大家好，我是交大數學系大四的本科生。今年申請的方向是金融工程(數學)方向。下面我準備從四個方面來與大家分享我的申請經驗及教訓。
1.Background
最大短板：TOEFL(100-)
因為託福報名競爭很激烈，所以在九月份開學的時候我仍然未能報上一場託福，也是因為各種準備的不充分導致一直未能取得一個理想的成績。所以，未能儘早的把託福成績考出來一直是貫穿整個申請季我心頭最大的遺憾。在我看來，從某種意義上對於申請碩士來說，TOEFL的重要性是大於GRE的。很多學校，是會有TOEFL成績限制的，比如Cornell，它的工程學院明確要求申請者的託福要達到100分總分，23分口語單項。(我先開始沒看清，就跪於此了TAT)所以我希望後來者能吸取我這一教訓。
最大閃光點：Internship&Workshop
我做過三份實習：第一份是大二結束的暑假在北京某不知名券商打了一個月醬油，第二份是大三結束的暑假在國產TOP2券商做了IBD實習，第三份是大四上學期期中到期末在某國產TOP5券商做了四個月的quantitative analyst intern。就申請而言第三份實習對我的申請幫助最大。在第三份實習中，我的方向主要在於期權研究。在supervisor的幫助，我學習了很多新的定價模型並將其與在數學系的上課中學習到的方法技巧結合以付諸實踐，比如用Monte-Carlo simulation計算期權價格，用最優化方法calibrate Stochastic Volatility model，還玩了價值昂貴的Bloomberg Terminal。
我在大三結束的暑假還參加了上海財大信管學院和斯坦福金融與風險建模研究所聯合舉辦的Statistical Methods and Models in Quantitative Finance and Risk Management Workshop。史丹福大學統計系教授，前系主任，華人第一位COPSS總統獎獲得者的一位教授親自授課並且親自指導相應的研究。在這個Workshop上，我夯實了統計基礎，比如用Time-series裡的GARCH模型去建模並預測波動率，用Bayesian方法去解決Markowitz Mean-Variance model中的「Plug-in" problem。同時我們小組也在該教授的指導下研究了如何用Markov Regime-Switching model去給liquidity risk建模。
實習與Workshop裡的經歷無疑是我申請中的閃光點 。一方面我通過這份實習和Workshop證明了我的solid quantitative background，另一方面我在實習中也終於算是第一次接觸了industry，積累了經驗，也對未來的career path有一個更清晰的認識。
2.Why Financial Engineering & Why Baruch MFE
申請了四所學校：AD@Baruch MFE, AD@Columbia IEOR, AD@CHICAGO MSFM, REJ@Cornell M.Eng(FE track)。最後我選擇了Baruch MFE項目。
至於為什麼要選擇申請金融工程項目，我覺著可以追溯到大二的時候看了Emanuel Derman的自傳《My life as a quant》，覺著quant幹的活很有意思，當時我總結成「用數學去測度人類無盡的欲望」。在一畝三分地等論壇上也慢慢了解了Financial Engineering到底是幹嘛的。從那個時候開始我就有意去完善自己的申請背景。因為數學系課程很多，所以我無法在平常正常學期裡找實習，只能抽出暑假的時間來做金融相關的實習，從最初的打醬油一直到第三份受益匪淺的乾貨實習。
選校方面，雖然我採取了相對激進的申請策略，只申請了四所，但做這個決定之前我依然做好了充足的選校準備。金融工程選校我主要參考了quantnet上各個項目的排名並瀏覽了各自官網上的核心數據，例如錄取的平均三圍，畢業生的summer和full-time placement情況。綜上考慮我對金融工程項目分了個類(網上有好多版本，不過有些太老了還都用的N年前的數據，不能反映最近兩三年來的新變化)。
Tier 0:
Princeton MFin(申請難度極大，每年從大陸招1-2人，今年我聽說錄了兩個光華的GGU學員。BTW，當年人人上曾經給了這個項目學生的CV連結，都是神一般的CV，據說由於瀏覽量過大一度導致網站崩潰，對方取消了把CV直接放在網上，需要找小秘索取)
Tier 1:
UC Berkeley MSFE(spring入學，在Hass商學院下面，1年項目，GRE AW要求極高，好像要4以上否則只能conditional ad。偏愛有工作經歷的，曾經入學平均年齡在28左右，最近幾年有所下降。即將和我成為Baruch MFE同學的Z是清華本，在UBS HK全職工作了一年，收到了他家的AD)
Carnegie Mellon MSCF(1.5年項目，在Tepper商學院下面。項目很強調coding，在每年收七八十人的情況下依然能保持超高的placement rate足見其項目質量之高，據說出路很多做Sales & Trading的。學費死貴，8W+)
