（原標題：蘇州恆久光電科技股份有限公司）
商採購；鍍膜材料除少量需要進口外，大部分品種已實現了國產化，市場供應充足。
經過多年的培育，本公司與上述材料的主要供應商保持著長期穩定的合作關係，能夠保證公司正常的原材料需求。
（五）行業競爭情況
根據現代辦公設備（IT外設）的生產和使用特點，雷射OPC鼓的市場主要分為原裝配套市場（OEM）和售後配件通用耗材市場（AfterMarket）兩部分。
1、全球市場競爭格局
2010年以來，由於受到經濟危機的影響，原裝配套廠商處境艱難，產量有所下降，而與此同時，韓國、臺灣和中國大陸的一些通用耗材廠商卻抓住機遇擴展商機，取得了較快發展，使雷射OPC鼓通用耗材市場的佔有率有了明顯提高。行業內競爭加劇，使雷射OPC鼓的行業格局也隨之發生變化。一方面，通用耗材企業依靠生產技術和整體品質的不斷提升，在與原裝耗材企業競爭中不斷獲得新的市場份額，並有可能在近幾年以合作、代工或其它方式切入原裝耗材一直佔據絕對優勢的整機市場；另一方面，通用耗材企業本身的競爭也在加劇，均力爭在市場競爭中佔據有利位置。在該市場背景下，提升產品品質和檔次，進一步擴大產品規模、降低產品成本成為各通用耗材企業最主要的競爭手段。
2、國內市場競爭格局
目前我國原裝配套市場仍幾乎全部被外資品牌壟斷，其來源主要為外資在我國所設立的工廠或從國外直接進口。圍繞世界各大著名品牌，業已形成固定的配套廠商和利益群體，市場基本被其瓜分完畢。這些原裝整機配套廠商大體分為三類，一類是這些品牌廠商集團內的下屬企業，專門為本集團的品牌產品配套，如日本的佳能、理光、利盟等原裝整機配套廠商的雷射OPC鼓幾乎都是自主製造的；另一類為獨立的第三方供應商，但專為某一品牌原裝整機配套而不提供通用耗材配件，如日本的山梨電子；還有一類獨立第三方供應商，在為品牌整機配套的同時，還向售後市場提供通用耗材配件，如日本的三菱化學、富士電機及德國HITEC Imaging（原德國AEG）等。基於原裝整機配套市場已形成的競爭格局，行業內的後來者由於技術、產品品質、生產規模等原因難以打入。
在我國的售後通用耗材市場，雖然全球各大品牌原裝整機廠商為了能夠在耗材上獲取遠超過銷售整機的利潤水平，均在產品上設置了眾多壁壘，以阻止售後配件通用耗材廠商的涉入，但由於雷射OPC鼓在售後通用耗材市場上的需求規模要遠大於在原裝整機配套的市場上的需求規模，因此仍不斷有新的後來者進入售後通用耗材市場，這些後來者通常憑藉著更為低廉的價格與原有企業展開競爭，尤其是少數擁有自主核心技術的企業，正在逐步搶佔部分原有企業的市場份額。
綜上所述，在原裝配套市場，國內市場仍由少數國外廠商壟斷；而在售後配件通用耗材市場，隨著國內民族品牌廠商實力的不斷提升，市場競爭格局正由原來的少數國外廠商壟斷競爭向充分競爭的方向轉變。
（六）發行人在行業中的地位
1、公司是目前國內雷射OPC鼓生產製造行業內規模最大的民族企業
公司自2002年設立以來，經過10多年的努力，先後以自有技術建成了8條高度自動化的雷射OPC鼓生產線及相關配套設備，實現了雷射OPC鼓製造的完全國產化和產業化，截至本招股意向書摘要籤署日，本公司已建成的10條生產線具備年產6,300萬支雷射OPC鼓的生產能力。
除本公司外，目前國內從事雷射OPC鼓生產的民族企業中，產能較大的企業主要有邯鄲漢光科技股份有限公司、淮安展德光電科技有限公司、上海阿格感光材料有限公司、廣州安國光電科技有限公司等少數幾家企業。由於缺乏行業統計數據，上述企業的產能及產量情況只能依賴從不同渠道收集的數據來判斷，具體情況如下：
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註：①邯鄲漢光科技股份有限公司資料
②廣州安國光電科技有限公司資料
③上海阿格感光材料有限公司資料
④淮安展德光電科技有限公司資料
2、公司在國內雷射OPC鼓行業具備顯著的技術和研發優勢
專業化生產雷射有機光導鼓，必須具備光電材料研製、鍍膜配方、產品開發、生產工藝與控制等一整套核心技術以及整套裝備的設計與集成能力。在2001年以前，我國尚未自主掌握雷射有機光導鼓的完整生產技術，掌握此項生產技術和工藝的跨國公司，對我國封鎖其最先進的核心技術、工藝和裝備。
自2002年設立以來，公司通過自主研發和技術積累，逐步掌握了雷射OPC鼓生產所需要的材料配方、生產工藝與技術、重大裝備集成等整套核心技術，並成功建造了國內第一條擁有自主智慧財產權的高分辨力雷射OPC鼓自動化生產線。2003年8月，公司自主開發的「高分辨力數碼有機光導鼓（OPC鼓）產品研製技術」通過國家信息產業部組織的技術鑑定（XD鑑字[2003]11003號），鑑定意見認為公司已經自行設計研製建成了一條OPC鼓自動化生產線，由公司自行研製的高分辨力數碼有機光導鼓產品、生產工藝及其生產線「填補國內空白，屬國內首創，產品性能指標達到國際先進水平」。
公司設有「江蘇省省級企業技術中心」和「蘇州市有機光導工程技術研究中心」兩個研發平臺，具備較雄厚的研發實力，近年來先後承擔過國家、江蘇省和蘇州市的十多個重點研發項目，掌握著雷射OPC鼓生產製造領域的一大批核心專有技術，並擁有18項專利權（其中發明專利4項，外觀設計專利14項）。憑藉多年的經營和技術優勢，公司的產品積累了較高的美譽度和知名度。公司「恆久（圖形）」商標榮獲2013年度蘇州市知名商標和蘇州名牌以及江蘇省著名商標稱號。
鑑於公司在行內的領先地位，公司曾先後受邀參與《信息技術雷射印表機用鼓粉盒組件通用規範》、《數字式多功能辦公設備包括複印機、印表機、傳真機用有機光導鼓技術條件》、《數字式多功能卡盒組件技術條件》和《彩色雷射印表機測試版》、《彩色雷射印表機印品質量評價方法》、《彩色雷射印表機用有機光導鼓》等多項國家標準的制訂，並於2007年受邀加入中國標準化協會。
3、公司是目前世界上少數完整掌握雷射OPC鼓核心技術並具備專用設備系統集成能力的企業之一
根據《材料導報》2001年2月刊登的《有機光導鼓產業化開發關鍵技術》，在2001年以前，我國所有的雷射印表機和靜電複印機系統中採用的雷射OPC鼓全部需要進口，少數在中國境內生產產品的外資企業或合資企業使用全套國外技術及原料，其產品全部返銷到境外，對我國實行嚴格的技術保密，發達國家在OPC鼓方面處於技術和商業的壟斷地位。這說明2001年以前，我國尚沒有自主掌握生產OPC鼓所需的核心技術和設備系統集成能力。
