所和債券登記機構相關業務規則完成回售支付工作。
8、發行人上調票面利率和回售實施辦法公告日：發行人將於本期債券第3個付息日前的第30個交易日刊登關於是否上調本期債券票面利率以及上調幅度的公告和回售實施辦法公告。
9、投資者回售登記期：持有本期債券的投資者擬部分或全部行使回售選擇權，可於發行人刊登關於是否上調本期債券票面利率以及上調幅度的公告和回售實施辦法公告之日起3個交易日內進行登記，回售登記經確認後不能撤銷，相應的公司債券票面總額將被凍結交易；若投資者未在回售登記日進行登記的，則視為放棄回售選擇權，繼續持有本期債券並接受上述調整。
10、債券利率及其確定方式：本期債券採取網上與網下結合的發行方式，票面年利率將根據網下詢價結果，由發行人與（保薦人）主承銷商按照國家有關規定共同協商確定，在債券存續期前3年內固定不變。若在本期債券存續期的第3年末發行人行使上調票面利率選擇權，則上調後本期債券票面利率為債券存續期前3年票面利率加上上調基點，在債券存續期限後2年固定不變；若發行人未行使上調票面利率選擇權，則本期債券存續期限後2年票面利率仍維持原有票面利率不變。本期債券票面利率採取單利按年計息，不計複利。債券的利率將不超過國務院限定的利率水平。
11、還本付息的期限和方式：本期債券採用單利按年計息，不計複利。每年付息一次，到期一次還本，最後一期利息隨本金的兌付一起支付。年度付息款項自付息日起不另計利息，本金自本金兌付日起不另計利息。若投資者行使回售選擇權，則所回售部分債券的第3個計息年度的利息將在投資者回售兌付日2017年8月1日隨所回售部分債券的本金一起支付。
12、支付金額：本期債券於每年的付息日向投資者支付的利息為投資者截至利息登記日收市時各自所持有的本期債券票面總額與票面年利率的乘積，於兌付日向投資者支付的本息金額為投資者截至兌付登記日收市時持有的本期債券最後一期利息及等於票面總額的本金。
13、起息日：本期債券的起息日為2014年8月1日。
14、付息日：本期債券的付息日為2015年至2019年每年的8月1日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第1個工作日。每次付息款項不另計利息）。如投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的付息日為2015年至2017年每年的8月1日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第1個工作日，每次付息款項不另計利息）。
15、兌付日：本期債券的兌付日為2019年8月1日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第1個工作日。順延期間兌付款項不另計利息）。如投資者行使回售選擇權，則回售部分債券的兌付日為2017年8月1日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後的第1個工作日，順延期間兌付款項不另計利息）。
16、擔保情況：本期發行的公司債券無擔保。
17、信用級別及資信評級機構：經中誠信證評綜合評定，本公司的主體信用等級為AA，本期債券的信用等級為AA。
18、保薦人、主承銷商、債券受託管理人：中信證券股份有限公司。
19、承銷方式：本期債券由主承銷商負責組建承銷團，採取餘額包銷的方式承。本期債券認購金額不足3.50億元的部分全部由主承銷商餘額包銷。
20、發行方式：本期債券發行採取網上面向持有登記公司開立的A股證券帳戶的社會公眾投資者公開發行和網下面向持有登記公司開立的A股證券帳戶的機構投資者詢價配售相結合的方式。網上認購按「時間優先」的原則實時成交，網下申購由本公司與保薦人（主承銷商）根據詢價情況進行債券配售。公司和保薦人（主承銷商）將根據網上/網下發行情況決定是否啟動網上/網下回撥機制。
21、網上/網下回撥機制：發行人和保薦人（主承銷商）將根據網上發行情況決定是否啟動回撥機制，如網上發行數量獲得全額認購，則不進行回撥；如網上發行數量認購不足，則將剩餘部分全部回撥至網下發行。採取單向回撥，不進行網下向網上回撥。
22、發行對象：（1）網上發行：持有登記公司開立的A股證券帳戶的社會公眾投資者（法律、法規禁止購買者除外）；（2）網下發行：持有登記公司開立的A股證券帳戶的機構投資者（法律、法規禁止購買者除外）。
