A股10月迎來開門紅，就滬深300來看，就已經上漲了3%，盤面上紅紅火火，年中做基金定投的小夥伴們都賺了多少？
其實，沒有隻漲不跌的市場，也沒有隻跌不漲的市場，有上漲自然就有回落。
很多網友就會問了：
大漲之後必然回調！是出手還是再持一段時間？
基金定投已3年，已經是「要麼分手要麼結婚」階段，現在行情好我要賣嗎？
賺了錢不落袋為安估計要跟著市場共浮沉了，我該不該止盈？
其實，基金定投是一種長期理財的投資方式。在長期投資中通過時間來平攤風險，但這並不意味著長期不兌換收益。
大家都知道基金定投有一個「微笑曲線」的規律。從開始定投到獲利是一個十分漫長的過程，基金定投的核心是「熊市抗跌，牛市止盈」。所以，止盈是基金定投中很關鍵的一個環節。
有的人抓住時機，達到預期收益立即拋售，就會大賺一筆；
有的人「觀望」好幾年，微笑曲線都過去了一波又一波，不肯放手，最後賺的還沒有賠得多。
這不僅考驗你的炒基技術和對於市場的判斷，更是心態的考驗，不貪婪，收放自如才可以穩賺。
說白了，在你止盈之前，你所有的盈利都不是實在的，真正拿到手的才叫盈利。所以，人們常說：「會買的是徒弟，會賣的才是師傅」。
01 定投止盈到底是什麼？
在基金定投中，止盈是在買入成本之上再賣出並且最終獲得了實際收益的投資策略。
其實就是：「見好就收，落袋為安」！
當市場行情漲勢較好時，定投收益率也會隨之上揚，我們手裡的定投基金也不會出手；
但是行情下跌，定投收益率也會下跌，很多人把握不好回撤的時機，計算不好預計的收益率範圍，就會錯過最佳止盈時間，最後不賺錢白玩。
止盈考驗的是心態：
一般來講止盈賣出會出現兩種心態，一種是主動賣出，另一種是被動賣出。
前者是指在基金上漲過程中達到盈利目的，投資者主動賣出。後者是指虧的情況下，採取止損避險的一種方式，進行止損式賣出。
很多基金新韭菜在剛入場的時候高低位一頓亂買，基金數量多、板塊也不均衡不說，定投的金額變動，然後錯誤止盈，猶猶豫豫，賣出後又後悔，之後再入手惡性循環。
所以該什麼時候止盈，如何止盈就是關鍵了。
02 什麼時候止盈？
有一句口訣：定投早期不止盈，中後期要止盈。
定投早期，投資者剛入市，需要一個周期讓資金在市場裡「飛一會」。
前期累計的資金不多，即使達到了可觀的止盈目標，獲得的收益也不算多，贖回意義也不大，既降低了資金的使用效率，又起不到強制儲蓄的作用。
但是，到了定投的中後期，已經有一定的資產積累了，新增份額攤平成本的效果逐漸減弱，如果市場回調或者下跌，資產將面臨大幅縮水，就要想辦法止盈。
03 如何設置止盈點？
炒基江湖「最低點買，最高點賣」這種神操作多少是要帶一些運氣的。
止盈點定太高，如果趕上一波牛市你可能會賺的很爽，但是如果沒有達到，則又要等待下一波高峰，那麼時間線就會拉長；
如果止盈點定低了，你可能要設置多個止盈點進行多次收割，也有可能在峰值到來前早早賣出而錯過行情，得不償失了。
其實，我們在賣出的時候，保持在自己的預期價格相對高的位置，比如目標收益率達到20%，達到了就直接止盈賣出，可能是最適合你的止盈點了。
04 我要怎麼止盈呢？
在這裡懶貓給大家提供幾個止盈策略，學會了以後，就不用擔心自己手殘啦。
一、目標止盈法
目標止盈法是一種最簡單的止盈方法，很適合新手小白。
首先設置一個止盈目標，你可以根據定投的時間確定這個止盈目標。也可以根據累計收益來確定止盈目標。
比如：達到平均年化收益率10%就止盈、盈利10000元就止盈...這樣的小目標。
再比如，如果定投不滿1年收益率達到8%-10%就可以止盈；
定投1—2年收益率達到12%-15%就可以止盈；
