早在2009年，華興資本就已正式組建併購團隊，為中國及全球的創新經濟企業提供全面深度的併購顧問服務。在當前不確定的市場新常態下，旺盛的併購需求不斷湧現，華興資本始終陪伴創新經濟企業，連接海內外，尋找新機遇。
併購與戰略投資雙周報由華興資本併購團隊發布，聚焦全球市場重點交易，分享最新行業觀察。
作 者 | 華興資本併購團隊
Vol.14 | 2020.09.07 — 2020.09.20
前程無憂收到初步無約束力的收購提議
9月17日消息，前程無憂（NasdaqGS: JOBS）公告稱，公司董事會已收到來自DCP Capital Partners不具約束力的初步收購協議，後者擬以每股79.05美元的價格收購前程無憂的所有已發行普通股。DCP擬以提議收購方的股本和債務融資方式支付擬議收購價格的對價。每股79.05美元的收購價格較前程無憂9月16日收盤價溢價16.05%。受這一消息的影響，前程無憂當日股價大漲16%，市值為53.21億美元。
中通快遞登陸香港二次上市，計劃最多募資15.6億美元
9月16日消息，中通快遞（2057.HK）公告稱，在香港二次上市中將發行4,500萬股股票，香港公開發售的最高定價為268港元/股，籌資不超過15.6億美元。計劃9月29日開始在香港掛牌交易。9月16日晚間，中通快遞啟動香港首次公開募股，計劃全球發售和上市4,500萬股A類普通股，募資額不超過15.6億美元，香港公開發售最高定價268港元，並將於9月29日掛牌。此次上市，中通快遞採取同股不同權架構。此前，阿里、京東、小米、美團點評以同股不同權架構成功赴港上市。
微軟收購請求被拒絕，字節跳動與甲骨文達成協議，甲骨文將成為其「可信技術提供商」
9月15日消息，繼微軟確認TikTok拒絕其收購請求後，甲骨文證實，其已與TikTok的中國所有者字節跳動達成協議，成為其「可信技術提供商」，但該協議仍需美國政府批准。根據該協議，TikTok母公司字節跳動將繼續保留TikTok的控股權，甲骨文公司將持有少數TikTok股權，沃爾瑪也有望作為小比例投資者及電商合作夥伴入局。隨後，9月17日，字節跳動表示，方案不涉及業務和技術出售，也尚未籤署最終協議，最終協議的籤署還需依據法律獲得中國和美國相關部門的批准。
交易點評：
中國泛海控股集團收購美國保險商Genworth Financial的案例為此次TikTok與甲骨文協議的達成提供了先例。2016年10月，中國泛海宣布收購美國最大的長期護理保險公司Genworth。2018年6月，此次交易通過美國外國投資委員會（CFIUS）的交易審查，中國泛海同意使用一個總部設在美國的第三方服務公司來管理Genworth在美國的投保人數據。在此次協議中，字節跳動將與甲骨文達成類似的協議安排，以打消美國方面對用戶數據問題的質疑。
恆大汽車引入騰訊、紅杉資本、滴滴等多名投資者，籌集約40億港元
9月15日消息，恆大汽車（708.HK）公告稱，恆大汽車以先舊後新方式安排引入騰訊控股有限公司、紅杉資本、雲鋒基金及滴滴出行等多名知名國際投資者，籌集約40億港元。恆大汽車擬將自認購事項收取的所得款項淨額用作集團的一般企業用途。恆大汽車此次融資的每股配售價格為22.65港元，較前一交易日收盤價折讓19.96%。隨後，9月18日，恆大汽車公告稱，公司董事會決定擬發行人民幣股份在上交所科創板上市。
交易點評：
2019年起，恆大汽車在建設生產基地的同時，迅速完成了從整車研發製造、動力電池到電機電控的全產業鏈投資布局，同時在車輛尚未下線的情況下入股廣匯集團，提前布局銷售渠道。自2020年6月恆大汽車宣布收購國能電動汽車瑞典有限公司（NEVS）剩餘17.6%股權以來，恆大股價最高漲幅超過400%。此次交易引入騰訊等知名投資者，能夠提升恆大汽車的品牌聲量和知名度，同時在一定程度上將有助於恆大汽車在數位化、智能化方面實現更快的技術應用。
英偉達宣布400億美元收購ARM，交易有待英美中歐監管批准