23、向公司股東配售安排：本期債券不向公司股東優先配售。
24、發行費用概算：本期發行費用概算不超過本期債券發行總額的1.5%。
25、上市交易安排：本次發行結束後，本公司將儘快向深圳證券交易所提出關於本期債券上市交易的申請。本期債券不能在除深圳證券交易所以外的其它交易場所上市。
26、擬上市交易場所：深圳證券交易所。
27、質押式回購：本公司主體信用等級和本期債券信用等級皆為AA，本期債券符合進行質押式回購交易的基本條件，具體折算率等事宜將按債券登記機構的相關規定執行。
28、募集資金用途：本期發行公司債券的募集資金擬用於補充流動資金和償還銀行貸款。根據公司的財務狀況及資金需求，公司擬將1.5億元用於補充流動資金，2億元用於償還銀行貸款。
29、稅務提示：根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投資本期債券所應繳納的稅款由投資者承擔。
（四）本期債券發行及上市安排
1、本期債券發行時間安排
發行公告刊登日期：2014年7月30日
發行首日：2014年8月1日
網上申購日期：2014年8月1日
網下發行期限：2014年8月1日至2014年8月5日
2、本期債券上市安排
本期發行結束後，本公司將儘快向深交所提出關於本期債券上市交易的申請。具體上市時間將另行公告。
二、本次發行的有關機構
（一）發行人：東江環保股份有限公司
住所：深圳市南山區高新區北區朗山路9號東江環保大樓1樓、3樓、8樓北面、9-12樓
辦公地址：深圳市南山區高新區北區朗山路9號東江環保大樓1樓、3樓、8樓北面、9-12樓
法定代表人：張維仰
聯繫人：王恬
聯繫電話：0755-86676092
傳真：0755-86676002
（二）保薦人（主承銷商）：中信證券股份有限公司
住所：廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座
辦公地址：北京市朝陽區亮馬橋路48號中信證券大廈21層
法定代表人：王東明
項目主辦人：徐沛、程楠
項目組人員：顧宇、張孟力、只璟軒
聯繫電話：010-60833033、60833089
傳真：010-60833083
（三）發行人律師：北京國楓凱文律師事務所
住所：北京市西城區金融大街一號寫字樓A座12層
辦公地址：深圳市福田區益田路6003號榮超商務中心B座29層
法定代表人：張利國
經辦律師：孫林、熊潔
聯繫電話：0755-23993388
傳真：0755-86186250
（四）會計師事務所：信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）
住所：北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈A座9層
辦公地址：深圳市福田區聯合廣場A座10層
法定代表人：張克
經辦註冊會計師：郭晉龍、王雅明、邱樂群
聯繫電話：0755-82900800
傳真：0755-82900815
（五）資信評級機構：中誠信證券評估有限公司
住所：上海市青浦區新業路599號1幢968室
辦公地址：上海市黃浦區西藏南路760號安基大廈8樓
法定代表人：關敬如
評級人員：龐珊珊、邵津宏
聯繫電話：021-51019090
傳真：021-51019030
（六）債券受託管理人：中信證券股份有限公司
住所：廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座
辦公地址：北京市朝陽區亮馬橋路48號中信證券大廈21層
法定代表人：王東明
聯繫人：徐沛、程楠、顧宇、張孟力、只璟軒
聯繫電話：010-60833033、60833089
傳真：010-60833083
（七）收款銀行
帳戶名稱：中信證券股份有限公司
開戶銀行：中信銀行北京瑞城中心支行
銀行帳戶：71168 10187 00000 2934
匯入行地點：北京
匯入行人行支付系統號：302100011681
（八）申請上市的證券交易所：深圳證券交易所
住所：廣東省深圳市福田區深南大道2012號
負責人：宋麗萍
電話：0755-82083333
傳真：0755-82083667
（九）公司債券登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司
住所：廣東省深圳市深南中路1093號中信大廈18樓