定投2—3年收益率達到18%-20%就可以止盈。
目標收益率越大，達到目標所需的時間就越長。
優點：目標收益率法簡單粗暴，能夠幫助我們獲得固定的預期年化回報率；實際操作起來容易上手。
適合低風險的小夥伴，穩穩把收益鎖定在自己手中。
缺點：雖然這種止盈方法比較簡單，但是目標的設定還是需要技巧的，設置高了導致賣不出去，設置低了可能錯過上漲高峰。
此外，如果設定目標收益率過低，有可能會頻繁贖回，花手續費不說，贖回後買入較高性價比的基金機會也會減少。
以牛市和熊市來判斷止盈的策略：
牛市時止盈，可以遵循三二一法則，就是把你的目標收益率定在30%、20%、10%後止盈。
（圖片來源於網絡）
簡單來說，當你的定投收益率達到30%的時候，做第一次止盈，全部贖回（清空），贖回後重新做第二輪定投；
收益率到了20%，做第二次止盈，全部贖回，贖回後做第三輪定投；收益率到了10%，再進行第三次止盈贖回。
方法解釋：以30%這個起點作為止盈標準在一個牛市當中是可以達到的收益水平，而且在真正的實操中，我們並不能真正的判斷出熊牛市，但是當收益水平飆升30%大概率是一個向上走的趨勢。
那麼為什麼用遞減的方式設置止盈點？
因為我們無法判斷這波牛市會持續的時間和幅度，所以逐漸遞減收益率減少上升過程中所帶來的的風險。
又因為國內股市有牛短熊長的特點，如果在熊市的時候，你又急於用錢，那麼可以遵循：10%法則，只要收益率能夠達到10%就止盈。
如果你不急於贖回，且不知道熊市是否來臨，那麼就不要給自己增加難度了，你是人不是神，熊市堅持定投，牛市正確止盈即可。
優點：能夠最大限度的實現止盈目標，步步為營。
缺點：不適合新手操作，更適合有一定投資經驗，且激進的投資者。
二、最大回撤止盈法
如果我賣出後，市場繼續上漲怎麼辦？我們可以用最大回撤法。
技巧：看跌不看漲。
一般而言，止盈的時候按照最高點回落幅度來算。
也就是說，如果基金現在一直在漲，先hold住，等到過了最高點，基金開始回落的時候，將收益率比對你的心理預期，就可以出手了，如下圖：
假設在A點買入，現在的收益率在B→C之間徘徊，C點是最高收益率。
但是我們並不知道C點到底有多高，如果這個時候出手止盈，那你一定不甘心。
所以我們繼續持有，時機到達C點，只要C點出現開始回調，我們就要緊盯時機，並設立一個自己的預期撤回率。
假設最大回撤是10%，也就是當跌倒D點的時候，我就會選擇贖回了。
當然，如果賣出的時候發現基金盈利還達不到我們最初設定的目標，你可以選擇繼續持有。畢竟做定投基金的錢是可以用來做長期投資的。
設置撤回幅度大家可以根據自身情況來判斷，也可以參考三二一法則做分批贖回止盈。
最大回撤止盈策略是在你的目標收益率的基礎上，設定一個最大回撤閾值，達到止盈目標後先不止盈。當跌破最大回撤閾值時，再止盈贖回。
優點：這種方法更適合牛市行情，可以獲得比你預期更高的收益，贖回後不會後悔，沒有什麼心理壓力，也不用擔心大熊市被割。
缺點：容易在市場回調時把握不住時機，很容易錯過最佳贖回點。
三、動態調倉止盈：
很多人糾結止盈後，會錯過後面的增長。
而動態調倉止盈法可以將止盈點設置成跟隨市場行情變化而變化倉位的止盈方法。
如果你可以比較靈活的運用上文提到的目標止盈法，那麼將止盈點更靈活操作給自己設置多重止盈目標，你就會動態調倉止盈了。
達到目標收益率10%時，止盈30%的倉位
達到目標收益率20%時，止盈20%的倉位
達到目標收益率30%時，止盈10%的倉位
達到目標收益率40%時，止盈10%的倉位
達到目標收益率50%時，止盈10%的倉位......
