11月25日，江蘇如通石油機械股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會在上交所舉行。以下是交流會文字實錄：
主持人： 各位嘉賓、各位投資者、各位網友：
首先來了解一下江蘇如通石油機械股份有限公司 A股發行的基本情況。
本次發行採用網下向符合條件的投資者詢價配售和網上按市值申購向社會公眾投資者定價發行相結合的方式。
本次發行規模為5084萬股，發行股份均為新股。回撥機制啟動前，網下初始發行數量為3060萬股，佔本次發行規模的60.19%。網上初始發行數量為2024萬股，為本次發行數量的39.81%。
發行人股票簡稱為「如通股份」，股票代碼為「603036」，該代碼同時用於本次發行的初步詢價及網下申購。本次發行網上申購簡稱為「如通申購」，申購代碼為「732036」。網上申購時間為2016年11月28日。本次發行價格6.84元/股。
2016年11月25日，公司刊登了發行公告，為了使廣大投資者對本次發行的有關情況和相關安排有一個更全面詳細的了解，今天，公司管理層主要成員和保薦機構(主承銷商)廣發證券的相關人員將與大家進行為時3個小時的在線交流，歡迎大家積極參與。
接下來介紹現場的各位嘉賓，首先介紹公司幾位嘉賓：
江蘇如通石油機械股份有限公司董事長、總經理曹彩紅女士
江蘇如通石油機械股份有限公司副總經理、董事會秘書袁新康先生
江蘇如通石油機械股份有限公司財務總監朱曉寧先生
歡迎你們！
下面，介紹保薦機構主承銷商的嘉賓：
廣發證券股份有限公司投資銀行部董事總經理、保薦代表人杜濤先生
廣發證券股份有限公司投資銀行部高級副總裁、保薦代表人李聲祥先生
歡迎各位！感謝各位嘉賓的光臨！
下面有請江蘇如通石油機械股份有限公司董事長、總經理曹彩紅女士致辭，有請曹總。
如通股份曹彩紅： 尊敬的各位嘉賓、各位投資者及所有關心和支持如通股份的朋友們：
大家好！歡迎各位參加江蘇如通石油機械股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會活動。在此，我謹代表公司的管理團隊和全體員工，對大家的積極參與和給予的關注表示衷心的感謝！
今天，我們非常高興能在此與大家進行坦誠的溝通和交流。通過本次網上路演，我們希望各位投資者朋友能夠對如通股份有一個更加全面的了解。我們非常珍惜這次機會，真誠地希望各位投資者朋友建言獻策提出寶貴的意見和建議，我們企業一定會認真對待。
如通股份主要從事石油鑽採井口裝備的研發、生產與銷售，主要產品為提升設備、卡持設備和旋扣設備等。公司是國內最早從事石油鑽採井口裝備生產和銷售的企業之一，是國內石油鑽採井口裝備細分行業的領先企業。
公司自2006年起連續入選中國石油和石油化工設備工業協會評選的「中國石油石化裝備製造企業五十強」，是江蘇省科技廳、財政廳、國稅局、地稅局聯合認定的高新技術企業，江蘇省科技廳、國資委、總工會、工商業聯合會聯合授予的「江蘇省創新型企業」。公司設有江蘇省認定的企業技術中心、江蘇省企業院士工作站、江蘇省石油鑽採井口裝備工程技術研究中心以及江蘇省企業研究生工作站等高規格的研發平臺。
公司一直以科技創新引領企業的發展，突出以產品研發、品牌創建為主線，不斷拓展市場。憑藉較強的研發能力和優質的產品質量，產品應用於國內主要陸上和海上油氣田，並在中東、南北美、中亞、非洲、俄羅斯等世界各主要產油區得到使用。
未來，公司將結合我國能源發展戰略和能源消費結構的調整，依託業已形成的核心競爭優勢，緊密結合國際前沿的機械化、自動化、智能化的發展方向，順應石油天然氣鑽採工藝發展趨勢，持續提升自主研發能力，努力把公司建成在石油鑽採井口裝備領域具備自主創新能力、產品線完善、具備國際競爭力的行業領先企業。因此我們希望能邁入資本市場，在資本市場的助力下，提升公司的研發實力和產品種類，實現更加長足的發展。
今後，如通股份的發展將與廣大投資者朋友的利益緊密相連，我們將在大家的監督、支持和幫助下把公司做強做大。同時，如通股份也將藉助資本市場的平臺，努力塑造更加良好的企業形象，創造更加驕人的業績，回報廣大投資者朋友的信任！謝謝大家！
主持人： 感謝曹總的精彩致辭。
下面有請廣發證券股份有限公司投資銀行部董事總經理、保薦代表人杜濤先生致辭，有請杜總。
廣發證券杜濤： 尊敬的各位投資者、各位網友：
大家好！
首先，我謹代表廣發證券，對所有參與如通股份首次公開發行A股網上投資者交流會的嘉賓和各位投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！
作為本次發行的保薦人和主承銷商，廣發證券對如通股份進行了全面深入的盡職調查和發行準備。如通股份主營業務為石油鑽採井口裝備的研發、生產與銷售，主要產品為提升設備、卡持設備和旋扣設備。公司是國內最早從事石油鑽採井口裝備生產和銷售的企業之一，在業內享有較高的品牌知名度。我們非常榮幸為如通股份這樣的優秀企業擔任保薦人和主承銷商。
我們相信，登陸資本市場的如通股份必定能夠憑藉自身的優勢，以優異的業績來回報廣大投資者的支持。同時，我們也真誠的希望藉助此次網上路演活動，廣大投資者能夠更加準確的把握如通股份的投資價值和機會！我們堅信，此次發行上市必將推動如通股份又一次跨越式發展，從而以更加優異的業績回報各位投資者！
