| 時間：2019年06月24日 16:00:31 中財網 |
證券代碼
：
002183
證券簡稱
：
怡亞通債券代碼
：
1
12817
債券簡稱
：
18
怡亞
0
1
債券代碼
：
1
12818
債券簡稱
：
18
怡亞
0
2
深圳市
怡亞通供應鏈股份有限公司
Eternal Asia Supply Chain Management Ltd.
（住所：深圳市寶安區新安街道興華路南側榮超濱海大廈A座1713）
2018年
公司債券受託管理事務報告
（2018年度）
債券受託管理人
（
住所：廈門市思明區深田路
46
號深田國際大廈
20
樓
）
籤署日：
201
9
年
6
月
重要聲明
本報告依據《
公司債券發行與交易管理辦法》、《深圳證券交易所
公司債券
上市規則》、《
公司債券受託管理人執業行為準則》
、
《深圳市
怡亞通供應鏈股份
有限公司
2018
年公開發行
公司債券
（第一期）
募集說明書（面向合格投資者）》
等相關規定以及深圳市
怡亞通供應鏈股份有限公司（以下簡稱
「
公司
」
、
「
怡
亞通
」
或
「
發行人
」
）出具的《深圳市
怡亞通供應鏈股份有限公司
201
8
年年度
報告》等相關公開信息披露文件以及第三
方中介機構出具的專業意見，由本次
公司債券受託管理人
長城國瑞證券
有限公司（以下簡稱
「
長城
國瑞
」
）編制。
本報告不構成對投資者進行或不進行某項行為的推薦意見，投資者應對相
關事宜做出獨立判斷，而不應將本報告中的任何內容據以作為
長城國瑞
所作的
承諾或聲明。
下一步，
長城國瑞
將密切關注發行人對
「
18
怡亞
0
1
」
、「
18
怡亞
02
」
的本
息償付情況以及
其他對債券持有人利益有重大影響的事項，並將嚴格按照《公
司債券發行與交易管理辦法》、《
公司債券受託管理人執業行為準則》、《募集說
明書》及《受託管理協議》的規定和約定履行債券受託管理
人職責。
目 錄
重要聲明
................................
................................
................................
................................
...........
1
目
錄
................................
................................
................................
................................
................
2
第一章
本期
公司債券概要
................................
................................
................................
.............
3
第二章
發行人
2018
年度經營及財務情況
................................
................................
.................
7
第三章
發行人募集資金使用及專項帳戶運作情況
................................
................................
...
13
第
四
章
受託管理人履行職責情況
................................
................................
...............................
1
4
第五
章
增信機制及償債保障措施
................................
................................
...............................
15
第
六
章
債券持有人會議召開的情況
................................
................................
...........................
17
第七章
本期
公司債券利息償付情況
................................
................................
...........................
18
第八章
公司債券跟蹤評級情況
................................
................................
................................
...
19
第九章
負責處理與
公司債券相關事務專人的變動情況
................................
...........................
20
第十章
其他事項
................................
................................
................................
...........................
21
第一章 本期
公司債券概要
一、發行人的名稱
中文名稱：深圳市
怡亞通供應鏈股份有限公司
英文名稱：Eternal Asia Supply Chain Management Ltd.
