近日，中國銀行業協會與清華大學五道口金融學院聯合發布《中國私人銀行發展報告（2020）暨中國財富管理行業風險管理白皮書》（以下簡稱《報告》），該報告是中國銀行業協會連續第二年發布的私人銀行行業發展報告。
《報告》首先從市場、機構、客戶、投資、傳承、戰略五個部分，系統梳理了2019年中國私人銀行的發展情況並對未來發展模式進行探索。並結合國內外複雜環境下私人銀行業面臨的挑戰和問題，對私人銀行的風險管理進行了專題研究。《報告》研究數據主要取自對25家中資銀行私人銀行及其1888位高淨值客戶的調硏，重點內容如下：
一、中國財富管理行業資產管理規模超百萬億元，增速為全球之最，各類機構在新規之下逐步實現規範轉型
2019年以來，全球經濟增長放緩，國際地緣政治複雜化，全球經濟發展環境的不確定性增加。在新型冠狀病毒肺炎疫情以及各國財政、貨幣政策的刺激下，全球風險資產大幅波動。儘管受到疫情衝擊，中國經濟呈現出強大的韌性和復甦能力，成為2020年為數不多實現逆勢增長的國家之一，財富市場規模持續擴大。截至2019年底，中國高淨值人群總量達132萬人，較上一年增長近6.6%，成為帶動亞太區乃至全球財富增長的有力引擎。
在財富管理行業的供給端，銀行理財、保險、信託、基金專戶、券商資管、公募基金、私募基金和期貨等大類資產經歷了不同程度的調整，資管業務逐步回歸本源，發展態勢穩健。截至2019年底，我國銀行理財總規模達23.4萬億元，同比增長6.17%；信託資產規模為21.6萬億元，同比下降4.85%；保險規模達20.56億元，同比增長12.2%；公募基金資產管理規模達14.77萬億元，同比增長13.29%；私募基金規模達14.31萬億元，同比增長10.78%；基金及子公司專戶理財規模8.53萬億，同比減少24.5%；券商資管資產規模10.83萬億元，同比降低18.9%；期貨公司資產管理業務總規模達到1429億元，同比增長12%。
二、私人銀行業資產管理規模與客戶數量均保持兩位數增長，各類機構競爭態勢愈發激烈
對於銀行等金融機構而言，私人銀行業務具有輕資本、低波動、高價值等特徵。立足於中國這一超大規模經濟體，中資私人銀行具備廣闊的發展空間。2018至2019年間，在宏觀經濟整體增速放緩的大背景下，我國私人銀行業仍呈現出蓬勃的發展態勢。
中資私人銀行的總體資產管理規模（AUM）從2018年的12.20萬億元，增至2019年的14.12萬億元，增長率達15.75%。私人銀行客戶數從2018年的86.69萬人，增至2019年的103.14萬人，增長率達18.96%。處於中資私人銀行第一梯隊、資產管理規模超過1萬億元的工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行和招商銀行等5家銀行繼續保持行業領軍地位。截至2019年底，私人銀行服務的需求端與上年保持一致，高淨值客戶數量和客戶資產規模排名前五的省（直轄市）依然為廣東、北京、浙江、上海和江蘇。這五個省（直轄市）的高淨值客戶數量和資產管理規模約佔全國總量的六成。
三、在不斷變化的市場趨勢中，高淨值客戶對財富安全與財富傳承更加重視，疫情推動財富管理服務進一步數位化轉型
得益於全球化帶來的歷史機遇、高水平開放的國家政策以及企業家群體自強不息的創業精神，中國民營企業家隊伍不斷壯大，構成了高淨值人群的主體。根據調研，超過七成的私人銀行客戶財富來源於實業企業，5.52%來源於繼承，另有12.95%和8.2%的高淨值人群，分別通過金融投資和高水平薪酬實現財富累積。
