來源：中國證券報
作者：葉斯琦
人力資源和社會保障部12月21日發布的數據顯示，截至2020年三季度末，全國企業年金積累基金總規模突破2萬億元，至2.09萬億元。受益於今年以來權益市場偏強的表現，含權益類計劃的業績較為突出。
業內人士認為，養老金與資本市場發展具有相互助推的良性互動關係，以養老金為代表的長線資金穩步入市，有助於資本市場走向成熟。
前三季度累計收益逾1200億元
人力資源和社會保障部發布的數據顯示，截至2020年三季度末，全國企業年金積累基金總規模突破2.09萬億元，比前一季度末增加1150.89億元。建立企業102063個，參加職工2669.70萬人。
投資管理方面，數據顯示，2020年第三季度全國企業年金基金投資收益為553.58億元，該季度加權平均收益率為2.84％。數據還顯示，2020年前三季度，全國企業年金基金累計收益1262.75億元，加權平均收益率6.87％。
從業績分布看，2020年前三季度，收益率在6％-8％之間的企業年金基金投資組合資產金額佔比最高，為35.49％；收益率在8％以上的企業年金基金投資組合資產金額佔比為31.13％；收益率在4％-6％、2％-4％的企業年金基金投資組合資產金額佔比分別為21.06％、11.62％；收益率在2％以下的僅有0.7％。
含權益類計劃表現較好
從各類計劃看，得益於今年權益市場偏強表現，含權益類計劃的表現總體強於固定收益類。第三季度單一計劃和集合計劃的含權益類組合的加權平均收益率分別為3.15％、3.24％，固定收益類組合的加權平均收益率分別為1.29％、1.12％。拉長時間看，前三季度單一計劃和集合計劃的含權益類組合的加權平均收益率分別為7.43％、7.87％，固定收益類組合的加權平均收益率則分別為3.99％、3.94％。
數據顯示，截至2020年三季度末，投資管理規模排名前五的機構分別為泰康資產、平安養老、國壽養老、工銀瑞信和太平養老，組合資產金額分別為3415.61億元、2679.8億元、2317.74億元、1430.97億元、1216.94億元。
投資業績方面，2020年前三季度，22家投資管理機構中，單一計劃含權益類組合加權收益率最高的是華泰資產管理有限公司，前三季度加權平均收益率10.67％；富國基金、招商基金分別為9.47％、9.2％，排名第二、三位。單一計劃固收類組合中，國泰基金業績最佳，加權平均收益率高達5.72％；招商基金、富國基金排名第二、三位，加權平均收益率分別為4.92％、4.85％。
集合計劃方面，2020年前三季度，集合計劃含權益組合中，銀華基金加權平均收益率最高，為16.76％；集合計劃固定收益類組合中，博時基金以5.43％的加權平均收益率排名第一。
受託和託管市場格局較穩定
企業年金基金的受託和託管市場格局未發生根本變化。受託方面，中國人壽養老保險股份有限公司受託管理資產金額排名第一，高達4313.66億元；平安養老保險股份有限公司排名第二，受託管理資產金額3261.56億元；中國工商銀行股份有限公司排名第三，受託管理資產金額1629.85億元。
託管方面，工商銀行託管資產金額排名第一，高達7173.31億元；建設銀行、中國銀行排名第二、三位，託管資產金額分別為3772.63億元、2943.55億元。
國際案例經驗表明，養老基金與資本市場發展具有相互助推的良性互動關係，養老基金是資本市場的長期機構投資者，對於提升儲蓄、投資、勞動力市場乃至宏觀經濟增長都具有正向影響；同時，大規模養老基金入市也需要健全完善的資本市場制度、監管環境和金融工具等條件支撐。
武漢科技大學金融證券研究所所長董登新此前接受中國證券報記者專訪時表示，我國基本養老保險承擔了較重的養老負擔，應大力發展企業年金，進行制度整合、減輕企業繳費負擔。我國家庭理財模式應從過去的「短炒、賺快錢」逐漸轉向以養老為目標的全生命周期、長期投資模式。