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作者：Cheetah Lab 容榮
前言
共享單車大戰在國內正酣，摩拜、ofo等領軍人已經迫不及待布局海外市場。2016年10月，Facebook宣布用戶可以在某些餐廳的主頁上訂餐，還可以發現周圍的活動、購買電影票等，正式步入O2O行業。中國發展成熟的O2O模式，逐步轉向海外。
然而我們也看見，中國O2O的始祖——團購和外賣，從未加入出海的大潮之中。而海外的外賣市場，目前正面臨著權力更替：Uber旗下的UberEATS強勢切入美國和印度市場，獲得不俗的市場份額；Google開發Areo，在印度提供網絡訂餐業務；外賣巨頭Delivery Hero獲得3.87億歐元融資；印度電商Flipkart和打車app Ola等巨頭嘗試外賣服務又最終關閉，而Dazo和Eatlo等外賣公司甚至已經在競爭中倒閉。
近日，餓了麼融資傳聞再起，百勝中國宣布控股外賣平臺到家美食會，中國市場維持已久的鐵三角格局面臨改變。Cheetah Lab（原獵豹全球智庫）通過對美國、印度、中國三個國家的外賣市場的洞察，用詳實的數據展現行業全貌。與美國、印度迥然不同的中國市場，背後是先行一步的成熟、穩定，還是即將重現歷史？
概覽：中國投資最高，印度表現最好，但美國呢？
Cheetah Lab選了中、美、印三國的主流外賣app的融資情況進行分析對比。
從融資金額來看，中國市場的三個外賣平臺都沒有海外業務，但融資額均遙遙領先其它外賣平臺，也從側面印證了中國補貼大戰的慘烈。唯一可以與之抗衡的是Uber，上一輪融資已達35億，是目前排行榜之最，但是Uber的融資更多是在補貼打車大戰。另外一個就是Delivery Hero的4.31億美元（3.87億歐元），其業務範圍極廣，一度還進入中國。
從輪次來看，有5個公司已經在F輪，1個公司上市，說明外賣平臺已經到了比較成熟的階段。但這5個公司均經歷了幾次F輪仍徘徊在上市邊緣，與Seamless合併並早早上市的Grubhub，也經歷過股價的暴跌。外賣業務的艱難不言而喻。
從融資時間來看，印度兩個外賣app所在公司的融資時間是最新的，都在2017年5月，正好是UberEATS正式開展印度外賣業務的時間，可以推測出印度市場目前是外賣競爭最激烈的市場，也是戰爭最白熱化的階段。
最後，從外賣平臺app的表現來看，截止2017.5.8，印度的Zomato是所有外賣app在對應國家周活躍滲透率最高的，達到0.9431%，第二名才是中國餓了麼，0.8284%。而美國外賣app的周活躍滲透率最低。外賣app Postmates 的創始人和CEO Lehmann表示，美國的外賣和食品雜貨市場規模為14億美金，而目前手機端只佔據了1.4%，有可能未來的外賣行業霸主，在目前甚至還沒有建立。
中國外賣市場：穩定的鐵三角，還是暴風雨前的寧靜？
近日，百勝中國宣布控股外賣平臺到家美食會，給沉寂如死水的中國外賣市場帶來一絲漣漪。根據網絡資料，百勝中國旗下擁有肯德基 5000餘家門店、必勝客1600餘家門店、必勝宅急送350 家門店、小肥羊250家門店等，雖然目前到家美食會的安卓端市場滲透率小到可以忽略不計，但根據Cheetah Lab對海外市場的觀察分析，鐵三角不一定十分穩固，新一輪的洗牌也許就要開始了。
在Cheetah Lab每季度發布的報告中，餓了麼、美團外賣、百度外賣的相對排名毫無變化；但從其發展趨勢來看，卻完全不同。
餓了麼：背靠阿里，曲折中上升