DataSupply發布的Photoconductor Market Forecast Report（2013version）顯示，截至2013年全球專業生產雷射OPC鼓的主要企業僅約20餘家。國內除蘇州恆久外的其他OPC鼓生產廠家中，邯鄲漢光科技股份有限公司先後從美國和日本引進OPC生產線（媒體公開報導），並隨後建成了具有自主智慧財產權的自動化生產線；上海阿格感光材料有限公司最初由德國HITEC Imaging（原德國AEG）於2004年設立，並於2010年1月被香港天威控股（Print-Rite）收購；淮安展德光電科技有限公司系外商獨資企業，其官方網站宣傳資料顯示其生產技術最初來源於日本、美國。
上述資料表明，目前國內企業大都未能夠完全掌握裝備配套或鍍膜配方技術，而蘇州恆久生產雷射OPC鼓的專用設備是與國內供應商自主合作設計製造，並可以根據產品要求對裝備進行改造、升級，實現產品與裝備的優化組合，同時公司能夠根據市場需求，通過配方調整和採用新材料、新技術，積極開發和推出新品，佔據市場主動權，目前市場發展已充分證明了公司的核心競爭力。
4、公司產品已可部分實現國內市場的進口替代
隨著銷售的快速增長，公司已經在國內通用耗材市場擠佔了部分進口雷射OPC鼓的市場份額，打破了國外跨國公司在雷射OPC鼓高端產品領域的壟斷地位，並實現了出口創匯。通過多年的市場積累，公司的雷射OPC鼓已經得到市場的普遍認可。從客戶反饋和檢驗指標來看，公司的雷射OPC鼓列印質量已經接近或達到進口雷射OPC鼓的標準，例如公司推出的HP1505等系列產品以及正電性系列產品，一經推出即在國內通用耗材市場佔據了優勢地位。因此，發展至現階段，公司生產的雷射OPC鼓已實現了國內部分產品的進口替代。本次募集資金擬投資項目投產後，公司的雷射OPC鼓生產能力將進一步提升，從而為擴大公司在國內市場的進口替代規模提供支持。
五、發行人業務及生產經營有關的資產權屬情況
（一）發行人的主要固定資產
公司生產經營中使用的主要固定資產有房屋建築物、機器設備（包括專用生產設備、試驗設備、測試儀器、儀表、生產用器具等）、辦公設備（包括家具）及運輸設備等。
截至2015年12月31日，公司各類固定資產情況如下：
單位：萬元
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截至本招股意向書摘要籤署日，公司上述固定資產使用狀況良好，不存在大規模非正常報廢的情況。
1、主要房屋建築物
截至本招股意向書摘要籤署日，公司已取得所有權證書的房屋建築物有2處，面積合計9,773.26平方米，具體情況如下：
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除上述房屋建築物外，本公司全資子公司吳中恆久的房屋建築物正在辦理相關手續，在辦理所有權證書方面不存在法律障礙。
2、主要機器設備
截至本招股意向書摘要籤署日，公司及全資子公司吳中恆久已投入使用中的機器設備主要是10條雷射OPC鼓自動化生產線以及與其配套的試驗儀器、檢測儀器、檢測設備等，這些機器設備是公司在發展過程中通過集成研製和外購的，是公司最重要的資產構成部分，具體情況如下：
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截至本招股意向書摘要籤署日，上述主要機器設備不存在抵押或其他權利限制。
（二）主要無形資產
本公司及其下屬子公司所擁有的無形資產主要有土地使用權、商標權、專利權和非專利技術等，具體情況如下：
1、土地使用權
截至本招股意向書摘要籤署日，公司共擁有土地使用權2宗，合計面積43,699.90平方米。該等土地使用權均已辦理了出讓手續，並取得了土地使用權證書，具體情況如下：
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截至本招股意向書摘要籤署日，上述土地使用權不存在抵押或其他權利限制。
2、專利權
（1）已獲授權的專利
截至本招股意向書摘要籤署日，公司及全資子公司吳中恆久已獲得國家知識產權局授權且現時有效的專利共計18項，其中發明專利4項，專利權期限自申請日起20年；外觀設計專利14項，專利權期限自申請日起10年。相關專利權的具體情況如下：
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3、商標權
截至本招股意向書摘要籤署日，公司擁有2項商標權，具體情況如下：
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4、專有技術
除專利技術外，公司在多年的研發實踐中還形成了一大批雷射OPC鼓製造領域的專有技術，具體情況如下：
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六、同業競爭與關聯交易情況
（一）同業競爭
1、公司與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業目前不存在同業競爭情形
本公司控股股東、實際控制人餘榮清先生除控制本公司外，還控制恆久榮盛。
本公司的主營業務為雷射有機光導鼓系列產品的研究、開發、生產和銷售。恆久榮盛的主營業務為對科學技術領域進行投資與管理、實業投資、投資策劃及有關諮詢等。控股股東、實際控制人及其控制的其他企業與本公司之間不存在同業競爭。
2、公司的擬投資項目與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業不會產生同業競爭情形
本次募集資金投資的項目均圍繞本公司現有主營業務開展，實施主體為本公司全資子公司——吳中恆久，本公司控股股東、實際控制人控制的其它企業並不從事與本公司擬投資項目相同或相近的業務，因此，本公司擬投資項目與控股股東、實際控制人及其控制的其它企業不存在潛在的同業競爭。
（二）關聯交易
1、購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易
（1）採購商品情況
單位：萬元
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（2）銷售商品情況
單位：萬元
