來源：IPO早知道
據IPO早知道消息，美聯英語昨晚正式向美國證券交易委員會遞交了上市申請的F-1文件，計劃募資約1億美元。股票代碼為「MEDU」，花旗集團、中金公司和麥格理資本為此次發行的聯席保薦人。
前幾天，C叔就聽朋友說起國內英語教育培訓機構美聯國際教育集團將在近日提交招股書，很快就得到了印證。
美聯英語在招股書中表示，募集到的資金將主要用於幾大方面：一是投資或收購英語培訓機構，但暫時尚未發現合適的標的；二是建立更多的線下網點，包括消費水平較高的一線城市並且下沉至二三線城市；三是用於在線培訓技術和初級課程的研發營銷；四是營運及其他一般用途。
美聯英語成立於2016年，目前在國內18個省市的32座城市設有136個學習中心，2018年參與培訓的學生總人數為118200餘人，教師及諮詢師的人數為18000餘人。其中，截至2019年3月31日，120個自營中心共覆蓋全國14個省市的26座城市；16個特許學習中心覆蓋全國11個省市。
招股書引用根據弗若斯特沙利文的報告稱，截至2018年12月31日，當美聯英語擁有119個自營學習中心時，其自營學習中心的數量已在中國英語培訓ELT（English Language Teaching）領域排名第一。
此外，該報告還表示，從2016年到2018年，美聯英語是前五大英語培訓機構中增長最快的。從具體財務數據來看，美聯英語的年收入從2016年的8.015億元增長至2017年的11.497億元，進而在2018年達到12.242億元。過去三年的毛利分別為4.567億元、6.817億元和7.962億元。
此外，自2014年推出「立刻說」平臺以來，美聯英語的在線培訓業務也呈指數級的增長，分別從2016年的4691萬元增長至2017年的1.211億元以及2018年的2.123億元。
從目前的股東架構來看，在招股前創始團隊三位成員趙繼爽、彭斯光、郭玉鵬持有最多的股份，分別為29.0476％、14.6785％、13.9077％，最大的機構投資人則為道格資本（DG CAPITAL），與之相關的投資實體為11.263％，這也是符合道格資本此前2輪加碼美聯英語的事實。
值得一提的是，2016 年 7 月，當美聯英語宣布完成 1.7 億元人民幣融資後，有媒體報導稱這將是美聯英語的最後一輪PE融資，此後會擇機選擇登陸國內資本市場，其架構也在之前一直保持著內資架構。
不過，今年1月初美聯英語方面對外發布消息稱已於2018年第三季度完成3億元C輪融資，道格資本領投，中金資本和慕華基金等也參與其中。
而就在這則融資消息公布幾天後，美聯英語要搭建VIE架構選擇赴美上市的消息就甚囂塵上，這與之前所謂的境內IPO有著較大的出入。
更有意思的是，美聯英語最早、最主要的機構投資人也並非道格資本，最初給予美聯英語最多資本支持的是國內最早按市場化運作設立的投資機構達晨創投，而時至今日，達晨創投並未出現在美聯英語的招股書中。
根據C叔獲得的消息，達晨創投早在2018年那輪3億融資之前就已選擇退出，至於是以何種方式退出、是否取得投資回報暫時還不得而知。
C叔之前分析過，線上線下的打通、外教和本土教師的結合，以及很強的技術研發能力都幫助美聯英語在並未獲得太多一級市場幫助的情況下也能很好地運營著。
不過，C叔需要提醒大家的是，選擇這時候赴美上市是否是一個最為恰當的時間節點還值得商榷。畢竟，中概股最近的頹勢顯而易見，並且在短期內也不會有太多轉好的契機，加之無論是美股、港股還是國內的資本市場，都對教育機構有了更為嚴苛的要求和審核機制，在大眾已對這些模式非常熟悉的情況下，他們是否能真正為之買單同樣也是個不小的課題。