分析微眾銀行可能存在的風險點

導語：微眾銀行成為去年五家民營試點中第一家試營業的銀行，並且是極具創新力的網際網路金融的網際網路銀行。

微眾銀行成為去年五家民營試點中第一家試營業的銀行，並且是極具創新力的網際網路金融的網際網路銀行。沒有物理網點和櫃檯，不受地域限制，理論上可以通過強大的網際網路覆蓋全世界各地的客戶；金融資源配置的快速、高效、無處不在、無時無刻、公平公開等特性就是最大的創新。

在看到微眾銀行在線「刷臉」開戶，依靠社交大數據評定客戶信用，無擔保無抵押貸款，高效、快速、低成本等相對於傳統銀行創新優勢的同時，不可否認，其也存在一些不容忽視的風險。有觀點認為，監管部門要求客戶與銀行在開戶等方面必須面籤，一些現行徵信、信貸管理等監管制度，微眾銀行的創新有違背之處；還有觀點認為，微眾銀行的股權結構存在隱患，騰訊持股30%，已經超越了監管機構要求民營銀行的單個股東佔比不得超過20%的規定。以筆者看，股權結構比例、面籤開戶等制度性規定障礙都不是根本性問題，都可以改革修正，都不是風險點。

筆者認為，微眾銀行真正的風險點在於依據大數據建立的徵信系統是否真實可靠，騰訊社交媒體積累的客戶大數據用於徵信的有效率有多高，賴以發放貸款的信用保障基礎是否靠得住。

不妨將微眾銀行與阿里網商銀行模式對比一下就可明了。微眾銀行的客戶範圍模糊、定位範圍較大，採集並處理包括即時通信、電商交易、虛擬消費等數據有點大海撈針、針對性不強。而阿里網商銀行定位就非常明確明細：支付寶、淘寶、天貓等平臺上的客戶是其銀行業務對象，並且與其發生金融銀行業務必須在這些平臺上從事一定年限時期的商事活動，對其客戶在線上積累的100天大數據分析才能得出其信用狀況如何，客戶定位對象非常清晰和準確，大數據非常集中有效。

從大數據質量來說，騰訊主要是社交媒體積累的大數據，這類數據用於經濟金融徵信上的有效性多高需要研究探討。而阿里網商銀行在支付寶、淘寶和天貓上積累的大數據都是企業商務商事、現金結算支付、生產流通銷售庫存等整個生產過程的全部經濟金融交易交往積累的大數據。賴以從事金融交易活動的銀行需要的是從這些數據中挖掘出來的客戶信用狀況。社交媒體積累的大數據不能確保徵信的有效性，而後者的大數據徵信準確性要遠遠高於前者。

網際網路銀行應該緊緊依靠自己已經建立的電子商務平臺而創建。電子商務平臺市場的發展自然而然對網際網路金融提出了呼喚，同在線上的網際網路銀行才能適用電子商務包括網購業務交易快速高效便捷的需要。這是一個自然而然、相輔相成孕育誕生的一個過程。這就是為什麼要求網際網路銀行必須定位在緊緊服務其電子商務線上客戶的原因所在。如果沒有完整健全的電子商務平臺，其大數據失效的可能性很大，從而信用評級的真實性就會大打折扣，最終裸露的是金融風險。這可能是微眾銀行的最大風險點所在。