(原標題:行情火了,這一輪佣金戰怎麼打?兩融帳戶拼佣金、拼利率是重點,融資費率殺至6.5%,萬1.5門檻降至50萬)
券商從不缺少佣金戰、利率戰,特別是本輪牛市啟動以來,更是如此。
「兩融帳戶裡只需要有100萬元資產,融資利率可以低至6.5%」,這是某大型券商上海營業部給出的折扣,已比網際網路券商——東方財富證券給出的6.99%的融資利率,還要低近0.5個百分點。
這是當下火熱市場中,券商爭奪客戶的一個視角。不僅是兩融帳戶,普通股票帳戶的交易佣金之爭也異常激烈。東方財富證券某營業部給出的方案是:只要股票帳戶有50萬元資產,交易佣金可以申請到萬1.5。這是其在官網掛出萬2.5佣金後,再度大幅下調。
實際上,只要資金量足夠大,目前券商都有不同程度的降費舉措。如東方財富某營業部經理就向券商中國記者表示:若帳戶資產達到500萬元,或者300萬元資產外加開通兩融帳戶,股票交易佣金可給到萬分之1.2。
券商融資利率下探至6.5%
4月3日,滬指漲1.24%重新站上3200點,創下2018年5月以來的新高。券商中國記者了解到,伴隨著A股的強勢回暖,各家券商開啟了新一輪的「佣金戰」。
融資融券領域率先瀰漫起硝煙。目前各家券商公開給出的融資利率普遍在8.5%左右,如東莞證券的融資利率是8.6%,中信、招商、光大、華泰、平安等大中型券商的的融資利率均是8.35%。東方財富證券的力度更大,已經將融資利率直接下調至6.99%。
融券利率的差異更大。招商證券的融券利率為10.35%,是目前可見的較高利率。平安、華泰、中信等多家券商維持在8.35%的水平,此外也有東莞證券給出了8.6%。
這些是券商給出的官方數據。實際上,券商各地營業部會根據客戶資金量的大小,給出低於官方版利率,但下調幅度不一的利率水平。
華泰證券滬上某營業部經理向券商中國記者表示:「資產規模100萬元以上的兩融新帳戶,最低可以給到6.5%。上周正好有一個兩融客戶,資產大概100零幾萬,我們給他的融資利率就是6.5%。與其他券商相比,6.5%已經很有優勢了。資產100萬元以下的,目前最低可以給到7.99%。」
隨後該營業部經理補充道:「後續根據帳戶的資金量及交易情況,還有一定的下調空間。比如資產規模在200萬元以上,可以向總部的融資融券部申請繼續下調利率。」
「帳戶資產1000萬元以上的,利率可以申請到6.5%-7%,交易佣金萬2;幾百萬資產的,利率7%,交易佣金萬3;不足100萬的,利率7.5%,佣金萬3。」招商證券某營業部經理說道。
在「佣金戰」上,力度最大的莫過於東方財富證券。東方財富證券某營業部經理向記者表示:「官方融資年化利率6.99%,如果是1000萬元左右的資金,融資利率可以申請到6.5%。佣金則儘量調到萬1.5。如果帳戶有2000萬元左右的資金,可以申請調到萬1.2。」
對於新開的兩融帳戶,平安證券辦了一場「利率5.88%起」的活動,對於符合條件的投資者,活動期間可以申請最低利率5.88%。
相比之下,廣發證券利率、佣金的吸引力並不大。據廣發證券某營業部經理表示:「融資融券的官方利率均是8.35%,佣金則是萬3。帳戶資產規模在500萬元以上的,可以向總部申請下調到8%。」
「萬1.5」門檻降至50萬元
在普通股票帳戶領域,「佣金戰」也異常兇猛。招商證券此前一貫執行高佣金高利率策略,不過目前不僅可以調傭,也可以降利率。
實際上,以招商為代表的諸多大券商,為了防止客戶過多流失,均在證券業網際網路策略的影響下,逐步做出改變。
招商證券某營業部經理向記者表示:「交易佣金與資產的交易量掛鈎。1000萬以上的資產,可以申請佣金調整至萬2;100萬以上的資產,調整至萬2.5;100萬以下的資產,最低是萬3。」
從直觀角度看,在目前萬2.5較為普遍的證券行業,招商仍舊保留萬3水平的佣金率,吸引力並不明顯。
華泰證券一位營業部經理向記者表示:「一般交易佣金是萬2.5,如果資產在50萬元以上,並且開通兩融帳戶的話,我們可以給到萬1.8。我們最大的個人客戶大概有30億,也只給到萬1.5。」
東方財富直接將「萬1.5」的資金門檻壓低至50萬元。「網上開通股票帳戶,佣金一般是萬2.5。如果有50萬元資產,佣金率可以給到萬1.5。如果達到500萬左右,給到1.2%。當然,300萬元資產加上開通兩融帳戶,也可以申請到萬1.2。」東方財富證券某營業部經理向券商中國記者表示。
2018年曾經一度傳出萬1佣金率的東莞證券,某深圳營業部此次告知記者:「普通客戶的交易佣金是萬三;帳戶資產在50萬之上,佣金可下調到萬2。如果一併開通融資融券帳戶,也可以申請到萬1.5的費率。」雖然沒有此前萬1水平這麼勁爆,卻也足夠有吸引力。
平安證券採取了另外一種策略:捆綁銷售。其工作人員表示:「現在網上開戶,平安頁面上有兩種佣金方案可供選擇:一個是普通帳戶,佣金萬2.5;一個是專享帳戶,佣金萬5,此帳戶贈送一個Level2的投資決策工具。」
記者經過一輪問詢,可以明顯感受到網際網路券商對傳統券商的倒逼效果。上述廣發證券營業部經理稱:「東方財富佣金下降力度大,我們也感受到了壓力。」
不過大型券商對自身優勢的認知,也相當清晰。「網際網路券商後面才發展起來,希望通過費率的優惠吸引客戶,不過其他的業務能力還沒有完全跟上來。相反,華泰是全業務鏈發展,如果客戶想融資融券,華泰券源的豐富程度、各業務線協同能力肯定更能滿足客戶需求。」上述華泰證券營業部經理表示。
此外,該經理也補充道:「目前給出萬1.2、萬1佣金率的券商不太會是上海地區的券商,因為在這方面,上海地區的監管比較嚴格。」
21家上市券商兩融餘額全部萎縮,最大縮水近45%
2018年,股市的持續下跌,直接導致了融資業務出現了大幅滑坡,兩市融資融券餘額從最高的10000億元以上,下跌至2018年末的7557.80億元,降幅達到26.60%。這間接影響到了券商的營收,2018年券商融資融券的利息收入跌破300億元,降至214.85億元,降幅為 38.3%,降幅遠大於各類業務的平均增速。
目前,21家上市券商公布了2018年年報。券商中國記者整理年報數據發現,除申萬宏源、中信建投、浙商的2018年報未披露兩融餘額增長率外,餘下18家上市券商的兩融餘額,均較上年末同比出現不同程度地萎縮。其中,華安證券縮水幅度最大,為44.60%。西南證券兩融餘額僅較上年縮水7.43%,比例最小。
進入2019年,A股強勢回暖,也挑起了投資者的槓桿欲望。自2月1日以來,兩市融資餘額迎來拐點,從7109億元逐漸回升至4月3日最新的9353億元。上述券商下調融資利率至6.5%搶客也就不難理解了。