來源：金證研
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12月21日，滬深兩市雙雙上漲，農業、新能源、半導體等熱門板塊悉數走強，市場賺錢效應明顯回升，為跨年行情開了個好「頭」。與此同時，基金市場「多點開花」。其一，經過近4個月的調整，醫藥板塊在年底前走出反彈行情，醫藥類交易型開放式指數基金（ETF）表現強勢。其二，全市場208隻主動量化基金（份額合併統計）平均收益率達到35%。其三，年內新成立的定開、持有期基金迎來發展「大年」，合計達到517隻，募資總規模1.34萬億元。值得一提的是，業績排位大戰「再添」變數，農銀匯理趙詣3隻基金業績暫「奪榜」前三。
2020年已步入收官階段，基金髮行依舊火爆。12月21日，華安基金管理有限公司（以下簡稱「華安基金」）、浙商基金管理有限公司（以下簡稱「浙商基金」）分別發售了一隻混合型基金，淳厚基金管理有限公司（以下簡稱「淳厚基金」）則推出一隻債券型基金。
一、基金行業動態
1、年底前醫藥板塊走出「反彈」行情，機構資金持續看好醫藥行業
經過近4個月的調整，醫藥板塊在年底前走出反彈行情，醫藥類交易型開放式指數基金（ETF）表現強勢。數據顯示，截至12月21日，中證醫藥指數12月以來上漲10.32%，同期，富國中證醫藥50ETF、易方達300醫藥ETF、銀華中證創新藥產業ETF、嘉實醫藥健康100ETF、華安中證細分醫藥ETF的漲幅都在10%以上。
拉長時間來看，儘管醫藥板塊8月份以來經歷了一波調整，但醫藥主題基金業績仍然相當出色。其中，前海開源醫療健康A近一年回報率達到111.61%，招商醫藥健康產業同期業績95.6%、中歐醫療創新A有94.46%；廣發醫療保健A和工銀瑞信前沿醫療A的收益率都在93%以上。機構資金也在持續看好醫藥行業。12月以來，醫藥股獲得北上資金增持，累計金額超過1億元的有11隻，包括恆瑞醫藥、邁瑞醫療、長春高新、沃森生物等。
2、量化基金賺錢效應突出，年末基金公司「扎堆」布局主動量化產品
數據顯示，今年以來量化基金賺錢效應突出。據統計，截至12月18日，全市場208隻主動量化基金（份額合併統計）平均收益率達到35%，同期主動偏股基金平均收益率為35.88%，其中21隻的收益率超過60%，50隻基金收益率在40%-60%。
基於對量化投資的看好，基金公司布局該類產品的步伐明顯加快。統計顯示，四季度以來，基金公司積極布局主動量化基金，已推出8隻新品。其中，華商量化優質精選、萬家互聯互通中國優勢量化策略、華泰柏瑞量化創盈、景順長城量化成長演化等4隻基金已經成立。創金合信港股通量化、人保量化銳進、華泰柏瑞量化創享、九泰盈豐量化多策略等4隻基金正在發行。另外，正在募集的浙商智選領航三年持有基金也將引入智能化和數量化工具加強投資的紀律性並減小投資的下行風險。
3、新發定開、持有期基金迎發展「大年」，517隻產品募資1.34萬億元
在公募基金賺錢效應和長期投資理念引導下，定期開放式基金、持有期基金也迎來發展「大年」。數據顯示，截至12月21日，今年新成立的定開、持有期基金達到517隻，募資總規模1.34萬億元，在3萬億新發基金規模中佔比44%，打破了開放式基金一統天下的格局。
12月19日，匯安恆利39個月定開純債、招商添錦1年定開債雙雙發布基金合同生效公告，兩隻產品募資規模分別為42億元、10.1億元。隨著兩隻新基金的成立，今年以來新發定開基金達到304隻，比去年增加近百隻；募資總規模達到8,435.26億元，同比增長64.5%，雙雙創下新紀錄。持有期基金今年也迎來大爆發。數據顯示，截至12月21日，今年以來已有213隻持有期基金成立，是2019年的3倍；合計發行規模達到4,960.38億元，是去年的12倍。
4、全國企業年金基金總規模突破2萬億元，前三季度累計收益逾1,200億元
人力資源和社會保障部發布的數據顯示，截至2020年三季度末，全國企業年金積累基金總規模突破2.09萬億元，比前一季度末增加1,150.89億元。建立企業102,063個，參加職工2,669.7萬人。
投資管理方面，數據顯示，2020年第三季度全國企業年金基金投資收益為553.58億元，該季度加權平均收益率為2.84%。2020年前三季度，全國企業年金基金累計收益1,262.75億元，加權平均收益率6.87%。從業績分布看，2020年前三季度，收益率在6%-8%之間的企業年金基金投資組合資產金額佔比最高，為35.49%；收益率在8%以上的企業年金基金投資組合資產金額佔比為31.13%；收益率在4%-6%、2%-4%的企業年金基金投資組合資產金額佔比分別為21.06%、11.62%；收益率在2%以下的僅有0.7%。