最後，預祝如通股份首次公開發行A股圓滿成功！謝謝大家！
主持人： 感謝杜總的精彩致辭。
各位投資者、各位網友：
本次交流活動的現場推介部分暫時告一段落，您可以通過多種方式參與到本次活動當中，歡迎廣大投資者熱情參與我們的網上交流，現場推介部分就到這裡，下面進入網上交流環節。
問 ：請介紹公司的品牌優勢？
答如通股份曹彩紅：公司從2006年開始連續入選中石協評選的「中國石油石化裝備製造企業五十強」，先後有多項產品被中石協認定為行業名牌產品，同時，公司還通過了美國API、德國勞氏船級社、英國勞氏船級社等國際權威認證。
謝謝！
問 ：請問如通股份的發行價是如何估值的？
答廣發證券杜濤：本次發行是參考同行業平均市盈率，結合公司實際經營情況及報告期的盈利情況綜合確定的。謝謝！
問：請問上市後公司採取哪些措施維護股票二級市場價格？
答如通股份袁新康：公司將努力提升公司經營業績，為全體股東提供豐厚的投資回報；同時，公司將真實、準確、及時、完整地進行信息披露。謝謝！
問：請問曹總：公司能實現未來的目標嗎？您對此有多大信心？
答如通股份曹彩紅：您好！公司設立以來一直發展良好，經營班子團結、具有良好的素質。我認為，公司的上市，是公司未來發展的一次新的起點，且有更好的發展機遇。公司能實現未來目標，我對此深信不疑。
謝謝！
問：請簡要介紹一下如通股份的發行方式
答廣發證券李聲祥：您好！如通股份本次採用網下向投資者詢價配售與網上按市值申購定價發行相結合的方式進行發行。謝謝！
問：回首上市之路，請問曹總最大的感觸是什麼？
答如通股份曹彩紅：上市不是企業的目標，只是發展中的一個過程，就像一個人的成人禮，我覺得肩上的擔子更重了。
謝謝！
問：請介紹一下公司的銷售模式？
答如通股份曹彩紅：公司採用直銷為主、買斷式經銷為輔的銷售模式，客戶主要為石油工程技術服務企業、鑽機設備製造商，及石油鑽採設備經銷商等。
謝謝！
問：公司是否是獨立經營？
答如通股份袁新康：公司獨立經營，在業務、資產、人員、機構和財務等方面與公司股東完全分開，具有獨立完整的資產和業務體系及面向市場獨立經營的能力，具備獨立的供應、生產和銷售系統。
謝謝！
問：作為如通股份的主承銷商，廣發證券如何看待如通股份未來的發展走向？如通股份的投資價值在哪裡？
答廣發證券杜濤：我認為如通股份將保持長期良好發展的態勢。如通股份有一個好的管理層和高素質的員工隊伍，經過多年的發展與積累，在產品、研發和技術、品牌資質、客戶資源、產業鏈整合、營銷服務等方面具有突出的競爭優勢。謝謝！
問：對公司淨資產和每股淨資產有什麼影響？
答如通股份朱曉寧：截至2016年9月30日，歸屬於母公司股東的淨資產為63,360.10萬元，每股淨資產為4.15元，本次募集資金到位後，公司的淨資產及每股淨資產將大幅提高。同時，淨資產增加將提升公司股票的內在價值，每股淨資產的增加將有助於保障公司擴大生產、積極參與市場競爭的能力，有利於公司未來的可持續發展。
謝謝！
問：請問募投項目新增固定資產折舊是否會對公司經營業績產生重大影響？
答如通股份朱曉寧：經測算，募集資金投資項目建成達產後，公司每年增加的固定資產折舊費用合計為1,824.92萬元。報告期內公司綜合毛利率平均為51.94%，在生產經營環境不發生重大不利變化的情況下，若保守按45%的毛利率計算，項目建成投產後只需新增營業收入4,055.38萬元即可消化新增折舊費用的影響。
謝謝！
問：請問作為券商，您給予公司在投資者關係管理方面什麼建議
答廣發證券李聲祥：投資者關係是公司上市後應當予以高度重視的一項工作。我們將會建議公司注重和投資者的交流溝通，及時披露信息，使公司在資本市場上更加透明，取得投資者的信任。謝謝！
問：請問保薦機構，在公司上市後你們後續工作有哪些內容，會維護公司的股價嗎？
答廣發證券李聲祥：公司股票的價格是由市場和公司基本面決定。我們會做好持續督導工作，協助發行人做好信息披露。謝謝！
問 ：請問管理上市公司與非上市公司的最重要差別在哪裡？公司高層做了哪些準備？
答如通股份袁新康：最主要的區別在於一個透明度和公開度，上市公司是公眾公司，一切需要透明化和公開化，因為向社會公眾募集資金，就必須承擔向公眾投資者進行信息披露的義務。對此，我們將嚴格按照中國證監會關於法定信息披露的規章來執行，並將臨時發生的重大事項，通過專業媒體、網絡等多種形式及時向投資者通報。
謝謝！
問 ：募投項目產品的市場前景如何？
答如通股份朱曉寧：「十三五」規劃提出我國將推動能源結構優化升級，加強陸上和海上油氣勘探開發，有序開放礦業權，積極開發天然氣、煤層氣、頁巖油(氣)，因此，長期來看，在經濟社會持續較快發展以及工業化和城鎮化進程的快速推進、一次性能源消費結構持續優化調整的背景下，我國的油氣消費需求在長期內將保持增長態勢。因此，長期來看，公司募投項目產品市場前景較好，具體分析請詳見我們公開披露的招股說明書。
謝謝！
問 ：請問後續關於如通股份你們還有什麼工作安排？
答廣發證券杜濤：我們將嚴格按照證券發行保薦制度的有關要求，以誠信、務實、公正的態度，勤勉盡責地做好企業後續的持續督導工作。謝謝！
問 ：請問保薦代表人，作為投行專業人士，您認為「好企業」的判斷標準是什麼？
