招行信用卡起步較早，2002年就已實現了專業化、一體化服務；其信用卡客戶中心被評為2004年全國年度最佳呼叫中心，2012年榮獲中國最佳呼叫中心大獎。截止2016年底，累計發卡量近8000萬張，信用卡年累計消費突破2萬億元人民幣，人均消費近6萬元，境外刷卡額穩居同行業第一；業務內容也不斷豐富，招行掌上生活App下載量已突破1億戶，綁定用戶超過3000萬戶，日活用戶近400萬戶。在去年的「雙十一」消費狂歡節上，招行信用卡當日達成155億元的交易額。
2008年底，招行在同行業率先進行轉型，信用卡發展從粗放經營向集約化經營轉型，不斷創新服務功能，擁有百餘種信用卡品種，得到全社會普遍認可和讚賞，近10年先後八次榮獲胡潤百富榜千萬富豪最受歡迎信用卡稱號，提前四年實現了盈利，創造了國際信用卡行業的奇蹟，哈佛大學將其寫入教學案例。
更值得同行業效仿的是，對消費者市場進行精準細分，推出不同消費功能的信用卡，適應不同消費人群和消費能力需要。為了精確地把握市場的盈利方向和更好的滿足客戶的真正訴求，招行實行精細化營銷策略，在對市場進行大量調查分析和實驗模擬的情況下，將其信用卡客戶群結構分五類進行管理，分別是高端客戶、鑽石客戶、金葵花客戶、金卡客戶和普通客戶。同時，針對客戶多層次的要求，招行提供了適應各種消費場景需要的信用卡服務，主要有無限卡、白金卡、商務卡及百貨、航空卡、粉絲卡等品種。
就高端客戶而言，主要立足搶佔市場先機，從2005年和2008年分別發行白金卡和無限卡以來，其產品功能不斷完善，因其文化內涵獲得社會精英階層所推崇，先後6年被中國內地富豪們捧為最棒信用卡。且招行推出的10個一線奢侈信用卡如新品賞鑑、優惠折扣及預售等服務，讓消費者搶先體驗其服務優越性；且高端信用卡客戶的貢獻度超過普通信用卡客戶20倍以上，其高端用戶市場已取得巨大成功。
針對信用卡市場日益多元化需求特點，招行實施精準目標群體客戶定位，並根據個性化特點進行產品設計與市場推廣，提供穩定的金融增值服務，始終確保市場領先地位不動搖。對於中低端客戶，由於招行信用卡的持卡人主要為青年群體，為了迎合其追求時尚、熱愛刺激的消費心理，招行力求信用卡外觀設計突出時尚元素，推出了Hello Kitty信用卡、哆啦A夢粉絲信用卡等多種粉絲卡。為了滿足客戶的網絡需求，招行還陸續推出了QQVIP聯名卡、微博信用卡等網絡信用卡。此外，招行信用卡還密切關注旅遊市場，招行設計發行了東航聯名信用卡、芒果旅行信用卡和攜程旅行信用卡，為旅行消費者提供快速、便捷的服務。
且招行不斷加大信用卡科技投放力度，緊貼網際網路金融和消費變化趨向，不斷推陳出新。如為了提高市場競爭力，招行將未來信用卡發展戰略定位於打造手機即是銀行，利用網際網路把原來「客戶找銀行」的單項模式轉變為「銀行與客戶互動」的雙向模式。該產品的市場地位是年輕人，符合招行目標市場的定位。通過該產品提高了招行信用卡業務的市場佔有率，提高了電子支付中的市場份額，打造了一個可以手機支付App，提高了銀行在電子支付中的市場佔有率和競爭力。
此外，招行把做最好的支付體驗提供商、最好的消費金融專家等作為追求的願景，堅持「機動靈活」服務理念，打破固有思維模式，依靠科技力量不斷探索轉型之路，將信用卡從功能型向智能型推進了一大步，適應新時代消費者不斷變化的消費需求。
