北京銀保監局9月11日公示，中信信託、建信信託兩家龍頭信託公司因地產信託業務違規吃罰單，由於將信託資金違規用於房地產開發企業繳交土地出讓價款等，兩家公司被罰款120萬元。
一波未平，一波又起。10月8日，中信信託、建信信託兩家信託公司又被北京銀保監局處罰，涉及的違法違規事實都包含「違規接受保險資金投資事務管理類及單一信託」這一案由，並分別給予罰款70萬元、40萬元。
信保合作業務違規被罰
處罰中提到的「違規接受保險資金投資事務管理類及單一信託」就是涉及信保合作業務。對於信保合作業務，監管明確要求保險資金不得投資單一資金信託，不得投資結構化集合資金信託的劣後級受益權，信託公司管理資金信託聘請第三方提供投資顧問服務的，應遵守銀保監會的有關規定，不得將主動管理責任讓渡給投資顧問等第三方機構，不得為保險資金提供通道服務。
信託轉型已成趨勢
「資管新規」出臺以來，監管高度關注信託行業的動態，限制房地產信託業務，限制通道業務發展，因此集合信託市場影響顯著，其產品發行與成立市場雙雙下降。與此相反，基礎產業類和金融類信託佔比明顯上升。
用益信託數據顯示，截至9月30日，三季度共有64家信託公司參與發行集合信託產品5601款，環比下滑6.06%；發行規模5811.92億元，環比減少13.5%，與去年同期相比增長3.21%。2019年三季度集合信託產品發行和成立募集規模環比均出現顯著下滑。第三季度共有61家信託公司募集成立信託產品4784款，募集資金4266億元，環比下滑16.42%，同比減少7.62%。
基礎產業類和金融類信託的規模佔比出現較為明顯的上升，其中，基礎產業類信託規模佔比25.49%，環比增加4.22個百分點；金融類信託規模佔比26.8%，環比增加2.42個百分點。
沒有大而不倒，只有好而不倒
目前，處理存量風險項目，加快業務轉型幾乎是大部分信託公司業務的重中之重。
截至2018年年末，中信信託、建信信託信託資產餘額分別為16522億元、14039.38億元，分別居行業第一和第二，其中，中信信託的房地產信託規模達3530.75億元，佔總資金的21.37%，主動管理型信託資產規模佔比33.52%，同比提高9.12個百分點，業務轉型初顯成效，但是3530.75億元規模的存量地產信託業務令人擔憂。
傳統通道業務的業務鏈條過長，很難穿透底層資產和約束機構槓桿，因而其潛在風險難以控制。監管對銀信、信保合作逐步規範，封堵漏洞，完善淨資本要求。對單只產品，按照穿透原則，合併計算總資產，並且要求消除多重嵌套，不允許資管產品投資其他資管產品（除FOF、MOM及金融機構一層委外投資）。
本次，北京銀保監部門還公布了多張罰單，處罰毫不手軟，7家金融機構合計被罰款333萬元。作為龍頭信託公司，中信信託、建信信託頻踩紅線。隨著兩家公司信託產品大量到期且風險項目增加，存量資產餘額越大越難以掉頭，這兩家信託公司的風控也將面臨較大挑戰。縱觀世界各國金融機構發展，沒有任何公司只是因為規模大而成為常青樹，唯有擁抱監管，積極拓展信託本源業務和信託投資類業務，保證資產質量才能屹立不倒。
（責任編輯：趙鵬 ）