5、跨年行情開好「頭」，21日A股放量上行公募「心頭好」曝光
12月21日，滬深兩市雙雙上漲，農業、新能源、半導體等熱門板塊悉數走強，市場賺錢效應明顯回升。公募觀點指出，在宏觀經濟持續復甦的背景下，A股估值仍有提升空間。跨年行情徐徐展開，有望給新能源、半導體、消費白酒等熱門板塊帶來持續的超額收益。
數據顯示，21日兩市成交量為8,641.49億元，創下近10個交易日的新高。以申萬行業分類看，28個一級行業中有22個行業的成交量超過100億元，其中電子行業以1,040.76億元的成交規模位居第一，醫藥生物、電器設備、食品飲料等熱門行業的成交額均在500億元以上。21日北向資金實現淨流入78.6億元。根據往年經驗，跨年行情往往從12月中旬就開始進行。21日A股放量上行，是對政策利好提振的反應，也為跨年行情開了個好「頭」。
二、基金公司動態
1、首例老基金「開閘」投資精選層，富國旗下兩隻基金投資範圍納入精選層
4月17日，《公開募集證券投資基金投資全國中小企業股份轉讓系統掛牌股票指引》發布，為公募基金投資新三板打開大門。近期，終於有老基金宣布增加新三板精選層為投資範圍。
富國基金宣布，旗下富國新活力、富國新機遇兩隻基金的投資範圍增加新三板精選層股票。根據修訂的基金合同，投資組合比例中，股票（含新三板精選層股票）及存託憑證投資佔基金資產的比例為0%-95%，投資新三板精選層股票的市值合計不得超過基金資產淨值的5%。新修訂的風險揭示書中，上述兩隻基金的風險評級保持不變，仍為R3，而首批新三板基金的風險評級多數為R5（高風險評級）。
2、追求長期穩健增值，鵬華弘裕一年持有期混合2021年1月20日發售
12月21日，鵬華弘裕一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱「鵬華弘裕一年持有期混合」）發布公告稱，該基金將於2021年1月20日至2021年2月2日公開發售。
鵬華弘裕一年持有期混合的招募說明書顯示，該基金將在嚴格控制風險的基礎上，通過積極主動的投資管理，合理配置債券等固定收益類資產和權益類資產，追求基金資產的長期穩健增值。具體看，該基金投資於股票的比例不超過基金資產的30%，其中投資於港股通標的股票佔股票資產的比例不超過50%。
3、業績排位大戰「再添」變數，農銀匯理趙詣3隻基金業績「奪榜」前三
2020年僅剩8個交易日，備受關注的公募基金年度業績冠軍爭奪到了最後衝刺時刻。周一新能源車、光伏等板塊的驚豔表現，讓業績排位大戰再添變數。年內基金收益率最高已經超過150%，這一收益率水平創出2016年以來的年度收益率新高。
數據顯示，截至12月21日，2020年基金業績排名前三的是由農銀匯理趙詣所管理的3隻基金，分別為農銀匯理工業4.0、農銀匯理新能源主題、農銀匯理研究精選，收益率分別達到153.46%、152.56%、142.87%。在每年的基金排名爭奪戰中，重倉股的作用至關重要。從趙詣管理的基金來看，前十大重倉股較為趨同。以農銀匯理工業4.0為例，三季末前十大重倉股主要布局新能源車相關產業鏈、光伏、軍工等領域。12月21日，新能源車等概念股暴漲，寧德時代、振華科技、隆基股份漲幅均超過10%，這也讓該基金淨值單日漲幅高達5.93%。
4、基金髮行市場再現「爆款」，國金證券「賀歲基」發行當天銷售超28億元
12月21日，基金髮行市場再現「爆款」。國金證券一年一度的賀歲基——工銀靈動價值混合基金開售，開售當天即銷售超28億，可謂2020年「冬天裡的一把火」。這隻由明星基金經理王筱苓管理的混合基金髮行首日便引爆市場，可見投資者借基入市的熱情高漲。
爆款基金的出現，很大一部分原因在於明星基金經理的號召力。在當前的市場下，明星基金經理的「帶貨」熱潮方興未艾，也彰顯了投資者對明星基金經理投資能力的高度認可。國金證券12月權益基金投資策略報告認為，當前宏觀經濟正處在企穩回升階段，隨著新冠疫苗利好消息的不斷公布，經濟復甦預期持續加強。在此背景下，上市公司業績有望迎來復甦，低估值藍籌領域或更為受益，具備低估值優勢的金融地產等價值藍籌基金的投資機會值得進一步關注。
5、南方阿爾法「開年」即將發售，章暉管理業績亮眼中長期排名領先
