來源：Wind資訊
重要經濟日程
10：00 全國人大常委會就證券法修訂草案等舉行發布會
宏觀
1、中國11月規模以上工業企業利潤同比增長5.4%，前值降9.9%。1-11月累計利潤同比下降2.1%，降幅比1-10月收窄0.8個百分點。國家統計局表示，11月工業企業利潤增速由負轉正的主要原因，一是工業生產和銷售增長明顯加快；二是工業品出廠價格降幅收窄。
2、國家統計局：地區生產總值統一核算改革的各項準備工作已經就緒，即將在2020年初正式實施，統一核算2019年地區生產總值；地區生產總值統一核算改革主要包括改革核算主體、完善核算機制、規範數據公布三個方面內容。
3、全國財政工作會議要求，2020年積極的財政政策要大力提質增效，更加注重結構調整，鞏固和拓展減稅降費成效；用好地方政府專項債券，規範地方政府舉債融資行為，防範化解地方政府隱性債務風險。
4、最高法發布《適用外商投資法若干問題的解釋》，2020年1月1日起施行。根據解釋，對外商投資法第四條所指的外商投資準入負面清單之外的領域形成的投資合同，當事人以合同未經有關行政主管部門批准、登記為由主張合同無效或者未生效的，人民法院不予支持。
5、央行公告稱，臨近年末財政支出力度加大，銀行體系流動性總量處於較高水平，周五不開展逆回購操作。Wind數據顯示，當日無逆回購到期，本周央行公開市場淨回籠300億元。
6、Wind數據顯示，下周（2019年12月28日至2020年1月3日）央行公開市場有5500億元逆回購到期，其中周一和周二無逆回購到期，周三至周五分別到期1500億元、2500億元、1500億元；無正回購和央票等到期。
7、珠海市國資委推進職能轉變開展授權放權，出臺《珠海市國資委權責清單》，同時試點組建1家國有資本投資運營公司，並推進市屬國有企業市場化改革，建立市場化選人用人機制，深化企業內部用工和收入分配製度改革。
國內股市
1、上證指數倒V走勢，收盤跌0.08%報3005.04點，深證成指跌0.68%報10233.77點，創業板指跌1.45%報1767.58點，兩市成交6320億元，較上個交易日大幅放量1300億。本周，三大指數均收下十字星基本保持平盤，周線均為4連陽。北向資金恢復交易，全天單邊淨流入46.81億元，為連續29日淨流入。貴州茅臺、中國平安、平安銀行分別獲淨買入10.42億元、4.79億元、4.46億元。12月以來北向資金累計流入超687億元，刷新單月歷史最大淨流入額。
2、港股節後高開高走，恆指漲1.3%收於28200點上方，刷新近5個月高位。地產、黃金、能源股走強。洛陽玻璃股份大漲超20%。阿里巴巴港股漲超1%，再創新高。本周恆指漲1.27%，連漲四周。中國臺灣加權指數收盤漲0.75%，報12091.59點。
3、證監會發布《證券投資者保護基金實施流動性支持管理規定》，允許投保基金擴大使用範圍，在市場出現重大波動或者行業發生重大風險事件時，對證券公司實施流動性支持。通過該項長效機制，進一步豐富證券公司流動性支持儲備手段，進一步提升行業抗風險能力，進一步夯實行業持續穩健發展的基礎。
4、新三板改革正式落地，股轉公司發布7大規則。改革後新三板投資門檻全面下調，精選層、創新層、基礎層的資產門檻分別降至100萬元、150萬元、200萬元；同時在精選層推出連續競價交易方式，基礎層集合競價撮合頻次提升至1天5次，創新層集合競價撮合頻次提升至1天25次。將單筆申報最低數量從1000股下調至100股，並取消最小交易單位要求。
5、證監會原主席肖鋼表示，黨中央從來沒有像今天這樣重視資本市場；股票供求不同於商品供求，也區別於貨幣供求。IPO、定增、再融資、限售股解禁等可以看作是股票供給，但這種供給並不決定股市中長期走勢，而股票需求是多層次的，其要受到投資者對宏觀經濟相關政策預期、風險偏好、資產配置、突發事件和心理預期等諸多因素的影響，所以股票供給對需求衝擊並不是直接對應的。