二、
公司債券核准文件及核准規模
經中國證券監督管理委員會證監許可[2018]48號文核准，同意公司面向合
格投資者公開發行不超過15億元人民幣
公司債券（以下簡稱為「本次債券」）。
本次債券採取分期發行的方式，其中深圳市
怡亞通供應鏈股份有限公司
2018年面向合格投資者公開發行
公司債券（第一期）為本次債券項下的首期發
行，發行規模為10億元。
三、本期債券基本情況
1、發行主體：深圳市
怡亞通供應鏈股份有限公司
2、債券全稱：深圳市
怡亞通供應鏈股份有限公司2018年面向合格投資者
公開發行
公司債券（第一期）。
3、發行規模：本次
公司債券採用分期發行方式，本期發行規模為10億元。
4、票面金額及發行價格：本期債券票面金額為100元，按面值平價發行。
5、債券期限及品種：本期債券發行期限不超過3年（含3年）。本期債券
分為兩個品種，品種一（債券簡稱：
18怡亞01，債券代碼：112817）為3年期
固定利率債券，附第2年末發行人調整票面利率選擇權及投資者回售選擇權；
品種二（債券簡稱：
18怡亞02，債券代碼：112818）為3年期固定利率債券。
6、發行人調整票面利率選擇權
對於本期債券品種一，發行人將於本期
公司債券存續期的第2個計息年度
付息日前的第30個交易日，發布關於是否調整本期
公司債券後1年的票面利率
以及調整幅度的公告。若發行人未行使票面利率調整選擇權，則本期
公司債券
後續期限內票面利率仍維持原有票面利率不變。
對於本期債券品種二，不設置調整票面利率選擇權。
7、投資者回售選擇權
對於本期債券品種一，發行人發出關於是否調整本期
公司債券票面利率及
調整幅度的公告後，投資者有權選擇在本期
公司債券第2個計息年度付息日將
其持有的本期
公司債券全部或部分按面值回售給發行人。本期
公司債券第2個
計息年度付息日即為回售支付日，公司將按照證券交易所和債券登記機構相關
業務規則完成回售支付工作。
對於本期債券品種二，不設置投資者回售選擇權。
8、回售登記期：對於本期債券品種一，自發行人發出關於是否調整本期債
券票面利率及調整幅度的公告之日起3個交易日內，債券持有人可通過指定的
方式進行回售申報。債券持有人的回售申報經確認後不能撤銷，相應的
公司債券面值總額將被凍結交易；回售登記期不進行申報的，則視為放棄回售選擇權，
繼續持有本期債券並接受上述關於是否調整本期債券票面利率及調整幅度的決
定。
9、債券形式：實名制記帳式
公司債券。
10、債券利率或其確定方式：「
18怡亞01」票面利率為5.80%，在債券存
續期前2年保持不變；在「
18怡亞01」存續期內第2年末，如發行人行使調整
票面利率選擇權，未被回售部分債券存續期限後1年票面年利率為債券存續期
限前2年票面年利率加調整基點，在債券存續期限後1年固定不變。如發行人
未行使調整票面利率選擇權，則未被回售部分債券在存續期限後1年票面利率
仍維持原有票面利率不變。「
18怡亞02」票面利率為6.40%，在債券存續期內
票面利率固定不變。
11、還本付息方式：本期
公司債券採用單利按年計息，不計複利。每年付
息一次，到期一次還本，最後一期利息隨本金的兌付一起支付。年度付息款項
自付息日起不另計利息，本金自本金支付日起不另計利息。
12、起息日：本期
公司債券的起息日為2018年12月11日。
13、付息日：對於本期債券品種一，本期
公司債券的付息日為自2019年至
2021年每年的12月11日，若債券持有人行使回售選擇權，則回售部分的公司
債券的付息日為自2019年至2020年每年的12月11日。前述日期如遇法定節
