唐朝末年的高僧誠慧法師，是山西靈丘李氏之子，本來他的雙親沒有子嗣，三度往五臺山祈願求子，於是感得了身孕，生下了他。
誠慧法師出生時，相貌非常的奇特，不同凡俗，等到了成年，也不願娶妻生子。他既不想成家，就拜別了堂上雙親，來到了五臺山的真容院，在法順和尚座下披剃出家，出了家以後，心地澄寂如同秋月，舉止嚴潔一如冰霜，向道之心頗堅，沒有片刻光陰懈怠過。
距五臺山東臺之東百裡之處，有一個毒龍池，池中毒龍時常出遊作祟，危害人畜，因此圍繞著毒龍池四十裡方圓之內，人畜都不敢進入。但誠慧誠慧法師一絲也不懼怕，帶了一個淨瓶，一根錫杖，在龍池邊築了一個茅棚住了下來。
有一天黃昏，狂風大作雷聲怒吼，毒龍從池中一躍而出，誠慧法師實時念起咒語，說也奇怪，一頭猙獰恐怖的毒龍。那龐大的軀體就漸漸縮進瓶子裡去了，風雷之聲也一下子止息下來。這時誠慧法師繞著瓶子持誦大乘經咒，一連七天都是如此，七天以後，毒龍滌除了嗔恚害人之心，鬥室之中放出了白色的光芒，誠慧法師就放了這條毒龍，龍遂乘風御雲騰空而去。
誠慧法師曾在李牛谷內誦持華嚴經，以木葉草根為常食，每當他誦經的時候，有時會有五個有時七個作書生打扮的人端坐著聽經，並常持著異花鮮果供養誠慧法師。
誠慧法師覺得很奇怪，問道：「你們是從哪兒來的？」
「我們是這裡的山神，因蒙誠慧法師您法力高超，功德浩瀚，獲益不淺，無以為報，所以願意做為您的侍者，服侍供養。」書生們答道。
誠慧法師聽了並不覺得樂意，就捨去了這塊地方，到別處去了。所到之處，不到一個月，就自然形成了修行的叢林。
唐莊宗同光元年，誠慧法師的高超德行傳到了大內的皇室，皇帝聽聞到誠慧法師的事跡，就親自頒了一封詔書並以紫衣袈裟相賜。這封詔書是這樣子寫的：
「師鷲嶺名流，雞園上哲，精持護鵝之戒，弘宣住雁之談。潛括三乘，深明四諦。忍草長新於性苑，覺花不染於情塵。高蹈靈峰，棲心勝境，泛慈舟而拯溺，持慧炬以照迷。五百龍王，皆降懿德；十千聖眾，盡繼玄蹤。為萬姓之甘霖，作空門之標格。朕方興景運，大闡真風，真旌精行之名，以奉無為之教。崇號廣法大師，兼賜紫衣。」
然而誠慧法師堅持不受御賜。皇帝又降下御旨勸受，大意是說：「爰遣內臣，遠班成命。師號既旌於道行，紫衣無爽於受持。久屬當人，匪宜多讓。」
同光元年，他預知時至，附囑門人之後，吉祥而逝，世壽八十。帝賜諡號為「法雨大師」，塔號慈雲。