證券時報記者 梁雪
日前，螞蟻花唄消費信貸資產支持證券項目在上海證券交易所掛牌。據了解，這是上交所首單網際網路消費金融ABS，該計劃掛牌總額為300億元，由德邦證券作為管理人，發行期數不超過20期，首期發行規模20億元，期限為1年。
目前，首期20億元已經獲得了超額認購，認購機構包括資產管理公司、銀行、保險公司等。
600億儲架發行額度
今年6月，螞蟻花唄消費貸款資產支持專項計劃一次性取得了300億元儲架發行額度。德邦證券相關人士表示，這不僅是上交所首單儲架模式發行產品，也是目前國內市場規模最大的儲架發行產品。
加上近期拿到上交所無異議函的借唄消費貸ABS項目，德邦證券已在消費貸資產證券化領域累計獲得了600億元的儲架發行額度，位居全市場第一位。
據悉，花唄、借唄ABS的發行，改變了原市場上消費貸資產證券化融資規模偏小、成本偏高以及產品設計依賴外部增信等問題，且花唄、借唄發行成本也創同類型資產新低。消費貸資產已逐漸成為交易所ABS市場主流資產之一。
提高ABS規模和質量
目前，德邦證券資產證券化已形成多線條覆蓋、前中後臺協同配合的業務模式，並且在消費貸、票據等大類資產證券化方面取得較好的市場影響力。截至7月末，德邦證券總計發行ABS產品十餘單，儲架發行累計規模合計達700億元。
值得注意的是，德邦證券於今年7月還完成了徽商銀行和平安銀行兩單票據類資產證券化發行，使得在市場上相對沉寂了一段時間的票據類資產證券化產品重新受到關注。
此兩單票據類資產證券化產品的發行，是德邦證券發掘銀行金融機構開展票據資產證券化新需求的有效嘗試，產品在基礎資產、交易結構以及發行額度和成本方面均有較大差異，客戶滿意度高且產品可複製性強。
德邦證券副總裁左暢表示，「在監管趨嚴、金融機構降槓桿的大背景下，公司已開始加快調整資產管理業務結構，調整通道類資管業務佔比，提升主動管理類產品特別是ABS產品的規模和質量。除了在消費信貸和票據類資產證券化業務之外，德邦證券也在快速布局信託受益權、房地產、公用事業類等大類資產證券化業務領域。」