負責人：戴文華
電話：0755-25938000
傳真：0755-25988122
三、認購人承諾
購買本期債券的投資者（包括本期債券的初始購買人和二級市場的購買人，以其他方式合法取得本期債券的人，下同）被視為作出以下承諾：
（一）接受本募集說明書對本期債券項下權利義務的所有規定並受其約束；
（二）本期債券的發行人依有關法律、法規的規定發生合法變更，在經有關主管部門批准後並依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意並接受該等變更；
（三）本期債券發行結束後，發行人將申請本期債券在深交所上市交易，並由主承銷商代為辦理相關手續，投資者同意並接受這種安排。
四、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關係
截至2014年3月31日，除下列事項外，本公司與本公司聘請的與本期發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在其他實質性利害關係：
（一）中信證券已被本公司聘任為A股上市的保薦人及本期債券的保薦人及主承銷商；
（二）中信證券自營業務股票帳戶持有東江環保A股100股，資產管理業務股票帳戶持有東江環保A股500股；
（三）中信證券於香港註冊的全資子公司中信證券國際管理的基金資產管理帳戶持有本公司H股股票4,206,350股，佔本公司總股本的比例為1.82%。
第二節 發行人的資信情況
一、本期債券的信用評級情況
經中誠信證評綜合評定，本公司的主體信用等級為AA，本期債券的信用等級為AA。中誠信證評出具了《東江環保股份有限公司2013年公司債券信用評級報告》，該評級報告將通過資信評級機構網站（http://www.ccxr.com.cn）、深圳證券交易所網站（http://www.sse.com.cn）和巨潮資訊網（http://www.cninfo.com.cn）予以公告。
二、信用評級報告的主要事項
（一）信用評級結論及標識所代表的涵義
經中誠信證評綜合評定，本公司的主體信用級別為AA，評級展望為穩定，該級別反映了本公司償還債務的能力很強，受不利經濟環境的影響較小，違約風險很低。本期債券的信用級別為AA，該級別反映了本期債券信用質量很高，信用風險很低。
（二）評級報告的主要內容
中誠信證評對本公司及本期債券的評級肯定了不斷完善的國內環保政策環境、公司齊全的業務資質與完整的固廢處理業務鏈優勢、突出的區域競爭優勢、穩健的財務結構和較強的抗風險能力等正面因素。同時，中誠信證評也關注到有色金屬市場價格劇烈波動、公司資本支出壓力增加等因素可能對公司經營及整體信用狀況造成的影響。
1、正面
環保政策體系不斷完善，政府監管力度不斷加強。近年，我國環保法律建設不斷完善，環境標準與環境執法更趨嚴格，強化環保企業許可經營，加大對環境汙染共同犯罪的懲治力度，漸趨嚴格的環保政策有利於改善廢物處理企業經營環境。
全業務鏈的廢物處理能力和成熟的業務模式。公司作為國內工業危廢處理行業龍頭企業之一，經過十幾年的專注發展，已經建立集工業廢物（含危廢）處理、市政廢物處理、環境工程與服務為一體的完整的廢物處理處置業務鏈，取得國家49項危廢經營資質中的45項，並且形成了較成熟的經營模式和盈利模式，具備良好的經營素質，行業競爭優勢突出。
業務成長性。公司依託成熟的經營模式和資本市場融資渠道的支撐，通過兼併收購以及參與各地環保項目招投標等方式，不斷推進新項目的投建與市場網絡輻射，實現經營業績持續多年平穩增長，2011-2013年營業收入與淨利潤年複合增長率分別為2.69%和5.43%。
財務結構穩健。公司執行穩健的財務政策，負債規模控制較好，尤其2012年4月，公司在深交所中小板上市成功發行A股後，資本實力進一步充實，資產負債率與總資本化比率均控制在適中水平，財務結構穩健性較好。截至2013年12月31日，公司資產負債率和總資本化比率分別為25.02%和15.46%，均處於行業較好水平。
2、關注
有色金屬價格波動風險。公司的工業廢物資源化產品主要為硫酸銅、鹼式氯化銅等銅鹽產品，產品價格受金屬價格影響較大。雖然含銅廢液等原材料的採購價格系參照金屬價格而定，與產品銷售價格維持一定聯動，但有色金屬價格的劇烈變動會加大公司經營風險，影響公司盈利狀況。
管理風險。近年公司新建項目較多，業務擴張較快，公司可能面臨管理人才儲備不足和經營管理難度加大的壓力。
