來源：證券時報
因新冠疫情蔓延，全球股市備受重挫。一片哀嚎聲中，美國私募股權巨頭黑石集團剛剛完成了徵服華爾街的又一步。其市值超過了老牌投行高盛和摩根史坦利，成為華爾街第二大獨立投資公司，僅次於貝萊德。
面對全球加速升級的新冠疫情，黑石認為暫時還無法衡量最終的影響，對於公司以及旗下基金來說雖帶來了重大的不確定性和風險，但不會因此而放棄在中國或環太平洋地區的投資。
疫情爆發未影響中國的投資
全球最大的私募股權投資基金公司黑石集團近日警告稱，隨著冠狀病毒疫情繼續擾亂全球經濟，該公司旗下基金的業績可能受到影響。根據PEI的報導，黑石集團在上周五提交給美國監管機構的文件中指出，這種新型冠狀病毒「對公司和旗下基金的表現、財務業績構成了重大的不確定性和風險」。「疫情可能會對經濟和市場狀況產生持續的負面影響，並引發一段時間的全球經濟放緩。
黑石在評估新冠疫情時認為，防疫和交通管制正在對全球的供應鏈造成中斷，並且對其他一系列行業產生負面影響，比如運輸系統，醫療系統和娛樂行業。快速發展和傳播的形勢使得任何關於新冠疫情最終帶來的影響無法衡量。僅過去一周，全球股票市場就有1.5萬億美元損失，而且還波及到員工的薪酬和獎金。
哈佛商業評論在最新的一篇報告中也指出，COVID-19（新冠肺炎）對全球供應鏈的影響衝擊將在3月中旬達到頂峰，屆時美歐等地區的生產製造工廠、流水線將面臨關閉，尤其是那些特別依賴中國零部件和原材料供應的公司將尤其脆弱。
黑石私人財富解決方案事業副主席Wien在和首席投資策略師Joe Zidle聯合撰寫的最新報告中指出，進入這一全球衛生緊急情況的經濟趨勢將決定今後的趨勢，短期內，全球經濟似乎很可能出現小規模的周期性衰退，尤其是對那些對外貿易槓桿率最高的國家。當考慮到佔全球製造業生產28%以上的中國實際上處於關閉狀態時，這似乎是不可避免的。新加坡、日本和德國已經因為對抗的貿易政策而面臨著出口量的下降，它們是技術性衰退的候選地。企業也開始通過限制投資和招聘計劃來應對對病毒的恐懼，這些加劇了經濟風險，可能會影響未來幾個季度的收入和利潤。
上周， 黑石成長股權基金主管Jon Korngold表示，該公司並未因疫情爆發而放棄在中國或環太平洋地區的投資，他在接受彭博社的採訪時說：「長期來看，仍然非常看好這個地區，我們不會試圖利用短期套利，在流行病問題上我們當然不會犧牲任何人的利益。這是一個嚴重的問題，影響到我們所有人。」
資產管理規模突破5000億美元
隨著疫情的升級，全球股市上演過山車行情，美股更是迎來史上最強暴跌，但投資者普遍堅守黑石等私募股權公司的股份，而高盛和摩根史坦利等投資銀行的股份則在最近幾周大幅下跌。根據數據提供商Sentieo的數據，截至周四收盤，黑石市值達到692億美元，高盛市值為690億美元，摩根史坦利市值為650億美元左右。
這或許與2019年黑石亮麗的財報數據有關。黑石集團新發布的財報顯示，2019年黑石集團管理資產規模（AUM）達5711億美元，與上年相比增長23%，歷史首次突破5000億美元大關。黑石集團創始人、CEO施瓦茨曼在財報電話會上表示，2019年對黑石而言是裡程碑式的一年，1344億美元的募資額和630億美元的投資額都創了紀錄，自2007年IPO以來，黑石的AUM已經增長了6.5倍。
其他數據也同樣讓市場興奮，2019年總收入73億美元，較上年增長7%；淨收入38億美元，較上年增長18%；歸屬於母公司普通股股東淨利潤為20.50億美元，同比增長32.94%。
回顧歷史可以發現，黑石集團由蘇世民（Stephen Schwarzman）和彼得·彼得森（Peter Peterson）於1985年聯合創立，初創資金僅有40萬美元，公開上市則只有14年。與典型的投資銀行相比，黑石在全球僅有2905名員工，規模不大。在私募股權、房地產投資、對衝基金和信貸基金等全球最賺錢的金融業務領域，黑石佔據了主導地位。
特別值得一提的是，黑石集團房地產基金截至2019年底的管理規模為1282億美元，遠高於私募股權的977億美元。自從四年前房地產板塊的規模超過私募股權後，成為主要的管理費貢獻者。
根據投中網的報導，2019年，黑石募集的1122億美元可收取管理費的資金中，房地產板塊為524億美元，佔去了半壁江山，其中包括創紀錄的最大單體基金，即規模201億美元的BREP IX基金。這讓黑石房地產板塊管理規模大幅增長至1282億美元，成為第一家規模破千億美元的房地產基金管理機構。過去三年間，黑石房地產板塊的管理規模已經累計增長了78%。相比之下，私募股權業務在2019年募集了272億美元資金，僅為地產板塊的一半。截至2019年底，黑石私募股權業務的管理規模為977億美元。
疫情也並沒有影響黑石的投資速度，其官網披露，在本周，由黑石能源合伙人管理的基金已經完成了對NRStor C&I L.P.(「NRStor」)的收購。NRStor是一家總部位於多倫多的電池存儲解決方案開發商，目標是北美的大規模存儲部署機會。而黑石也正在尋找歐洲的機會，上個月也有消息傳出黑石集團擬投資140億美元於英國基建，黑石全球基礎設施高層表示，對英國前景相當樂觀，或投資於水電、光纖、網際網路、數據中心、流動電訊塔等領域。
來源：創業資本匯（ID：chuangyzbh）