投稿來源：於見
疫情之下，線上召開相關業績發布會成為眾多上市公司的「新選擇」。在此背景下，就在近日，招商銀行在線上舉辦了一場2019年度業績發布會，而不可避免的是，這場發布會的核心在於這場持續至今的疫情對於招行旗下業務的巨大影響，其中就以招行信用卡業務為最。
根據官方口徑，在過去的二月份，招商銀行信用卡、房貸及小微客戶等貸款業務的逾期率同比大幅提高。另外，用戶在信用卡、個貸還款能力及意願方面都有所下降。
需要指出的是，本次國內疫情的中心武漢也是招商銀行最大的信用卡催收產能渠道，產能佔比近四成，這對於招商銀行信用卡業務的直接影響無疑是非常大的。與此同時，海外疫情的持續對招行信用卡海外交易也產生了直接的影響，相關手續費收入驟減。
種種因素表明，招商銀行信用卡業務現在的日子並不好過。
不良率增加，招行信用卡遇「少見」風險
根據招商銀行發布的相關財報數據顯示，在過去的2019年，招行的總資產和營業收入雙雙同比大增。
但在整體性的業績提升之下，一些經營指標卻出現了「隱憂」。比如利息支出上漲、信用卡業務的不良貸款數額及不良貸款率上升等。
根據相關媒體報導顯示，去年招商銀行信用卡貸款的不良數額遭遇了大幅增加，從2018年的六十多億大幅上漲到了2019年的超過九十億，同比增幅超過40%；不良貸款率也相應上升到了1.35%，與此同時，招行個人消費貸款的不良貸款率也上漲到了1.18%。
需要指出的是，這是近三年以來招行信用卡業務不良貸款率的首次回升。
信用卡不良率提升也給招行帶來了更多隱含的風險，比如讓招行在2019年的整體不良貸款增加到了442.15億元。
交易增速現頹勢，招行信用卡業務壓力大
曾幾何時，招行信用卡業務是國內一眾信用卡交易高速增長的「標杆」，在良好的運營策略與服務體驗之下，招行信用卡業務可以說是發展的風生水起。
但近年以來，招行信用卡交易量增速開始大幅「走低」，受到多重大環境因素的影響，招行信用卡的發展「神話」正在面臨「破滅」。
特別是在網際網路巨頭與電商行業的飛速發展之下，網際網路金融理財產品的高速增長襯託的是昔日電商交易大戶招行信用卡的「落寞」，再加上新興下沉市場的開拓始終與招行信用卡相關業務關聯不大，這進一步限制了其交易量增長。
以去年雙十一為例，在去年雙十一當天僅天貓就創造了2684億元銷售額，同比增幅超過25.71%。但與此同時，招行截至去年雙十一18:33:55的總交易額只有400億元，信用卡交易額只有217億元，而且這個數據還是包含線上及線下的全渠道數據。
而從招行2019年上半年發布的財報當中我們就已經能看到招行信用卡業務的發展頹勢。根據招行2019年上半年財報數據顯示，在2019年上半年，招行信用卡交易額同比增速為12.03%，這個數字與它過去六年的增長數據相比能明顯看出逐年下滑的趨勢。
當然，除了受到網際網路業務高速發展的影響，招行信用卡交易增速下滑的影響因素還有很多方面，比如整體經濟大環境不好，比如民眾消費欲望的降低，比如更多的行動支付「玩家」在侵佔招行信用卡的固有市場空間等等。
值得注意的是，近年來愈發火熱的網際網路下沉市場戰略可能才是影響招行信用卡業務相關增長的最重要因素之一，因為在這個各方都虎視眈眈的新興增長市場空間裡，招商銀行信用卡的存在感非常低。
拼多多引領的全行業下沉、補貼、拼購、社交電商浪潮下，招行的中高端定位似乎成為限制它進一步開拓新興市場空間的限制。一直以來，招行的主力目標受眾都是高淨值客戶，它極力塑造的品牌形象也都是專業、高端等。此外，招行這些年來在網點建設上一直都是以一二線城市為主，種種因素表明招行信用卡在下沉市場消費浪潮中的角色非常尷尬。
目前這種逾期率大增、不良率增加、交易增速下滑的境地可能會給招行信用卡提供一個很大的經驗教訓，那就是在如何繼續保持自身業務高速增長的考量上，招行信用卡還需要放眼更大、更多的新興市場才行。
根據去年發布的招行2019年年中財報顯示，招商銀行的信用卡用戶已經超過六千萬，考慮到其中可能絕大多數都是一二線城市客群，這在總計三億人的一二線城市人口中的佔比已經超過四分之一，在此背景下，招行在一二線城市市場的滲透可能正在遭遇瓶頸，此時下沉市場的重要性就不言而喻了。
基於此，未來招行信用卡業務如果想要謀求進一步的做大、做強，它還是需要在以下沉市場等為代表的新興市場領地進行強力開拓，這對於已經形成既有發展定式思維的招行內部來說可能不是一件容易的事。「大船轉頭」對於大企業來說向來都很難，希望招行在此過程中能夠解決這些問題。