餓了麼是三個外賣app中發展得最好的，截止2017.5.22，與半年前的日活相比漲幅達到22.77%。從趨勢上看，餓了麼的起伏是三個外賣app中最大的，但目前還是與其它兩家保持了比較大的領先優勢。三個外賣app從界面、功能來看都大同小異，真正的差別來自於精細化運營。
美團外賣：業務穩定背後，有酒店、打車、金融多點齊發
美團外賣背靠的美團，是中國最大的團購類app。在Cheetah Lab的2017一季度排行榜中，位列總榜46，被看作是新的獨角獸。
美團對不同業務都進行了嘗試。在O2O方面，除了貓眼電影、與攜程競爭的美團酒店之外，在目前滴滴一家獨大、易到生死不明的情況下，進入了打車行業。
根據Cheetah Lab2017一季度排行，可以看見在打車市場，滴滴佔據了絕對的市場份額。而美團點評的同期周活躍滲透率為2.497%，比滴滴更高，且用戶大部分都是有行動支付能力的人。但目前做網約車除了牌照之外，為了搶奪市場份額，補貼必不可少，對於美團來說，燒錢將會是很大的負擔。
美團還涉足了金融行業。比起其它網際網路公司，美團做金融的優勢是其手上商家是小額貸款潛在的群體，而其用戶熟悉行動支付，對移動金融有一定的理解。美團通過併購錢袋寶的方式，獲得了小額貸款的牌照。2017年5月，吉林億聯銀行正式開業，美團持股28.5%，是第二大股東。
而美團這一系列的嘗試也被看作是挽救估值的舉措。
不過，美團點評發布最新業績數據闢謠，表示日完成訂單量超1800萬，現金儲備超30億美元，公司整體業務已經實現盈虧平衡，收入同比三位數增長。官方數據顯示，美團外賣日完成訂單量已突破1100萬。根據Cheetah Lab的數據，美團外賣與半年前的日活躍滲透率相比，漲幅4.09%雖然不大，也算處於穩定狀況。
美團點評CEO王興曾經在公開場合談到出海有關的話題，不過，似乎還沒有確切的計劃。
百度外賣：風雨飄搖何去何從
雖然排名第三，但是百度外賣的討論度卻很高。自從百度不再把O2O放在戰略位置之後，關於百度外賣的傳聞從未停止過，餓了麼、美團、順豐都是潛在的收購方，尤其是順豐，即使幾度闢謠，從去年到今年傳聞一直未間斷：最新的版本是百度與順豐或合資成立新公司。
從餓了麼、美團外賣和百度外賣三個app的日活趨勢對比可以看到，百度外賣的安卓市場滲透率在逐步下降。與去年9.22日活對比，下降比例達到36.85%。
但是，如果把百度外賣和具備百度外賣入口的百度糯米日活趨勢放在一起，結果就更驚人了。
從上圖來看，百度糯米呈現劇烈下降趨勢，其安卓市場滲透率已經跌到與百度外賣相差無幾了。與半年前的日活相比，百度糯米跌幅達到65.73%，已經跌了三分之二。
Cheetah Lab點評：
根據數據，我們可以看見中國市場三個主流外賣app也處於三種截然不同的狀況中：餓了麼波動最大、漲幅最多；美團外賣基本上保持穩定；而百度外賣則一直向下滑行。美團外賣背後的美團從其它業務如金融、出行中尋求突破，而被收購也許是百度外賣最後的宿命。
根據公開資料，Uber也曾經在佛山開展過送餐服務，但隨著優步中國被滴滴出行收購後也淡出了人們的視線。接下來在美國、印度市場可以看見UberEATS的強勢進入，不知道是否就是美團要做打車的靈感來源？美團把送外賣的經驗逆向應用到調配車輛方面，會不會有新的突破？
美國：外賣平臺Uber稱霸 市場老大是達美樂
從整個外賣app排行榜看來，在美國市場，外賣app主要分為美食商家和外賣平臺兩類，它們在排行榜上的表現平分秋色。
第一類：美食商家app
代表：達美樂、必勝客、漢堡王等
