P2P資金「真存管」什麼樣

□本報記者 殷鵬

根據去年底發布的監管徵求意見稿要求，「網絡借貸信息中介機構應當實行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，選擇符合條件的銀行業金融機構作為出借人與借款人的資金存管機構。」在P2P監管細則18個月整改期限下，資金存管或成為行業洗牌的推力，不符合細則規定的P2P企業恐面臨退市。

因此，2016年網貸行業的最大合規目標之一就是銀行資金存管，部分平臺與銀行間的存管合作進入實質性階段，但真正做到資金存管到銀行的P2P很少。網貸之家數據顯示，目前近30家P2P平臺與銀行籤署了戰略合作協議，佔行業總量1.2%。日前，民生銀行與人人貸上線資金存管，這是繼積木盒子後，民生銀行公開宣布的第二家進行資金存管的P2P平臺。

人人貸副總裁韓嘯介紹，民生銀行開設專戶，用於存放人人貸用戶的交易資金，從而實現用戶資金與平臺運營資金的隔離。在總帳戶下，每一位人人貸用戶都將開通獨立的民生銀行存管子帳戶，民生銀行會對所有用戶的交易與資金流水進行簿記，以此實現帳戶的獨立管理，避免平臺進行挪用。

在該資金存管模式下，用戶的每筆投資行為均需由用戶發起交易指令，銀行按照指令進行資金劃轉。在所有涉及資金流轉例如充值、投資、提現等環節，人人貸用戶操作時都需要跳轉至民生銀行頁面進行密碼驗證，確保根據用戶真實意願進行交易。所有用戶設置的交易密碼由銀行管理，平臺無法觸碰。

此外，民生銀行每日將與人人貸就銀行系統與平臺的總帳戶，以及所有用戶的分帳戶進行對帳，確保數據安全準確。而用戶也可在民生銀行提供的界面查詢資金餘額、資產交易情況等數據，避免平臺提供不實信息。

這是目前最嚴格的資金存管模式。不過，有P2P人士認為，這樣的要求會降低網際網路的用戶體驗。對此，人人貸董事長楊一夫表示，與民生銀行合作的目標是「真存管」，在實際操作上，用戶體驗不會有特別大差別，「存管以後用戶需要在民生銀行開一個帳戶，但是不必跑到線下網點，通過我們的平臺可以實現虛擬帳戶的遠程開戶。」

根據2015年末銀監會出臺P2P行業監管辦法的徵求意見稿，對於負責存管的銀行而言，其僅承擔實名開戶、借貸交易指令等形式審核的責任，並不承擔融資項目、借貸交易信息的真實性、實質性審核責任。然而，銀行的態度頗為謹慎。一位業內人士表示，對於P2P的資金託管，銀行更多的是考慮風險問題。這意味著銀行需要對託管項目做風險把控，因為銀行只要接受託管項目，不僅承擔企業的聲譽風險、流動性風險，更多的是社會責任。有消息稱，某股份制銀行開出的P2P資金存管門檻甚高，例如實繳註冊資金不低於5000萬元；平臺實際控股股東為政府、大型國有國企、主板或中小板上市公司、大型金融機構、知名網際網路企業，或該平臺已獲得知名股權投資機構的投資；最近三年未發生重大風險事件等。