假日或休息日，則付息順延至下一個交易日，順延期間不另計息。
對於本期債券品種二，本期
公司債券的付息日為自2019年至2021年每年
的12月11日。前述日期如遇法定節假日或休息日，則付息順延至下一個交易
日，順延期間不另計息。
14、兌付日：對於本期債券品種一，本期
公司債券的本金兌付日為2021
年12月11日，若債券持有人行使回售選擇權，則回售部分的
公司債券的本金
支付日為2020年12月11日。前述日期如遇法定節假日或休息日，則本金支付
日順延至下一個交易日，順延期間不另計息。
對於本期債券品種二，本期
公司債券的本金兌付日為2021年12月11日。
前述日期如遇法定節假日或休息日，則本金支付日順延至下一個交易日，順延
期間不另計息。
15、增信措施：本期
公司債券由深圳市高新投集團有限公司提供連帶責任
保證擔保。
16、信用級別及資信評級機構：經大公國際資信評估有限公司綜合評定，
發行人主體信用等級為AA，本期
公司債券信用等級為AAA，評級展望為「穩
定」；經聯合信用評級有限公司綜合評定，發行人主體信用等級為AA，本期
公司債券信用等級為AAA，評級展望為「正面」。資信評級機構每年將對發行
人主體和本期
公司債進行跟蹤評級，跟蹤評級包括定期跟蹤評級以及不定期跟
蹤評級。
17、主承銷商、簿記管理人、債券受託管理人：長城國瑞證券有限公司。
18、募集資金用途：本期
公司債券募集資金將用於補充流動資金。
19、上市交易場所：深圳證券交易所。
20、質押式回購安排：根據中國證券登記結算有限公司關於發布《質押式
回購資格準入標準及標準券折扣係數取值業務指引（2017年修訂版）》有關事
項的通知（中國結算發字[2017]47號），2017年4月7日（不含）後公布募集
說明書的信用債券入庫開展回購，需滿足債項評級為AAA級、主體評級為AA
級（含）以上要求。評級機構對本期債券的資信情況進行評級。根據大公國際
和聯合信用出具的《深圳市
怡亞通供應鏈股份有限公司公開發行2018年
公司債券信用評級報告》以及《深圳市
怡亞通供應鏈股份有限公司2018年面向合格投
資者公開發行
公司債券信用評級報告》，發行人的主體信用等級為AA，債券
的信用等級為AAA。因此本期債券上市後可以進行質押式回購。
第二章 發行人 2018 年度經營及財務情況
一、發行人基本情況
1、註冊中文名稱：深圳市
怡亞通供應鏈股份有限公司
2、英文名稱： Eternal Asia Supply Chain Management Ltd.
3、住所：深圳市寶安區新安街道興華路南側榮超濱海大廈A座1713
4、上市地點：深圳證券交易所
5、股票簡稱：
怡亞通6、股票代碼：002183
7、法定代表人：周國輝
8、設立日期：1997年11月10日
9、註冊資本：2,122,697,819元（截至2018年12月31日）
10、董事會秘書：夏鑌
11、公司電話號碼：0755
-
88393172
12、公司傳真號碼：0755
-
88393322
-
3172
13、網際網路網址： http://www.eascs.com
深圳市
怡亞通供應鏈股份有限公司前身為成立於1997年11月10日的深圳
市
怡亞通商貿有限公司。經中國證監會「證監發行字【2007】367號」文件核
準，公司首次公開發行股票3,100萬股，總股本由9,257.4258萬股增至
12,357.4258萬股；經深圳證券交易所「深證上【2007】176號」文件核准，公
司股票於2007年11月13日在深圳證券交易所上市交易，股票代碼002183。
截至2018年12月31日，公司總股本為2,122,697,819股，其中有限售條件股