2014 年，招行圍繞信用卡生命周期及時布局網際網路時代流量管理體系，在同行業率先全面上線移動服務平臺Pad項目，實現客戶線上申請與線下Pad的無縫對接，並能及時讓客戶後端進行審核，真正實現了同行業最接近O2O客戶端申請流程設計；而且「智能微客服」和「掌上生活」的App構建也已成功。
首先，微信、QQ及支付寶等超級 App的流量入口布局完成，有效搭建了智能型客服平臺，徹底打破了傳統經營模式，向人工智慧數字時代邁進了一大步，實現了人機互動的業務閉環服務模式，推動了消費簡訊提醒向消費微信提醒的轉變。2014年11月5日，招行信用卡智能微客服平臺微信註冊用戶突破3000萬，日均交互量突破1000萬元以上，覆蓋了80%的用卡客戶。可設想不久的將來，各種生活消費服務如查帳、找優惠等服務項目也將如期推出，可讓更多客戶享受更便捷、更簡單、更輕鬆的信用卡服務。
其次，搭建了信用卡發卡、開卡、用卡、續卡等經營平臺，將信用卡管理覆蓋全生命周期。如2014年推出的「掌上生活」4.0版本，主要解決了吃、喝、玩、樂等消費問題，滿足了客戶信貸、支付、理財等金融需求，實現了行動支付與線下享用的無疑連接，並憑藉「金融電商 + 支付工具」立體產品結構優勢，為信用卡安裝上了智能「軟體」，極大地促進了招行信用卡從功能型向智能型轉變。
截止到2016年底，招行信用卡掌上生活綁定用戶突破3000萬，較2014年增長200%。2015年8月28日，招商銀行「掌上生活」App率先在銀行業內實現「開放用戶」，通過拓展移動互聯生態下的服務及經營場景，構建了同類產品的差異化競爭優勢。掌上生活5.0版本開放了用戶體系，支持多家銀行借貸、借記卡註冊和支付，標誌著掌上生活從圍繞招行信用卡生命周期、滿足於內部客戶的信用卡垂直類功能工具箱，演繹為基於「手機號+登錄密碼」的開放式用戶體系的全面開放APP。如為招行信用卡持卡客戶提供的「9分招牌菜」、「小積分享美食」等優惠消費項目，受到客戶青睞。此外，招行「掌上生活」App還支持部分省市生活繳費、交通罰款、話費充值、酒店預訂等各類繳費功能，聚焦客戶所需，提供便捷服務。
由於實施了移動 Pad、掌上生活智能App和智能微客服等系列技術創新，招行信用卡始終走在同行前列，並分別獲得了「最具移動網際網路開拓精神企業獎」、信用卡官方微信與「掌上生活」App分別榮獲「年度企業自媒體傑信用卡」等榮譽稱號。
然而，任何一個銀行的信用卡都有其優缺點，招行信用卡也不能例外。從招商銀行信用卡種類及其消費功能等方面看，其優點有三方面：
其一，具有較強的服務與品牌優勢，獲得消費者滿意度高。在招行多年的發展歷程中，一直提供優質的服務，樹立良好的品牌形象；且也做了許多延伸服務，下雨天可為辦業務客戶免費提供雨傘，可為客戶交通罰款等。同時，不斷開發出具有個性化信用卡。如Hello Kitty、哆啦Ａ夢卡滿足女性對可愛卡面的需求，英雄聯盟卡滿足客戶對網路遊戲的需求，還有與百貨商家合作歐亞聯名卡，消費者在刷信用卡的同時也可獲得歐亞卡的積分，以及享受一些特有的優惠活動。此外，招行不斷嘗試新的營銷方式，如推出的信用卡「車購易」等中國特色的分期付款業務，招行走在國內商業銀行信用卡業務創新的前沿。
其二，客戶市場定位精準，發展潛力巨大。招行的目標客戶定位在兩類群體上。一是有知識、有文化的年輕人，二是具有最強消費能力的中年人。之所以選擇年輕人作為目標客群，是因為雖然他們現在沒有什麼消費能力，但未來他們將會是消費的主力軍；且年輕人有知識有文化，對新鮮事物接受能力極強。招行一直致為於金融創新，選擇這一代人作為目標客戶容易開拓自己的業務；中年人為目標客戶毫無疑問就是他們具有極強的消費能力，且也是相對於其他年齡段家庭財富較多的人群，對金融產品的需求也比較旺盛。招行推出的很多優惠活動也是針對這些目標客戶群體的。因而，在招行很少會見到老年人辦業務。
