智通財經獲悉，據港交所12月21日披露，YesAsia Holdings Limited(以下簡稱「YesAsia」)向港交所主板遞交上市申請，大華繼顯為其獨家保薦人。
YesAsia為一間總部駐於香港的國際電子商務平臺營運商。公司創立於1998年，主要從事採購亞洲時裝與生活時尚、美容及娛樂產品，並向全球客戶銷售有關產品。
招股書顯示，YesAsia一直為電子商務零售行業的先驅，專注於娛樂產品銷售。為適應行業變遷及客戶需求，公司於2006年7月推出電子商務B2C平臺www.YesStyle.com(YesStyle)，為迎合近年亞洲時裝與生活時尚產品(尤其是韓國美容產品)的普及趨勢。根據弗若斯特沙利文報告，按零售銷售收益計算，公司於2019年分別在我們的四大市場(即美國、英國、澳洲及加拿大)的全球跨境電子商務韓國美容零售商中排名第六、第三、第一及第一。截至2020年9月30日止九個月，來自美國、英國、澳洲及加拿大的收益分別佔收益總額的41.1%、8.6%、7.0%及6.9%，而來自該等國家的客戶人數分別佔同期總客戶人數的46.0%、9.8%、7.4%及6.6%。
公司的主要業務活動可分為兩個業務分部：(1)於YesStyle及AsianBeautyWholesale平臺銷售時裝與生活時尚及美容產品;及(2)於YesAsia平臺及透過線下B2B銷售渠道銷售娛樂產品。
作為重大收益來源，於往績期間，時裝與生活時尚及美容產品分部經歷顯著增長。截至2019年12月31日止年度及截至2020年9月30日止九個月，源自時裝與生活時尚及美容產品分部的收益同比增長分別約41.4%及53.5%。與過往年度同期比較，源自娛樂產品分部的收益於截至2019年12月31日止年度增長約16.8%，但於截至2020年9月30日止九個月下跌約20.5%。
行業前景
根據弗若斯特沙利文報告，在網絡零售滲透率不斷提高的推動下，於2014年至2019年，主要地區(即美國、英國、加拿大、澳洲、法國及德國)的網上零售銷售額均見顯著增長。在主要地區當中，美國為最大的網上零售市場，2019年的網上零售銷售額約為 5961億美元。於2019年，三大歐洲經濟體法國、英國及德國錄得網上零售銷售額分別約為1162億美元、976億美元及864億美元。加拿大及澳洲於2019年的網上零售銷售額為210億美元及139億美元。預期於2019年至2024年的網上零售銷售額的複合年增長率將高於2014年至2019年。
就網上購物的消費者而言，時裝乃網上零售市場上的主要產品類別之一。根據弗若斯特沙利文報告，主要地區的網上時裝零售市場呈現顯著增長，主要由於消費力提高、時尚風氣日異月更及網上購物不斷打入市場。
財務數據
招股書顯示，截止2017年度至2019年度及截止2020年9月30日止九個月，YesAsia收益分別為5905.5萬美元、8536.4萬美元、1.18億美元及1.21億美元;毛利分別為1996.4萬美元、2906.7萬美元、3764.8萬美元及4252萬美元;淨利分別為223.2萬美元、399.2萬美元、336.9萬美元及720.6萬美元。淨利率分別約為3.8%、4.7%、2.9%、3.7%及6.0%。
募集資金用途：(1)加強公司的市場營銷工作，以吸納及保留客戶。(2)優化公司的平臺內容及資訊科技實力以及創造令人滿意的用戶體驗，以推廣韓國美容及時裝產品的優點及獨特性。(3)提高公司的物流配送實力及倉庫效率。(4)一般營運資金。
風險因素：電子商務行業競爭非常激烈;公司如無法準確判斷客戶的品味及行業狀況的變化趨勢及維持種類豐富的產品組合;公司可能無法有效地管理意見領袖、KOL計劃或自家內容團隊; 公司的業務營運增長及前景在很大程度上取決於南韓流行文化的受歡迎程度及趨勢是否持續，以及公司能否預測、判斷及回應有關趨勢。