第一名是達美樂披薩的官方app，第三名必勝客、第五名帕帕約翰都是披薩，可見美國人民對披薩的熱愛，賣披薩的商家有很大的優勢。達美樂不同於大家對傳統餐廳的印象，在營銷方面也非常擅長，在去年11月就搞了一個無人機送披薩的活動，賺足了眼球。
達美樂用無人機送披薩
第二類：外賣平臺app
代表1：以Grubhub、eat24為代表的有美食相關背景的app
第4名Grubhub是傳統的外賣巨頭，與排名15的Seamless在2014年合併，強強聯手，並在合併一年後上市。UberEATS進入之前，Grubhub一直是外賣平臺類app的霸主，雖然在2015.4-2016.1各大外賣app相繼融資的時候Grubhub的股票下跌了61%，但Grubhub的收入和利潤還是一直保持著增長。
數據來源：ATLAS
從Grubhub的發展歷程，也能看見美團的影子。
代表2：以Postmates、亞馬遜、UberEATS為代表的自有物流渠道的app
在整個排行榜裡，Postmates是打開次數最高的外賣app，即用戶粘性最高。Postmates最初是作為同城快遞進入競爭的。Postmates與亞馬遜都有類似的會員制度，如果是Postmates Plus的會員，每月花費9.99美金就可以享受較低的配送費；而如果購買了Plus Unlimited，超過25美元的訂單可以免配送費。Postmates還推出了Pop新服務，特點是送貨時間更快、在午餐時間免運費。
UberEATS在美國運營一年多，目前在美國的外賣排行榜上，已經佔據第二名的位置。
從去年9月到今年5月的日活曲線可以看見，UberEATS保持了穩定的增長。把其最大的競爭對手——達美樂比薩和Grubhub的日活趨勢跟UberEATS放在一起可以發現，UberEATS在2016年底超過Grubhub變成平臺類外賣app的第一；而從日活波動頻率來看，達美樂＞Grubhub＞UberEATS。這說明美國用戶更習慣在周末享受外賣服務。
作為外賣行業的後來競爭者，UberEATS的優勢在於價格更加固定，收費也相對更低。在美國，大部分外賣app是沒有時間和地理位置限制的，最大程度滿足用戶的需求。但隨之而來的是高額的運費和服務費。更有甚者，外賣app只提供一個估算的金額，最後金額有可能會更高，激發了用戶很大的不滿情緒。而UberEATS除了5美元的送餐費外沒有其他隱形費用。另外，UberEATS 完全採用Uber的地圖路徑算法，用Uber的科技和數據運營能力提高送貨效率。
根據libra的數據，UberEATS除美國之外的第二大市場是拉丁美洲，新加坡和歐洲等發達地區也是其重點；而最近UberEATS又進入了已經是紅海的印度。
Cheetah Lab點評：
根據前面做的中美印三國外賣平臺情況對比，可以發現，美國的外賣平臺與美食商家旗鼓相當，是因為美國外賣平臺app的市場滲透率還不夠高：一方面是網頁端成熟導致app發展緩慢，另一方面跟美國人力成本高息息相關。
UberEATS在短時間內佔據很高市場份額，給這個空間很大的市場提出了新的思路：Uber的物流模式和技術算法，將成為最有潛力的物流平臺。
印度：Google、Uber相繼加入外賣市場，競爭也許剛剛開始
嘲笑印度網絡差仿佛就在昨日，但今天的印度移動網際網路市場空前的繁榮，外賣市場與之前的中國市場空前相似，卻又有過之而無不及。Cheetah lab可以監測到的外賣類app有30多個、生鮮雜貨送貨app有不少於10個，Cheetah lab把它們劃分到兩個排行榜。
在印度市場，商家外賣app方面，在美國也表現很好的達美樂位列第4，與第3名差距並不大；必勝客、肯德基、麥當勞都在印度有外賣業務。