Baruch MFE(1.5年項目，匯聚了一批兼具學術背景和業界經驗的大牛，比如偶像之一的SVI方法的提出人，Merrill Lynch 前MD Jim Gatheral和業界最著名之一的SABR利率模型提出者Andrew Lesniewski。Location超好，和Wall Street隔兩個街區。Director的networking極強，在花街的Placement 近100%,主要職位是各大行的quant，起薪等數據可在官網上查到。錄取率6%，但學費低廉，CMU一半都不到。缺點顯而易見，在國內Brand太差，差到被很多人認為是野雞大，比如家母。所以不適合畢業就回國的同學考慮)
Columbia MSFE(Derman當系主任，location不用說。placement如果在NYC可能不如以上這些項目，但很多畢業生去HK拿global pay也很棒。Brand在國內如雷貫耳，適合回國考慮的同學們)
NYU MSMF(1.5年，應數中心Courant下面的，極其強調數學背景，location超棒，placement挺好的。不過好像coding側重不多，對於coding基礎不好的這方面存在隱憂)
Tier1.5
Cornell MEng(FE track)(Risk方向強，得益於director是前Citi的)
Tier2
UChicago MSFM(今年第一次延長到了1.5年，可以看出來，項目正在改進，以Chicago如此強的實力，如果用心肯定能做出一流的項目，看好它未來的發展)
Columbia MAMF(與MSFE不同，它在哥大數學系下面。整體太theoretical，比MSFE低一檔次)
GIT,UCLA,UToronto等等
之後的我不大了解，有興趣的同學可以參考quantnet排名及其他論壇上的分類
我的選校策略就是tier1選兩所，tier1.5和2各一所。後來我和GGU的龔老師談了談我的背景適合的學校，因為希望畢業之後能夠留美工作，所以他幫我的定位就是把主要精力放在確保Baruch College上。完全保底的學習並沒有考慮，因為我打算最壞的情況無非是申請不到理想的然後gap一年積累實習經驗來年再戰。不過幸運的是這個最壞的情況沒有發生，反而來了最好的結果，是實力也是運氣。至於我為什麼最終選擇了國內毫無名氣的「野雞大學」Baruch呢?我覺著一是因為它在Wall Street超讚的reputation和強大的校友網絡(畢業生基本在big name的投行做quant)，二是看中其強大的師資資源(如前所述的Jim和Andrew,再比如系主任Dan超強的networking)，三是課程設置很practical，既強調數學背景提升也特別強調coding的付諸實踐(課程為培養quant設計)，四是班級小(一屆20人左右)同學之間合作關係融洽人脈積累豐富，五是成本低(一年半學費3.5，考慮到其第一年結束時summer平均實習的salary在average 0.7 per month以及畢業起薪average 10+的基礎上，收回成本能在一年內，對家庭負擔壓力不大)
3.Solid quantitative background
對於想申請金融工程專業的同學來說，一定要打好自己的數學基礎，並且要積累起豐富的編程經歷。這些實力在申請相關項目中至關重要。以Baruch為例，我在錄取中經歷了三次面試，全部為tech面，穿插幾個behavioral的問題。
一面(phone interview)
exp(-x^2) integral from 0 to infinity, the eigenvalue of n by n matrix with the diagonal entries 0 and others 1, C++ experience, weakness of Black-Scholes models, a brain teaser.
二面(phone interview)
i to i, Jaccobbi matrix, Newton interpolation, convergence of Monte-Carlo simulations.
三面(Skype)
interest in finance, what did you learn in the Differential Geometry course.
從上面可以看出，Baruch的面試就是簡化版的投行面試quant的。沒有堅實的數學背景，是很難通過的。
4.Networking
大家可能都知道，金融行業是很講究networking的。其實申請中也是，這個就類似於申請中的陶瓷。不過這裡既可以陶瓷對方學校的教授，也可以陶瓷畢業或在讀的學長學姐。
我在Baruch MFE官網上看見了Students Profile，找到了一個12年交大畢業的學長，但網站上並沒有給他的聯繫方式。不過我用Linkedin搜索出了這位學長並成功拿到了他的微信號和郵箱。在和他交流中我慢慢獲取了更多的關於項目的第一手信息，學長也耐心的幫我修改了PS和CV，後來更是寫了郵件向系主任推薦我。總而言之，Linkedin是一個職業社交的好的工具。善於利用它能獲取很多第一手信息。再比如，你可以通過它的搜索功能找到某個項目的真實placement。
世畢盟的龔老師也一直不停的幫助我，他用自己的networking介紹給我了兩位在Baruch就讀的清華的學長。一位14入學仍然在讀，已經拿到了美銀美林associate職位的C學長。一位13入學已畢業現在就職於Morgan Stanley的G學長。G學長不僅十分nice的幫我修改CV和SOP(不放過任何一個小細節)，還幫我在Skype上做了六次mock，對我之後面試的表現幫助極大。
希望我的以上經驗教訓能夠對後來者有所幫助。也祝大家多拿OFFER和AD，也希望即將飛赴大洋彼岸求學的交大校友和世畢盟學員們在異國一切順利。