2019年以來，經濟環境和國際局勢的不確定性改變了部分高淨值客戶以往的投資習慣，多元化資產配置意識逐漸提高，更加重視投資的穩健性、安全性與流動性，境外投資的積極性有所降低。七成高淨值人群選擇與3種或以上類型的財富管理機構合作，以滿足多元化資產配置需求。其中，口碑堅實的商業銀行受到高淨值人群的廣泛接受與認可，在財富管理市場佔有率方面呈現出顯著的優勢。
在疫情環境下，高淨值人群與金融機構的交互方式正悄然轉變，數位化服務水平逐漸成為贏得客戶的關鍵。受訪高淨值人群對線上交流方式較上一年接受程度提高，針對投資收益反饋、宏觀政策解讀、諮詢服務和特定業務辦理等需求，更普遍地選擇通過微信、手機APP、客戶端等數位化方式進行溝通。
四、內外風險影響財富傳承，私人銀行客戶對傳承規劃、企業轉型、家族治理以及傳承工具的需求與日俱增
家族財富的安全穩健傳承既受到國家政策、宏觀經濟、法律制度等外部因素影響，也受到企業經營狀況與家族成員關係等內部因素影響。調研結果顯示，在錯綜複雜的國際環境與瞬息萬變的市場環境中，企業能否實現穩定經營已經被高淨值人群認為是導致財富流失的最大風險因素，家族財富增長與家族企業發展成為實現有序傳承最重要的兩大因素。
大額保單、家族信託、家族辦公室等傳承工具的有效應用，能夠幫助高淨值人群實現長期傳承規劃，有效防範家族傳承過程中面臨的多重風險。調研顯示，在各種傳承工具中，大額保單被高淨值人群接受的程度最高；藉助家族信託規劃傳承的高淨值人士比例較去年有所提升，受託資產以金融資產為主；設立家族辦公室的高淨值人士比例較去年有顯著提升，受訪部分家族辦公室管理的家族財富規模超過50億元。
五、面對監管環境、競爭格局、金融科技以及高淨值客戶需求的多重變化，私人銀行應採取有效的前瞻性發展戰略，實現多維度轉型升級
中國金融業開放的步伐愈發加快，隨著外資金融機構限制的全面放開，中資私人銀行面臨著在岸與離岸的雙重競爭。金融科技掀起行業變革，顛覆並重塑了包括私人銀行在內的財富管理機構之傳統服務模式。資管新規的不斷深化，抑制了行業亂象，同時也要求中資私人銀行在新的監管環境中探尋新的發展戰略。高淨值客戶愈發重視財富傳承，對私人銀行綜合化服務的需求日益上升。
私人銀行應當以更精細化的客戶管理能力、更生態化的產品構建能力、更專業化的投研顧問能力、更智能化的數字服務能力、更定製化的傳承規劃能力、更精英化的人才隊伍建設、更全面化的風控合規能力，打造更具獨特性的競爭優勢，鑄煉更具韌性的核心能力。
六、在金融風險易發期，私人銀行須主動搭建完善的風險管理體系，制定完備的風險應對策略，有效防範七大風險
由於周期性、結構性等多種原因，我國正處於金融風險的易發期。私人銀行既面臨產品風險、客戶風險與反洗錢風險，也面臨著合規風險與聲譽風險。在數位化滲透率日益提升的大背景中，私人銀行還需警惕新時代的網絡風險與信息風險等。與傳統銀行業務相比，以中間業務收入為主體的私人銀行面臨的風險更加難以量化。私人銀行具備產品層次豐富、客群廣泛等特徵，一旦金融風險爆發，則受眾範圍廣大、影響深遠。防範金融風險、切實依法合規、以客戶為中心、服務實體經濟、服務社會發展，應當成為私人銀行始終不渝秉承的初心和使命。
私人銀行業務的風險管理需做好頂層體系化設計，通過整合管理層、私人銀行部門及風控-合規-審計三大防線，對私人銀行面臨的風險進行有效防控、多層把關。私人銀行業務要明確風控工作準則，堅持「風險為本」的私人銀行客戶反洗錢風險管理策略，貫穿售前、售中、售後等多個環節對產品和服務進行全生命周期的風險管理，積極引入具有風險制度設計、風險模型搭建的專業人員，加強科技防禦力和員工保密意識以防止數據信息洩露。