近期，2020年的諾貝爾大獎已公布完畢，今年受新冠疫情影響，諾貝爾基金會決定取消原定於12月10日在瑞典首都斯德哥爾摩舉行的諾貝爾獎頒獎典禮，頒獎儀式改為線上舉行，獲獎者將不會按慣例被邀請至斯德哥爾摩，而是在各自國家獲頒相關獎項。
2020年，每項諾貝爾獎的獎金增加到了1000萬瑞典克朗，相當於750多萬人民幣。事實上，諾貝爾的遺囑最開始只有約3100萬瑞典克朗。但是這3100萬瑞典克朗並不直接用做獎金，而是用於投資，其中90%的收益用作評獎的獎金。這不禁讓人發問，諾貝爾的獎金為什麼一直源源不斷、不降反增？實際上，這與其背後的家族信託基金——諾貝爾基金會密切相關。
最為知名的家族信託
諾貝爾獎（TheNobelPrize）是世界範圍內知名度和受認可程度都極高的獎項。諾貝爾是瑞典著名的化學家、硝化甘油炸藥的發明人，一生共獲得技術發明專利355項，他不僅從事研究發明，而且進行工業實踐，興辦實業，在歐美等五大洲20個國家開設了約100家公司和工廠，積累了巨額財富。1895年，諾貝爾在逝世的前一年，留下遺囑，將自己的部分遺產（3100萬瑞典克朗）設立諾貝爾獎。
1900年6月，諾貝爾基金會成立，並於次年諾貝爾逝世5周年紀念日，即1901年12月10日，首次頒發諾貝爾獎。諾貝爾獎的獎金金額視諾貝爾基金的投資收益而定，1901年第一次頒獎的時候，每單項的獎金為15萬瑞典克朗，相當於當時瑞典一個教授工作20年的薪金，而到了2017年，諾貝爾的單項獎金已經上漲到900萬克朗。
諾貝爾獎基金設立之初的信託財產是從諾貝爾遺產接收過來的3100多萬瑞典克朗（當時合920萬美元），信託財產用於低風險的投資，以每年的信託收益分設物理、化學、生理或醫學、文學及和平五項獎金，授予世界各國在這些領域對人類做出重大貢獻的人或組織；1968年瑞典中央銀行於建行300周年之際，提供資金增設諾貝爾經濟獎；1990年諾貝爾的一位重侄孫克勞斯·諾貝爾又捐資增設諾貝爾地球獎。另外，日本科學技術基金、日本INAMORI基金和瑞士的巴爾贊基金會都曾向諾貝爾獎基金捐贈過巨額資金。
巨額獎金背後的財富密碼
諾貝爾官網信息顯示，之所以今年的獎金相比去年有所提高，是因為去年基金會的投資取得了較好的收益。截至2019年底，諾貝爾基金會資本的市場價值為49.02億瑞典克朗。總投資資本的市場價值（總投資資本不包括直接擁有的財產）為46.18億瑞典克朗。在2019年期間，該投資資本的回報率為16.6%，甚至跑贏股神巴菲特，其中近一半的資產投向是股票和期貨。
諾貝爾基金會在2012-2019年期間引入了一個新的資產管理組織，並設立了一個活躍的決策投資委員會。該基金會的投資組合年均回報率為9.6%，在最近的五年中，投資組合的平均年回報率為7.3%。同期，基準指數的年平均回報率分別為8.4%和6.8%。
基金會披露的2019年資產管理報告顯示，所投資資產的具體分布為：股票基金和股指期貨佔47%，物業基金佔9%，固定收益資產佔13%，另類資產佔31%，應計貨幣對衝損失佔0.1%。諾貝爾獎官網稱：「由於諾貝爾基金會的財務現在比以前穩定得多，因此有可能增加獎金數額。諾貝爾基金會的野心是確保將來，諾貝爾獎獎金的數額將遵循社會實際收入增長的趨勢」。
諾貝爾基金會如何運作？
家族信託的設立
——生前遺囑方式設立信託
眾所周知的是，家族信託很多是在生前通過信託公司設立，信託成立的時間是從信託委託人將資產全部轉移到信託中後開始生效。但是諾貝爾的家族信託的設立方式是生前設立遺囑，通過遺囑來設立信託，香港知名藝人梅豔芳的信託也是通過這種遺囑方式設立的。諾貝爾獎的信託合同委託人是諾貝爾本人，但是一旦信託合同成立後，非信託合同意願書中的受益人，將無法取得這份信託資產的任何收益權。
家族信託的受益人
——每年評選得出諾貝爾獎獲得者
作為一份家族信託的合同，必須要有明確的受益人。歷史上曾經有一個富翁，臨終前所有的家人都已先他離開，所以富翁想設立一份信託，將自己身後的財產平均分配給倫敦的每一位居民。但是最後因為受眾太廣，並且每天都有人搬入、搬出倫敦居住，時間點無法確認，最後當地法院宣布信託無效。
