記者：蔣宏晨 實習記者：陳翩翩
史上從成立到上市時間最短的銀行是哪家？非江西銀行莫屬。僅用了2年半時間，這家頗有歷史淵源的城商行，在今年6月26日成功登陸H股，成為第11家在港上市的城商行。江西銀行是何來頭？資料顯示，江西銀行前身為40多家信用社，2015年12月吸收合併景德鎮市商業銀行，更名為江西銀行後，一躍成為江西省最大的城商行。從成立到上市審核，再到敲鐘，一切都順風順水。甚至在上市首日破發成為銀行股常態的情況下，江西銀行也能成功「保發」，面子、實力上都非常說的過去。8月27日，上市整整2個月的江西銀行公布了半年報。報告顯示，公司2018年上半年實現營業收入53.37億元，同比增長22.35%，實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為15.95億元，同比增長40.05%，增長率遠超A股上市銀行。然而，好日子不會一直持續。細究來看，儘管歸屬於上市公司股東的淨利潤為15.95億元，但扣除非經常性損益後的淨利潤為9.83億，為2017年的三分之一。這說明了江西銀行盈利能力在下降，而直接的推手是中間業務收益的大幅下降。由於資產新規的持續發力，今年上半年，該行理財手續費暴跌92.34%。不僅經濟上直接受損，品牌形象也在下降。在p2p暴雷不斷的環境下，江西銀行連同p2p企業成為被廣大投資受損者攻擊的對象。最典型的案例是：7月18日，知名P2P網貸平臺銀豆網宣布停止運營，實際控制人李永剛失聯。
該平臺涉及44億暴雷資金，使2萬4千家庭受損，在當地影響廣泛。在股吧、天涯論壇也能見到投資受損者發的帖子。
據悉，銀豆網系華信集團旗下平臺，利用母公司的國企背景大肆開展p2p業務，並於2016年4月與江西銀行建立了存管業務合作。按常理說，跟銀行合作的p2p平臺，能給投資者帶來更多的信心。因為銀行資金存管可以實現用戶資金與平臺運營資金有效分離，降低P2P平臺捲款跑路的風險。而銀豆網的跑路讓江西銀行背上了「監管失職」、「幫兇」的罵名。日前，記者就此詢問該事件進展，但截至發稿，未收到江西銀行的回覆。值得記者注意的是，9月20日，江西銀行官網首頁最新公告一欄裡，發布了一則新內容為：江西銀行P2P平臺資金存管業務公示（2018年7月）。見下圖：
為什麼在此時間點貼出此內容？背後是何深意，令人費解。存管業務腰斬據網絡消息，截至今年5月底，與江西銀行建立存管業務合作的企業有101家。從表中發現，從2015年10月至2018年5月以來，與江西銀行進行存管業務合作的p2p企業共87家。其中，不乏e融所、和信貸、錢多多、金票理財等知名P2P企業。表中單項分別列出了與江西銀行進行託管合作的企業的名稱，平臺名稱，平臺累計交易金額、待收餘額、平臺用戶數等。備註處還註明：上述數據皆為接入該行存管後的數據；我行不承擔融資項目及借貸交易真實性的實質審核責任，不對網貸資金本金及收益予以保證或承諾。記者大致計算下，2015年與江西銀行合作的企業2家，2016年合作的企業19家，2017年合作的企業58家，2018年到5月末止合作的企業8家。其中，2017年是p2p的爆發年。該年合作的企業佔比約66%，比重最大，2016年合作企業佔比約21%，位列第二。經過大致計算，87家p2p企業的累計交易金額約為1606億，待收餘額約為555億，涉及總用戶數約為1440萬戶。另外，值得注意的是，按照時間順序，本應出現在表格中，2016年4月與其建立合作的銀豆網，並未出現在此表格中。查看企業名稱，可以發現很多熟悉的p2p平臺，那麼他們現在發展如何？記者查閱了幾家表中公司，發現網頁中充斥著暴雷、清算等字眼，其中包括：錢多多目前已暫停業務（累計交易金額約63億），廣信貸暴雷（累計交易金額約102億），和信貸預計要暴雷（累計交易金額約144億），創客金融與暴雷企業猴子理財有扯不清關係。（累計交易金額約79億）。從查閱情況可以推算，87家企業的企業發展情況不容樂觀。而在去槓桿的大背景下，網貸平臺的運營壓力仍在持續，不排除有新平臺暴雷的風險。記者心裡不禁打了冷顫：一個銀豆網已經讓江西銀行倍感負擔，如果再出現下一個銀豆網，不知道後果如何。直銷銀行的「雞肋」更讓人不解的是，在p2p如此慘烈的一批一批倒下時，直銷銀行卻做起了p2p的生意，難道這是要和p2p死磕到底的節奏。這裡面包括江西銀行、寧波銀行、廊坊銀行、晉商銀行、齊魯銀行等。普及下知識，所謂直銷銀行是沒有營業網點，不發放實體銀行卡，客戶主要通過電腦、電子郵件、手機、電話等遠程渠道獲取銀行的產品和服務，核心目的是節省成本，讓利於民。我國的直銷銀行可以說是處於發展早期。日前，發布的我國首份《中國直銷銀行白皮書》顯示，我國目前直銷銀行有114家。其中，城商行是直銷銀行的主力軍，在全國134家城商行中，共有69家城商行的直銷銀行上線運營。但114家直銷銀行中，僅有百信銀行具有獨立法人資質，其它直銷銀行皆為商業銀行的二級部門存在。而直銷銀行的p2p業務遭到吐槽的點是普遍年化收益率為5%，比網貸平臺的利率還低約5個百分點，同時還承擔著高風險，對於直銷銀行來說，得不償失。看下江西銀行直銷業務「金e融」包括：添利盈、金e求金、多利盈、基金超市、多慧存、存薪寶等產品，功能則包括金e融直銷銀行與健康之路合作，所提供的「預約掛號」功能。可在江西省內、北京、上海、廣州等全國知名醫院掛號。
看完後的直覺是：產品眼花繚亂，不好分辨，針對的服務對象混亂，最重要的是，這些1分、100元起投的產品，收益率低的可憐，能吸引多少人購買真不好說。總體來說，產品算是「雞肋」，對顧客的吸引力不夠。雖然是多了一個吸引資金的渠道，但直銷銀行本身還面臨資質、產品合規等問題，來趟此渾水，還真是不值。眼下，大銀行不再吃香，小銀行普遍生存艱難，尋找新的業務增長點成為上市銀行的焦慮點。但看清未來才能更好前行，對於江西銀行來說，看清來路在哪顯得非常重要。
編輯：張賽