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為延伸產業鏈，整合公司現有的技術資源和行業資源進入下遊硒鼓及耗材產業，公司於2015年收購了珠海東越數碼科技有限公司21.74%的股份，以及億碼科技（蘇州）有限公司20%的股份。收購前後，公司按照市場價格，向這兩家公司出售了部分型號的有機光導 鼓，用於其硒鼓的組裝生產；同時，向珠海東越數碼科技有限公司按照市場價格採購了部分型號的硒鼓，用於產品測試以及對外銷售。
2、關聯方應收應付款項
單位：萬元
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3、向關聯自然人支付報酬
另外，公司還向關聯自然人支付工資、津貼及獎金等性質的報酬。
七、董事、監事、高級管理人員
截至本招股意向書摘要籤署日，本公司董事會有9名董事，其中獨立董事3名；監事會有3名監事；高級管理人員5名，包括總經理、副總經理、財務總監和董事會秘書。公司董事、監事、高級管理人員均為中國國籍，人員簡歷如下：
（一）董事
餘榮清，男，1967年11月出生，博士學位，中國國籍，無境外永久居留權，公民身份證號碼為：35020319671118XXXX。
1985年至1995年間，餘先生在廈門大學化學系學習與工作，先後獲理學學士和碩士學位，並留校任講師從事教學和科研工作，是廈門大學首批中青年骨幹教師之一。1995年獲新加坡政府研究獎學金，赴新加坡國立大學深造，並獲理學博士學位。
1998年博士畢業後，餘先生加入世界著名跨國企業——三菱信息電子公司，從事研發及生產製程的技術管理工作。2002年回國創建本公司，在國內首次建成了兩條具有完全自主智慧財產權的高分辨力雷射有機光導鼓自動化生產流水線，打破了國外跨國企業在該領域的技術與市場壟斷，帶領公司走上良好的發展道路。回國後作為項目主持人和組織者，餘先生先後獲得了包括國家電子發展基金、國家創新基金、江蘇省重大科技成果轉化項目等在內的十餘項科技攻關項目的支持。實施的項目通過了國家信息產業部組織的部級技術鑑定，鑑定認為公司生產的產品、技術及生產線「屬國內首創，填補國內空白，達到世界先進水平」。作為主要完成人，部分成果先後獲得一次江蘇省科技進步二等獎、兩次蘇州市科技進步一等獎。
餘先生對有機光電材料、碳納米材料深有研究，是國內較早進行此方面研究的人員之一，曾在國際重點學術刊物如J.Phys.Chem，Chem.Mater.，Appl.Phys.Lett, FaradayTrans.等發表論文，有多篇論文被SCI收錄，並被包括美國《科學》（Science）雜誌在內的國際頂尖學術刊物廣泛引用。餘先生曾是中國專業標準化技術委員會委員，先後參與多項與有機光導鼓產品有關的國家標準的制訂工作，並先後三次受邀作為國內有機光導鼓領域唯一的技術專家出席「世界雷射耗材產業高峰論壇」並發表演講。
近年來餘先生先後獲得「江蘇省新長徵突擊手」、「江蘇省青春創業風雲人物」、「江蘇省青年科技創業十大明星提名獎」、「蘇州市十佳魅力科技人物」、江蘇省「333高層次人才培養工程首批中青年科學技術帶頭人」等榮譽稱號，並被評為「十五江蘇省技術進步先進工作者」、「蘇州高新區優秀留學創業人員」、「第八屆江蘇省優秀科技工作者」、「江蘇省首批高層次創新創業撥尖人才」及「蘇州高新區20周年創新創業先進個人」，受邀加入蘇州市政府專家諮詢團，成為諮詢團中科技企業界的年輕代表之一。
餘先生自2002年3月先後擔任恆久有限董事、總經理、董事長等職務。現任本公司董事長、總經理，任期至2018年3月。
蘭山英，女，1968年12月出生，本科學歷，中國國籍，無境外永久居留權，公民身份證號碼為：35020319681228XXXX。
蘭女士畢業於廈門大學中文系，1992年至2002年先後在廈門和新加坡從事行政管理、貿易及雜誌出版等工作，2002年回國，任恆久有限的董事，先後負責恆久有限的行政、人事、財務及外聯等管理工作。
蘭女士現任本公司董事、副總經理，任期至2018年3月。
張培興，男，1963年1月出生，本科學歷，中國國籍，無境外永久居留權，公民身份證號碼為：32102019630123XXXX。
張先生畢業於四川大學化學系，1983年7月至2002年3月期間，先後在江蘇泰州微生物化學製藥廠、開封趙州橋生物化學廠等單位工作，擔任過總工程師、副廠長、副總經理等職務。2002年3月至今在本公司工作。
張先生自2002年3月至今先後擔任恆久有限工程技術部總監、蘇州恆久工程技術部總監、總工程師、董事、副總經理等職務，現任本公司董事及副總經理，任期至2018年3月。
餘仲清，男，1959年7月出生，中國國籍，無境外永久居留權，公民身份證號碼為：32052119590730XXXX。
餘先生曾從事服裝設計工作，並先後在張家港德豐租賃站和張家港市天銘紡織印染有限公司從事行政後勤管理工作。餘先生在2004年3月至2009年12月期間曾擔任恆久有限及蘇州恆久的監事。
餘先生現任本公司董事及行政管理部副經理，任期至2018年3月。
方明，男，1974年10月出生，研究生學歷，中國國籍，無境外永久居留權。公民身份證號碼為：35020319741031XXXX。
方先生先後在艾利（中國）有限公司、上海馬克熱敏品有限公司、比利時特胺有限公司上海代表處、司普斯金屬製品（中國）有限公司等公司工作，曾擔任財務經理、財務董事及財務總監等工作。方先生現任蘇州中茵泰格科技有限公司等公司董事；蘇州格瑞展泰再生能源有限公司等公司監事。
方先生現任本公司董事，任期至2018年3月。
閔建國，男，1965年7月出生，大專學歷，中國國籍，無境外永久居留權，公民身份證號碼為：32050319650724XXXX。
閔先生自1985年7月至2008年7月期間，先後在蘇州長風機械總廠三分廠、蘇州穎星水產有限公司、蘇州新區銀夢服飾公司、蘇州百匯連鎖總公司、蘇州高新區經濟發展集團總公司等單位工作，曾擔任財務部經理、主任等職務。現任蘇州高新創業投資集團有限公司副董事長、總經理；江蘇省蘇高新風險投資股份有限公司等公司董事；蘇州高新新聯創業投資管理有限公司等公司監事。
閔先生現任本公司董事，任期至2018年3月。
方世南，男，1954年6月出生，本科學歷，中國國籍，無境外永久居留權，公民身份證號碼為：32050219540619XXXX。