6、深交所監事長楊志華：要加快推進創業板改革並試點註冊制，研究完善創業板發行上市、再融資和併購重組制度，擴大創業板包容性和覆蓋面；將從健全基礎制度、提高監管質效、暢通市場出口、激發市場活力四個方面提高上市公司質量。
7、深交所與工信部籤署《優質中小企業上市培育戰略合作協議》，將共同構建中小企業培育服務新機制，支持專精特新「小巨人」、製造業「單項冠軍」等優質中小企業對接資本市場。
8、中國上市公司協會會長宋志平：必須要提高上市公司質量，證監會已出臺推動提高上市公司質量行動計劃，力爭通過三到五年時間，使上市公司整體面貌得到較大改觀，行動計劃主要包括七個方面46項具體任務。
9、茅臺集團董事長李保芳在貴州茅臺2019年度全國經銷商聯誼會上表示，2020年要做硬性規定，至少80%的酒要在前臺賣，做不到就關門；茅臺經銷商原則上提前一個月打款即可；茅臺酒將大幅提高自營規模，渠道加推2800噸，投入33個茅臺直營店；茅臺新的電商公司2020年成立。貴州茅臺公告稱，2020年度茅臺酒銷售計劃為3.45萬噸左右。
10、滬市2019年年報預約披露時間出爐，嘉澳環保擬於2020年2月10日披露年報，拔得頭籌。科創板方面，樂鑫科技、八億時空擬於2020年2月28日率先披露年報。
11、兩家券商收到證監會「罰單」。西南證券因部分資管業務、投行業務異地團隊未配備專職合規人員等，被證監會責令改正。招商證券因投行部門未配備專職合規人員等被出具警示函。
12、證監會核發瑞芯微、泰林生物2家企業IPO批文，未披露籌資金額。龍磁科技、賽伍技術、華盛昌首發申請將於2020年1月2日上會；紅相股份、華體科技、華安證券可轉債發行申請同日上會。
13、科創板2019年最後一次審議會議圓滿結束，京源環保、中科星圖首發過會。Wind統計數據顯示，今年以來，已過會的科創板公司共募集資金超千億元。科創板上市委2020年第一次會議將於1月8日召開，審核三友醫療、天合光能首發申請。
14、據21世紀經濟報導，為推進企業債轉股進程，相關部門再出重磅政策。國家發改委等近日擬批覆三家金融機構獲得國家級債轉股資產交易平臺資質，其中包括上海股權託管交易中心，以及兩家北京涉足企業股權交易平臺機構。
15、山東省國資委主任張斌：近3個月來完成31戶非主業企業清理退出，11戶掛牌轉讓確定了意向方，山東黃金、中國重汽、兗礦集團、山東高速等企業加快收縮退出地產板塊，資源進一步向主業聚焦。
16、貴州銀行公告，港股IPO每股定價2.48港元，貼近招股價範圍2.46至2.61港元之下限。公司於香港公開發售部分接獲5403份有效申請，認購合共5587萬股發售股份，公開認購不足。公司股票將於12月30在港股主板掛牌。
17、珠海市國資委表示，推進格力電器混改主要有三個層面考慮。第一，格力混改是珠海貫徹中央和省委決策部署、落實《粵港澳大灣區發展規劃綱要》的必然要求；第二是珠海市深化國企改革，推動國企改革向「管資本」轉變關鍵舉措。第三是格力電器突出重圍、做強做優做大的現實選擇。
18、【上市公司重要公告】寶武集團有意成為重慶鋼鐵實控人；昊華能源自查2015年虛增淨利約14億元；新集能源計提資產減值準備11億元；華電國際引進投資人對蒙東公司、寧夏公司增資20億元以實施債轉股；博思軟體與騰訊雲計算就區塊鏈開展合作；中工國際預計2019年淨利下降15%-25%；強生控股購買的1億元信託產品發生逾期兌付。
金融
1、銀行理財產品市場再迎重磅規定。銀保監會、央行發布《關於規範現金管理類理財產品管理有關事項的通知（徵求意見稿）》，從投資範圍、投資集中度要求、流動性、槓桿管控等方面做出規範和約束，整體上與貨幣市場基金等同類產品監管標準保持一致。根據通知，現金管理類產品的槓桿水平不得超過120%，限制投資組合的平均剩餘期限不得超過120天，平均剩餘存續期限不得超過240天。
