4月19日早間,A股上市企業「大康牧業」發布公告稱,其已與澳大利亞Kidman公司籤署《要約收購實施協議》,待特定條件達成,「大康牧業」將會以3.7億澳元的對價獲得該公司80%的股權。Kidman公司擁有的牧場面積全世界最大,跨越澳洲五個州,佔澳大利亞國土面積的1.3%,約等於一個浙江省。
Kidman公司名下一處牧場安娜溪,有一半土地位於南澳省烏美拉禁區武器試驗場範圍之內。該公司表示,將會把這塊土地剝離出同大康的交易,以免遭到政府否決。
4月19日早間,大康牧業發布公告稱,該公司於4月18日與澳大利亞Kidman公司、大康澳洲公司、澳大利亞農資公司ARC、以及聯合收購方中房置業,五方人馬共同籤署了《要約收購實施協議》。
該協議規定,待特定條件達成,大康牧業將連同中房置業,通過共同設立的大康澳洲(大康牧業持股51%,中房置業持股49%)以3.7億澳元(折合美元2.88億)的價格收購Kidman公司80%的股權,Kidman公司另外20%的股權由澳大利亞農資公司ARC收購。該協議還規定,Kidman公司此後將排除其他競爭報價或談判。
據外媒報導,該協議所附的條件是指該項目需要獲得澳大利亞政府的批准。澳大利亞廣播公司20日稱,澳財政部長莫裡森對此表示,他已經於上周籤署命令,將這起交易的審查推遲到選舉之後——澳總理特恩布爾近日表態有意在7月初提前聯邦大選。
大康牧業在公告中還稱,本次競購的最終期限為2016年8月5日。
大手筆:要在澳大利亞買下一個「浙江」
Kidman是澳洲最負盛名的高端肉牛企業,主營肉牛生產和銷售,坐擁全澳面積最大的安娜溪牧場,2015年實現銷售收入6300萬澳元,淨利潤2400萬澳元,被冠以「雪梨牛王」的名號。
Kidman公司所擁有的牧場面積約為10.1萬平方公裡,是世界上最大的牧場,跨越五個州,佔澳大利亞國土面積的1.3%,約等於一個浙江省。
佔澳大利亞國土面積1.3%牧場面積約等於一個
在這樣遼闊的牧場上,總共生活著18.5萬頭優質肉牛,相當於每頭牛擁有超過半平方公裡公裡的「領地」。
Kidman公司旗下的牧場有著得天獨厚的自然條件,雨季洪水衝刷所形成的衝積平原上水草豐美,在此餵養的肉牛品質優良,一直以來都是出口日本、美國、以及東南亞等地的佳品。
鵬欣集團:中資「大手筆」背後的業界翹楚
此次中資收購的主體是湖南大康牧業股份有限公司,其於去年在深交所主板上市。在大康牧業的背後,是一家集房地產開發、礦產實業、現代農業和股權投資等於一體的民營企業集團——鵬欣集團。
鵬欣集團是一家買殼的上市公司,以前叫中科合成,後來改名叫鵬欣集團,主要做礦業和金礦,在南非和剛果有礦區。鵬欣集團總共控股了四家上市公司,包括A股上市的大康牧業,以做資源和礦業為主的鵬欣資源,以及做大環保的國中水務,另外還有一家香港控股的上市公司。
近幾年在業內風生水起的鵬欣集團在併購領域有著十分引人注目的成績,包括去年收購了全球第五大做大宗商品交易的集團公司,這家集團一年的銷售額有100億美元。與其相比,作為一家上市公司,鵬欣集團的體量與之並不在一個級別。
但鵬欣集團通過一系列的資本運作,並利用整個行業周期上的機會進行了戰略入股投資,再藉助巧妙的法律和投資架構,將這家公司拿下,並實現了完全有機的融合。
此外,之前依託大康牧業而收購紐西蘭一家知名牧場的案子也引起了業內的廣泛關注,收穫一片好評。
跨境併購:很誘人,但真的不容易
4月13日上午,在由投中信息主辦的「2016年中國投資年會」上,鵬欣集團首席投資官洪濤作為嘉賓對大康牧業收購Kidman的一跨境併購案進行了說明和解讀。
洪濤認為,澳大利亞是一個非常適合進行農業生產的地方。就Kidman公司旗下的牧場而言,在此進行肉牛養殖和牛肉生產的成本非常低。而相比之下,中國飼養奶牛、豬和肉牛等所花費的成本就非常之大,因為合適的牧場很少也很小,而飼料的價格又很高昂。
Kidman公司飼養的肉牛在初期育肥以後,沿著雨季的洪水衝積平原,一路從達爾文往東南和雪梨的方向走下去,牛一路可以從兩百公斤吃到五六百公斤,草非常的肥沃。這樣餵養的牛都是草飼牛,只要再加一些谷飼,就可以保證所產的牛肉都擁有非常優秀的質量。
資料圖
Kidman這個項目對鵬欣集團以及大康牧業來說,基本上是用淨資產的價格來收購一個面積和浙江省差不多的牧場,這種機會只有在海外才會有,在中國是無法想像一家上市公司永久擁有10多萬平方公裡土地的。
收購澳洲牧場雖然有著巨大的吸引力,但其中的障礙和波折卻險些讓這個誘人的項目「夭折」。