方先生1978年3月在江蘇師院政治教育系學習，大學本科畢業後留校進馬列部任教，先後擔任助教、講師、副教授、教授等職務。現任蘇州大學政治與公共管理學院教授、博士生導師，享受國務院政府特殊津貼專家，併兼任馬克思主義研究院副院長，為蘇州大學優秀中青年骨幹教師，江蘇省首批「333工程」培養人選。方先生還擔任蘇州市基層黨建研究所副所長、蘇州市公共關係協會會長、中國人學學會常務理事等職務。
方先生現擔任本公司獨立董事，任期至2018年3月。
俞雪華，男，1963年6月出生，研究生學歷，副教授，中國國籍，無境外永久居留權，公民身份證號碼為：32050219630602XXXX。
俞先生於1984年至1993年間在南京農業大學任教，自1993年9月至今任教於蘇州大學商學院，目前擔任蘇州大學商學院院長助理、MBA中心主任、會計學副教授、碩士生導師；還擔任蘇州科斯伍德油墨股份有限公司的獨立董事。
俞先生現擔任本公司獨立董事，任期至2018年3月。
李建康，男，1966年10月出生，博士學位，教授。中國國籍，無境外永久居留權，公民身份證號碼為：11010519661006XXXX。
李先生1990年至2004年8月在太原理工大學任教，2004年9月至2014年4月在蘇州科技學院任教，2014年5月至今在蘇州市職業大學任教。除上述職務外，李先生還擔任江蘇省電介質物理和材料專業委員會理事。
李先生現擔任本公司獨立董事，任期至2018年3月。
（二）監事
趙同雙，男，1970年7月出生，碩士學歷，中國國籍，無境外永久居留權，公民身份證號碼為：32082719700707XXXX，中國註冊稅務師、律師。
趙先生畢業於廈門大學法律系，後獲得南京大學法律碩士學位，1994年8月至2005年7月期間，先後在維德木業（蘇州）有限公司、蘇州正華律師事務所、蘇州益友天元律師事務所、江蘇維世德（蘇州）律師事務所等單位工作，擔任過總經理辦公室秘書、律師、負責人等職務。2005年7月至2014年3月，在江蘇維世德（蘇州）律師事務所擔任律師、負責人等職務，2014年3月至今，擔任上海市錦天城（蘇州）律師事務所律師職務；兼任蘇州仲裁委員會仲裁員，南京德磊科技有限公司等公司董事。
趙先生現任本公司監事，任期至2018年3月。
施雄，男，1975年7月出生，本科學歷，中國國籍，無境外永久居留權，公民身份證號碼為：53252419750723XXXX。
施先生畢業於武漢大學漢語言文學系，2004年6月至2008年8月先後任職於江蘇蘇鑫裝飾（集團）公司和江蘇金奕達銅業股份有限公司等公司，先後擔任人事部經理兼董事長秘書和綜合辦公室主任等職務，2009年4月至2012年4月在本公司工作，先後任行政總監、董事會辦公室副主任等職。施先生目前在蘇州中徽納米科技有限公司任營銷總監。
施先生現任本公司監事，任期至2018年3月。
徐才英，女，1979年1月出生，本科學歷，中國國籍，無境外永久居留權，公民身份證號碼為：32108519790105XXXX。
徐女士畢業於南通工學院化學工程與工藝專業。2001年9月至2008年4月先後任職於勁佳光電（崑山）有限公司、恩而希光電（蘇州）有限公司等公司，先後擔任助理工程師和高級工程師等職務，2008年11月至今在本公司任生產工程師。
徐女士現任本公司監事，任期至2018年3月。
（三）高級管理人員
餘榮清、蘭山英和張培興的個人情況參見本章「七/（一）董事」。
陳小華，男，1978年1月出生，碩士學歷，中級會計師，中國國籍，無境外永久居留權，公民身份證號碼為：35210319780101XXXX。
陳先生1999年7月畢業於山西財經大學，獲經濟學學士學位。2015年獲南京大學工商管理碩士學位。曾就職於福建水泥股份有限公司、常州溢達服裝有限公司、明基電通有限公司、佳世達電通（上海）有限公司、可勝科技（蘇州）有限公司等公司，先後擔任過會計主管、資產管理專員、財務經理等職務。陳先生於2010年10月入職蘇州恆久，現擔任公司財務總監、董事會秘書和副總經理。
施建豪，男，1965年2月出生，本科學歷，高級經濟師，中國國籍，無境外永久居留權，公民身份證號碼為：32050419650220XXXX。
施先生於1986年7月至1992年9月任職於蘇州開關廠，並先後擔任廠辦秘書和團委書記等職務；1992年9月至2002年2月期間任職於蘇州阿爾斯通開關有限公司，先後擔任合同執行科科長、生產部副經理等職務；2002年2月至2012年5月擔任蘇州小羚羊電動車有限公司總經理。施先生於2012年6月入職蘇州恆久，現擔任公司副總經理。
八、發行人控股股東及實際控制人的簡要情況
發行人的控股股東、實際控制人為餘榮清先生。餘榮清先生生於1967年11月，博士學位，中國國籍，身份證號碼為：35020319671118XXXX，無境外永久居留權。
餘榮清先生目前直接持有公司4,742.88萬股股份，佔公司發行前總股本的52.70%；餘榮清先生還持有本公司第四大股東恆久榮盛88%的股權，該公司持有本公司587.33萬股，佔本公司發行前總股本的6.53%。兩者合計，餘榮清先生持有並控制本公司的股份為5,330.21萬股，佔公司發行前總股本的59.23%。
九、財務會計信息及管理層討論與分析
（一）財務報表
合併資產負債表
單位：元
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合併資產負債表（續）
單位：元
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合併利潤表
單位：元
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合併現金流量表
單位：元
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（二）最近三年非經常性損益情況
1、非經常性損益及其對發行人經營成果的影響
單位：萬元
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報告期內，公司非經常性損益佔淨利潤的比例分別為4.24%、11.22%和4.63%。公司利潤主要來自於主營業務，不存在對非經常性損益的嚴重依賴，非經常性損益對公司盈利能力以及持續經營能力不構成實質性影響。公司的非經常性損益主要來自於公司利用暫時閒置貨幣資金投資銀行短期理財產品獲得的收益和政府補助。2014年，公司非經常性損益佔比升高，主要是由於2014年公司通過投資銀行理財產品取得的收益增加189.24萬元。此外2014年公司收到政府補助279.15萬元。2015年，公司非經常性損益佔比下降。