答廣發證券李聲祥：這是個見仁見智的問題，我個人認為好公司起碼有以下幾個方面的要求：所處行業是成長性行業；公司是行業的優勢企業，有先進的技術水平、管理水平等綜合競爭優勢；公司有明確的可以持續發展、獨特的經營和盈利模式；公司有良好的發展前景和較強的抗風險能力等等。謝謝！
問 ：請問券商，公司股價在市場上容易被操縱，市場的投機性會比較大，公司將採取何種措施避免出現此類問題呢？
答廣發證券杜濤：您好！如通股份已按照各項法律法規的要求，建立了規範的治理結構和內控機制，風險防範機制，建立了嚴格的信息披露制度，如通股份與投資者和監管部門之間保持充分的溝通，如通股份將用良好的業績和成長性回報股東和社會。謝謝！
問 ：請問保薦代表人，你們對如通股份的股票未來走勢如何判斷？
答廣發證券李聲祥：資本市場自身具有定價能力，如通股份上市之後一定會在資本市場中找到合適的定位。
問 ：請問曹總，您認為給股民最好的回報是什麼？
答如通股份曹彩紅：我認為給股民最好的回報就是穩健經營，創造佳績。
謝謝！
問 ：請問您認為一個成功的企業家最應具備哪些素質？
答如通股份曹彩紅：我認為一個成功的企業家應該具備六種精神，敬業精神、競爭精神、實幹精神、團隊精神、學習精神、創新精神等等。
謝謝！
問 ：請問公司怎樣保證信息披露的透明度？
答如通股份袁新康：為保證信息披露的合規性，增強公司透明度，保護投資者利益，公司按國家有關法律法規和交易所規則及公司章程執行基本的信息披露制度。
謝謝！
問：請問曹總：您對公司的管理團隊作何評價？
答如通股份曹彩紅：您好！我對我們公司管理團隊很有信心。成為公眾公司後，在廣大投資者的支持下，我們高管團隊會更加努力工作，以穩健的經營和出色的業績回報廣大投資者。
謝謝！
問 ：請問公司所處行業是否存在明顯的季節性？
答如通股份朱曉寧：公司產品需求會受到聖誕節、春節假期一定影響，國內油公司在下半年採購相對多於上半年，但總體而言季節性不強。
謝謝！
問 ：公司如何看待與機構投資者及中小投資者的關係？
答如通股份袁新康：無論機構投資者還是中小投資者，只要投資「如通股份」就都是我們的股東，我們要對全體股東負責。
謝謝！
問 ：董事會關於募集資金投資項目的可行性有什麼意見？
答如通股份朱曉寧：本次募集資金投資項目是公司在現有業務基礎上，進一步優化產品結構，募集資金數額和投資項目與公司現有經營規模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應，公司董事會認為本次募集資金投資項目緊密結合主營業務，與現有生產經營規模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。
謝謝！
問 ：請問公司的理念是什麼？
答如通股份曹彩紅：我們始終堅持「用誠新創造每一天」的經營理念，發揚「務實、合力、創新」的企業精神，加強主營業務發展。謝謝！
問 ：請問你們如何看待保薦人三年來對上市公司出現的作假等事件同樣要承擔責任？
答廣發證券李聲祥：這是規範資本市場的重要舉措，也對保薦人提出了更高的要求。我們會以誠信、務實、公正的態度，嚴格按照證券發行保薦制度的有關要求，勤勉盡責作好企業後續的持續督導工作。謝謝！
問 ：公司上市了，管理層工作上有沒有感到壓力？
答如通股份袁新康：目前我們管理層已經強烈感到來自於資本市場的挑戰與壓力。公司當前的主要任務是如何運用好募集資金，加快募集資金項目的實施，儘快產生效益，以良好的業績回報股東。
謝謝！
問 ：請介紹一下公司的銷售費用情況？
答如通股份朱曉寧：2013年至2016年1-9月，公司銷售費用分別為2,679.25萬元、2,764.87萬元、2,523.94萬元和1,214.87萬元，佔營業收入的比例分別為8.81%、8.97%、10.32%和7.14%，銷售費用率總體較為穩定。
謝謝！
問 ：請介紹在對如通股份準備發行的過程中發現該公司的主要風險是什麼？
答廣發證券杜濤：任何一個上市公司都不是完美無缺的，我們在保薦過程中對公司進行了詳盡的盡職調查，在如通股份的招股說明書中對公司的風險因素已經進行了詳盡的披露，可以在上交所網站查閱到。謝謝！
問 ：請問公司利潤分配政策的基本原則是什麼？
答如通股份朱曉寧：公司實行連續、穩定的利潤分配政策，公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報併兼顧公司的可持續發展。利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍，不得損害公司的可持續發展能力。
謝謝！
問 ：請問公司目前正在研發的項目有哪些？
答如通股份曹彩紅：公司正在研發的項目為順應石油鑽採井口機械化發展趨勢，圍繞公司主營業務而開發的產品，具體請詳見我們公開披露的招股說明書。
謝謝！
問：請問董事長，公司未來三年的發展目標是什麼？
答如通股份曹彩紅：未來兩到三年內，公司將不斷增加在技術升級和自主創新方面的資本投入，重視科技人才隊伍的建設，完善各項管理制度和內部控制機制，加強營銷渠道建設，積極開拓國際市場。公司將適應未來油氣生產區域的調整，研發和生產更多適合沙漠、極地等特殊地質條件和深井、超深井等特殊使用條件的石油鑽採井口裝備；適應石油鑽採設備機械化、自動化、智能化的發展趨勢，進一步提升高附加值的機械化產品業務規模，持續優化產品結構，將公司既有的品牌優勢充分轉化為經濟效益，提高持續盈利能力。謝謝！問遊客89356:請問公司境外生產情況如何？