資本支出壓力。根據公司戰略規劃，未來幾年項目投資的資金需求較大，公司將面臨一定的資本支出壓力。
（三）跟蹤評級的有關安排
根據中國證監會相關規定、評級行業慣例以及中誠信證評評級制度相關規定，自首次評級報告出具之日（以評級報告上註明日期為準）起，中誠信證評將在本期債券信用等級有效期內或者本期債券存續期內，持續關注本期債券發行人外部經營環境變化、經營或財務狀況變化以及本期債券償債保障情況等因素，以對本期債券的信用風險進行持續跟蹤。跟蹤評級包括定期和不定期跟蹤評級。
在跟蹤評級期限內，中誠信證評將於發行人年度報告公布後二個月內完成該年度的定期跟蹤評級，並發布定期跟蹤評級結果及報告；在此期限內，如發行人發生可能影響本期債券信用等級的重大事件，應及時通知中誠信證評，並提供相關資料，中誠信證評將就該事項進行調研、分析並發布不定期跟蹤評級結果。
如發行人未能及時或拒絕提供相關信息，中誠信證評將根據有關情況進行分析，據此確認或調整主體、債券信用等級或公告信用等級暫時失效。
中誠信證評的定期和不定期跟蹤評級結果等相關信息將通過中誠信證評網站（www.ccxr.com.cn）予以公告。發行人亦將通過深圳證券交易所網站（http://www.szse.cn）將上述跟蹤評級結果及報告予以公告備查，投資者可以在深圳證券交易所網站查詢上述跟蹤評級結果及報告。
三、發行人的資信情況
（一）發行人獲得主要貸款銀行的授信情況
發行人資信狀況良好，與國內主要銀行保持著長期合作夥伴關係，截至2014年3月31日，發行人共獲得銀行授信額度人民幣9.78億元，其中尚未使用的授信額度約5.21億元。
（二）最近三年與主要客戶發生業務往來時的違約情況
最近三年及一期，公司與主要客戶發生業務往來時未曾出現嚴重違約。
（三）最近三年發行的債券以及償還情況
最近三年及一期，本公司未發行過債券。
（四）累計公司債券餘額及其佔發行人最近一期淨資產的比例
本次公司債券發行後，公司的累積債券餘額不超過人民幣7億元，佔本公司最近一期末的未經審計的淨資產26.22億元（截至2014年3月31日合併報表中含少數股東權益的所有者權益合計數）的26.70%，佔本公司截至2013年12月31日經審計的淨資產24.50億元（合併報表中含少數股東權益的所有者權益合計數）的28.57%，未超過本公司截至2014年3月31日未經審計和截至2013年12月31日經審計的合併財務報表口徑淨資產的40.00%。
（五）發行人最近三年及一期合併財務報表口徑下的主要財務指標
項目2014.3.31/2014年1-3月2013.12.31/2013年2012.12.31/2012年2011.12.31/2011年
全部債務（億元）4.414.483.095.25
扣除非經常性損益後淨利潤（億元）0.551.772.491.95
流動比率（倍）2.872.692.831.74
速動比率（倍）2.412.282.421.29
資產負債率（母公司）（%）21.9223.1214.7031.54
資產負債率（合併）（%）23.1625.0226.9147.09
債務資本比率（%）14.4015.4611.9833.35
總資產報酬率（%）2.339.0813.8614.93
貸款償還率（%）100.00100.00100.00100.00
歸屬於上市公司股東的每股淨資產（元/股）10.439.9313.927.54
應收帳款周轉率（次/年）1.888.187.858.87
存貨周轉率（次/年）0.974.383.973.85
息稅前利潤（億元）0.782.893.532.81
EBITDA（億元）1.043.834.283.47
EBITDA全部債務比（%）23.5685.42138.5166.10
EBITDA利息倍數14.5914.8314.429.94
利息償還率（%）100.00100.00100.00100.00
每股經營活動產生的現金流量淨額（元）0.181.522.073.19
每股淨現金流量（元）-0.06-0.365.110.59
以歸屬於普通股股東淨利潤計算的基本每股收益（元）0.250.921.881.62
以扣除非經常性損益後歸屬於普通股股東淨利潤計算的基本每股收益（元）0.240.791.751.56
以歸屬於普通股股東淨利潤計算的加權平均淨資產收益率（%）2.409.6115.3724.11