2、政府補助及其對發行人經營成果的影響
（1）政府補助對發行人經營成果的影響
報告期內，政府補助對公司盈利能力的影響較小，具體情況如下：
單位：萬元
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（2）政府補助明細
本公司最近三年政府補助的具體內容如下表所示：
單位：萬元
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上表所列示發行人獲得的政府補助已於收到當期全部確認當期收益。截至2015年12月31日，發行人不存在已獲得財政補貼批准而未收到補貼款的情況。
（三）最近三年的主要財務指標
1、基本財務指標
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2、淨資產收益率
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3、每股收益
單位：元
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（四）管理層討論與分析
本公司管理層以經審計的財務報表為基礎，對報告期內本公司的財務狀況、盈利能力、現金流量、資本性支出以及盈利前景進行了討論和分析。
1、財務狀況分析
報告期內，公司資產結構相對穩定，流動資產佔總資產的比重保持在70%以上，流動資產比例較高反映了公司良好的資產流動性和較強的變現能力。隨著公司的不斷發展，公司資產總額穩步增長，主要為公司持續盈利積累：2013年、2014年和2015年，本公司歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為3,913.64萬元、4,205.26萬元和4,220.76萬元，持續的盈利和良好的經營狀況使本公司資產總額逐年增長。
報告期內，公司負債均為流動負債，負債結構未發生明顯變化，公司負債結構、流動負債總額與公司業務規模、業務特點相匹配。
2、現金流量狀況分析
近三年，公司經營活動現金流入與營業總收入的變動趨勢一致，呈現穩步增長，經營活動現金流入/營業總收入的比例分別為107.68%、114.99%和103.72%，說明公司銷售獲取現金的能力很強。近三年，公司經營活動產生的現金流量淨額/淨利潤的比例分別為100.12%、96.28%和39.90%，說明發行人淨利潤主要為經營活動現金盈利形成，公司的收益質量較好。2013年和2014年，公司經營活動產生的現金流量良好。
2015年，公司經營活動產生的現金流量淨額/淨利潤的比例為39.90%，這主要是由於：一方面，2015年，公司對於合作時間較長、信譽良好的少量老客戶適當調增了原有信用額度，使得公司的應收帳款有所增加，經營活動產生的現金流入有所下降；另一方面，公司子公司吳中恆久第九、十生產線在2014年年底及2015年初陸續建成投產，並在本期產能進一步釋放，第七、八生產線在2015年下半年改造完成所致。伴隨著產量與銷量的大幅增加，公司的存貨規模有所增加，經營活動產生的現金流出有所上升。上述雙重影響使得2015年，公司經營活動產生的現金流量淨額/淨利潤的比例較低，但是公司營業收入仍有所提高，貨幣資金餘額保持在1.4億元左右的水平，資產負債率較低，因此經營情況和現金流情況均保持在良好水平，不會因經營活動產生的現金流量淨額短期下降而對公司的生產經營造成重大不利影響。
3、盈利能力分析
報告期內，公司營業收入幾乎全部來源於雷射有機光導鼓的銷售，其他業務收入為零星非OPC類列印耗材銷售。報告期內公司營業收入隨主營業務收入的增長而保持穩步增長。
2013年度，公司主營業務收入較2012年增加3,457.81萬元，增幅為20.84%，主要是公司銷售市場開發有效，銷量較2012年增加863.85萬支，增幅為46.86%，故在產品平均售價有所下降的情況下主營業務收入仍保持了增長。
2014年度，公司主營業務收入較2013年增加1,287.53萬元，增幅為6.42%，主要是公司加大市場開發力度，銷量較2013年增加977.35萬支，增幅為36.10%，但是由於行業內競爭加劇，公司產品的平均售價降幅較大，故公司的主營業務收入增幅較2013年度減小。
2015年，公司主營業務收入較2014年增加1,170.64萬元，增幅為5.49%，主要是公司第九、十生產線在2014年年底及2015年初陸續建成投產，第七、八生產線在2015年下半年改造完成，產能增加使得產品銷量也較上年同期增加858.98萬支，增幅為23.31%，故在產品平均售價有所下降的情況下主營業務收入仍保持了增長。
報告期內，公司主營業務毛利貢獻2013年主要來自常規型產品，2014年和2015年主要來自高端型產品。常規型產品的毛利先降後升，毛利貢獻比逐年下降；高端型產品的毛利及毛利貢獻呈逐年上升趨勢。
2014年和2015年，公司主要產品銷量和營業收入均逐年上升，並且公司通過加強成本控制促使平均單位成本下降，但受到宏觀經濟低迷和行業內競爭加劇的影響，產品的平均售價呈逐年下降趨勢，故因銷量的增加幅度與價格下降幅度的共同影響導致毛利先升後降。其中高端型產品由於技術附加值較高，具有較強的競爭優勢，毛利持續有所增加，毛利貢獻佔比也逐年提高。
（五）股利分配政策
1、最近三年股利分配政策和實際分配情況
報告期內，公司股利的分配情況如下：
（1）2013年4月，分配股利630萬元
2013年4月9日，公司召開2012年年度股東大會，審議通過了利潤分配方案：按照2012年末總股本9,000萬股為基數，每10股派現金0.7元（含稅），共派發現金股利630萬元。
（2）2014年3月，分配股利693萬元
2014年3月6日，公司召開2013年年度股東大會，審議通過了利潤分配方案：按照2013年末總股本9,000萬股為基數，每10股派現金0.77元（含稅），共派發現金股利693萬元。
（3）2015年3月，分配股利900萬元
2015年3月18日，公司召開2014年年度股東大會，審議通過了利潤分配方案：按照2014年末總股本9,000萬股為基數，每10股派現金1元（含稅），共派發現金股利900萬元。上述現金分紅已於2015年3月30日完成，應交個人所得稅也已經足額繳納。