份數量為2,328,637股，無限售條件的股份數量為2,120,369,182股。
公司於
2018
年
12
月
27
日收到了公司第二大股東深圳市
怡亞通投資控股有
限公司（以下簡
稱
「
怡亞通控股
」
）
出
具的《放棄部分表決權的承諾函》，作出
關於
「
無條件且不可撤銷地放棄持有
怡亞通的
212,269,782
股股份（佔
怡亞通股
份總數的
10%
）對應的表決權
」
的承諾（具體內容詳見公司於同日披露的《關
於大股東放棄部分表決
權的公告》
）
。根據此承諾，
怡亞通控股持有怡
亞通股份表決權比例將由
17.85%
下降至
7.85%
。公司於次日（
2018
年
12
月
28
日）收到
了公司第一大股東深圳市投資控股有限公司（以下簡
稱
「
深圳投控
」
）出具的
《取得深圳市
怡亞通供應鏈股份有限公司控制權的告知函》，深圳投控確認自怡
亞通控股《放棄
部分表決權的承
諾函
》出
具之日
起深圳投控將取得
怡亞通的控
制權，正式成為
怡亞通的控股股東。
截至2018年12月31日，深圳投控持有公司388,453,701股，佔公司股本
總額的18.30%，為公司的控股股東。公司實際控制人由周國輝先生變更為深圳
市人民政府國有資產監督管理委員會。
二、發行人2018年度經營情況
2018年度，發行人實現總營業收入700.72億元，較去年同期增長2.27%；
年度利潤總額為2.04億元，較去年同期下降73.34%；歸屬於母公司的淨利潤為
2.00億元，較去年同期下降66.38%；息稅折舊攤銷前利潤21.05億元，較去年
同期上升2.35%。
2018年度，各事業群及平臺經營情況如下：
（一）廣度平臺業務
廣度供應鏈業務聚焦於上下遊客戶需求，承接企業從原材料採購到產品銷
售的供應鏈全程運作中的非核心業務外包，是上下遊企業的連結紐帶。客戶通
過非核心業務外包實現業務環節無縫連結，降低物流及管理成本，提升業務運
營效率和企業核心競爭力。平臺圍繞核心客戶提供供應鏈管理服務，主要包括
採購及採購執行，分銷及分銷執行，服務對象以IT、通訊、家電、醫療等行業
為主。
報告期內，廣度業務平臺營業收入為169.65億元，較去年同期增長18.84%；
業務毛利為7.13億元，較去年同期增長11.72%。隨著市場需求變化，廣度服務
升級為「供應鏈運營+營銷」模式，繼續積極探尋世界及中國500強大客戶，繼
續挖掘「1+N」業務模式的潛在價值，與500強合作夥伴如飛利浦、博世、網
件、海爾等大客戶取得戰略合作關係，擴大優質業務規模，做深做透核心企業
上下遊。
2018年度，廣度平臺營業收入各行業分布如下：
單位：萬元
行業
2018年
2017年
IT、通信
771,528.48
1,067,701.53
家電
291,024.73
242
,553
.08
醫療
65,205.46
60,163
.99
化工
95,659.33
-
生鮮冷鏈
37,175.94
-
酒飲
15,983.89
-
母嬰
354,550.83
-
食品
4,658.78
-
紡織品
18,007.71
21,809.60
其他
42,665.29
35,248.28
合計
1,696,460.44
1,427,476.48
（二）深度供應鏈業務
深度供應鏈服務，將傳統渠道代理商模式轉變為平臺運營模式，戰略定位
為整合型平臺，通過整合分銷、營銷、金融、物流VMI（供應鏈庫存管理）等
多種服務對流通環節與服務模式進行升級改造，實現流通行業扁平化、共享化
和社區化的服務新模式，為品牌商、終端帶來新流通的轉型升級。業務主要聚