以扣除非經常性損益後歸屬於普通股股東淨利潤計算的加權平均淨資產收益率（%）2.368.1813.9623.13
上述指標中除母公司資產負債率的指標外，其他均依據合併報表口徑計算。各項指標的具體計算公式如下：
全部債務=長期債務+短期債務
流動比率=流動資產/流動負債
速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債
資產負債率=負債合計/資產合計
債務資本比率=全部債務/（全部債務+所有者權益）
總資產報酬率＝（利潤總額+計入財務費用的利息支出）/[（期初資產總額+期末資產總額）/2]
貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額
歸屬於母公司股東的每股淨資產=所有者權益/期末股本總額
應收帳款周轉率=營業收入/應收帳款平均餘額
存貨周轉率=營業成本/存貨平均餘額
息稅前利潤=利潤總額+計入財務費用的利息支出
EBITDA=利潤總額+計入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷
EBITDA全部債務比=EBITDA/全部債務
EBITDA利息倍數=EBITDA/（資本化利息+計入財務費用的利息支出）
利息償還率=實際支付利息/應付利息
每股經營活動的現金流量=經營活動產生的現金流量淨額/期末普通股股份總數
每股淨現金流量=現金及現金等價物淨增加額/期末普通股股份總數
每股收益指標根據中國證監會《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號——淨資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010修訂）的規定計算。
淨資產收益率=淨利潤/淨資產平均餘額
扣除非經常性損益後淨資產收益率和扣除非經常性損益後的每股收益按《公開發行證券公司信息披露規範問答第1號》的相關要求進行扣除。
第三節 擔保
本期債券無擔保。
第四節 發行人基本情況
一、發行人概況
發行人名稱：東江環保股份有限公司
英文名稱：Dongjiang Environmental Company Limited
法定代表人：張維仰
股票上市地、股票簡稱及代碼：A股：深圳證券交易所、東江環保、002672
H股：香港聯合交易所、東江環保、00895
註冊資本：34,734.6841萬元
註冊地址：深圳市南山區高新區北區朗山路9號東江環保大樓1樓、3樓、8樓北面、9-12樓
辦公地址：深圳市南山區高新區北區朗山路9號東江環保大樓1樓、3樓、8樓北面、9-12樓
郵政編碼：518057
電話：0755-86676092
傳真：0755-86676002
企業法人營業執照註冊號：440301103492937
網際網路網址：www.dongjiang.com.cn
電子信箱：ir@dongjiang.com.cn
經營範圍：廢物的處置及綜合利用（執照另行申辦）；廢水、廢氣、噪聲的治理；環境保護設施的設計、建設及運營；化工產品的銷售（危險品取得經營許可證後方可經營）；環保材料、環保再生產品、環保設備的生產與購銷（生產場所執照另行申辦）；環保新產品、新技術的開發、推廣及應用；興辦實業（具體項目另行申報）；從事貨物、技術進出口業務（不含分銷、國家專營專控商品）；物業租賃。
二、發行人設立、上市及股本變化情況
（一）本公司改制、設立情況
1、1999年9月，東江有限成立
公司是由東江有限整體變更設立的股份公司。1999年8月16日，經原深圳市環境保護局《關於成立深圳市東江環保技術有限公司的批覆》（深環批函【1999】061號）批准，東江有限於1999年9月16日在深圳工商局登記註冊成立，註冊資本為500.00萬元，張維仰先生和東江化工（後更名為方元化工）分別以貨幣出資350.00萬元和150.00萬元，股權比例分別為70.00%和30.00%。
2、2002年7月，東江有限整體變更為股份有限公司
2002年4月30日，東江有限全體股東即張維仰先生、上海聯創、深圳高新投、中國風投、方元化工、文英貿易、賀建軍先生作為發起人，以截至2002年3月31日經審計的淨資產46,565,460.59元按1:1的比例折合為4,656.55萬股人民幣普通股，每股面值人民幣1元，變更設立股份公司。