（4）2016年2月，分配股利900萬元
2016年2月15日，公司召開2015年度股東會會議，審議通過了利潤分配方案：按照2015年末總股本9,000萬股為基數，每10股派現金1元（含稅），共派發現金股利900萬元。
2、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和發行後的股利分配政策
公司本次發行完成前滾存利潤的分配安排和發行後的股利分配政策請參見本招股意向書摘要「第一節/一、公司的股利分配政策及滾存利潤的分配政策」。
（六）發行人控股子公司情況
截至本招股意向書摘要籤署日，發行人擁有吳中恆久、恆久歐洲和恆久國際3家全資子公司。
1、吳中恆久
吳中恆久的基本情況如下：
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根據2015年吳中恆久經審計的財務報表，2015年12月31日，吳中恆久的總資產為8,701.55萬元，淨資產為6,010.29萬元。2015年年度，吳中恆久的淨利潤為544.58萬元。
2、恆久歐洲
2015年4月，發行人取得江蘇省商務廳授予的《企業境外投資證書》（境外投資證第N3200201500273號），允許發行人至英國設立境外設立子公司。子公司中文名稱為恆久科技（歐洲）有限公司，英文名為GOLDENGREEN TECHNOLOGIES EU LIMITED，投資額500萬美元。2015年4月，該子公司在英國設立。
根據2015年恆久歐洲經審計的財務報表，2015年12月31日，恆久歐洲的總資產為99.98萬美元，淨資產為99.98萬美元。2015年年度，恆久歐洲的淨利潤為-234.08美元。
3、恆久國際
2015年7月，恆久歐洲在英國登記設立了全資子公司恆久國際，註冊資本78.47萬美元。根據2015年恆久國際經審計的財務報表，2015年12月31日，恆久國際的總資產為28萬美元，淨資產為27.12萬美元。2015年年度，恆久國際的淨利潤為-2.88萬美元。
第四節 募集資金運用
一、本次募集資金投資項目的具體安排和計劃
本次募集資金在扣除發行費用後將按輕重緩急投資於以下項目：
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募集資金到位前，公司可根據各項目的實際建設需要以自有資金或銀行貸款墊付上述項目款項，募集資金到位後酌情置換前期墊付款項。如募集資金在扣除發行費用後的淨額低於上述項目的募集資金使用計劃，不足部分由公司以自有資金或銀行貸款自籌解決。
截至本招股意向書摘要籤署日，公司出於實際建設需要已使用部分自有資金對 「雷射有機光導鼓擴建項目」建設進行先期墊付。
二、投資項目的前景分析
近年來，隨著信息技術的不斷發展與突破，使得印表機、複印機的信息處理能力大大提高，尤其是彩色雷射印表機、複印機和數碼印刷的應用領域得到了極大的拓展。在雷射打（復）印方面，由於串級式（Tandem模式）技術的進步和廣泛應用，讓彩色雷射列印、複印與黑白列印、複印同速已成為現實，在辦公領域的應用快速增加；同時，隨著個人電腦、數位相機等電子產品在家庭中的普遍應用，家庭用戶對於文檔列印、複印、照片列印及掃描和傳真的需求不斷增加，越來越多的雷射打（復）印設備開始進入家庭，使家庭逐步成為繼辦公之後又一大打（復）印消費市場。在數碼印刷方面，隨著數碼印刷技術的快速發展和應用的日益廣泛，人們對印刷品快速化、個性化、多樣性的需求不斷增加，帶動數碼印刷行業迅速發展。據《數碼印刷》（2012年5月刊）披露的數據，目前數碼印刷已佔據了全球印刷市場總量的5%~10%，而且還在不斷快速擴張，尤其是在亞太地區，數碼印刷市場的增速幾乎是傳統印刷市場的5倍，越來越多數碼印刷設備正在接替傳統印刷不斷喪失的市場份額，英國Pira公司發布的《2017年全球印刷設備市場預測》顯示，數碼印刷設備將成為印刷設備供應市場上最重要的一個分支，其市場份額將從2007年的14.2%增長到2017年的32.5%。
總體來說，未來雷射印表機、複印機及數碼印刷設備的市場需求量及保有量的不斷增長必然會帶動相應耗材需求的快速增加，從而為雷射OPC鼓行業帶來廣闊的市場空間。
本次發行的募集資金將用於「雷射有機光導鼓擴建項目」和「有機光電工程技術中心建設項目」的建設，項目的實施對於公司進一步鞏固在雷射OPC鼓生產製造領域的行業地位，提升自身綜合競爭能力具有極為重要的意義。
第五節 風險因素和其他重要事項
一、風險因素
投資者在評價本公司本次發行的股票時，除本招股意向書摘要提供的其它各項資料外，還應特別認真考慮本章以下各項風險因素。以下風險因素可能直接或間接對發行人的生產經營狀況、財務狀況、持續盈利能力和成長性產生不利影響。以下排序遵循重要性原則或可能影響投資決策的程度大小，但該排序並不表示風險因素會依次發生。
（一）產品價格下降風險
公司主要產品為雷射有機光導鼓，近年來產品平均價格逐漸降低。2013年、2014年和2015年，公司產品的平均售價分別為7.41元、5.79元和4.95元，降幅分別為17.67%、21.86%和14.51%。近年來，公司通過運用自有技術對主要生產設備進行技術改造、工藝革新等措施，在一定程度上降低了產品成本，使公司報告期內的平均毛利率水平保持在較高水平，但隨著市場競爭的日趨激烈以及下遊主要產品各種印表機、複印機整體價格的不斷下跌，公司產品的價格可能繼續下降。雖然公司擬通過調整產品結構、加大研發力度開發新產品等措施避免產品價格大幅下滑，但如果產品價格進一步下降，公司將面臨產品毛利率和盈利水平降低的風險。
（二）產品單一的風險
本公司目前主要生產雷射有機光導鼓系列產品，銷售金額佔本公司營業收入的99%以上。這種高度集中的產品結構一方面說明本公司主營業務十分突出，但同時也使本公司面臨產品單一引致的潛在風險，一旦產品的市場發生不利於公司的變化，如雷射有機光導鼓的市場價格發生較大的波動甚至大幅下降，將會對本公司的營業收入和盈利能力帶來重大不利影響。
（三）技術風險
1、核心技術失密的風險
由於雷射有機光導鼓的生產具有很強的專業性，且國內外能夠運用自有技術生產該產品的企業較少，發行人作為全球能夠掌握該行業一整套核心技術並擁有專用設備系統集成能力的少數幾家企業之一，核心技術是其賴以生存和發展的基礎和關鍵。公司已通過專利、專有技術等方式避免核心技術的洩密，並與員工籤訂了《保密協議》，但仍存在由於核心技術保護不力而對公司利益產生不利影響的風險。