焦快速消費品，涵蓋母嬰、日化、酒飲、食品、家電、醫藥等行業，服務網絡
達到320個城市，目前在規模、服務網絡、終端覆蓋數、品牌合作數、團隊人
員數等多維度均處於全國領先水平。
怡亞通在繼續加強上述「載體」業務的同
時，將嘗試在連鎖加盟、智能零售等業務方向投入適當的資源，期望用輕資產
發展的思路和模式，對深度供應鏈業務的內涵進一步豐富和完善。
2018年度，營業收入為406.79億元，較去年同期增長1.39%；業務毛利為
32.25億元，較去年同期增長3.82%。深度供應鏈業務增長幅度較小的原因系平
臺在流通領域整合戰略規劃布局已完成階段性目標，報告期減少項目併購，加
強平臺精細化管理，主導「開源節流」工作，以提高人均產出、優化資源配置。
2018年度，公司深度平臺營業收入各行業分布如下：
單位：萬元
行業
2018年
2017年
家電
9
03,131.87
6
59,433.77
醫療
3
5,693.03
6
,580.51
化工
7
,441.86
3
,09
1.41
酒飲行業
9
71,577.06
9
87,55
2.98
母嬰行業
6
37,093.71
6
58,844.82
日化行業
7
19,607.15
7
91,696.20
食品行業
7
73,307.11
8
80,893.87
其他
2
0,002.99
2
3,860.10
合計
4
,
067
,
854.78
4
,
011
,
953.66
（三）供應鏈生態公司
怡亞通著力打造協同發展、共榮共生的共享經濟平臺，不斷的整合資源，
模式創新，通過供應鏈生態公司的發展壯大為上市公司及整個供應鏈生態圈創
造更大的競爭力。
1、星鏈網際網路業務
星鏈以「供應鏈+網際網路」的商業模式，為品牌商、零售商、消費者和機構
提供連結與賦能，致力於幫助中國零售商店轉型升級，推動流通業效率優化。
報告期內，平臺進行全面調整，在服務、產品以及模式上進行了重新梳理及定
位，精簡聚焦以星鏈友店（SB2C）和星鏈雲店(B2B)為主打產品的方向。星鏈
網際網路業務依託
怡亞通的供應鏈能力和網際網路技術，運用通證經濟，讓參與其
中的企業、零售商和個人在商業過程中的所有積極行為都被尊重、被記錄、用
區塊鏈的技術賦予其價值，讓上述主體在獲得傳統商業回報及心理滿足的同時，
獲得長期價值回報。
2、供應鏈科技公司
怡亞通控股子公司深圳市卓怡恆通電腦科技有限公司（以下簡稱「卓怡恆
通」）聯合同方計算機有限公司（以下簡稱「同方計算機」）下屬的北京同方
信息安全技術股份有限公司（以下簡稱「同方
信息安全」），共同在合肥經濟
開發區成立合資公司。同方
信息安全具備品牌優勢、渠道優勢及產品入圍優勢，
而卓怡恆通和其他合作方具備在臺式機、筆記本、伺服器產品上的強有力的底
層研發能力和產品開發和產品質控能力。在全國產業務將突破性發展的環境下，
合作各方充分互信，強強聯手，發揮協同效應，形成充分的競爭力，以期抓住
市場機遇，將合資公司打造成全國一流的安全可靠的計算機研發生產基地，在
自主可控業務領域佔據領導地位。
三、發行人2018年財務情況
發行人主要財務數據如下表：
（一）主要財務指標
單位：萬元
項目
2018年
2017年
同期變動率
息稅折舊攤銷前利潤
210,491.41
205
,659.63
2.35%
流動比率
106.79%
106.85%
-
0.06%
資產負債率
80.10%
81.69%
-
1.59%
速動比率
81.26%
78.37%
2.89%
EBITDA全部債務比
7.11%
6.0
0%
1.11%
利息保障倍數
1.12
1.