而諾貝爾獎獲得者雖然分布在全世界，每年的獲得者事前也不確定，但是因為每年會經過專業的評選機構評選出特定的獎項獲得者，所以這份信託一直持續到現在。諾貝爾獎的評定和頒發由四個獎金頒發機構、五個諾貝爾委員會和四個諾貝爾學會共同負責。
諾貝爾獎獲獎人的評定主要由四家專業的獎金頒發機構負責——瑞典皇家科學院頒發物理獎和化學獎，皇家卡羅林外科醫學研究院頒發生理學及醫學獎，瑞典文學院頒發文學獎，挪威議會任命的挪威獎金評定委員會負責頒發和平獎，經濟獎委託瑞典皇家科學院評定。諾貝爾委員會負責獲獎人推薦工作和召集專家參加獎金頒發機構的評議。諾貝爾學會則對獎金的頒發過程進行必要的監督和調查。
家族信託的資產管理
——諾貝爾基金會
諾貝爾獎金由瑞典政府的一個諾貝爾基金會管理。諾貝爾基金會成立於1900年6月29日，是根據諾貝爾遺囑所建立的私人機構，專門管理諾貝爾遺產及諾貝爾獎的頒發。諾貝爾獎基金的管理人（受託人）由瑞典政府任命的正副董事長和諾貝爾獎基金理事會選舉的董事和副董事組成的董事會擔任。
董事會的一項重要任務是如何讓錢生錢，這樣才「能夠讓諾貝爾獎金永遠發下去」。根據1901年瑞典國王批准通過的評獎規則，這筆基金應投資在「安全的證券」上，這也正是諾貝爾本人的初衷。對「安全的證券」，當時的人們將其理解為「國債與貸款」，也就是以固定的財產作為抵押，中央或地方政府作擔保，能支付固定利息的國債或貸款。
但事實證明，所謂安全投資卻並不能保證諾貝爾基金的「安全」，反而一定程度上犧牲了報酬率，隨著每年獎金發放、運作開銷及稅收等因素，歷經50多年後，到1953年該基金資產只剩下300多萬美元。眼見基金資產即將消耗殆盡，1946年，議會同意基金享受免稅待遇，1953年，諾貝爾基金在美國的投資活動獲得免稅待遇。同一年，基金投資開始從保守轉向積極，政府允許基金可獨立進行投資，可將錢投在股市和不動產方面。
諾貝爾獎每年頒發的獎金數額視基金投資收益而定，早期的範圍約從11000英鎊（31000美元）到30000英鎊（72000美元），以後逐年有所提高，上世紀60年代為7.5萬美元，80年代超過22萬美元，90年代至今持續多年都是1000萬瑞典克朗（在2006年頒獎的時候約合145萬美元）。另外，諾貝爾獎基金的資產總額已增至40億瑞典克朗。可以看出，諾貝爾獎基金100多年來的投資經營是相當成功的。
諾貝爾基金會的投資策略頗為人所稱道，其他基金會項目紛紛效仿，如設於1985年的日本兩項大獎「日本獎」和「京都獎」，就是根據諾獎的模式設立和操作的。不管怎麼說，將當初設立信託是3100萬瑞士克朗的資產，在發了100多年的獎金之後，到2016年還能剩餘42億，諾貝爾獎能夠在如今獲得如此高的全球地位，諾貝爾獎基金會功不可沒。
作為一份家族信託合同，在設立之後是無法更改的，必須按照當時委託人在意願書中的內容進行資產的分配，而這也是這100多年來，諾貝爾獎一直將數學獎拒之門外的真正原因——無法違背當初委託人諾貝爾的意願。
為什麼世界富豪都選擇家族信託？
諾貝爾獎基金這一個典型的以遺囑方式設立的家族信託，從基金的設立和基金財產的取得、基金管理人的選定，投資策略、監察機制和獲獎人的評定製度等各個方面歷經考驗，歷久彌新，對我國發展家族信託具有很好的借鑑意義。
家族信託是以個人作為委託人，以家庭財富的管理、傳承、保護為目的的信託，通過資產管理、投資組合等理財服務實現對家族資產負債的全面管理，提供財富轉移、遺產規劃、稅務策劃、婚姻財富管理、子女教育、家族治理、慈善事業等全方位的服務，受益人一般為本家族成員。
家族信託的優勢有哪些？家族信託不僅能夠幫助委託人隔離資產和防範婚姻風險，實現財富代際傳承，還能激勵和約束後代行為，保證財富保值增值。家族信託的條款設置靈活，能夠為委託人有效籌劃稅收，保護隱私。
可以說，家族信託完全可以覆蓋財富人群的各項主要需求。同時，家族信託還可以滿足包括家族稅收籌劃與法律諮詢、家風傳承、家族治理、家族慈善、提升家族社會地位與聲望等多種需求。
未雨綢繆，才是應付風險最好的方式。如果您也有財產分配、規劃的需要，中國民生信託家族信託辦公室擁有豐富的經驗、多元的渠道理財產品，願意成為您身邊的財產管家。
文章來源:中國民生信託財富
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