答如通股份曹彩紅：公司目前未在境外從事生產經營。謝謝！
問 ：公司將如何處理來自中小股東方面的意見和質詢？
答如通股份袁新康：公司將通過熱線電話、電子郵件、接待等多種方式接受廣大中小股東的意見和質詢，董事會將在最短的時間內給予答覆。
謝謝！
問 ：請問買你們公司的股票我們能賺錢嗎？
答如通股份曹彩紅：公司股票二級市場的表現是有市場來決定的，資本市場存在種種不確定的風險，任何投資都要謹慎。我們只能竭盡所能做好我們的事情，使公司越做越好，收益更高，給公司二級市場以強大的支撐。我們希望所有的股東能因此獲益。
謝謝！
問 ：股票價格受多方面因素的影響，公司將怎樣儘可能減少股市風險，為廣大投資者帶來滿意回報？
答廣發證券杜濤：公司在本次發行A股並上市後，將遵循穩健的經營準則，按照招股說明書中披露的募集資金用途審慎運用募集資金，努力保持公司良好的資產質量和公司業績的穩步增長。公司也將嚴格按照《公司法》、《證券法》等法律法規的要求規範運作，並按照中國證監會和上海證券交易所的有關規定及時、準確、完整地履行信息披露義務。謝謝！
問 ：請介紹一下公司的管理費用情況？
答如通股份朱曉寧：2013年至2016年1-9月，公司管理費用分別為3,776.38萬元、3,632.33萬元、3,412.20萬元和2,257.62萬元，佔營業收入的比例分別為12.42%、11.79%、13.96%和13.26%，管理費用率整體保持穩定。
謝謝！
問：作為保薦人，如何切實擔負起為投資者把好推介企業質量關的作用？
答廣發證券杜濤：在嚴格履行對企業盡職調查的基礎上，結合保薦人的專業判斷，嚴格把控企業質量。謝謝！
問 ：請問公司未來的發展戰略是什麼？
答如通股份曹彩紅：公司秉承「用誠新創造每一天」的經營理念，發揚「務實、合力、創新」的企業精神，加強主營業務發展。公司在多年的發展過程中，始終致力於做中國最好的石油鑽採井口裝備製造商，發揮多年積累的質量管理、技術研發、市場銷售等綜合優勢，充分考慮客戶的一線需求和產品使用體驗，為客戶提供設計貼心、質量可靠、技術一流、服務迅捷的高性價比產品。公司將不斷以現代公司治理理念和制度持續改進公司的治理結構，將產品質量管理和自主研發能力作為公司發展基石，夯實國內市場的領先地位，積極開拓國外市場，進一步提升公司的定製研發和自主創新能力。公司將在「科技驅動、項目引領、人才強企、文化聚力」的發展戰略的指引下，努力把公司建成在石油鑽採井口裝備領域具備自主創新能力、產品線完善、具備國際競爭力的行業領先企業，打造「國內領航、國際領先」的「如通」品牌。謝謝！
問 ：當前全球油氣行業蕭條的大背景下，油氣產業相關企業業績均出現下滑，公司有何應對策略？
答如通股份袁新康：為應對行業不景氣影響，一方面，公司不斷開發新產品，優化產品結構，滿足行業發展方向和市場需求；另一方面，公司加大了市場開拓力度，尤其是維護中東地區市場的同時，加強中東新客戶開發。謝謝！
問 ：公司會採取什麼方式來與投資者保持溝通？
答如通股份袁新康：公司高度重視投資者關係管理，將在上市後建立和完善投資者關係管理制度，加強與廣大投資者的溝通與交流，選擇合適的時間和形式進行媒體投放並與投資者溝通。
謝謝！
問 ：請問公司上市後會有破發風險嗎？
答廣發證券李聲祥：您好！公司股票定價合理，相信上市後會有好的市場表現。謝謝！
問 ：請問對企業可持續盈利的審核結果是什麼？
答廣發證券杜濤：在招股說明書中已有充分披露說明，謝謝
問遊客89340:請問公司關於核心技術的保護措施有哪些？
答如通股份曹彩紅：公司通過多年的生產和研發，形成了一批核心技術，從現有產品質量和新產品研發的技術儲備上確立了競爭優勢。公司專門制定了《保密工作制度》並嚴格執行，並與負有保密義務的員工籤訂了競業禁止協議，同時，還通過申請專利、設置物理隔離、保密教育等方式最大程度實現公司核心技術安全化管理。
謝謝！
問 ：報告期內公司的主營業務收入分別有多少，佔比如何？
答如通股份朱曉寧：2013年至2016年1-9月，公司主營業務收入分別為30,346.52萬元、30,456.42萬元、24,175.01萬元和16,898.57萬元，佔營業收入的比例分別為99.77%、98.85%、98.87%和99.28%。
謝謝！
問：請問募投項目擴大產能與當前行業形勢是否匹配？
答廣發證券杜濤：在招股說明書中，已有詳細說明，謝謝。
問遊客89347:請問公司技術創新機制有哪些？
答如通股份曹彩紅：公司由總工程師領銜新產品和新工藝的研發工作，並聘請外部專家與公司內部研發人員共同組成工程技術專家委員會，進行定期溝通；同時，公司借鑑現代管理制度對研發創新活動進行標準化管理，並把吸引人才與培養人才有機結合起來，建立創新型人才隊伍。進而保障公司的生產研發活動始終著眼於國內外鑽井技術與設備的前沿需求，不斷增強自主創新能力。
謝謝！
問 ：請簡要分析一下公司的償債能力？
答如通股份朱曉寧：從流動比率和速動比率來看，2013年末至2016年6月末，公司該兩項指標高於行業可比公司平均值，公司具有良好的償債能力。