2、銀保監會、央行有關部門負責人表示，將督促銀行和理財子公司根據資管新規、理財新規要求，穩妥推進現金管理類產品業務規範轉型和平穩過渡；引導銀行和理財子公司對照監管規定，大力推進合規新產品發行，實現新老產品的有序銜接。
3、央行就《金融消費者權益保護實施辦法（徵求意見稿）》公開徵求意見，對金融機構消保頂層設計、組織架構、內控制度等體制機制建設方面進行規範；並結合金融消費者八項權利對金融機構經營行為提出要求，新增和完善了保障金融消費者受尊重權、營銷宣傳等相關內容。
4、廣州市政府常務會議原則通過《廣州市關於推進共建粵港澳大灣區國際金融樞紐的實施意見》《廣州市推進共建粵港澳大灣區國際金融樞紐三年行動計劃。《實施意見》提出，有序推進金融市場互聯互通，共建粵港澳合作發展平臺，加強金融風險防控協調與監管。
5、北京地方金融監管局、央行營管部等發布風險提示，要求轄內各金融管理部門、網絡電信管理部門、公安部門對虛擬貨幣交易、ICO及變相ICO持續保持監管高壓，綜合運用現場約談、行政調查、封停網站、刑事立案等手段予以打擊。
6、螞蟻金服表示，芝麻信用將不再與其他金融機構合作，因此和金融機構解約也在分批進行中。到今年年底，與最後一批合作金融機構解約後，芝麻信用將不再和其他金融機構合作，會更聚焦在商業信用服務領域。
7、證監會官網信息顯示，易方達基金變更股權獲得批覆，珠海祺榮寶、祺泰寶、祺豐寶、聚萊康、聚寧康、聚弘康6家股權投資合夥企業（有限合夥）擬認購易方達基金新增註冊資本，認購完成後將持有9.39%的股份。這意味著，又一家大型基金公司股權激勵實現突破。截至2019年9月30日，易方達總資產管理規模超過1.3萬億元，其中非貨幣非短期理財公募基金規模排名行業第一。
8、公募量化對衝基金產品重新開閘，12月27日，華夏、富國、景順長城、海富通、德邦、申萬菱信旗下量化對衝基金正式獲批，不少公司已經拿到批文。
樓市
1、陽光城組織大調整，低績效區域被逐步合併。陽光城分別成立廣州區域公司和江蘇區域公司，並合併其周邊區域。從結果看，大部分整合均是業績好的區域總裁同步兼任了業績不好區域的總裁。
2、北京信託房地產信託資金違規用於繳納土地出讓價款、投向「四證」不全項目，北京銀保監局責令北京信託改正，並給予50萬元罰款的行政處罰。
產業
1、商務部發布通知，要求自2020年起，各單位通過網絡銷售平臺採購定點扶貧地區（湖南省城步縣，四川省儀隴縣、廣安區）或其他貧困地區農副產品，確保完成預留份額採購任務。
2、長徵五號遙三運載火箭在中國文昌航天發射場點火升空，2000多秒後將實踐二十號衛星送入預定軌道，發射飛行試驗取得圓滿成功。此次發射飛行試驗主要考核長徵五號火箭總體方案、各分系統方案的正確性、協調性，對後續航天任務的相關關鍵技術進行驗證。
3、2019年製造業單項冠軍經驗交流會在京召開。第四批製造業單項冠軍企業（產品）及通過覆核的第一批製造業單項冠軍企業名單披露，包括示範企業64家、冠軍產品60個，通過覆核97家。
4、北鬥衛星導航系統新聞發言人冉承其表示，2020年6月前，計劃再發射2顆地球靜止軌道衛星，北鬥三號系統將全面建成。2035年，將建成以北鬥系統為核心，更加泛在、更加融合、更加智能的國家綜合定位導航授時體系，進一步提升時空信息服務能力，實現北鬥高質量建設發展。
5、又一家民營航空將被地方政府收購。據第一財經，南山集團與青島城市建設投資（集團）有限責任公司籤署《航空板塊收購框架協議》，擬將旗下青島航空等資產轉讓給青島城投，交易總價款為68.50億元。
6、一汽大眾發布公告稱，公司2019年第200萬輛整車在長春基地下線。一汽-大眾成為2019年首個產銷量均突破200萬輛的乘用車企業。
7、市場監管總局發布豐田汽車（中國）投資有限公司壟斷案件行政處罰決定書，決定對當事人處2016年度銷售額2%的罰款，即8761.3萬元。
海外
