今年的結構性牛市行情也造就了量化私募的規模擴張，當前國內百億級別的量化私募已達到10餘家，相比去年底已經翻倍，量化私募目前管理規模已經超過5000億元。在量化私募大發展的背景下，原本做主動管理的私募大佬也開始關注量化私募領域了。
《每日經濟新聞》記者獲悉，12月23日，「一哥」王亞偉旗下的千合資本在基金業協會備案了旗下的量化私募產品，千合資本-基本面量化私募證券投資基金，據基金業協會的資料卻顯示「該基金存續規模低於500萬人民幣」。實際上王亞偉早就開始布局量化領域，在2019年1月份就爆出，王亞偉的千合資本日薪100元招聘量化投資助理而成為當時的焦點，難道王亞偉此次備案一隻規模小於500萬的量化產品是在試水？
王亞偉旗下量化私募產品備案
在量化私募大發展的背景下，原本做主動管理的私募大佬也開始關注量化私募領域了。《每日經濟新聞》記者獲悉，12月23日，王亞偉旗下的千合資本在基金業協會備案了旗下的量化私募產品，從目前王亞偉備案的私募產品來看，該產品是目前王亞偉的所有私募產品中帶有「量化」二字的私募產品。該產品名為千合資本-基本面量化私募證券投資基金，據協會的資料顯示，該量化私募產品成立於12月21日，產品的託管人為中信證券。基金業協會的數據顯示，「根據管理人最新報送信息，本基金存續規模低於500萬人民幣」。也就是說，王亞偉近期發行的量化產品規模不到500萬。
王亞偉系前華夏大盤精選基金的基金經理，在2007年的大牛市中以及2008年的大熊市中，連續排名冠亞軍或前列，創造了當時公募基金界不可複製的神話，被譽為中國最牛的基金經理。2012年王亞偉創立私募公司千合資本，其首隻私募產品是「外貿信託-昀灃證券投資集合計劃」。據當時媒體報導，昀灃基金的認購門檻最高達到2000萬元，另外王亞偉的千紙鶴1號的認購門檻為1000萬元。後來王亞偉發行的私募產品的認購門檻也逐漸降低，昀灃4號的首次認購起點為300萬元。之後的「中鐵寶盈祥雲1號」首次認購門檻回到了大多數私募的認購起點100萬元。而此次市場這麼不給力？王亞偉近日備案的量化產品規模居然不足500萬。
從王亞偉的量化私募產品名字來看，「基本面量化」，應該是屬於股票量化策略中的一個子策略，而股票量化策略針對基本面和技術面的研究以量化方法模型為主，從個股的選擇到組合的構建，以及交易，均以量化模型的結果為決策執行依據。實際上王亞偉布局量化私募領域並非一時興起。早在2019年1月，王亞偉就因為日薪100元招聘量化投資助理而成為當時的市場焦點，甚至被一些市場人士解讀為其風格轉向，從股票多頭策略轉到量化對衝策略。因為王亞偉一直是股票多頭策略，靠選股賺錢，而量化投資策略則主要靠量化模型賺錢。
據當時的招聘信息，王亞偉的千合資本在北大BBS上掛出了一則實習生招聘。從當時的招聘啟事來看，工作地點是北京，職位是量化投資助理，職位類型是兼職，工作內容是金融數據分析，輔助開發量化投資策略。要求首先是精通Mtlab Python和C#至少其中一種語言。其次是要求數學、物理、金融工程、IT等專業優先。第三是每周至少三天，至少實習三個月，能夠實習6個月以上優先。工資為每天100元。從2019年1月17日招聘量化助理開始，當時被人解讀為王亞偉要轉型了。從招聘量化助理開始，到量化產品的備案，在這近兩年的時間內，王亞偉經過長時間的籌謀，如今終於發出了量化私募產品。
百億量化私募相比去年底已經翻倍
一般來說，量化私募基金會採用的量化策略有四種，股票量化中性策略、股票量化策略、管理期貨量化、量化套利四大策略。那麼對於王亞偉所看重的股票量化策略的業績表現怎樣呢？而私募排排網納入統計排名的980隻股票量化策略今年以來平均收益為28.67%，高達94.08%的基金獲得正收益。其中澤桐投資鄒慶龍管理的澤桐穩健3號收益最高，今年以來的收益超140%。
在證券私募管理規模大擴張的背景下，從量化私募產品的備案數也呈現出井噴的態勢。據私募排排網數據，截至11月底，年內共計發行量化策略私募產品合計4692隻，較2019年同期的3350隻，增長幅度達到40.06%。另外行業的飛速發展也使得百億量化私募快速擴張，今年多家量化私募一躍邁入百億管理規模行列，當前國內百億級別量化私募已達到10餘家，相比去年底已經翻倍。從業績來看，今年前11個月，市場中性策略私募產品平均回報率在14.52%，股票量化產品的平均回報率在28.67%。
在近兩年優質資產愈發稀缺的背景下，私募量化投資策略可以通過有效的風險對衝、選股、套利等方式，提供較低投資風險與相對穩健收益，越來越多的投資者將量化私募產品作為替代「固定收益」的投資產品，這也使得量化產品大擴張。而在私募排排網創始人李春瑜看來，量化私募最近兩年發展迅速，從三年前的量化「四大天王」時代，目前進入到多點開花的新時代。目前市場已經出現了千億規模的量化私募巨頭。除此之外，不少的中小量化私募逐漸成長了起來，量化對衝策略的私募基金會有非常大的發展前景。不過中小量化私募機構若要持續壯大，最重要的是需要保持靚麗的業績。
每日經濟新聞