從資產負債率來看，2013年末至2016年6月末，公司資產負債率(母公司)分別為21.28%、17.08%、18.93%和14.05%，低於行業平均水平。公司各項償債能力指標良好，具有較好的償債能力。
謝謝！
問 ：請問公司有哪些競爭優勢？
答如通股份曹彩紅：經過多年經營，我們的優勢主要集中在產品質量優勢、研發和技術優勢、品牌資質優勢、客戶資源優勢、產業鏈整合優勢、營銷服務優勢等方面。
具體請詳見我們公開披露的招股說明書。
謝謝！
問 ：請介紹一下公司的財務費用情況？
答如通股份朱曉寧：報告期內，公司財務費用較低。2013年至2016年1-9月，公司財務費用分別為-4.81萬元、-164.70萬元、-634.19萬元和-451.80萬元。
謝謝！
問 ：請問公司市場開拓方面的計劃？
答如通股份曹彩紅：公司一方面將加強與國內主要鑽機、頂驅等大型設備生產商客戶的聯繫和互動研發，增強客戶黏性，穩固設備商用戶市場；另一方面將積極通過參與展會等方式提高國外市場品牌影響力，深入參與國際市場競爭，擴大國際市場銷售收入。
具體請詳見我們公開披露的招股說明書。
謝謝！
問 ：公司報告期是否存在經常性關聯交易事項？
答如通股份袁新康：報告期內，公司不存在經常性關聯交易。謝謝！
問遊客89076:請問公司的主營業務是什麼？
答如通股份曹彩紅：公司主營業務為石油鑽採井口裝備的研發、生產與銷售，主要產品為提升設備、卡持設備和旋扣設備。
謝謝！
問：請問公司資產負債率比同行平均水平低的原因是什麼？是否合理？
答如通股份朱曉寧：報告期內，公司堅持穩健經營的理念，注重對資產、負債等科目的管理，資產負債率保持較低的水平。公司資產負債率低於同行業上市公司，符合公司經營理念，具備合理性。謝謝！
問：公司對於關聯交易有什麼制度安排？
答如通股份袁新康：公司在《公司章程》、《關聯交易管理制度》中對有關關聯交易的決策權力和程序做出了嚴格規定，股東大會、董事會表決關聯交易事項時，關聯股東、關聯董事對關聯交易應執行迴避制度，以保證關聯交易決策的公允性。
謝謝！
問 ：投資者關係管理在國內是一個新課題，它正越來越受到上市公司的關注，公司在這方面有什麼舉措？
答如通股份袁新康：我們非常重視投資者關係管理，我們有專業的投資者關係管理顧問服務團隊，來建立通暢的信息反饋機制，處理公司上市後與投資者之間的溝通事宜。
謝謝！
問 ：請問公司市場開拓方面的計劃？
答如通股份曹彩紅：公司一方面將加強與國內主要鑽機、頂驅等大型設備生產商客戶的聯繫和互動研發，增強客戶黏性，穩固設備商用戶市場；另一方面將積極通過參與展會等方式提高國外市場品牌影響力，深入參與國際市場競爭，擴大國際市場銷售收入。
具體請詳見我們公開披露的招股說明書。
謝謝！
問 ：公司報告期是否存在經常性關聯交易事項？
答如通股份袁新康：報告期內，公司不存在經常性關聯交易。謝謝！
問 ：請問公司的主營業務是什麼？
答如通股份曹彩紅：公司主營業務為石油鑽採井口裝備的研發、生產與銷售，主要產品為提升設備、卡持設備和旋扣設備。
謝謝！
問 ：請問公司資產負債率比同行平均水平低的原因是什麼？是否合理？
答如通股份朱曉寧：報告期內，公司堅持穩健經營的理念，注重對資產、負債等科目的管理，資產負債率保持較低的水平。公司資產負債率低於同行業上市公司，符合公司經營理念，具備合理性。謝謝！
問 ：公司對於關聯交易有什麼制度安排？
答如通股份袁新康：公司在《公司章程》、《關聯交易管理制度》中對有關關聯交易的決策權力和程序做出了嚴格規定，股東大會、董事會表決關聯交易事項時，關聯股東、關聯董事對關聯交易應執行迴避制度，以保證關聯交易決策的公允性。
謝謝！
問 ：股票價格受多方面因素的影響，從公司的角度，公司將怎樣儘可能減少股市風險，為廣大投資者帶來滿意回報？
答如通股份袁新康：公司在本次發行並上市後，將遵循穩健的經營準則，按照招股說明書中披露的用途審慎運用募集資金，努力保持公司良好的資產質量和公司業績的穩步增長。公司將嚴格按照《公司法》、《證券法》等法律法規的要求規範運作，並按照中國證監會和上海證券交易所的有關規定及時、準確、完整地履行信息披露義務，為投資者的投資決策服務。謝謝！
問 ：請問2015年利潤下降幅度較大的主要原因是什麼？
答如通股份曹彩紅：已在招股說明書進行披露，詳情請參閱公開披露的招股說明書。謝謝！
問遊客89524:請介紹公司享受的稅收優惠政策？
答如通股份朱曉寧：公司是江蘇省高新技術企業，按15%計繳企業所得稅，公司全資子公司金通機械、如通油服和江蘇北交為小型微利企業，按20%計繳企業所得稅%。
謝謝！
問 ：請介紹下公司技術創新能力如何？
答如通股份曹彩紅：公司設有江蘇省企業院士工作站、江蘇省企業研究生工作站、江蘇省石油鑽採井口裝備工程技術研究中心和江蘇省認定企業技術中心等研發平臺，先後承擔了國家火炬計劃1項、國家星火計劃1項、江蘇省火炬計劃2項、江蘇省星火計劃1項，擁有專利授權40項，多項產品榮獲江蘇省高新技術產品、江蘇省中小企業專利新產品、江蘇省優秀新產品等獎項。
目前，公司已發展成為細分領域內研發能力領先的企業之一，未來公司將繼續緊緊抓住石油鑽採設備與鑽採技術互動發展的發展路徑，加強與客戶之間的技術交流，進一步提高公司的技術創新能力。
