來源：東方財富網
原標題：300億大借殼！亞洲最大鋁材巨頭要來A股，剛引入軍民融合基金，承諾三年賺80億
A股今年借殼大案例！
3月20日晚間，上市公司中房股份公告，忠旺集團(遼寧忠旺集團)100%股權擬作價305億元注入。交易完成後，中房股份將由房地產企業轉變為鋁擠壓型材企業，忠旺集團實控人劉忠田將成為上市公司新實控人。中房股份3月23日復牌交易。
這是在去年8月終止後，忠旺集團再度重啟借殼中房股份；再度重啟借殼前的去年10月底，忠旺集團引入了戰略投資者，國家軍民融合產業基金投資10億元，持股3.45%。
此次注入的忠旺集團(遼寧忠旺集團有限公司)為港股上市公司中國忠旺的子公司，中國忠旺持有忠旺集團96.55%的股份，中國忠旺最新的港股市值為138億港幣(約人民幣126億元)。
305億借殼大案：
鋁材巨頭擬注入中房股份
根據中房股份披露的《重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易報告書(草案)》，中房股份將通過資產置換及發行股份的方式置入標的資產，置入資產305億元，置出資產2億元。
其中中房股份擬以持有的新疆中房100%股權作為置出資產，作價2億元與忠旺精製(中國忠旺全資子公司)所持忠旺集團股權中的等值部分進行置換，置換後的差額部分則由中房股份以發行股份的方式向忠旺精製、國家軍民融合基金購買，發行價格為6.16元/股。
本次交易完成後上市公司總股本將增加至54.98億股，忠旺精製將持有上市公司47.48億股股份，持股比例達86.36%，將成為上市公司的控股股東，劉忠田將成為上市公司的實際控制人。
草案介紹，忠旺集團是全球第二大及亞洲最大的工業鋁擠壓產品研發製造商，主要從事工業鋁擠壓型材及相關產品的研發、製造和銷售，主要產品可分為工業鋁擠壓型材、鋁合金模板及其他相關產品等。
忠旺集團致力於將輕量化鋁型材產品應用於交通運輸、綠色建造、機械設備及電力工程等領域。
實際上，早在2016年3月，中國忠旺就擬以282億人民幣作價將鋁擠壓業務注入中房股份，實現分拆至A股上市。不過最終在2019年8月終止，而後引入國家軍民融合產業投資基金，如今又重啟上市。
承諾三年淨利潤不低於80億元
作價305億元的忠旺集團，經營情況如何呢？忠旺集團2019年1-10月、2018年、2017年的營業收入分別為171.51億元、221.45億元、204.37億元，淨利潤分別為27.96億元、44.28億元、36.64億元。
並且，根據上市公司與忠旺精製籤署的《利潤補償協議》，忠旺精製承諾，若本次重大資產重組的資產過戶實施完畢日不遲於2020年12月31日，忠旺集團承諾2020年度、2021年度和2022年度扣非淨利潤分別不低於20億元、28億元及32億元。
若本次重大資產重組的資產過戶實施完畢日在2021年1月1日至2021年12月31日之間，則忠旺集團承諾在2020年度、2021年度、2022年度和2023年度扣非淨利潤分別不低於20億元、28億元及32億元、34億元。
軍民融合基金去年10月底入股
2019年10月31日，中國忠旺公告宣布，公司間接全資附屬忠旺精製、遼寧忠旺(忠旺集團)與國家軍民融合產業投資基金有限責任公司訂立增資協議，該基金同意向遼寧忠旺(忠旺集團)注資現金人民幣10億元。
增資後，軍民融合產業基金持有忠旺集團股份3.45%， 參照忠旺集團2019年6月底280億元估值入股。
借殼前向股東分紅60億元
忠旺集團直接控股股東忠旺精製於2019年10月23日作出股東決定，以2019年6月30日忠旺集團未分配利潤為基礎，向忠旺精製分配利潤60億元。
港股中國忠旺市值126億元人民幣
港股中國忠旺通過全資子公司忠旺精製持有忠旺集團96.55%股權。有投行人士表示，分拆到A股上市，應該是為了更高估值。
對於分拆子公司忠旺集團上市，中國忠旺表示，潛在分拆將使市場能夠更有效地評估公司價值，並為公司提供另一個融資平臺。忠旺集團主要從事鋁擠壓業務板塊；中國忠旺另有深加工、鋁壓延及機械設備業務板塊，在分拆之後仍保留於港股上市公司。
中國忠旺於2009年5月在港股上市，最新收盤價為2.54港元，總市值為138億港幣，按照最新匯率計算，折合人民幣約126億元。
(責任編輯：DF064)