1、日本內閤府公布「國民經濟計算年度推算」顯示，2018年日本名義國內生產總值（GDP）換算為美元比上年增長1.8%，達4.9564萬億美元，規模僅次於中美，排在第3位。在全球整體GDP中佔比下滑0.3個百分點至5.7%，創歷史新低。
2、日本11月工業產出初值同比減8.1%，預期減8.1%，前值減7.7%；環比減0.9%，預期減1.4%，前值減4.5%。
3、日本首相安倍晉三：經濟繼續溫和復甦，希望可以保持。
國際股市
1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指再創收盤新高，納指結束11連漲。道指漲0.08%報28645.26點，標普500指數收平報3240.02點，納指跌0.17%報9006.62點。本周道指漲0.67%，納指漲0.91%，標普500指數漲0.58%，連漲五周。科技股多數下跌，Uber和奈飛跌超1%，蘋果微跌0.04%；熱門中概股多數下跌，鬥魚、搜狐跌超4%，瑞幸咖啡漲超3%。
2、歐股集體上漲，德國DAX指數漲0.27%報13337.11點，周漲0.14%；法國CAC40指數漲0.13%報6037.39點，周漲0.26%；英國富時100指數漲0.17%報7644.9點，周漲0.82%。
3、亞太股市收盤多數上漲；韓國KOSPI指數收盤漲0.29%，報2204.21點；日經225指數收盤跌0.36%，報23837.72點；澳大利亞ASX200指數收盤上漲0.40%，報6821.70點。
4、倫敦證交所董事會成員Jerusalmi：倫交所沒有在與Refinitiv合併後出售資產的計劃，現時不打算與Tradeweb合併MTS Markets。
5、阿里巴巴集團北京總部園區正式奠基，佔地186畝，總建築面積47萬平方米，總投資64億元，計劃於2024年建成。這是阿里巴巴「北京+杭州」雙中心、雙總部戰略的標誌性時刻。
6、中國工信部公布第二十九批《免徵車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》，特斯拉Model 3在列。特斯拉稱，中國製造Model 3將很快交付。
7、特斯拉最近公開一項專利，旨在通過使用多種電解質添加劑來延長鋰離子電池使用壽命。若這項技術投入使用，電池使用壽命有望延長至160萬公裡。
8、今年，全球有50多家銀行宣布了裁員計劃，總計裁員77780人，為2015年以來最高水平。歐洲銀行業的裁員人數幾乎佔總數的82%。而過去六年的銀行業的裁員總人數超過42.5萬人。
商品
1、美油漲0.06%報61.72美元/桶，周漲2.12%，連漲四周。油服巨頭貝克休斯公司報告顯示，美國上周活躍原油鑽井數量減少8座、總數下降至677座，標誌著活躍原油鑽井數量出現三周以來的首次下降。
2、COMEX黃金期貨收漲0.08%報1515.6美元/盎司，周漲2.34%；COMEX白銀期貨收跌0.89%報17.83美元/盎司，周漲3.52%。金價錄得逾四個月以來最大單周漲幅，因美元下跌提振了對該金屬作為另類資產的需求。
3、倫敦基本金屬漲跌不一，LME期銅漲0.19%報6226.5美元/噸，LME期鋅漲1.61%報2310.5美元/噸，LME期鎳跌0.77%報14230美元/噸，LME期鋁漲0.52%報1823.5美元/噸，LME期錫跌0.15%報17100美元/噸，LME期鉛跌0.54%報1936.5美元/噸。
4、國內商品期貨夜盤多數上漲。鄭棉、棉紗分別漲2.17%、1.53%。鐵礦石漲0.94%；棕櫚油、豆油分別漲1.32%、0.71%。焦煤、動力煤分別漲0.13%、0.14%，焦炭跌0.11%。瀝青漲0.7%。
5、俄羅斯能源部長諾瓦克：增加原油產量是歐佩克+一個選項，歐佩克+協議並不是無限期的；俄羅斯將會努力維持在全球市場的份額，明年將討論增產。
債券