謝謝！
問 ：請介紹一下實際募集資金量與投資項目需求出現差異時的安排？
答如通股份朱曉寧：在本次公開發行股票募集資金到位前，公司將根據項目進度的實際情況，暫以自有資金或負債方式籌集資金，先行投入。本次發行股票募集資金到位後，再予以置換。如本次發行的實際募集資金量少於投資項目資金需求量，公司將以自有資金或銀行貸款解決。
謝謝！
問 ：請簡要介紹一下行業的監管體制？
答如通股份曹彩紅：公司所屬石油鑽採設備行業由國家發改委、工信部負責制定產業政策、引導技術升級和其他宏觀調控措施；由中國石油和石油化工設備工業協會實施自律管理。
謝謝！
問 ：預計上市首日價格區間大約在什麼價位？能有多大漲幅？
答如通股份袁新康：我們希望投資者能發現如通股份的投資價值，期待如通股份上市首日股價能在合理區間內有一定幅度上漲。
謝謝
問 ：請簡述一下公司所處的行業？
答如通股份曹彩紅：公司屬於專用設備製造業，細分行業為石油鑽採專用設備製造業。未來油氣能源需求的增長和非常規油氣資源的發展，均將為公司所處行業帶來發展動力和機遇。
謝謝！
問 ：請介紹一下公司的經營活動產生的現金流量情況？
答如通股份朱曉寧：2013年至2016年1-9月，公司經營活動產生的現金流量淨額分別為10,448.44萬元、3,986.98萬元、7,784.71萬元和1,809.74萬元。
謝謝！
問 ：請問曹總：公司股票潛力如何？
答如通股份曹彩紅：您好！我們會努力經營好企業，以良好的業績回報投資者。
謝謝！
問 ：新能源對石油行業帶來衝擊，公司有無轉型計劃？
答如通股份曹彩紅：當前公司仍以主營業務為基礎，並緊密結合全球行業發展趨勢和前沿方向，進行持續技術創新，推動產品結構優化升級，未來公司將藉助資本市場，基於公司的核心競爭優勢，立足能源行業，謀求更多的發展機遇，為股東創造長期持續的回報。謝謝！
問：請問公司營業外收入主要來源？
答如通股份朱曉寧：報告期內，公司營業外收入主要為政府補助。
謝謝！
問 ：請問如通股份是否有跌破發行價的危險？若存在，該如何應對？
答廣發證券李聲祥：在目前國內的發行模式下，發行價格是通過向詢價對象詢價確定；而二級市場價格是市場供求狀況的反映，證券市場本身存在一定的風險，理論上說，任何企業都存在跌破發行價的可能。如通股份發行價是在詢價的基礎上合理制定的，上市後市場會對其股票價值進行合理判斷，也希望廣大投資者在風險判斷基礎上理性投資。謝謝！
問 ：影響行業發展的有利因素有哪些？
答如通股份曹彩紅：石油天然氣等能源是剛性需求，未來油氣能源需求長期增長以及非常規油氣資源不斷湧現、發展，均將為行業發展提供持續發展的動力和市場機遇；同時，國家制定了多項產業政策促進行業內企業的發展、升級，行業內企業自主創新能力持續提高，國際市場參與程度也越來越深入了。
謝謝！
問 ：請問保薦機構在此次發行上市過程中起的作用是什麼？
答廣發證券杜濤：作為本次發行的主承銷商和保薦機構，廣發證券按照證監會的要求以及新股發行詢價制度的相關規定，認真組織好詢價、薄記、定價、網上路演以及其它與發行上市相關的工作，保證公司信息充分準確披露、順利發行上市，確實保護公眾投資者的利益。謝謝！
問 ：國際油價持續低迷的背景下，公司未來盈利能力是否有保證？
答如通股份袁新康：目前，受國內外政治、經濟等多種因素綜合影響，國際油價處於相對較低的水平。但從中長期來看，石油天然氣的剛性需求，我們看好石油鑽採設備行業的發展，對公司未來盈利能力充滿信心。謝謝！
問 ：請問石油鑽採設備行業利潤水平的變動趨勢？
答如通股份曹彩紅：從中長期來看，由於石油天然氣的剛性需求，細分行業利潤出現大幅波動的可能性較小。行業內具有自主研發能力的優勢企業盈利能力將進一步增強。
謝謝！
問 ：油氣行業的不景氣是否影響公司股票的中長期投資價值？如通股份值得我們投資嗎？
答廣發證券杜濤：您好！石油天然氣等能源是剛性需求，未來油氣能源需求長期增長以及非常規油氣資源不斷湧現、發展，均將為行業內企業發展提供持續發展的動力和市場機遇。如通股份主業經過較長時間的經營，已經具備了核心競爭力，在經營、財務等方面風格穩健，隨著公司戰略規劃的不斷實施，公司將會取得進一步發展，我們相信如通股份具有中長期投資價值。謝謝！
問 ：請簡要分析一下公司的資產減值損失情況？
答如通股份朱曉寧：2013年至2016年1-9月，公司資產減值損失分別為344.88萬元、398.29萬元、-5.44萬元和335.68萬元。報告期內，公司對存貨進行減值測試，因少量庫齡較長的備貨產生跌價，相應產生的存貨跌價損失分別為18.93萬元、34.59萬元、17.43萬元和13.85萬元。2015，公司壞帳損失大幅下降，主要系公司收回部分帳齡較長的貨款所致。
謝謝！
問 ：請問曹總，您是否會虛心地聽取下屬的意見？
答如通股份曹彩紅：作為一個公司的主要領導，應當虛心地聽取下屬的意見，中國有句古話，「兼聽則明，偏聽則暗」，企業發展是公司每個成員共同的責任，因此我會虛心聽取每一個員工的意見和建議。
謝謝！
問 ：請介紹一下公司的資產狀況？
答如通股份朱曉寧：2013年末至2016年9月末，公司總資產規模逐年提高，資產結構整體保持穩定，其中，流動資產是公司資產的主要部分，2013年末至2016年9月末，流動資產佔總資產的比重分別為74.40%、75.30%、75.66%和77.03%。
