交易所市場首單短期限滾動發行ABS在深交所成功落地

2020-12-16 全景網

  2020年12月11日,交易所市場首單短期限、可滾動發行資產證券化產品——「國金-徐工租賃八期資產支持專項計劃」(簡稱「徐工租賃八期ABS」)在深交所成功發行。這是深交所貫徹落實新發展理念,深化金融供給側結構性改革,全面提升金融服務實體經濟能力的又一有益探索實踐。

  本次「徐工租賃八期ABS」發行規模4.5億元,期限約9個月,原始權益人為江蘇徐工工程機械租賃有限公司,基礎資產為原始權益人開展起重機等租賃業務所享有的融資租賃債權。具體模式是「徐工租賃八期ABS」到期前向續發的「徐工租賃九期ABS」轉讓基礎資產,實現退出,並通過設置原始權益人回購基礎資產、第三方增信等條款緩釋相關風險。

  該產品是深交所在中國證監會指導下,與市場各方共同論證推出的傳統資產證券化產品的短期限、滾動發行版本,是資產證券化產品的重要「再創新」。

  市場分析指出,該產品的發行,對於服務投融資端多元化需求具有重要意義。一是通過首發和續發安排,在實現產品端與資產端有效銜接的同時,縮短單期產品期限,助力企業降低融資成本。二是基於滾動發行特點,使得基礎資產期限可長於單期產品期限,大大提升了企業存量資產選擇的便利性和靈活度,更好地發揮資產證券化產品盤活存量資產的作用。三是產品標準化程度高、流動性好,既為企業提供了新型短期限資產負債管理工具,又豐富了交易所債券市場投資品種,有利於進一步激活要素市場化配置。

  記者了解到,近年來,深交所在牢牢守住風險底線的基礎上,持續深化債券市場改革創新,不斷豐富固定收益產品體系,陸續推出智慧財產權證券化、短期公司債券、信用保護憑證等工具,多方位助力企業降低融資成本,提升融資效率。

  深交所相關負責人表示,接下來,深交所將在中國證監會的統一部署下,充分發揮資本市場平臺功能,處理好促發展與防風險的關係,推進交易所債券和資產證券化產品創新,優化市場結構和產品體系,不斷增強資本市場服務實體經濟的能力,為中國經濟轉型升級和高質量發展提供金融支撐。

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