（文/觀察者網 呂棟）剛剛過去的周末，美國再次瞄準華為供應鏈，周一，市場掀起一串漣漪。
美商務部上周五宣布，將從EDA軟體、半導體設備到晶圓代工等各方面升級對華為限制，意圖採用釜底抽薪的方式徹底切斷華為供應鏈，但同時又給予120天所謂「緩衝期」。
在美方「制裁」升級之後，先是臺灣《經濟日報》昨日（5月17日）夜間披露，華為已緊急向臺積電追加7億美元（約合人民幣50億元）訂單。然而，《日經亞洲評論》今天午間突然放出消息，臺積電已經停止接受來自華為的新訂單，以響應美國商務部限制供貨華為的新禁令。
但日媒報導發出不到1小時，臺積電就發布聲明否認稱，所謂「已停止向華為提供新訂單」的報導「純粹是市場傳言」。
不過，對於是否接受華為的訂單，臺積電方面仍不置可否。
值得注意的是，華為是臺積電第二大客戶，受管制升級消息影響，臺積電美國存託憑證（ADR）上周五重挫4.4%。國際投資機構紛紛警告，臺積電若流失華為訂單，年營收恐將減少高達20%。
與此同時，中芯國際5月15日宣布，中芯控股與國家集成電路基金等訂立新合資合同及新增資擴股協議，國家集成電路基金二期和上海集成電路基金二期同意合計注資22.5億美元予中芯南方註冊資本。
受上述消息影響，周一A股開盤，國產晶片、半導體、光刻膠、稀土永磁等板塊漲幅居前。其中，中微公司、北方華創等高開逾5%；景嘉微、瑞芯微、中國長城高開逾2%；中芯國際港股高開逾3%。
臺灣《經濟日報》報導截圖
臺媒稱華為已緊急追單
臺灣《經濟日報》5月17日晚間報導稱，為應對美方臨時許可再度延長90天，以及管制升級前的120天緩衝期，華為已緊急對臺積電追加高達7億美元訂單，產品涵蓋5納米及7納米製程。其中，5納米主要生產華為下一代旗艦手機晶片，7納米強化版則是生產5G基站晶片。
在此之前，臺積電考慮新冠疫情對終端消費的衝擊會在第三季度反彈，並持保守態度。隨著華為海思追加大單，臺積電5納米和7納米訂單產能爆滿，必須再增加產能才能滿足客戶龐大的急單需求。
臺積電發言人當天表示，該公司不評論個別客戶訂單動向，無法對客戶追單做任何評論。
集微網在報導中稱，儘管華為仍有120天緩衝期，但5納米、7納米工藝的晶圓從投片到交付至少也要120天的時間。倘若臺積電能將這批晶片提前交付到華為手中，這或將成為後者的一顆速效救心丸。
然而，《日經亞洲評論》5月18日報導援引所謂「消息人士」透露稱，臺積電已經停止接受來自華為的新訂單，以響應美國商務部上周五（5月15日）宣布的限制供貨華為的新禁令。不過已經在生產的、或是在新禁令公布之前接下的訂單，都會繼續生產處理，並會在9月中旬以前出貨。
消息人士告訴《日經亞洲評論》，自去年年底以來，華為一直在為美國升級制裁做準備，其中包括庫存超過一年的與網絡設備相關的晶片，特別是其關鍵的電信設備和運營商業務。
《日經亞洲評論》報導截圖
隨後，針對日本經濟新聞有關臺積電不再接華為新訂單的報導，臺積電回應稱其不會披露訂單細節，並指出日經報導「純屬市場傳言」。
今年以來，不斷有消息傳出美國擬改變規則試圖切斷華為的全球晶片供應鏈。最終美商務部於上周五宣布，升級對華為使用美半導體技術的限制。
此次限制升級的生效日期為5月15日。為防止對使用美國設備的晶圓代工廠立即造成不利影響，若代工廠在前述日期前已基於華為的設計規格啟動了任何生產步驟，自生效日起的120天內，最終產品向華為或被其列入實體清單的關聯公司再出口、從境外出口或者境內轉讓時不適用於新的許可要求。
對此，瑞士信貸、摩根大通和野村證券均分析指出，華為是臺積電僅次於蘋果的第二大客戶，營收佔比達15%至20%，美國新禁令無疑將增加基本面隱憂。若流失華為訂單，臺積電年度營收減幅恐高達20%。
受美國擬升級制裁消息影響，臺積電美國存託憑證（ADR）上周五收盤大跌逾4.4%。
摩根大通科技產業研究部主管哈戈谷認為，臺積電雖然在美國設廠，卻絲毫沒減輕白宮對華為的顧忌。美國政府此刻宣布禁令，將加大對臺積電潛在的衝擊，華為風險比想像升溫更快。
中金公司在研報中認為，制裁升級可能對華為海思的晶片能力造成較大影響。此外，在基帶、射頻等關鍵環節，華為大量採用海思自研晶片。該團隊指出，此次禁令短期華為可以通過存貨應對，不會對供應鏈造成較大衝擊；但長期需要改變手機設計，加大對國產及日韓等晶片設計的採購比例。
華創證券分析指出，雖然美國進一步加大對華為的制裁，但華為核心的基站業務已經在去年基本實現了去美國化，且相關核心零部件存貨充足，隨著5G建設加快，預計今年繼續高速增長；短期高端手機業務受到不利影響，主要體現在高端晶片的代工上。