68
-
33.33%
現金利息保障倍數
2.09
1.14
83.33%
EBITDA利息保障倍數
1.28
1.84
-
30.43%
貸款償還率
100.00%
100.00%
0.00%
利息償付率
100.00%
100.00%
0.00%
經營活動產生的現金流量淨額
163,675.52
4,064.5
3,926.95%
投資活動產生的現金流量淨額
8,698.8
4,652.56
86.97%
籌資活動產生的現金流量淨額
-
3
00,1
04.48
-
15,933.38
1,783.5
0%
期末現金及現金等價物餘額
179,569.22
306,549.01
-
41.42%
資產總額
4,339,223.19
4,726,237.96
-
8.19%
歸屬於母公司所有者的淨資產
591,180.22
5
95,416.35
-
0.71%
營業收入
7,007,206.6
6,805,930.61
2.96%
歸屬於母公司所有者的淨利潤
20,008.91
59,523.62
-
66.38%
注1：利息保障倍數變動主要系公司2018年度利息費用較2017年度上升，利潤總額較上
年同期減少5.6億所致。
注2：現金利息保障倍數變動主要系公司2018年度經營活動產生的現金流量淨額較2017
年度增加15.96億所致。
注3：EBITDA利息保障倍數變動主要系公司2018年度利息費用較2017年度上升，利潤
總額較2017年度減少5.6億所致。
注4：經營活動產生的現金流量淨額變動主要系公司在國家大力去金融槓桿的大背景下，
宇商金控平臺及時調整業務結構，收縮業務規模；同時加強存貨管控，提高存貨周轉率所
致。
注5：投資活動產生的現金流量淨額變動主要系2017年度收購百誠公司引起的投資活動現
金淨流入所致。
注6：籌資活動產生的現金流量淨額變動主要系在國家大力去金融槓桿的大背景下，公司
融資規模收縮所致。
（二）合併資產負債表主要數據
單位：萬元
項目
2018年12月31日
2017年12月31日
同期變動率
資產總額
4
,339,223.19
4,726,237.96
-
8.19%
負債總額
3,475,726.58
3,861,024.94
-
9.98%
歸屬於母公司所有者權益
591,180.22
595,416.35
-
0.71%
少數股東權益
272,316.39
269,796.67
0.93%
（三）合併利潤表主要數據
單位：萬元
項目
2018年
2017年
同期變動率
營業收入
7,007,206.6
6,805,930.61
2.96%
利潤總額
20,368.97
76,402.29
-
73
.34%
淨利潤
15,790.75
58,480.69
-
73.00%
歸屬於母公司所有者的淨利潤
20,008.91
59,523.62
-
66.38%
（四）合併現金流量表主要數據
單位：萬元
項目
2018年
2017年
同期變動率
經營活動產生的現金流量淨額
163,
675.52
4,064.5
3,926.95%
投資活動產生的現金流量淨額
8,698.8
4,652.56
86.97%
籌資活動產生的現金流量淨額
-
300,104.48
-
15,933.38
1,783.50%
現金及現金等價物淨增加額
-
126,979.79
-
7,898.33
1
,
507.68%
期末現金及現金等價物餘額
179,569.22
306,549.01
-
41.42%
第三章 發行人募集資金使用及專項帳戶運作情況
一、本期
公司債券募集資金情況
經中國證券監督管理委員會證監許可[2018]48號文批准，發行人於2018年
12月11日公開發行了本期
公司債券「
18怡亞01」、「
18怡亞02」，募集資
金總額為人民幣100,000萬元，扣除發行費用後，全部匯入發行人指定的銀行
帳戶。
二、本期
公司債券募集資金情況
2018年發行人已嚴格按照募集說明書中的約定使用募集資金。截至2018
年12月31日，本次債券募集資金已全部使用完畢，全部用於補充流動資金。
資金投向符合募集說明書的約定。
三、本期
公司債券專項帳戶運作情況
「
18怡亞01」於2018年12月11日發行，發行人、受託管理人與長沙銀
行股份有限公司廣州分行於2018年12月6日籤訂《募集資金與償債保障金專