2002年7月8日，財政部以《財政部關於深圳市東江環保股份有限公司（籌）國有股權管理有關問題的批覆》（財企【2002】267號）界定上海聯創、深圳高新投所持有的公司股份性質為國有法人股，文英貿易、方元化工、中國風投所持有的公司股份性質為社會法人股。
2002年7月15日，深圳市人民政府出具《關於同意改組設立深圳市東江環保股份有限公司的批覆》（深府股【2002】26號），批准股份公司設立。
2002年7月18日，公司在深圳工商局辦理變更登記，領取註冊號為4403011032408的營業執照。
（二）本公司設立後的歷次股本變化情況1、2003年1月，本公司H股發行上市的情況
2002年7月19日，公司2002年度第一次臨時股東大會審議通過《關於公司公開發行股票併到香港聯交所創業板上市有關事宜的議案》，同意公司在境外發行H股並在香港聯交所創業板上市。
2002年9月18日，公司2002年度第二次臨時股東大會審議通過《關於批准深圳市東江環保股份有限公司股份拆細的議案》，同意將公司股份每股面值由人民幣1.00元拆細至人民幣0.10元及將現有股份一股拆為十股。公司股份總數由46,565,460股變更為465,654,600股。
2002年11月29日，中國證監會出具《關於同意深圳市東江環保股份有限公司發行境外上市外資股的批覆》（證監國合字【2002】37號），同意公司發行境外上市外資股（全部為普通股）併到香港聯交所創業板上市。
2003年1月，公司發行H股數量為161,727,272股，其中包括新股154,327,272股及超額配售的新股7,400,000股。此外，根據《國務院關於減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法》，公司股東在此次發行中共減持國有股16,172,728股，其中，上海聯創減持國有股12,938,182股，深圳高新投減持國有股3,234,546股。
該次H股發行並上市之後，公司股本總額增加至6,273.82萬元，股份總數為627,381,872股，每股面值為0.10元。
2、本公司發行H股後的歷次股本變化情況
（1）2010年6月，本公司轉增股本情況
2010年5月31日，經公司2009年度股東大會通過，公司以2009年12月31日的總股本627,381,872股為基數，通過將31,369,093.60元的公司資本公積金及31,369,093.60元的可分配利潤轉增股本方式，向全體股東按每持有一股現有股份獲發一股紅股（含稅，其中0.50股由資本公積金轉增及0.50股由可分配利潤轉增）為基準發行紅股。資本公積金及可分配利潤轉增股本方案實施後，公司的股本總額變更為1,254,763,744股，公司註冊資本增至12,547.64萬元。2010年6月28日，公司在深圳工商局辦理變更登記。
（2）2010年9-12月，公司由香港聯交所創業板轉至主板上市，並實施股份合併
根據公司2008年第一次臨時股東大會、H股類別股東大會、內資股類別股東大會於2008年3月19日作出的決議，並經中國證監會2010年8月9日出具《關於核准深圳市東江環保股份有限公司轉到香港聯交所主板上市的批覆》（證監許可【2010】1070號）批准及香港聯交所於2010年9月16日出具的原則性批覆，公司於2010年9月28日撤銷H股在香港聯交所創業板的上市地位並同時在香港聯交所主板上市。
根據公司2010年12月9日召開的股東特別大會和類別股東大會對董事會的授權及公司董事會分別於2010年12月31日及2011年1月13日召開的臨時會議決議，公司股份合併已經按照香港聯交所規定的程序實施並已於2011年1月20日生效。本次股份合併後，公司股份總數由125,476.37萬股變更為12,547.637萬股，每股面值由人民幣0.10元變更為人民幣1元。
3、2012年4月，本公司A股發行上市的情況
2012年4月17日，公司經中國證券監督管理委員會證監許可【2012】413號文的核准，向社會公開發行人民幣普通股股票（A）股2,500萬股（發行股價43元/股），發行後公司註冊資本增至15,047.64萬元。2012年4月26日，經深圳證券交易所《關於東江環保股份有限公司人民幣普通股股票上市的通知》（深證上【2012】106號）同意，公司發行的人民幣普通股股票在深圳證券交易所上市，股票簡稱「東江環保」，股票代碼「002672」。
4、本公司發行A股後的歷次股本變化情況