其三，促銷活動多，消費者收益多。招行與多個商家互動，經營了許多刷信用卡優惠促銷活動，積累了一定客戶群。且客戶對目前信用卡推出的活動表示認同，招行繼續傳承這樣的活動，有利於產品的推廣及營銷；且有些活動可直接到商家刷招行信用卡即可。例如，哆啦Ａ夢火鍋刷招行信用卡即可享受7.9折優惠。且大部分信用卡優惠活動均可通過手機App進行購買，如掌上生活的活動界面多種多樣，包含了飯票、電影票、分期理財、旅遊酒店、遊戲中屯等活動。每一個界面點進去活動都多種多樣非常精彩。還有涉及生活的服務，例如200元籤證禮券、境外出行優惠活動。例如客戶使用信用卡刷卡100元即可積攢5積分，掌上生活有積分兌換活動。９積分加９元可兌換愛奇藝會員觀看、積分兌換拉杆箱等等。
其缺點有三方面：
其一，網點不足，限制業務拓展。與其他國有大型銀行營業網點相比，招行不佔據優勢，因為網點較少。截至2016年末，中國農業銀行營業網點數最多，境內分支機構共計2.3萬個。最少營業網點數當屬中國銀行，中國建設銀行股份有限公司在中國內地設有1.4萬家分支機構。然而，招行在中國大陸的120餘個城市僅有1279家支行，支行網點數約佔各國有銀行網點總數的十分之一。由此可見，招行網點數較少會直接影響客戶辦業務的方便程度，但招行又是股份制商業銀行，不像國有銀行那樣具有較大的資金實力，也很難建成向國有銀行一樣多的網點基數。因此，從短期來講信用卡市場競爭不具備優勢。但未來網點基數大也未必是優勢，金融業的競爭越來越激烈，過多的網點也會導致成本較高，影響利潤。
其二，過度重視發卡量，忽視信用卡知識的普及。招行為了推進信用卡發行量採取各種優惠手段及營銷策略，但卻忽略了對消費者及持卡人的信用卡知識的普及，這些人的大多數並不了解信用卡的知識及如何才能做到正確的刷卡消費，只是將信用卡的功能和好處粗略的講解一番。這讓許多人對信用卡的使用技巧模糊不清，甚至一些人還不信任使用信用卡。更有甚者認為信用卡是有錢人才能使用的。此外銷售人員過多地渲染信用卡的透支消費功能，但這種先消費再付款的行為未能讓消費者從心裏面接受。
其三，存在惡性競爭行為，影響信用卡市場秩序。招行為提高市場佔有率，推出免年費制度，且客戶在辦理信用卡的時候還可獲贈價格不菲的禮物。而且存在單純追求發卡數量傾向，並將其作為業績考核重要內容，使不少員工忽視發卡質量，降低門檻，不顧領卡人信用償還能力，甚至發動親朋好友辦理信用卡；在這種經營理念支配下，使休眠卡、沉睡卡不斷增多，造成信用卡資源被大量擠佔，也讓信用卡管理成本不斷上升。而且，大量「休眠」信用卡存在，極不利於日常帳戶管理及銀行信用卡管理工作的正常運行；最為嚴重的是，任意降低信用卡門檻使缺乏足夠信用資質的用戶進入信用卡行列，為信用卡惡意透支、信用違約等釀造了巨大風險隱患。
由此，下一步招行信用卡發行應走集約化、精品化、高端化發展之路，進一步挖掘新的資產高增值客觀群體，彌補機構網點少的缺陷；同時，加大信用卡的宣傳力度並要注意方法，正確引導消費者使用信用卡；消除盲目競爭行為，把防範發卡風險放在重要戰略地位，完善風險管理機構與流程，切實防範好風險；與其他商業銀行開展合作並進行差異化競爭，形成更具自身消費品牌特色的信用卡業務，繼續引領同行信用卡業務發展潮流。