1、央行、發改委、證監會就《關於公司信用類債券違約處置有關事宜的通知（徵求意見稿）》公開徵求意見，將進一步建立健全跨部門聯合懲戒機制，推進債券市場統一執法，提高違法違規成本，加大對違法違規行為的打擊力度；依法依規對惡意逃廢債企業的市場融資進行一定程度限制。
2、交易商協會：聚焦銀行間市場違約處置問題，協會制定了《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具違約及風險處置指南》、《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具受託管理人業務指引（試行）》及其配套文件、《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具持有人會議規程（修訂稿）》，即日起發布實施。
3、資金價格反彈疊加工業利潤回暖獲利盤湧出，現券期貨調整，國債期貨全線收跌，10年期主力合約跌0.09%，盤中最大跌幅0.23%；銀行間現券收益率上行1bp左右，銀行間資金面依然非常寬鬆，不過隔夜和七天期資金利率有所反彈。
4、上海票交所：近期票據市場出現個別企業被冒名開立虛假帳戶並通過虛假帳戶辦理電子商業匯票承兌業務的情況，存在一定的風險隱患。
5、中債金融估值中心發布中債-離岸人民幣中國主權及政策性金融債指數，該指數成分券包括財政部、央行、國開行、進出口銀行和農發行在境外公開發行且上市流通的離岸人民幣債，可作為投資該類債券的業績基準和標的指數。
6、財政部公布數據顯示，中央政府11月收入5737億元，支出7823億元，11月融資2348億元，中央政府三季度債務餘額159731億元。
7、進出口行1年、5年（剩餘0.23年）期固息增發債中標收益率分別為2.4539%、2.1199%，投標倍數分別為2.72、4.11。
8、進出口行3年、10年（剩餘5.27年）、10年期固息增發債中標收益率分別為2.8807%、3.2581%、3.6804%，投標倍數分別為2.26、2.37、2.29。
9、財政部91天期貼現國債中標收益率1.9849%，投標倍數3.32。
10、美債收益率集體下挫，3月期美債收益率跌1.6個基點報1.557%，2年期美債收益率跌4.8個基點報1.597%，3年期美債收益率跌4個基點報1.609%，5年期美債收益率跌3.9個基點報1.685%，10年期美債收益率跌2.2個基點報1.878%，30年期美債收益率跌0.6個基點報2.318%。
11、【債券重大事件】中債資信繼續將長安責任保險列入信用觀察名單；新光控股集團新增質押式證券回購糾紛案件；大公上調水發集團主體、「19水發集團GN001」信用等級至AAA；中債資信將農銀人壽保險、「18農銀人壽」信用等級上調至AAA。
外匯
1、外管局局長潘功勝強調，要進一步促進貿易投資便利化，擴大高水平對外開放，完善外匯市場「宏觀審慎+微觀監管」兩位一體管理框架，防範跨境資本流動風險，維護國家經濟金融安全。
2、外管局：11月中國外匯市場總計成交16.08萬億元人民幣，等值2.29萬億美元；1-11月，中國外匯市場累計成交183.46萬億元人民幣，等值26.68萬億美元。
3、外管局：2019年前三季度，我國經常帳戶順差9421億元，資本和金融帳戶順差2230億元，其中，非儲備性質的金融帳戶順差1331億元，儲備資產減少922億元。
4、周五在岸人民幣兌美元16:30收盤報6.9992，較上一交易日跌8個基點。當日人民幣兌美元中間價報6.9879，貶78個基點。
5、美元指數跌0.6%報97.0017，周跌0.7%，創兩個多月來最大周跌幅。非美貨幣集體上漲，歐元兌美元漲0.71%報1.1175，英鎊兌美元漲0.64%報1.3073，澳元兌美元漲0.53%報0.6982，美元兌日元跌0.2%報109.425，離岸人民幣兌美元基本持平報6.9914。
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