9月14日消息，英偉達（NasdaqGS: NVDA）公告稱，將以400億美元的價格從軟銀手中收購英國半導體公司ARM，交易將包括215億美元的英偉達股票和120億美元的現金，這意味著軟銀將成為英偉達的主要股東之一。預計交易將在18個月內完成，該交易不包括ARM的物聯網服務部門。英偉達承諾，ARM將繼續運營其開放授權模式，同時保持全球客戶中立。目前，交易已經獲得英偉達、軟銀和ARM董事會的批准，仍需得到英國、中國、美國和歐盟的監管批准。
上交所受理京東數科科創板上市申請
9月11日消息，上交所已受理京東數科科創板上市申請。根據招股書，2017年至2019年及2020年上半年，京東數科營業收入分別為90.70 億元、136.16億元、182.03億元及103.27億元；歸屬於母公司股東的淨利潤分別為-38.20 億元、1.30億元、7.90億元及-6.70億元。京東數科計劃通過首次公開發行股票並在科創板上市，募集資金203.67億元。
春雨醫生完成E輪戰略融資，搜狗科技領投
9月10日消息，春雨醫生宣布完成E輪戰略融資，本輪融資由搜狗科技領投，華新、華錦基金跟投。本輪融資後，春雨醫生表示，將重啟對五芒星模型的創新實踐，夯實網際網路問診核心業務，提升問診AI和醫療大數據應用，探索由問診到醫院、醫藥、慢病管理和新型健康險為一體的醫療健康全服務體系創新。
交易點評：
受疫情影響，網際網路醫療行業景氣度、資本市場關注度均有所提升，醫療服務成為網際網路企業的布局重點。對於搜狗來說，其近10%的搜索請求與醫療相關，戰略投資春雨醫生可以使搜狗持續加強醫療相關的AI信息及服務能力，以發展長久獨立業務為目標，打造全方位的網際網路數字家庭醫生服務生態。
百勝中國正式登陸港交所
9月10日消息，百勝中國（9987.HK）正式登陸港交所，實現在香港和美國的同時上市。百勝中國發行價為每股412港元，募集資金淨額170億港元，若超配權行使，可另募資25.63億港元。百勝中國開盤價為410港元，收盤時股價為390.2港元，較發行價下跌5.29%，市值為1,635億港元。
騰訊5000萬美元收購VUE短視頻平臺
9月9日消息，近日，視頻拍攝和編輯工具及原創Vlog短視頻平臺「VUE Vlog」已於近期被騰訊全資收購，作價近5,000萬美元，且為全現金交易。成立於2016年的VUE最初定位是一款短視頻拍攝和剪輯應用，曾在熱愛視頻製作的年輕人中紅極一時。上線半年後，公司推出了另一款社區類短視頻App，兩者之後合併，2019年VUE升級為VUE Vlog。
交易點評：
近年來，在短視頻以外，vlog內容的關注度也在持續提升，各網際網路企業均有所嘗試或布局。與此同時，VUE、足記、一閃等圖文和視頻工具型軟體先後湧現，B站也在近期推出支持一鍵剪輯的App「必剪」。但工具型軟體產品的發展往往會存在天然瓶頸，在成為短期爆款後活躍用戶量往往逐漸下降。因此，通過收併購交易依附於網際網路巨頭是工具類軟體的較好選擇，同時也是網際網路巨頭對自身生態的良好補充。
農夫山泉正式登陸港交所
9月8日消息，農夫山泉（9633.HK）正式登陸港交所，發行價為21.50港元，募集資金淨額為81.49億港元。若超額配股權獲悉數行使，農夫山泉還可額外募資12.27億港元。農夫山泉開盤價為39.8港元，較發行價上漲85.12%；此後，農夫山泉股價有所回落，收盤時股價為33.1港元，較發行價上漲53.95%；市值3,703億港元。
58同城通過私有化議案
9月7日消息，58同城（NYSE: WUBA）公告稱，特別股東大會以超過75%的投票審議通過私有化議案。買方投資財團包括：華平投資、General Atlantic、鷗翎投資和58同城董事長兼CEO姚勁波。根據合併協議條款，買方投資財團以每股普通股28美元（現金價格）購買58同城所有已發行普通股，總交易估值約為87億美元。9月18日，58同城宣布已正式完成私有化協議，並於當日正式退市。