再引入一個「最大回撤止盈法」來避免自己錯過止盈。
優點：如果操作得當，步步為營，可最大限度獲得理想收益。
缺點：需要豐富的定投經驗，穩定的心理承受能力，普適性較差，適合高估值基金。
四、指數估值法
估值止盈法就更簡單了，一般應用在指數基金。
我們常常說指數基金在估值低的時候買入（或繼續持有），估值高的時候賣出。
估值常用的模型是市盈率（PE）、市淨率（PB）、股債利差等等，主要通過百分位來看目前指數估值在歷史階段所處的位置。
我們在《買基金這麼久，今天終於把「估值」搞明白了》
《買股，還是買債？帶你了解神奇的「股債利差」指標》
這兩篇文章中詳細討論過這幾種估值方法，感興趣的小夥伴可以回溯一下哦。
（天天基金「指數估值」截圖）
適合估值止盈法的基金主要有兩類：
一類是優秀的寬基指數基金，比如滬深300；
第二類是優秀的行業指數基金，如消費、醫藥等。
優點：市場上有許多配合估值止盈的自動投資策略，市盈率估值也可以在蛋卷基金、支付寶（理財）、天天基金以及且慢等三方平臺查詢。
缺點：自身波動較大， 注意高估值不等於不會上漲，可以分段止盈，分批賣出。
五、無風險收益率止盈
幾乎無風險的一種簡單的投資標準：
要求高風險資產的年收益率＞2倍無風險收益率。
無風險收益率作為基本收益，再考慮可能出現的各種風險。
假設十年期國債收益率或貨幣基金年化3%-4%，按照2倍的話，就要求每年6%-8%的基金收益率。可以在達到目標收益率8%後實施止盈。
優點：方法既簡便又穩健，適合於幾乎沒有抗風險能力的小夥伴，起到一個強制儲蓄的目的。
缺點：收益率較低，不適合有一定定投基礎的人。
六、情緒止盈法
熊市時，安心抄底，在基金市場持續買入籌碼，積累份額。
不看大盤，也不看收益，放任自己的基金帳戶。可以關注實時財經相關新聞，或者關注懶貓的各平臺帳號，等大家開始討論基金上漲，全民炒股集體瘋狂的時刻，打開帳戶果斷賣出。
七、永不止盈型
還有很多養基戶有一種永不止盈的心態：
放飛自我型：不管它，散養在那邊自生自滅吧！
冥頑不靈派：定投不考慮止盈，除非大盤高估。
天真樂觀派：堅持定投，和時間賽跑就會賺到可觀的收益！
我們都知道定投需要時間等待，等上個3、5年甚至10年都有可能。不去在意片刻階段的漲跌，靜待定投發揮魅力，也不失是一種方法。
有的投資者並不急於用錢，他們認為：通過長期持有定投基金，通過分紅和一定的收益增長來實現財富增值，也是可以接受的。
這類止盈方法更適用一些股息率高、分紅多的指數基金哦，這樣才能保障我們在分紅時獲得一個穩定的收益。
需要強調的是：
長期分紅收益與買入時股息率的高低有關，股息越高分紅越多。
所以如果想長期持有賺取分紅，並且想要利用收益進行複利投資的小夥伴，在買入時關注一下股息率。
如果股息率超過4%，那麼分紅收益會不錯，超過5%就是比較少見的投資機會了。但如果2%都不到，請慎重考慮哦。
對於基金定投收益多少要止盈，很多時候仁者見仁智者見智。
懶貓認為，對於基金定投而言，不僅需要運氣和一定的堅持，培養獨到的投資眼光和心態也十分重要。
懶貓止盈錦囊：
1、定投更多的是一種理財方式，不會讓你一夜暴富。不要奢求買在最低點、賣在最高點。
2、止盈後的收益可以滾入下一輪定投，產生可觀的複利效果。
3、切記！投資者要擺正心態，知足常樂，才會有穩穩的收益。
今天，懶貓把定投基金止盈方法給大家說清楚了，你萌都學會了嗎？
大家可以趁著這波上漲小試牛刀哦。
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