謝謝！
問 ：請問董事長，您認為給股民最好的回報是什麼？
答如通股份曹彩紅：我認為給股民最好的回報就是穩健經營，創造佳績。
謝謝！
問 ：請說明一下公司發行前滾存利潤的分配政策？
答如通股份曹彩紅：公司本次公開發行股票前滾存的未分配利潤將由發行後的新老股東按持股比例共享。
謝謝！
問 ：請介紹一下報告期公司的毛利率情況？
答如通股份朱曉寧：2013年至2016年1-9月，公司綜合毛利率為53.94%、53.30%、51.66%和48.87%。
問 ：請介紹一下公司行業內的競爭對手？
答如通股份曹彩紅：公司的競爭對手主要集中在北美、中國和歐洲，如National Oilwell Varco， Inc。、Blohm Voss Oil Tools GmbH等公司，具體請詳見我們公開披露的招股說明書。
謝謝！
問 ：請介紹一下股東回報規劃中的利潤分配形式？
答如通股份袁新康：公司採取現金或現金、股票相結合的方式分配股利。利潤分配不超過累計可分配利潤的範圍，不損害公司持續經營能力。在有條件的情況下，公司可以進行中期現金分紅。
謝謝！
問 ：請問公司的在質量控制上有哪些措施？
答如通股份曹彩紅：公司根據質量管理體系標準、測量管理體系標準，以及正在執行的美國API標準、國家標準和行業標準，制定了數百項技術標準，涵蓋了產品研發、生產、檢測、售後服務、清潔安全生產等各個方面。謝謝！
問 ：公司為減少關聯交易的所採取的哪些措施？
答如通股份袁新康：公司依照《公司法》等法律、法規建立了規範、健全的法人治理結構，公司制定的《公司章程》、《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《關聯交易管理制度》等規章制度，對關聯交易決策權力和程序作出了詳細的規定，有利於公司規範和減少關聯交易，保證關聯交易的公開、公平、公正。此外，公司建立健全了規範的獨立董事制度；董事會成員中有3位獨立董事，有利於公司董事會的獨立性和公司治理機制的完善。公司的獨立董事將在規範和減少關聯交易方面發揮重要作用，積極保護公司和中小投資者的利益。謝謝！
問 ：行業有哪些周期性特點？
答如通股份曹彩紅：石油鑽採設備行業主要受下遊石油、天然氣鑽採行業周期影響，同時，相關產業政策和宏觀經濟環境的變化也會對本行業產生一定的影響。
謝謝。
問 ：請介紹一下公司預收款項情況？
答如通股份朱曉寧：2013年末至2016年9月末，公司預收款項分別為1,093.51萬元、875.91萬元、891.40萬元和419.79萬元，佔流動負債的比例分別為16.95%、14.58%、13.43%和8.52%。公司預收款項主要為向客戶收取的貨款，佔流動負債的比例總體保持穩定，2016年9月末有所下降。預收款項在公司流動負債中金額較小，佔比較低。
謝謝！
問 ：請簡要分析一下公司的非經常性損益？
答如通股份朱曉寧：2013年至2016年1-9月，公司非經常性損益影響的淨利潤分別為297.10萬元、230.82萬元、229.77萬元和654.92萬元，佔歸屬於母公司普通股股東的淨利潤的比例分別為3.68%、2.84%、3.65%和13.74%。謝謝！
問 ：請問募集資金有哪些用途？
答如通股份曹彩紅：公司募集資金將投資於石油鑽採提升設備建設項目、石油鑽採卡持設備建設項目、石油鑽採旋扣設備建設項目、石油鑽採研發中心建設項目。
謝謝！
問 ：請介紹一下公司的應付帳款情況？
答如通股份朱曉寧：2013年末至2016年9月末，公司應付帳款分別為2,850.47萬元、2,776.05萬元、3,433.91萬元和2,523.89萬元，佔流動負債的比例分別為44.19%、46.20%、51.76%和51.24%，總體呈上升趨勢。謝謝！
問 ：請介紹一下行業的研發與技術壁壘？
答如通股份曹彩紅：石油鑽採設備生產廠商需要熟悉鑽井流程和鑽井技術，融合地質學、金屬材料學、機械加工工程、材料力學、鑄造工藝等學科門類的知識技術，保障產品材質的塑韌性、耐用性、表面耐磨性、機械構件的靈敏性和可靠性等關鍵性能，這些技術及經驗都需要長期的生產實踐積累，研發和技術壁壘較高。
謝謝！
問 ：請介紹一下公司有多少專利？
答如通股份曹彩紅：截至2016年9月30日，我們公司共擁有40件專利，其中發明專利6件，實用新型專利34件。
謝謝！
問 ：你們的實際控制人是誰？
答如通股份曹彩紅：公司股權分散，單一股東無法控制股東大會或董事會，不存在控股股東和實際控制人。
謝謝！
問：本次發行前，公司前10名股東有哪些？
答如通股份曹彩紅：本次發行前，公司前10名股東有：曹彩紅持股19.72%，許波兵持股6.88%，姚忠持股4.88%，管新持股4.88%，施秀飛持股4.88%，施建新持股4.88%，包銀亮持股4.88%，張友付持股3.25%，朱建華持股3.25%，匯聚投資持股2.45%。
謝謝！
問 ：請介紹一下公司的期間費用情況？
答如通股份朱曉寧：2013年至2016年1-9月，公司期間費用分別為6,450.81萬元、6,232.50萬元、5,301.9萬元和3,020.69萬元，佔營業收入的比例分別為21.21%、20.23%、21.68%和17.75%，報告期內，公司期間費用率平穩。