來源：公司公告、公開市場信息等
華住集團發布2020年第二季度業績
9月14日消息，華住集團（NasdaqGS: HTHT）發布2020年第二季度業績。華住集團第二季度營收19.53億元，同比下降31.7%，淨虧損5.48億元，去年同期為淨利潤6.05億元。
截至2020年第二季度，華住擁有6,187家在營酒店，包括758家租賃及自有酒店及5,429家管理加盟及特許經營酒店，合計共有599,235間酒店客房；與此同時，2,375家酒店正在籌備中；與第一季度相比，華住第二季度淨增234家酒店。
51Talk發布2020年第二季度業績
9月8日消息，51Talk（NYSE: COE）發布2020年第二季度業績。51Talk第二季度營收4.93億元，同比增長40.0%，Non-GAAP淨利潤3,960萬元，去年同期淨虧損為2,760萬元。
本季度，51Talk主營業務菲教青少一對一業務現金收入6.13億元，同比增長46.4%，佔總現金收入的90.6%。公司活躍學生數約為29.8萬人，同比增長27.8%，單體活躍學員的平均收入同比增加9.5%。
優信發布2021財年第一財季業績
9月8日消息，優信（NasdaqGS: UXIN）發布2021財年第一財季業績。優信第一財季營收6,220萬元，上年同期為3.893億元，Non-GAAP淨虧損1.571億元，上年同期虧損2.137億元。
本季度，優信2C在線交易成交量3,887輛，2C GMV為4.26億元，2C營收為5,170萬元。
趣店發布2020年第二季度業績
9月7日消息，趣店集團（NYSE: QD）發布2020年第二季度財報。趣店第二季度總收入11.67億元，同比下降47.4%，淨利潤1.79億元，同比下降84.3%。
截至本季度，趣店註冊用戶總數為8,080萬，同比增長6.4%；未償還借款者數量為500萬，相比第一季度的570萬下滑12.5%。
阿里雲宣布升級為2.0，並發布「小蠻驢」、「無影」等多項新產品及升級
9月17日消息，在2020雲棲大會期間，阿里雲智能總裁張建鋒宣布阿里雲進入2.0時代，將為原有簡單狹義的飛天雲平臺裝上數字原生作業系統，提供類似Windows窗口式的界面，讓不懂代碼的人也能運用雲的能力。另外，阿里雲發布物流配送機器人「小蠻驢」，將率先在菜鳥驛站大規模投用；阿里雲還發布了雲電腦「無影」，「無影」在用戶本地不需要實體主機，也無需購買CPU和硬碟，硬體設備集中在雲端的數據中心，可線上無限擴容升級。與此同時，阿里正式成立雲原生技術委員會，阿里雲推出包括沙箱容器2.0、離線實時一體化數據倉庫MaxCompute、雲原生多模資料庫Lindorm在內的多款雲原生產品。
阿里內貿批發平臺1688與淘寶特價版打通
9月17日消息，阿里內貿批發平臺1688宣布產業帶升級計劃，針對全國670萬製造企業推出內循環三大通路，全面打通淘寶特價版，融合加工定製、批發分銷和零售三大數位化平臺，幫助產業帶工廠跨賽道發展。據悉，阿里計劃3年內打造1,000個年銷過億的超級工廠，每年為全國的產業帶工廠提供1萬億規模的新市場。
阿里新製造一號工程「犀牛智造」正式亮相
9月16日消息，保密3年的阿里新製造一號工程「犀牛智造」正式亮相，這是全球首個新製造平臺，是阿里前董事長馬雲所提出的「新製造」戰略的樣板工廠，目前犀牛智造工廠已在杭州正式投產。在執行層面，犀牛智造首先以服裝產業為切入口，實現定製服裝的批量化生產，未來將與中小工廠實現開放合作，推動行業數位化、智能化。另據官方介紹，犀牛智造大量應用雲計算、IoT、人工智慧技術，其團隊80%為工程師，在投產之前已有200多家淘寶中小商家試點合作。
百度發布養成類虛擬助手App「度曉曉」
9月15日消息，在百度世界2020大會上，百度發布一款搜索創新產品「度曉曉」。據百度集團執行副總裁沈抖介紹，度曉曉是一款養成類虛擬助手App，建立在小度助手的能力基礎上，具備視覺識別能力，支持最自然的交流方式，能讓搜索過程和結果都更加人格化，更接近人與人的溝通過程。