外賣平臺app中，Zomato、Swiggy、FoodPanda是三大巨頭。
第一名Zomato屬於輕模式，完全由商家配送，從商家收取的佣金也相對低廉。不過最近有傳聞說Zomato和Uber都想收購物流創業企業Runnr，而Runnr之前收購了一個叫TinyOwl的外賣app。
第二名Swiggy則配置了自己的配送團隊，基於數據算法和路徑跟蹤提供技術支持，是配送時間最短的外賣app。另一個優勢是不設最低配送額。但從商家收取的佣金就比較高。Swiggy在去年獲得了1500萬美元的D輪融資，估值達到2億美元，據說最近正在計劃新一輪5000萬美元的融資。
第三名Foodpanda在去年12月被Delivery Hero收購。相比Zomato和Swiggy，Foodpanda的業務更國際化，在新加坡、巴基斯坦等亞洲國家都有不錯的市場份額。
三個外賣平臺的日活趨勢都呈現出非常劇烈的波動，而Zomato和Swiggy總體趨勢向上，Foodpanda稍微下降。
與中國市場只剩幾個玩家不同，印度市場目前的生鮮雜貨市場還是有很多競爭者。
不過，從前三名的活躍趨勢來看，生鮮雜貨整體處於平穩狀態，大局已定。
Cheetah Lab點評：
印度的人口眾多，人力成本更低，因此在發展外賣方面，有更大的潛力，也是為什麼目前印度排名第一的外賣app在印度的滲透率已經超過餓了麼在中國的周活躍滲透率。
如果說中國市場就是印度的將來，那麼印度市場在外賣方面與中國的差距只剩一到兩年。但印度市場目前外賣行業仍然很火，隨著國際巨頭進入、物流企業的融合，也有可能會發展出一套「印度模式」。
外賣格局的走向
外賣平臺，最後拼的都是重模式。移動網際網路最初的形態是以輕模式提高效率來改善我們的生活，但自從資本進入、創業者瘋狂跑馬圈地，如果不能掌握更多資源，就難以佔據更大的市場份額。中國三個外賣平臺app在國內自建配送團隊，手握資金卻不敢貿然出海；UberEATS能迅速切入美國和印度，也與其對配送的把控有關。除了與百度外賣曖昧不清的順豐，在海外市場，物流和快遞公司都充分參與到外賣的競爭中來。
因此，從趨勢上來看，UberEATS有機會像Uber一樣，複製在全世界範圍內的成功，下一步也可能跟快遞、物流行業進一步滲透；而快遞、物流這個行業，在中國如順豐、閃送等，會更多參與到O2O行業中來，實現真正O2O聯動。
從百度和順豐的緋聞中可以感知到，百度要賣身、順豐想做外賣，都不是空穴來風的事。如果順豐真的進入外賣領域，是否可以憑藉其在海外的勢力，加上中國外賣app的運營能力，做中國出海第一家外賣？
另一方面，美食商家app在中國市場發展受限。目前表現最好的是達美樂披薩，在美國和印度都有較高市場份額，然而在中國卻選擇了入駐外賣平臺。雖然從美國市場的狀況來看，商家和平臺目前旗鼓相當，但中國市場跟美國最大的不同，就是中國的美食品類更多，百種人千種愛好。在中國，以商家為主的外賣app會取得一定的市場份額，但絕無可能跟平臺正面競爭。因此，文章開頭提到的到家美食會被收購併不會改變行業格局。
那麼，中國外賣的變局在哪？這需要回答兩個問題。第一，百度外賣何去何從？第二個，滴滴、摩拜、ofo，你們準備好入局了嗎？
彩蛋：
在中國市場，三家外賣平臺三足鼎立，商家真的沒有存在感嗎？也不盡然。Cheetah Lab辦公區附近餐廳不多，吃飯多靠外賣。很多嗅覺敏銳的商家已經偷偷潛入，靠微信群訂餐的方式分走了外賣app的市場份額。打敗app的也許不是app，不是小程序，而是微信群！
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