集微網消息，3月25日，聞泰科技發布發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金預案，擬向合肥芯屏、建廣資產、寧波益穆盛、合肥廣韜、寧波廣宜等交易對方以發行股份及支付現金的方式購買其持有的安世集團資產，交易對價為63.34億元。
不久前，聞泰科技通發行股份及支付現金的方式收購安世集團74.46%的權益比例，交易涉及的境內外資產已經全部完成交割，並拿下安世集團控制權。
此次交易完成後，聞泰科技將合計持有安世集團98.23%的權益比例，本次交易不構成關聯交易和重大資產重組上市。據知情人員披露，還有1.77%權益比例因為持有人為國資，需走招拍掛程序，因此暫不納入此次交易。
據公告披露，聞泰科技擬向全體交易對方以發行股份及支付現金的方式購買其持有的標的資產，交易對價為633,371.55萬元。本次聞泰科技募集配套資金總額不超過 580,000 萬元，擬以現金方式支付交易對價15,000.00萬元。上市公司擬以發行股份的方式支付交易對價618,371.55萬元，總計發行股份數為68,267,995股。
本次發行股份購買資產定價基準日為聞泰科技第十屆董事會第十六次會議決議公告日，發行價格為90.58元/股，不低於定價基準日前120個交易日股票交易均價的90%。
按照本次交易的初步定價及股票發行價格測算，本次交易上市公司將向交易對方發行的股份數量及現金對價如下：
本次募集配套資金總額不超過580,000萬元，本次交易前上市公司的總股本為1,124,033,709股，因此本次配套融資的發行股份數量不超過337,210,112股。假設本次交易中配套融資的發行價格按本次交易停牌前20個交易日均價的80%進行測算，配套融資擬發行股數為53,055,250股。
2019年12月，聞泰科技以268.54億元完成對Nexperia79.98%股權的收購，這是中國有史以來最大的半導體收購案，也是中國公司首次收購具有全球領先地位的半導體公司。收購完成之後的聞泰科技也由此成為中國最大的半導體上市公司。
聞泰科技在完成對於安世集團控制權的收購後，順利進入半導體行業。安世集團為世界一流的半導體標準器件供應商，專注於邏輯、分立器件和MOSFET市場，擁有60餘年半導體專業經驗，其客戶包括中遊製造商和下遊電子品牌客戶，如博世、華為、蘋果、三星、華碩、戴爾、惠普等知名公司。聞泰科技與安世集團處於產業鏈上下遊，在客戶、技術和產品等多方面具有協同效應，雙方在整合過程中可以實現資源的互相轉換，加速安世集團在中國市場業務的開展和落地，通過上市公司的資源進一步拓展其在消費電子領域的市場。
目前，聞泰科技已逐步開展對安世集團的整合，發揮協同效應。業務和客戶資源方面，聞泰科技的ODM項目將逐步提高採用安世集團的器件的比例，同時，上市公司依託自身在消費電子領域的長期積累，協助安世集團拓展國內的消費電子半導體市場，進一步擴大安世集團在國內的市場份額。上市公司也利用安世集團拓展汽車電子領域的業務，在新能源汽車大規模替代燃油車、自動駕駛、無人駕駛等先進技術成熟前提前布局。技術方面，公司在ODM行業歷經數年耕耘，對於高通晶片等晶片產品具有深刻的理解，具備智能終端功能模塊的研發製造能力，安世集團具有電子應用領域的標準器件生產能力和行業領先的封測技術，雙方己就相關產品的研發進行了深入的探討和論證。聞泰科技也將進一步向產業鏈上遊延伸，打通產業鏈核心環節，實現主要元器件的自主可控，有助於聞泰科技構建全產業鏈生態平臺規劃的快速落地。
權威調研機構賽諾的行業分析師李剛認為，聞泰旗下的安世半導體在2019年率先推出行業領先性能的第三代半導體氮化鎵功率器件(GaNFET)，目標市場包括電動汽車、數據中心、電信設備、工業自動化和高端電源，特別是在插電式混合動力汽車或純電動汽車中，氮化鎵技術是其使用的牽引逆變器的首選技術。由於矽基氮化鎵採用非常可靠耐用的工藝，是質量和可靠性久經考驗的成熟技術，再加上其可以使用現有的矽晶圓加工設備，因此晶圓加工產能的可擴展性很強。目前的氮化鎵技術已經可以量產並開始批量交付客戶，未來將根據客戶需求靈活的進行擴產，有望幫助聞泰（安世）在該領域保持持續領先。
天風證券最新研報認為，安世半導體業務長期被低估，其IDM業務模式估值應該高於代工封測，在可比的情況下，預計安世PB值將提升至士蘭微的7倍左右。而聞泰的通訊ODM業務受疫情影響接承接大量訂單轉移，預計開工情況好於行業平均水平，繼續保持高增長。另外聞泰的汽車電子產品、通信模塊產品、5G產品在2020年都將開始上量，巨大的成長空間有望進一步打開估值空間，聞泰科技估值合計預計2360億元，對應上調目標價至210元。
中國半導體投資聯盟秘書長王豔輝認為，每年上億臺的巨大出貨量已使聞泰成為上遊各大半導體公司的重要客戶和下遊各個領域客戶的重要供應商。處於產業鏈中遊，業務覆蓋手機、平板、筆電、IoT、汽車電子等細分領域，與各大品牌客戶保持密切合作關係，擁有龐大出貨量的聞泰與產業鏈上遊的安世半導體高度契合，完成收購的聞泰通訊業務和半導體業務優勢互補、客戶共享、資源互通，可以產生極強的協同效應。5G的到來，更是給聞泰和安世帶來5-10年的黃金髮展期。（校對/Lee）