手機淘寶即將迎來重大改版
9月14日消息，手淘首頁將全面信息流化，原本頂部顯眼的焦點圖展示廣告將改成豎版，移動到頁面下方算法推薦信息流的第一個位置。改版後，信息流「猜你喜歡」將成為淘寶首屏的主角，而原本位於頁面中部的聚划算、百億補貼、淘寶直播、有好貨等板塊，也將被融入信息流中。一位了解此次改版的阿里員工表示，目前正在灰度測試，最終方案會據測試效果而定。此次改版預計將在9月底完成全部切換。
美團點評董事會建議簡化公司名稱為「美團」
9月11日消息，美團點評（3690.HK）公告稱，董事會建議將公司英文名稱由「Meituan Dianping」簡化為「Meituan」，並採納中文名稱「美團」作為公司的中文名稱，以取代其現有中文名稱「美團點評」。公告稱，公司名稱的簡化將有助於對外建立公司統一的品牌形象，增強用戶、商戶等對公司多業務能力的認知，從而推動公司在聚焦「Food+Platform」戰略的同時繼續探索新業態，為生態體系中所有參與者以及社會創造更長遠的價值。
騰訊會議發布企業版本
9月10日消息，騰訊會議宣布正式發布企業版。騰訊會議企業版可打通企業通訊錄，最高可支持2,000人在線會議，並增加了同聲傳譯、1080P畫質等功能。此外，騰訊會議還發布了「會議室連接器」以及智能會議室解決方案「騰訊會議Rooms」，其中「會議室連接器」可將企業會議室的硬體會議系統接入騰訊會議，使企業無需更換硬體設備就能與騰訊會議的其他會議終端進行協作溝通；「騰訊會議Rooms」則是一款基於會議室的軟體系統，通過開放音視頻認證標準，聯合硬體設備廠商，共同為企業打造「軟硬一體」的數位化智能會議方案。據悉，騰訊會議上線245天，用戶數已突破1億，成為最快超過1億用戶的視頻會議產品。
騰訊教育多產品戰略升級，並發布教育作業系統「騰訊教育智腦」
9月10日消息，在2020騰訊全球數字生態大會智能教育專場上，騰訊啟動了旗下多個產品的最新業務戰略升級，並正式對外發布「騰訊教育智腦」。「騰訊教育智腦」以統一化身份認證為基礎，幫助打破不同教育信息系統間的壁壘，通過數據的全域打通與應用，實現教學的精細化、公平化。另外，騰訊開心鼠校園版開心成長計劃正式發布，該產品針對兒童提供母語式的英語學習環境，定製了覆蓋小班、中班、大班三年六個學期的課程體系；同時，騰訊課堂宣布戰略升級，從連接學員與機構的在線職業教育平臺，升級為同時服務政府、企業、學校和學員的綜合性終身教育平臺。
西瓜視頻宣布品牌升級
9月10日消息，西瓜視頻宣布品牌升級，啟用新Slogan「點亮對生活的好奇心」。此前，該平臺已對產品進行全新改版，進一步提升交互功能和用戶體驗。此次產品改版，西瓜視頻推出了全新的交互界面。首先，作品標題從視頻封面圖移到視頻上方，使頁面整體更清爽，也凸顯了作品本身的內容價值。其次，互動區單獨排列，突出收藏、評論和點讚等交互功能，方便創作人與粉絲進行交流。
騰訊連連App服務正式發布
9月9日消息，近日，在騰訊連連微信小程序的能力基礎上，騰訊雲對外發布了跨行業使用的另一應用服務騰訊連連App。本次的騰訊連連App應用服務包含三大版本，分別是免費通用版App、開源App和App SDK，覆蓋iOS和Android兩大平臺。
阿里遊戲升級為獨立事業群，俞永福復出
9月18日消息，阿里的遊戲業務所屬的互動娛樂事業部（靈犀互娛）將整體升級成為獨立事業群，與阿里大文娛平行。目前的遊戲自研業務負責人詹鍾暉（花名叮噹）職務也將向上調整。與此同時，高德集團董事長俞永福即將代表集團分管阿里的遊戲業務，俞永福也是阿里移動事業群與阿里大文娛曾經的掌舵者。阿里遊戲方面證實了消息，並表示俞永福代表集團分管靈犀互娛業務，此次升級是為了進一步的創新和發展。
百度前副總裁尹世明加入微盟集團，任營運長
9月16日消息，微盟集團近日發出內部郵件公布了新的高管任命，尹世明將擔任集團營運長（COO），並成為集團管理委員會成員，負責推進微盟集團「大客化、生態化、國際化」核心戰略的規劃落地等工作。尹世明向微盟集團董事會主席兼CEO孫濤勇匯報。