項帳戶監管協議》。發行人已在
長沙銀行股份有限公司廣州分行開立募集資金
專項帳戶，用於債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付，並進行專項管
理。募集資金專戶運作情況正常。
「
18怡亞02」於2018年12月11日發行，發行人、受託管理人與中國建
設銀行股份有限公司深圳福田支行於2017年11月9日籤訂《募集資金三方監
管協議》。發行人已在中國
建設銀行股份有限公司深圳福田支行開立募集資金
專項帳戶，用於債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付，並進行專項管
理。募集資金專戶運作情況正常。
第四章 受託管理人履行職責情況
長城國瑞證券作為發行人「
18怡亞01」、「
18怡亞02」
公司債券的受託
管理人，已建立對發行人的定期跟蹤機制，在債券存續期內嚴格監督發行人對
公司債券募集說明書所約定義務的執行情況，並將在每年6月30日前向市場公
告債券上一年度的受託管理事務定期報告。
根據《
公司債券受託管理人執業行為準則》第十一條、第十七條的規定，
最近一年，長城國瑞證券對發行人債券存續期內可能影響公司資信狀況的重大
事項進行監測。具體情況如下：
關於發行人控股股東、實際控制人發生變更的情況，受託管理人於2019 年
1 月 8 日披露了《長城國瑞證券有限公司關於公司控股股東及實際控制人發生
變更的受託管理事務臨時報告》。
第五章 增信機制及償債保障措施
截至2018年12月31日，「
18怡亞01」、「
18怡亞02」增信機制、償債
計劃及償債保障措施未發生變更。
一、「
18怡亞01」、「
18怡亞02」增信機制
本次債券通過保證擔保方式增信，由深圳市高新投集團有限公司提供全額、
無條件、不可撤銷的連帶責任保證擔保。深圳市高新投集團有限公司2018年度
主要財務數據及財務指標（合併口徑）如下表：
項目
2018
年
12
月
31
日（
未經審計）
總資產（萬元）
2,056,178.42
總負債（萬元）
876,388.58
淨資產（萬元）
1,179,789.84
資產負債率
42.64%
流動比率（倍）
6.13
速動比率（倍）
6.13
項目
2018
年度（未經審計）
營業收入（萬元）
208,124.75
利潤總額（萬元）
152,079.30
淨利潤（萬元）
114,357.56
淨資產收益率
9.69%
二、償債計劃
「
18怡亞01」
、「
18怡亞02」
的起息日為2018年12月11日。「
18怡亞
01」
的付息日為2019年至2021年間每年的12月11日（如遇法定節假日或休
息日，則順延至其後的第1個交易日），本金於2021年12月11日支付。如投
資者在債券存續期第2年末行使回售選擇權，則其回售部分債券的付息日為
2019年和2020年每年的12月11日（如遇非交易日，則順延至其後的第1個
交易日），回售部分的本金於2020年12月11日支付。
「
18怡亞02」
的付息
日為2019年至2021年間每年的12月11日（如遇法定節假日或休息日，則順
延至其後的第1個交易日）。本期債券到期日為2021年12月11日，到期支付
本金及最後一期利息。債券本金及利息的支付通過債券登記託管機構和有關機
構辦理。支付的具體事項將按照國家有關規定辦理。根據國家稅收法律、法規
的規定，投資者投資本期債券應繳納的有關稅金由投資者自行承擔。
截至本文件籤署日，「
18怡亞01」、「
18怡亞02」尚未到付息日及兌付
日，報告期內未發生付息兌付情形。
三、償債保障措施
為了充分、有效地維護債券持有人的利益，發行人為本期
公司債券按時、
足額償付制定了一系列工作計劃，包括制定《債券持有人會議規則》、聘請債
券受託管理人、設置專門部門與人員、加強信息披露等，形成一套本期
公司債券按時還本付息的保障措施，包括：（一）制定《債券持有人會議規則》；（二）
聘請債券受託管理人；（三）設立專門的償付工作小組；（四）嚴格信息披露；
（五）設立募集資金專戶和償債資金專戶；制定應急保障措施，並作出承諾在
出現預計不能按期償付債券本息或者到期未能按期償付債券本息時，公司將至
少採取如下措施：1、不向股東分配利潤；2、暫緩重大對外投資、收購、兼併
等資本性支出項目的實施；3、調減或停發董事和高級管理人員的工資和獎金；
