「黑嘴」廖英強操縱市場、欣泰電氣欺詐發行被點名！最高檢、證監會聯合發布12個證券違法犯罪典型案例

11月6日，在最高檢與證監會聯合發布會上，兩部門聯合披露6個刑事犯罪案例和6個行政違法案例作為典型案例予以發布。欣泰電氣欺詐發行、雅百特財務造假、「黑嘴」廖英強操縱市場等典型案例被點名。

中國證券報記者從發布會上獲悉，2017年至今年9月，全國檢察機關共批准逮捕各類證券期貨犯罪302人，起訴342人。其中，今年1至9月批准逮捕102人，起訴98人，分別同比上升15%和27%。

欣泰電氣欺詐發行被點名

最高人民檢察院第四檢察廳廳長鄭新儉介紹，當日兩部門聯合發布的6個證券犯罪典型案例包括：欣某股份有限公司、溫某乙、劉某勝欺詐發行股票、違規披露重要信息案；中某通機械製造有限公司、盧某旺等人欺詐發行債券、出具證明文件重大失實、非國家工作人員受賄案；唐某博等人操縱證券市場案；王某、王某玉等人內幕交易、洩露內幕信息案；胡某夫利用未公開信息交易案；滕某雄、林某山編造並傳播證券交易虛假信息案。

鄭新儉指出，聯合發布的6個證券犯罪典型案例有以下特點：一是覆蓋當前證券期貨犯罪的主要類型。二是展現檢察機關參與資本市場法治建設的職能作用。三是彰顯依法從嚴懲治證券期貨犯罪的態度。

他表示，6個典型案例中，司法機關對部分犯罪情節惡劣、社會危害嚴重或者拒不認罪的被告人依法從嚴懲處，體現零容忍、不放縱的證券期貨犯罪司法政策。

「黑嘴」廖英強操縱市場案被通報

證監會行政處罰委員會辦公室主任滕必焱介紹，當日兩部門聯合發布的6個證券違法典型案例分別是：雅某股份有限公司信息披露違法案、華某股份有限公司信息披露違法案、廖某強操縱證券市場案、通某投資公司操縱證券市場案、周某和內幕交易案、吉某信託公司內幕交易案。這批典型案例有以下特點：

一是反映了當前資本市場違法行為的主要類型及變動趨勢。該六起典型案例覆蓋了上市公司財務造假、信息披露違法、操縱市場、內幕交易等主要違法類型，包含了上市公司、中介機構、私募基金管理人、自然人等各類違法主體，同時呈現出近年來違法行為的一些新特點新趨勢：如雅某股份通過虛構境外項目實施財務造假，是近年來影響惡劣的虛假陳述案件；廖某強操縱證券市場案，是非特殊身份主體藉助網際網路公開薦股牟利的「搶帽子」操縱第一案；通某投資公司操縱市場案，是私募基金管理人利用資管產品進行操縱的新型案件；吉某信託公司內幕交易案，以單位為主體實施內幕交易。

二是體現了證監會對違法違規行為「零容忍」的鮮明執法態度。近年來，證監會多措並舉加強和改進證券執法工作，依法從重從快從嚴懲處各類重大違法案件，釋放出「零容忍」的鮮明信號。在周某和內幕交易案中，證監會充分發揮行刑銜接機制優勢，在公安機關終止偵查的情況下依法作出行政處罰，堅決落實對違法違規行為「零容忍」。在華某公司信息披露違法案中，證監會對於操控上市公司造假的控股股東、實際控制人、董監高等「關鍵少數」，精準打擊、加大追責力度。在雅某公司跨境財務造假案件中，證監會充分藉助國際執法協作機制調查取證，有效遏制了上市公司通過境外業務造假「瞞天過海」，逃避監管的企圖，同時「一案雙查」，依法追究中介機構責任，倒逼其勤勉盡責，進一步壓實資本市場「看門人」責任。