前偉世通全球首席架構師王凱任理想汽車CTO
9月15日消息，王凱出任理想汽車CTO，全面負責智能汽車相關技術的研發和量產工作，包括電子電氣架構、智能座艙、自動駕駛、平臺化開發和Li OS實時作業系統等。據介紹，王凱擁有18年汽車和手機行業核心技術研發與管理經驗，是汽車電子電氣架構、域控制器領域、汽車智能網聯與自動駕駛領域的知名專家。加入理想汽車前，王凱曾在全球科技公司偉世通工作8年，最高擔任偉世通全球首席架構師及自動駕駛總監，負責公司軟、硬體產品路線的規劃和落地。
好未來原副總裁蔡翔任百度戰投負責人
9月14日消息，近日，前好未來副總裁蔡翔（Scott Cai）已加盟百度，接替何俊傑（Jackson He）負責戰略投資，任副總裁一職。據報導，蔡翔於2001年畢業，後加入美國科爾尼管理顧問公司從事企業管理諮詢；2004年加入賽富從事股權投資；2017年12月，蔡翔加入好未來任副總裁。
原西瓜視頻負責人宋健已正式加盟百度，擔任好看視頻總經理
9月8日消息，今日頭條視頻業務發起者、原西瓜視頻負責人宋健已正式加盟百度，擔任好看視頻總經理，向百度集團執行副總裁沈抖匯報。據了解，宋健入職後，對好看視頻的業務進行了重新梳理，在人群定位上主打2億社會中堅力量，向其提供更多垂直、知識類內容。
國美組織架構調整：國美在線、國美電器等多家公司任命新CEO
9月7日消息，國美零售發布新組織架構和人事任命，任命向海龍為國美零售控股公司執行副總裁兼任國美在線公司CEO；張德炬為國美電器公司CEO，兼任加盟店開發管理公司CEO；林超為國美家公司CEO，兼任國美在線公司VP；李傑為國美在線公司COO，兼任國美家公司COO；尚明權為國美優食公司CEO；何陽青為國美投資公司CEO；曾之寧為國美投資公司COO；李正紅為物流平臺公司CEO。
小米任命首席人才官，碧桂園原副總裁彭志斌加盟
9月7日消息，小米集團公布最新高管任命，碧桂園原副總裁彭志斌加入小米，出任小米集團副總裁、首席人才官（CHO）。彭志斌將負責小米集團人力資源戰略規劃及制定、人力資源管理體系建設等工作，向CEO雷軍和集團總裁王翔雙線匯報。彭志斌曾任碧桂園集團副總裁、人力中心總經理、蘭州區域總裁等職位，全面負責碧桂園集團的人力資源管理工作近十年。
滴滴副總裁、AI Labs負責人葉傑平將離職
9月7日消息，滴滴出行副總裁、滴滴出行研究院副院長、AI Labs負責人葉傑平將於近期離開滴滴，並向全員發布內部信。據滴滴公關部負責人透露，葉傑平將離職一事屬實。葉傑平離職後，將由CTO張博暫時接管AI Labs，滴滴智能控制首席科學家唐劍將任AI Labs副主任。
OPPO金融原CEO陳曦即將離職
9月7日消息，OPPO金融即將換帥，原CEO陳曦目前正在進行離職手續辦理，OPPO金融新任CEO接班人或來自公司戰略部門。OPPO金融方面對此表示不予置評，並表示接下來會加大金融業務的投入，協助主業發展。
前餓了麼CTO張雪峰日前已從阿里離職，任本地生活CEO助理僅1個月
9月7日消息，在完成各項工作交接並完成內部流程後，前餓了麼CTO張雪峰已正式從阿里巴巴離職。今年8月，張雪峰調任阿里巴巴本地生活服務公司CEO助理一職；2015年3月，張雪峰正式加入餓了麼擔任首席技術官；在加入餓了麼前，張雪峰為攜程國際事業部CTO；更早之前（2005年至2011年），張雪峰曾在微軟任職超過5年。
前蔚來財務副總裁汪冬寧已加入秦淮數據，負責赴美IPO事宜
9月7日消息，前蔚來汽車財務副總裁汪冬寧近日已加入超大規模數據中心運營商「秦淮數據集團」，後者最快於第三季度正式遞交赴美IPO招股說明書，募資規模預計為4億美元。此前，汪冬寧於2015年9月起擔任蔚來汽車財務副總裁一職；2019年11月6日，蔚來汽車公告稱汪冬寧不再擔任公司財務副總裁。
來源：公司公告、公開市場信息等