4、主要責任人不得調離。
第六章 債券持有人會議召開的情況
2018年度，發行人未發生需召開債券持有人會議的事項，未召開債券持有
人會議。
第七章 本期
公司債券利息償付情況
「
18怡亞01」
、「
18怡亞02」
的起息日為2018年12月11日。「
18怡亞
01」
的付息日為2019年至2021年間每年的12月11日（如遇法定節假日或休
息日，則順延至其後的第1個交易日），本金於2021年12月11日支付。如投
資者在債券存續期第2年末行使回售選擇權，則其回售部分債券的付息日為
2019年和2020年每年的12月11日（如遇非交易日，則順延至其後的第1個
交易日），回售部分的本金於2020年12月11日支付。「
18怡亞02」
的付息
日為2019年至2021年間每年的12月11日（如遇法定節假日或休息日，則順
延至其後的第1個交易日）。本期債券到期日為2021年12月11日，到期支付
本金及最後一期利息。
截至本報告籤署日，「
18怡亞01」
、「
18怡亞02」
尚未到付息日。
第八章
公司債券跟蹤評級情況
大公國際資信評估有限公司對發行人本期
公司債券2018年跟蹤評級結果
為：發行人主體長期信用等級為AA，評級展望為「穩定」；「
18怡亞01」
債
券信用等級為AAA，「
18怡亞02」
債券信用等級為AAA，詳細情況敬請投資
者關注大公國際資信評估有限公司出具的《跟蹤評級報告》。
聯合信用評級有限公司對發行人本期
公司債券2018年跟蹤評級結果為：發
行人主體長期信用等級為AA，評級展望為「穩定」；「
18怡亞01」
債券信用
等級為AAA，「
18怡亞02」
債券信用等級為AAA。聯合信用評級有限公司前
次評級結論為發行人主體長期信用等級為AA，評級展望為「正面」；「
18怡
亞01」
債券信用等級為AAA，「
18怡亞02」
債券信用等級為AAA。經
聯合信
用評級有限公司審定，
將公司主體評級展望由
「
正面
」調整為「
穩
定
」
。
詳細情
況敬請投資者關注聯合信用評級有限公司出具的《跟蹤評級報告》。
在「
18怡亞01」、「
18怡亞02」
的存續期內，大公國際資信評估有限公司、
聯合信用評級有限公司每年將出具一次正式的定期跟蹤評級報告。
第九章 負責處理與
公司債券相關事務專人的變動情況
2018年度，發行人負責處理「
18怡亞01」
、「
18怡亞02」
相關事務專人
未發生變動。
第十章 其他事項
一、對外擔保事項
2018年度，發行人及其子公司對外擔保情況如下：
單位：萬元
擔保對象名稱
擔保額度相關公
告披露日期
擔保額度
實際發生日期
實際擔
保金額
擔保類型
擔保期
是否履
行完畢
是否為關
聯方擔保
深度下遊小微終端
2018年05月30日
100,000
連帶責任保證
兩年
否
否
浙江通誠
格力電器有
限公司
2018年05月30日
2,000
連帶責任保證
三年
否
否
下遊小微客戶
2018年07月12日
10,000
2018年12月04日
1,240
連帶責任保證
三年
否
否
深度下遊小微終端
2018年07月25日
20,000
2018年09月03日
30
連帶責任保證
三年
否
否
小微終端
2018年07月31日
23,000
2018年08月21日
449
連帶責任保證
三年
否
否
深度下遊小微終端
2018年08月16日
10,000
連帶責任保證
三年
否
否
行業中小微實體企業
2018年11月16日
5,000
連帶責任保證
三年
否
否
深度下遊小微終端
2018年12月07日
50,000
2017年09月04日
1,060
連帶
責
任保證
兩年
否
否
二、未決訴訟或仲裁事項
經查閱發行人2018年年度報告及與發行人確認，發行人2018年度公司無
重大訴訟、仲裁事項。
三、相關當事人
截至本報告出具日，本期債券的受託管理人、擔保人、資信評級機構均未
發生變動。
四、其他事項
本期
公司債券存續期內，債券受託管理人長城國瑞證券有限公司嚴格按照
《債券受託管理協議》中的約定，對發行人資信狀況、募集資金管理運用情況
等進行了持續跟蹤，並督促發行人履行
公司債券募集說明書中所約定義務，積
極行使了債券受託管理人職責，維護債券持有人的合法權益。
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