三是彰顯了「四個敬畏、一個合力」的監管理念，構建起立體追責體系。

最高檢：

為資本市場改革發展提供有力司法保障

鄭新儉表示，近年來，檢察機關與證券監管部門、公安機關等各負其責、相互配合、互相監督制約，不斷健全辦理證券期貨犯罪案件的制度機制，加強專業化能力建設，切實提高辦案質效。

一是依法懲治證券期貨犯罪。2017年至今年9月，全國檢察機關共批准逮捕各類證券期貨犯罪302人，起訴342人。其中，今年1至9月批准逮捕102人，起訴98人，分別同比上升15%和27%。

二是大力推進辦案基地建設。為提高檢察機關辦理證券期貨犯罪案件專業化水平，最高檢於2018年12月在北京、天津、遼寧、上海、重慶、青島、深圳七個檢察院設立檢察機關證券期貨犯罪辦案基地，打造專業化辦案團隊。

三是加強司法解釋，發布指導性案例和典型案例。2019年，會同最高法院聯合發布關於利用未公開信息交易、操縱證券市場兩個司法解釋。今年3月，最高檢發布了涉及利用未公開信息交易罪和違規披露、不披露重要信息罪的2個指導性案例，接下來我們還會陸續發布典型案例和指導性案例，對相關辦案工作進行指導。

四是加強與證監會、公安機關等相關部門的溝通協作。在辦案基地建設、專業人才培養、案件信息共享、專家輔助辦案、幹部交流掛職等方面開展全面協作，共同構建執法司法專業化工作合力。

鄭新儉說，下一步，檢察機關將認真學習黨的十九屆五中全會精神，深刻認識「穩金融」在「六穩」「六保」中的重要支撐和促進作用，進一步密切與證券期貨監管等有關部門的協作配合，更好地發揮檢察職能作用，持續加大對財務造假、內幕交易、操縱市場等危害證券期貨市場秩序犯罪的懲治力度，為資本市場改革發展提供有力司法保障。

證監會：

三方面著力做好行政處罰工作

在回答中國證券報記者關於證監會行政處罰工作如何更好發揮作用的提問時，滕必焱表示，具體到行政處罰工作本身，證監會主要在以下幾個方面著力。

一是建立健全行政執法工作基礎制度。以新《證券法》的貫徹實施為契機，持續開展類型化案件認定標準、裁量基準等相關配套制度建設，推動完善行政執法工作的體制機制，積極參與刑法修改、期貨法出臺等立法工作進程，不斷夯實行政執法工作的基礎，進一步提升執法效率和專業化水平。

二是嚴厲打擊和懲處違法違規行為，提升對欺詐發行、信息披露違法、內幕交易等違法違規成本。進一步壓實中介機構責任。通過嚴格執法為全面實行股票發行註冊制、提高上市公司質量提供堅實的後端執法保障。

三是強化輿論引導工作，向市場傳遞「零容忍」的鮮明信號。加強對典型案件的宣傳。及時通報財務造假等類型的典型案件處理情況，以案說法，藉助典型案例宣傳強化對市場主體的警示教育，引導全市場構建誠信守法的良好生態。

近年來，證監會行政處罰條線堅決落實黨中央、國務院決策部署，在國務院金融委的統一指揮協調和證監會黨委領導下，依法加大處罰力度，確實取得了一些效果，但工作中面臨的困難和挑戰同樣不少。

面臨新形勢新要求，行政處罰作為追責懲戒全鏈條上的一個環節，不是也絕不應該成為違法者責任追究的「終點」，必須按照黨中央、國務院決策部署，加大與公檢法各部門的聯動，綜合運用行政監管措施、行政處罰、民事賠償、刑事追責、誠信懲戒和退市監管、自律管理等手段構建起「立體追責」體系，唯有這樣才能切實把「零容忍」要求落到實處。

■ 中國證券報