2、核心技術人員流失的風險
本公司所擁有的核心生產技術和生產工藝是由本公司的核心技術人員在消化吸收國內外有機光導鼓行業技術發展成果的基礎上，經過長期不斷的試驗探索和生產實踐獲得的，主要表現為光電功能材料篩選、鍍膜配方與配製技術、整套的生產製造工藝技術及相關高度自動化生產線設計、製造與裝備集成技術等。這些技術由以公司董事長、總經理餘榮清先生為首的少數核心技術人員掌握，因此，公司的核心技術人員一旦流失，將對本公司的生產經營造成不利影響。
3、技術被超越的風險
公司董事長、總經理餘榮清先生為首的核心技術團隊在經過多年的潛心研究和大量試驗後，才掌握了產業化生產雷射有機光導鼓技術及專用關鍵設備的系統集成技術，經過十餘年來持續不斷的改進，這一技術已臻於成熟並成為公司實現快速發展的基礎。隨著列印、複印技術水平以及客戶對產品技術性能要求的不斷提高，如果公司在短期內無法對新技術、新需求作出快速反應，或者國內其他企業在技術研究上取得重大突破，超越本公司，則可能致使本公司不再擁有技術優勢，進而對公司的經營產生不利影響。
（四）智慧財產權糾紛風險
1、智慧財產權被他方侵權風險
本公司主要從事雷射OPC鼓的研發、生產和銷售業務，研發和生產過程涉及新材料、光、電、系統集成、先進工藝技術與控制等多個高新技術領域，屬於高度集成與高科技含量的先進位造產業。本公司經過長期持續的研發投入和實踐積累，掌握著一大批核心專有技術，並擁有18項專利權（其中發明專利4項，外觀設計專利14項）和2項商標權，該等智慧財產權在公司發展過程中正發揮著越來越重要的作用。然而，由於市場競爭日益激烈，在我國現階段智慧財產權保護相關法律法規尚不完善的背景下，競爭對手通過專利侵權、竊取專有技術等手段開展不正當競爭的現象時有發生。雖然公司採取了一系列措施保護自身智慧財產權，但仍然無法避免智慧財產權被競爭對手或第三方侵害的風險，從而可能對公司的正常業務發展造成不利影響。
2、遭受他方智慧財產權侵權求償或訴訟風險
雷射OPC鼓行業屬於高度集成與高科技含量的先進位造產業，智慧財產權在行業的發展過程中發揮著重要的作用，行業內的企業對自身智慧財產權的保護力度亦越來越大，向侵權者提起侵權求償或訴訟已經成為相關企業保護自身權益及打擊競爭對手的重要手段。隨著本公司業務規模及產品種類的不斷擴張，遭受他方智慧財產權侵權求償或訴訟的風險日益增加，競爭對手或第三方可能就本公司業務有關的技術、專利、商標及其他智慧財產權提出侵權或訴訟，尤其是在公司產品開始向跨國公司所佔據的歐美等西方市場輸出時，發生智慧財產權糾紛的風險會進一步加大。雖然公司一直注重自身智慧財產權來源的合法性和合規性，但仍然無法完全規避遭受他方智慧財產權侵權求償或訴訟的風險，屆時無論相關求償、訴訟是否有效或獲得裁決部門支持，本公司都可能因抗辯或應訴而發生法律費用。
（五）原材料價格波動的風險
報告期內，公司原材料採購價格逐年略有下降，公司單位營業成本也逐年下降。未來，若公司的原材料採購價格由於鋁價的波動或者供應商的原因等有所波動，則對公司營業成本可能產生不利影響，從而影響公司的利潤率水平。
（六）行業風險
1、下遊行業波動風險
公司的下遊行業主要為印表機、複印機整機製造，通用鼓粉盒製造以及相關配件維修業。公司的生產規模和產品規格主要依賴於下遊行業客戶的市場需求，因此下遊行業的發展狀況對公司所處行業的興衰起著關鍵性的作用。如果下遊行業受到宏觀經濟、行業政策等因素影響出現波動，將會對公司的盈利能力和利潤水平產生較大影響。
2、行業競爭加劇風險
公司產品雷射有機光導鼓的市場主要分為原裝配套市場和售後配件通用耗材市場兩部分。在原裝配套市場，目前仍由少數國外廠商壟斷；而在售後配件通用耗材市場，隨著國內民族品牌廠商實力的不斷提高和新的生產廠家陸續進入，導致行業內生產廠家的競爭日益激烈。行業競爭加劇可能會導致公司產品價格進一步下降，從而影響公司的盈利能力和利潤水平。
（七）財務風險
1、存貨規模較大的風險
截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年12月31日，公司的存貨分別為3,722.09萬元、3,890.45萬元和5,494.36萬元，佔公司資產總額的比例分別為13.61%、12.67%和15.92%。這主要是由於公司產能產量迅速擴大，在銷量上升的同時需要維持合理的庫存水平。
存貨規模的擴大對公司生產安排和存貨管理提出了較高要求，如果公司存貨管理水平下降，則會降低公司資金運用效率或生產效率，對公司的生產經營產生負面影響。若公司的存貨消化速度放緩，則會造成公司一定程度的產品積壓，對公司的經營業績產生影響。此外，若市場行情發生變化，公司則可能面臨發生存貨跌價損失的風險。
2、稅收優惠政策變化的風險
2008年10月21日，恆久有限取得江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、江蘇省國家稅務局和江蘇省地方稅務局聯合頒發的《高新技術企業證書》，有效期三年，2008年開始三年內減按15%的稅率徵收企業所得稅。2014年9月，蘇州恆久通過高新技術企業資質重新認定並取得了換發的《高新技術企業證書》，有效期三年，繼續享受15%的所得稅優惠稅率。2013年、2014年和2015年，公司因優惠稅率所減免的所得稅分別為357.23萬元、367.42萬元和364.67萬元。如果未來優惠政策發生變化，或公司在未來未能通過資質覆審，則會對公司的業績產生不利影響。
3、出口退稅政策變化的風險
公司出口產品執行出口產品增值稅「免、抵、退」政策。
根據財政部、國家稅務總局頒布的《關於進一步提高部分商品出口退稅率的通知》（財稅[2009]88號）的規定：從2009年6月1日起，將部分光學元件產品的退稅率由14%提高到15%。報告期內公司產品的出口退稅率為15%。
若出口退稅政策發生向下調整，將對公司的業績產生一定程度的不利影響。
4、淨資產收益率下降的風險
本公司2015年度歸屬於母公司股東的加權平均淨資產收益率為15.12%。若本次募集資金到位，則公司資產規模和淨資產值均將有大幅增長。由於募集資金投資項目具有一定的建設周期，從項目實施到產生效益需要一段時間，因此公司在短期內存在淨資產收益率下降的風險。