12月21日，南方基金髮布公告稱，南方阿爾法混合型證券投資基金（以下簡稱「南方阿爾法」）將於2021年1月11日起發行，募集上限為80億元。從大類資產配置來看，南方阿爾法屬混合型基金，其股票投資佔基金資產的比例範圍為60%-95%（其中港股通股票投資比例不得超過股票資產的50%）。一般而言，混合型基金長期平均風險和預期收益率低於股票型基金，高於債券型基金、貨幣市場基金，南方阿爾法基金將成為布局春季躁動行情的得力權益工具。
南方阿爾法擬任基金經理章暉為南方基金執行董事。目前章暉在管產品業績亮眼。數據顯示，截至12月18日，章暉在管4隻基金均為權益產品，總管理規模85.8億元，今年以來漲幅均超64%，近1年漲幅均超71%，中長期排名領先。
三、新基金髮行
1、華安基金推出新混基楊明「一拖五」，任職3隻混基跑輸同類平均
12月21日，華安基金推出了一隻混合型基金，為華安優勢企業混合型證券投資基金（以下簡稱「華安優勢企業混合A」），楊明出任基金經理。
公開信息顯示，華安優勢企業混合A以「在嚴格控制風險的前提下，力爭實現基金資產的長期穩健增值」為投資目標，投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上市的股票(包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准或註冊上市的股票、存託憑證)、內地與香港股票市場交易互聯互通機制下允許投資的規定範圍內的香港聯合交易所上市的股票(以下簡稱「港股通標的股票」)、債券(包括國債、地方政府債、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
楊明，2004年10月加入華安基金，任研究發展部研究員；曾任華安國企改革主題靈活配置混合型證券投資基金基金經理；現任投資研究部總監，華安策略優選混合型證券投資基金、華安滬港深外延增長靈活配置混合型證券投資基金、華安安禧保本混合型證券投資基金基金經理。此前，楊明曾在上海銀行從事信貸員、交易員及風險管理工作。
自2020年11月23日，楊明開始管理華安優勢企業混合A。截至12月22日，楊明現手上共管理著5隻混合型基金。其中，華安創新混合、華安紅利精選混合、華安策略優選混合的任職回報率分別為76.5%、42.55%、313.62%。值得注意的是，截至12月21日，近1年，以上三隻混基的階段漲幅分別為37.93%、39.09%、37.29%，均跑輸同類平均漲幅39.71%。
2、淳厚基金為薛莉麗祁潔萍發新債基，祁潔萍6隻基金回報率不足3%
12月21日，淳厚基金髮行了一隻債券型基金，為淳厚益加增強債券型證券投資基金（以下簡稱「淳厚益加債券A」），基金經理為祁潔萍和薛莉麗。
公開信息顯示，淳厚益加債券A以「在注重風險和流動性管理的前提下，力爭獲取超越業績比較基準的投資收益」為投資目標，投資範圍包括債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債、地方政府債、可交換債券、可轉換債券、證券公司短期公司債券及其他經中國證監會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、同業存單、國內依法發行上市的股票(包含主板、中小板、創業板及其他經中國證監會核准或註冊上市的股票)、港股通標的股票、國債期貨、信用衍生品及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
祁潔萍，現任淳厚穩鑫債券型證券投資基金、淳厚安裕87個月定期開放債券型證券投資基金、淳厚穩嘉債券型證券投資基金等基金經理。加入淳厚基金前，祁潔萍曾任職於平安證券有限責任公司、光大證券股份有限公司。
薛莉麗，現任淳厚基金總經理助理、研究總監，同時擔任淳厚信澤靈活配置混合型證券投資基金、淳厚信睿核心精選混合型證券投資基金、淳厚欣享一年持有期混合型證券投資基金基金經理。此前，薛莉麗曾進入興業證券證券投資部(權益自營部)，歷任交易員、行業研究員、投資經理、總經理助理、部門副總監。
