復星集團再投醫美,連鎖醫院實體麗都整形擬募資8200萬元

2020-12-23 36kr

繼2013年5月以2.21億美元收購以色列醫療美容器械商AlmaLasersLtd.95.20%股權、2016年8月宣布參投更美APP3.45億元C輪後,復星集團在醫美領域再布下一局:戰略投資連鎖醫院實體麗都整形。

11月18日,復星集團與麗都整形在北京正式籤約。根據一周前的股票發行方案公告,麗都整形本次擬募資8200萬元,2名資方均為復星系:機構資方復星惟實和個人資方白濤。

公告顯示,麗都整形本次發行的股票價格為每股人民幣 6.6699 元,發行數量不超過12,293,900 股。發行對象均以現金認購,分別為上海復星惟實一期股權投資基金合夥企業 (有限合夥)(「復星惟實」簡稱)、白濤。前者的基金管理人為上海復星創富投資管理股份有限公司,後者則是上海復星創富投資管理股份有限公司監事。

本次募集資金用途有:併購儲備資金、對外投資設立子公司、及補充流動資金,擬投入金額分別為4000萬元、2000萬元和2200萬元。

併購儲備資金

為進一步擴大業務覆蓋區域,麗都整形未來將選擇投資併購各地區中優質的醫療美容醫院,完善區域和產業布局。投資標的可為醫療美容行業內非上市、非公眾公司,且具有一定的區域優勢,與該公司的現有業務產生協同效應。初步意向標的基本情況如下:

對外投資設立全資子公司

麗都整形擬出資2000萬元設立長沙麗都醫療美容醫院有限公司(簡稱「長沙麗都」),佔其註冊資本的 100%。

麗都整形認為,醫療美容行業具有較明顯的區域性特徵。首先,各地區經濟發展水平差異導致不同 區域醫療美容服務的需求差異,東部沿海地區及一二線城市的醫療美容需求相對較高。 其次,大中型城市對於醫療美容需求具有集聚效應,可有效吸收周邊中小城市客源。

目前,該公司已在北京、無錫、貴陽、昆明、太原、運城等城市開設醫院,新設長沙麗都後可充分利用其地域優勢、客源集聚優勢,同時填補該公司華中地區醫院空白,逐步完成對華中地區的連鎖布局。

補充流動資金

麗都整形調研表明,我國整形美容行業起步於上世紀80年代中期,當時以美容基礎保養為主。經過近 30 年發展,醫療美容理念、技術和運營都有了很大的提高,逐漸體現安全性、保障性、 快捷性等特點。隨著公眾社會購買力的提升,整形美容消費需求大幅增長,其市場規模呈現不斷擴大之勢。 

中青年女性是美容醫療主要客戶群體。根據國家第六次人口普查資料顯示,我國城 鎮人口中 20-59 歲的女性共有 2.17 億人,龐大的基數人群夯實了醫療美容行業的市場基礎。智研數據中心數據顯示,我國2014年末醫療美容行業市場規模超過4,500 億元, 已經成為居房地產、汽車銷售、旅遊之後的第四大服務行業。另外,智研數據中心預測未來我國醫療美容行業將會以每年 20%以上的發展速度遞增,到 2020 年整個醫療美容產值將會超過 1 萬億元。 

對於麗都整形而言,業務快速增長需要更多營運資金。2015年度,該公司實現營業收入約2.2億元,較上年增長26.70%。未來,該公司隨著整形美容行業的大環境會發展更快。同時,本次非公開發行完成後,該公司可使用資金增加,資產總額和淨資產總額相應提升,有利於未來通過其他融資渠道以更低的成本獲取資金。

資料顯示,麗都整形董事長遊宗武從事醫療行業投資近30年,其投資的醫療服務機構曾經遍布北京、太原、貴陽、昆明、長沙、蘇州、無錫、宜興、寧波、福州、上海、廣州、香港等城市。2009年,遊宗武開始布局醫療美容專科醫院,2011年底完成組織架構重新整合形成醫療美容連鎖機構,並於2015年8月份完成股改,以麗都整形醫療美容醫院股份有限公司在2015年11月24日正式新三板掛牌。

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