來源:證券時報·e公司
在籤署框架協議逾半年後,漢纜股份(002498)公告了收購上海恆勁動力科技有限公司(下稱「上海恆勁」)的最終作價。
收購上海恆勁34.26%股權
2月10日晚間漢纜股份公告稱,公司當日與青島漢河集團股份有限公司(下稱「漢河集團」)籤訂附條件生效《股權轉讓協議》,擬以2.6億元收購漢河集團持有的上海恆勁34.26%的股權。本次股權轉讓完成後,公司將持有上海恆勁34.26%的股權。
公告顯示,青島漢河投資有限公司持有漢河集團66.84%的股權,實際控制人為張思夏。漢河集團持有上市公司66.56%的股份,為公司控股股東。本次交易對方為漢河集團,因此構成關聯交易。
漢河集團成立於1997年8月,主要從事對外投資管理。2019年度,漢河集團的總資產為51億元,淨資產49億元,營業收入為0萬元,淨利潤為1.54億元。(以上數據未經審計)
截至2018年末,上海恆勁營業收入3441萬元,淨利潤1292萬元,經營活動產生的現金流量淨額-1449萬元。截至2019年5月31日,上海恆勁並財務報表的總資產5585萬元,負債總額125萬元,應收帳款27萬元,營業收入2.76萬元,淨利潤-1753萬元,經營活動產生的現金流量淨額-1606萬元。(以上數據已經具有執行證券期貨相關業務資格的中興華會計師事務所(特殊普通合夥)審計)
值得關注的是,早在2019年6月,漢纜股份就曾公告與漢河集團籤署了《股權轉讓框架協議》,擬收購漢河集團持有的上海恆勁34.26%的股權。
彼時資料顯示,上海恆勁註冊資本1.4億元,經營範圍包括燃料電池技術及其相關的新能源產品的研究、設計、開發、自有研發成果的轉讓,並提供相關的技術諮詢和技術服務,除漢河集團持股34.26%外,GREATWOOD INTERNATIONALLIMITED持股比例為43.83%,江蘇順風光電科技有限公司持股14.08%,隆盛(中國)有限公司持股7.83%。本次交易中,對應的標的公司出資額為4796.4萬元。
對於此番最終確定作價2.6億元併購標的資產的原因,漢纜股份表示,上海恆勁自設立以來一直致力於技術研發,形成了雄厚的技術積累,氫能源產業在我國尚處於初步應用階段,將在未來的3-10年進入階段化量產和商業化應用階段。在氫能應用領域廣闊的行業前景下,上海恆勁的自主創新模式、先進的技術水平及雄厚的技術積累、良好的產品性能等優勢因素使其在未來氫能源應用領域的競爭中將保持很大的競爭優勢,企業預期會取得良好的社會效益和經濟效益。
擬切入燃料電池領域
漢纜股份是集電纜及附件系統、狀態檢測系統、輸變電工程總包三個板塊於一體,研發生產經營的技術密集型企業集團。
公司年報顯示,2017年公司實現營業收入47.45億元,同比增長14.66%;淨利潤2.5億元,同比下滑39.98%。2018年公司實現營業收入55.68億元,同比增長17.35%;淨利潤2.21億元,同比下滑11.5%。
此前公司發布的2019年三季度業績報告顯示,公司業績回歸增長軌道:前三季度實現營業收入44.48億元,同比增長18.24%;歸母淨利潤3.63億元,同比增長154.33%。其中,第三季度實現營業收入18.33億元,同比增長45.34%;歸屬於上市公司股東的淨利潤1.67億元,同比增長158.68%。漢纜股份表示,毛利總額的增加主要得益於公司本期產品結構較好。
對於此番併購上海恆勁的原因,漢纜股份表示,上海恆勁是一家專注於燃料電池技術及其相關的新能源產品的研究、設計、開發、自有研發成果的轉讓,並提供相關的技術諮詢和技術服務的公司。本次交易完成後,公司將持有上海恆勁動力科技有限公司 34.26%的股權,並將以此快速切入燃料電池技術及其相關的新能源產品領域,從而形成公司在燃料電池技術及其相關的新能源產品領域的業務布局。
本次交易完成後,可進一步優化公司業務結構,增強公司的抗風險能力,為公司未來在燃料電池及新能源領域的持續發展奠定堅實的基礎。同時本次交易將為公司帶來新的利潤增長點,增強公司盈利能力
鑑於氫能源產業規模未來幾年將持續保持高速增長的態勢,氫能源市場前景廣闊,本次收購有助於公司在氫能源產業開拓和深耕,為上市公司帶來長期收益。
交易對手方承諾上海恆勁2020年、2021年、2022年實現的扣除非經常性損益後的淨利潤分別不低於271.73萬元、1044.99萬元、1528萬元,將對公司整體盈利情況形成積極影響。