（1）2013年7月，本公司轉增股本情況
2013年6月14日，經公司2012年度股東大會及類別股東會通過，公司以2012年12月31日總股本150,476,374股為基數，以資本公積金向全體股東每10股轉增5股，合計轉增股本75,238,187股。2013年7月5日，公司在深圳工商局辦理變更登記，變更後公司註冊資本增至22,571.456萬元。
（2）2014年2月，公司首次授予限制性股票
為激勵公司董事、高級管理人員及核心骨幹員工，以確保公司持續健康穩定發展，實現公司的發展戰略和經營目標，公司於2014年1月13日召開的2014年第一次臨時股東大會、2014年第一次A股類別股東會及2014年第一次H股類別股東會審議通過了《東江環保股份有限公司2013年限制性股票激勵計劃（草案修訂稿）及其摘要》、《東江環保股份有限公司限制性股票激勵計劃實施考核辦法》及《建議授予及授權董事會或董事會授權人士辦理限制性股票激勵計劃相關事項》，同意公司向部分董事、高級管理人員及核心骨幹員工共111人以19.37元/股的價格授予671.00萬（含預留60.00萬股）股限制性股票。
公司於2014年1月23日召開的第四屆董事會第五十六次會議審議通過了《關於調整公司2013年限制性股票激勵計劃首次授予的激勵對象及限制性股票數量的議案》及《關於向公司2013年限制性股票激勵計劃首次授予的激勵對象授予限制性股票的議案，對本次股權激勵計劃首次授予的激勵對象及限制性股票數量進行相應調整，將公司本次股權激勵計劃首次授予的激勵對象由111人調整為104人，將公司本次股權激勵計劃首次授予的限制性股票數量由611萬股調整為585萬股，預留的60萬股限制性股票的授予日由董事會另行確定。
2014年2月12日，關於本次限制性股票首次授予已完成相關授予登記工作，所授予的585萬股限制性股票已於2014年2月14日上市，公司股份總數由原來的225,714,561股增加至231,564,561股，相關的公司股本總額變更及註冊資本的變更已於2014年2月27日完成工商變更登記。
（3）2014年6月，本公司轉增股本情況
2014年6月10日，經公司2013年度股東大會及類別股東會通過，公司以總股本231,564,561股為基數，以資本公積金向全體股東每10股轉增5股，合計轉增股本115,782,280股，變更後公司註冊資本增至347,346,841萬元。
三、發行人股本總額及前十大股東持股情況
（一）發行人的股本結構
截至2014年6月30日，公司總股本為347,346,841股，公司的股本結構如下表所示：
股份性質股份數量（股）佔總股本比重（%）
1、有限售條件的流通股140,718,49640.51%
其中：境內非國有法人持股--
境內自然人持股140,718,49640.51%
2、無限售條件的流通股206,628,34559.49%
其中：流通A股126,573,34536.44%
流通H股80,055,00023.05%
股份總額347,346,841100.00%
（二）發行人前十大股東持股情況
截至2014年6月30日，公司前十名股東持股情況如下：
股東名稱股份性質持股比例（%）持股總數（股）持有限售條件股份數量（股）質押或凍結的股份數量（股）
張維仰境內自然人持股27.96%97,107,66997,107,6691,800,000
HKSCC NOMINEES LIMITED境外法人持股23.04%80,034,705--
上海聯創境內非國有法人持股4.91%17,054,949--
李永鵬境內自然人持股4.23%14,696,59814,696,598-
蔡虹境內自然人持股3.66%12,704,48412,704,484-
陳曙生境內自然人持股1.66%5,751,6734,313,755-
中國工商銀行－匯添富成長焦點股票型證券投資基金其他1.58%5,500,027--
全國社保基金四一三組合其他1.15%4,000,000--
中國風投境內非國有法人1.12%3,879,021--
中國工商銀行－上投摩根內需動力股票型證券投資基金其他1.04%3,600,000--
四、發行人的組織結構、股權結構及對其他企業的重要權益投資情況
（一）發行人的組織結構圖
根據《公司法》等有關法律法規的規定，本公司建立了較完整的內部組織結構。截至2014年3月31日，本公司組織機構關係如下圖所示：
(下轉B14版)