自2020年12月17日，祁潔萍和薛莉麗開始管理淳厚益加債券A。截至12月22日，祁潔萍正在管理的基金有8隻，分別為5隻債券型基金、2隻定開債券型基金和1隻混合型基金。除淳厚益加債券A外，債券型基金還包括淳厚穩嘉債券A，任職回報率為0.04%；淳厚穩鑫債券A，任職回報率為1.14%；淳厚中短債債券A，任職回報率為0.78%；淳厚穩惠債券A，任職回報率為2.49%；1隻混合型基金即淳厚信澤混合A，任職回報率為51.28%。2隻定開債券型基金則為淳厚安心87個月定開債，任職回報率為0.14%；淳厚安裕87個月定開債，任職回報率為1.3%。其中，有6隻基金任職回報率不到3%。
截至12月22日，薛莉麗現管理的基金有5隻，分別為1隻債券型基金和4隻混合型基金。其中，淳厚益加債券A為薛莉麗管理的第一隻債券型基金。而截至12月21日，近1月，混合型基金中的淳厚信澤混合A的階段漲幅「告負」，為-0.19%，跑輸同期同類平均漲幅3.11%和滬深300漲幅0.43%，且同類排名「不佳」，為3558|3978。
3、浙商基金推出新混基，查曉磊「一拖八」1隻基金四個階段漲幅告負
12月21日，浙商基金髮售了一隻混合型基金，為浙商智選領航三年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱「浙商智選領航三年持有混合A」），查曉磊攜手向偉擔任基金經理。
公開信息顯示，浙商智選領航三年持有混合A以「基於浙商基金智能投研系統，以基本面分析為立足點，投資於優質的上市公司。同時，引入智能化和數量化工具加強投資的紀律性並減小投資的下行風險，提高投資收益的穩定性和可複製性」為投資目標，主要投資具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行的股票(包含主板、中小板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票)、港股通標的股票、股指期貨、國債期貨、股票期權、債券(包括國債、央行票據、地方政府債、政府支持機構債、政府支持債券、金融債、企業債、公司債、次級債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券(含可分離交易可轉債的純債部分)等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業存單、貨幣市場工具及法律法規或中國證監會允許基金投資的證券交易所或銀行間市場上交易的憑證類信用衍生品以及其他金融工具。
查曉磊，曾任浙商中證500指數增強型證券投資基金、浙商滬深300指數增強型證券投資基金(LOF)、浙商聚潮新思維混合型證券投資基金基金經理；現任浙商基金智能投資部總經理，浙商豐利增強債券型證券投資基金、浙商聚潮靈活配置混合型證券投資基金、浙商大數據智選消費靈活配置混合型證券投資基金等基金經理。此前，查曉磊曾就職於香港中文大學中國金融發展與改革研究中心核心研究院、博時基金博士後工作站等。
向偉，2017年7月加入浙商基金，現任智能投資部基金經理助理，現任浙商智能行業優選混合型發起式證券投資基金、浙商中證500指數增強型證券投資基金和浙商滬深300指數增強型證券投資基金(LOF)基金經理。加入浙商基金前，向偉歷任上海桐昇通惠資產管理有限公司量化研究員、百度國際科技(深圳)有限公司自然語言處理部技術負責人等職務。
自2020年12月11日，查曉磊和向偉開始管理浙商智選領航三年持有混合A。截至12月22日，查曉磊在手基金共8隻，包括7隻混合型基金和1隻股票指數型基金。其中，股票指數型基金為浙商中華預期高股息A，查曉磊管理該基金至今已1年又54天，截至12月21日，具體來看，浙商中華預期高股息A任職回報率「告負」，為-6.8%。不僅如此，該基金四個階段漲幅均系負數，近1月、近6月、今年來、近1年，浙商中華預期高股息A的階段漲幅分別為-3.28%、-1.85%、-12.1%、-10.93%，分別跑輸同期滬深300漲幅0.43%、21.03%、21.19%、23.59%，同類排名均「不佳」。值得一提的是，同期，浙商中華預期高股息A跟蹤標的中華交易服務預期高股息指數漲幅-3.57%、-3.91%、-18.61%、-17.12%。
截至12月21日，向偉正管理著4隻基金，分別為2隻混合型基金和2隻股票指數型基金。其中，向偉管理兩隻指數型基金至今僅22天，回報率不足3%，分別為浙商滬深300指數增強，任職回報率為2.66%；浙商中證500指數增強A，任職回報率為2.4%。近1月，浙商中證500指數增強A跟蹤標的階段漲幅-2.69%，該基金階段漲幅1.06%，跑輸同期同類平均漲幅1.65%。