謝謝！
問 ：請介紹一下本次發行情況？
答如通股份曹彩紅：公司本次公開發行股票數量不超過5,084萬股，不涉及老股轉讓。
謝謝！
問 ：進入石油鑽採設備行業有哪些壁壘？
答如通股份曹彩紅：因為直接關係到油氣資源鑽修井中的安全、成本和效率，因此對石油鑽採設備生產企業的產品質量、技術水平、品牌資質等要求很高，需要長期的積累，行業壁壘較高。
謝謝！
問 ：請簡要分析一下公司存貨周轉率相對較低的主要原因？
答如通股份朱曉寧：公司存貨周轉率相對較低主要是因為，第一，公司產品由上千種規格型號，組織多種規格型號產品生產容易形成較大規模存貨；第二，公司擁有完整的生產工序，從廢鋼到產成品生產環節多，存貨金額大；第三，公司部分配套客戶要求不同整機或零部件訂單對應的不同規格品種產品在生產完成後統一發貨，公司組織眾多規格產品的生產需要一個過程，導致存貨較大。
謝謝！
問 ：請問公司的主要產品在石油產業鏈中的位置是什麼？
答如通股份曹彩紅：石油產業鏈上遊包括勘探和開發環節，下遊包括儲運、煉製、銷售和化工等環節。公司主要產品為石油鑽採井口裝備，屬於石油鑽採設備，服務於石油產業鏈上遊的油氣資源勘探、開發環節。
謝謝！
問 ：請介紹一下公司與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業是否存在同業競爭情況？
答如通股份袁新康：由於公司股權分散，單一股東無法控制股東大會或董事會，公司不存在控股股東和實際控制人。公司主要股東為曹彩紅、許波兵、姚忠、管新、施秀飛、施建新、包銀亮、張友付、朱建華等9人，合計持有公司57.50%的股份。公司主要股東除持有公司股份並在公司擔任職務外，未經營其他業務，本公司與主要股東之間不存在同業競爭。
謝謝！
問 ：請簡述公司的各項風險？
答如通股份曹彩紅：每個行業都有自身一定的風險因素，我們的風險有：行業風險、經營風險、技術風險、財務風險、募集資金投資項目風險和管理方面存在的風險。
具體請詳見我們公開披露的招股說明書。
謝謝！
問 ：請介紹一下公司的負債情況？
答如通股份朱曉寧：報告期內，公司負債主要為流動負債，2013年末至2016年9月末，流動負債佔負債的比例分別為66.31%、66.02%、59.55%和55.39%，總體保持穩主要由應付帳款、預收帳款等構成。
謝謝！
問 ：請問公司的主要產品在石油產業鏈中的應用過程是怎樣的？
答如通股份曹彩紅：在油氣田的勘探和開發環節，公司主要產品作為鑽機起升系統設備的重要組成部分，在鑽井、固井和修井作業過程中用於起下鑽具和下套管。提升設備用於移動上方管柱，卡持設備用於卡住和對齊管柱，旋扣設備用於旋緊或鬆開相鄰的兩段管柱。
謝謝！
問：請介紹一下公司應收帳款周轉率情況？
答如通股份朱曉寧：2013年末至2016年6月末，行業平均水平為2.38、2.00、1.79、0.54，公司應收帳款周轉率略高於行業平均水平，主要是因為公司主要客戶為中石油、中石化等集團下屬企業，該等客戶內部付款審批流程較長，付款周期相對較長。但該類客戶一般資金實力雄厚，信譽良好。
謝謝！
主持人 ：
各位投資者、各位網友：
江蘇如通石油機械股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會快要接近尾聲了，下面我們有請江蘇如通石油機械股份有限公司財務總監朱曉寧先生致答謝辭。有請朱總。
如通股份朱曉寧： 尊敬的各位嘉賓、各位投資者及所有關心和支持如通股份的朋友們：
非常感謝大家抽出寶貴的時間參加江蘇如通石油機械股份有限公司首次公開發行股票網上路演活動。各位在網上和我們進行了真誠的交流與互動，感謝各位對如通股份的關心、信任和支持！
在短短兩個多小時的時間裡，各位投資者朋友積極踴躍地參與了網上交流，所提問題涉及公司的戰略規劃、經營管理和未來發展的方方面面。非常感謝大家的積極參與，這既增進了我們的相互了解，也為我們今後建立長期信任奠定了良好基礎。
此次登陸資本市場，對於如通股份而言是全新的開始，我們將藉助資本市場的力量，進一步拓展更廣泛的發展領域，並推動公司管理體系的構建與公司業務的快速發展。與此同時，廣大投資者的信任，讓我們感到任重而道遠，在未來的經營發展中不敢有絲毫懈怠。
網上路演已近尾聲，我們無法一一回答投資者提出的每一個問題，但如通股份與投資者之間的溝通交流是持續和暢通的。歡迎大家通過電話、信件、電子郵件等各種方式與我們隨時保持聯繫。
激情和夢想同在，拼搏和希望並肩，讓我們共同開啟如通股份的美好未來。成功登陸資本市場後，如通股份將力創佳績，實現股東、客戶、員工、行業及社會間的和諧發展，以良好的經營業績回報所有股東！
謝謝大家！
上證路演主持人：感謝朱總的精彩發言。
各位投資者、各位網友：
今天，江蘇如通石油機械股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會圓滿結束了，感謝您的熱情參與，在此我們預祝江蘇如通石油機械股份有限公司發行工作圓滿成功！再見！
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