5、匯率變動的風險
報告期內，公司產品主要銷往國內，同時有部分產品銷往國外。2013年、2014年和2015年，公司出口收入佔營業收入的比例分別為19.16%、20.15%和23.65%，結算貨幣主要包括美元及歐元。由於公司積極開拓國外市場，未來產品直接出口的比例可能還將繼續上升，因此匯率的波動可能會對公司業績產生一定的影響。
6、人力成本上升風險
隨著我國經濟的發展，我國社會平均工資逐年提高。如公司所在的蘇州等經濟較發達城市，這種趨勢尤為明顯。另外，我國人口結構變化和老齡化趨勢對我國勞動力市場的供求關係影響將逐漸突出，進一步帶來工資上漲的壓力。隨著社會平均工資水平的提高，公司面臨人力成本上升從而導致利潤水平下降的風險。
（八）募集資金投資項目風險
1、募集資金投資項目實施的風險
本次募集資金投資項目建成投產後，將對公司發展戰略的實現、經營規模的擴大和業績水平的提高帶來重大積極影響，但本次募集資金投資項目的建設、設計和實施存在不確定性。雖然本公司已為本項目儲備了較為成熟的生產工藝技術，對項目選址、設備選型、技術方案、原材料供應及工程實施等進行了縝密的分析和可行性研究，並在項目立項前進行了詳盡的市場調查，但是項目的可行性分析是基於當前國內外市場環境、技術發展趨勢、產品價格、原料供應和工藝技術水平等因素作出的。由於技術水平和市場情況的不斷變化，項目的建設必須把握時效性，如果募集資金不能及時到位、市場環境突變或行業競爭加劇等情況發生，或項目建設過程中由於管理不善等原因導致不能如期實施，將會給項目預期效益的實現帶來較大影響。
2、市場開拓的風險
本次募集資金計劃投資「雷射有機光導鼓擴建項目」，計劃新建4條雷射OPC鼓自動化生產線，合計年生產能力為2,400萬支，該項目的實施將使本公司生產能力有大幅增長。儘管公司已制定了具有針對性的營銷策略和措施，但新增產能能否及時消化仍存在一定的不確定因素。
3、固定資產折舊增加導致利潤下滑的風險
本次募集資金計劃投資「雷射有機光導鼓擴建項目」和「有機光電工程技術中心建設項目」，其中大部分投資於房屋建築物和機器設備。根據項目投資概算和公司現行會計政策，上述項目建成後預計將每年新增折舊約1,000萬元。如果未來市場環境發生重大變化，募集資金投資項目的預期收益不能實現，則本公司存在因固定資產折舊的增加而導致利潤下滑的風險。
4、規模擴大後的管理風險
本次發行完成後，隨著募集資金的到位和項目的實施，公司的資產規模和業務規模都將出現較大程度的提升，因而在研究開發、公司運營、市場開拓、資源整合、內部控制等方面對公司管理層均提出了更高的要求。若公司的管理層整體素質及管理水平不能適應公司規模快速擴張的需要，公司不能及時調整、完善原有的運營管理體系和經營模式，將直接影響公司的經營效率、業績水平和發展速度。
（九）實際控制人控制的風險
餘榮清是本公司的董事長、總經理，本次發行前直接持有本公司52.70%的股權，並通過恆久榮盛間接控制本公司6.53%的股權，直接持有和間接控制本公司的股權比例達到59.23%。此外，餘榮清的配偶蘭山英直接持有公司9.72%的股權，餘榮清的兄弟餘仲清持有公司1.46%的股權，餘榮清姐姐的配偶孫忠良持有公司0.91%的股權。按照本次發行3,000萬股新股計算，本次發行後，餘榮清本人直接和間接控制公司股權的比例合計降至44.41%，其親屬合計持有公司股權的比例降至9.06%，餘榮清仍為公司的控股股東和實際控制人。儘管本公司建立了較為完善的法人治理結構，通過《公司章程》對股東，特別是控股股東、實際控制人的行為進行了相關的約束，建立了關聯交易迴避表決制度、獨立董事制度及其他相關制度，防止和杜絕控股股東、實際控制人作出不利於公司和其他股東利益的決策和行為，但控股股東、實際控制人仍可能通過行使表決權對公司的人事任免、經營決策等方面造成重大影響，從而存在對公司經營及其他股東利益造成損害的風險。
二、其他重要事項
（一）重大合同
截至招股意向書摘要籤署日，本公司正在履行的重大合同主要包括銷售合同1份、採購合同5份、建築施工合同3份、保薦協議1份、承銷協議1份。
（二）重大訴訟與仲裁事項
1、截至本招股意向書摘要籤署日，發行人不存在對財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項。
2、截至本招股意向書摘要籤署日，發行人控股股東、實際控制人、控股子公司，發行人董事、監事、高級管理人員和核心技術人員沒有作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項。
3、截至本招股意向書摘要籤署日，發行人董事、監事及高級管理人員和核心技術人員均未涉及刑事訴訟事項。
第六節 本次發行各方當事人和發行時間安排
一、本次發行各方當事人情況
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二、本次發行上市的關鍵時間點
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第七節 備查文件
一、備查文件
投資者可以查閱與本次發行有關的所有正式法律文件，該等文件也在指定網站上披露，具體如下：
1、發行保薦書及發行保薦工作報告；
2、財務報表及審計報告；
3、內部控制鑑證報告；
4、經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表；
5、法律意見書及律師工作報告；
6、公司章程（草案）；
7、中國證監會核准本次發行的文件；
8、其他與本次發行有關的重要文件。
二、備查文件的查閱
1、查閱地點一
發行人：蘇州恆久光電科技股份有限公司
聯繫人：陳小華
聯繫地址：蘇州市高新區火炬路38號
聯繫電話：0512-8227 8868
查閱時間：本次發行期間的工作日，上午8:30-11:30，下午15:00-17:00
2、查閱地點二
保薦機構（主承銷商）：中國銀河證券股份有限公司
聯繫地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座2-6層
聯繫人：張悅
聯繫電話：010-6656 8334
查閱時間：本次發行期間的工作日，上午8:30-11:30，下午15:00-17:00
蘇州恆久光電科技股份有限公司
2016年7月25日