在國泰君安證券規劃實施「三個三年三步走」路徑構想的第一年，作為服務國家科技戰略，深耕產業、助力上海科創中心建設的重磅舉措，國泰君安證券全資子公司國泰君安創新投資有限公司設立目標規模達500億的市場化股權投資母基金，近日正式邁出了券商私募子公司探索市場化母基金的第一步。
券商中國記者了解到，近日，上海國泰君安創新股權投資母基金中心（以下簡稱「國泰君安母基金」）已完成首輪封閉，並已正式進入投資期。這是近兩年來唯一一支規模較大的券商系市場化母基金。按照計劃，國泰君安母基金目標規模500億，分期分批設立，首期規模80億，定位為具有投資銀行特色、服務於國家戰略和深耕產業的市場化母基金。該基金將充分發揮母基金的平臺優勢和資源集聚作用，依託國泰君安買方生態的雄厚資本與資源，重點投向符合國家科技和新經濟產業發展戰略的關鍵領域，助推科創企業高質量發展，為提升上海科技創新策源能力積極貢獻力量。
國泰君安證券董事長賀青近日接受券商中國記者專訪，介紹了國泰君安母基金背後的戰略背景及投資思路。
踐行國家戰略，服務實體經濟
賀青對券商中國記者表示，當前，我國進入新發展階段，百年未有之大變局疊加全球新冠大疫情，機遇挑戰前所未有。在這一重要歷史關口，黨的十九屆五中全會提出了「加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局」的重大戰略部署，這是新發展階段把握髮展主動權的先手棋，是奪取經濟發展新勝利的關鍵招，意義重大、影響深遠。
在「國內大循環」為主的國家戰略下，作為「長期資本」的母基金扮演著重要角色，通過發揮資本與實體產業連接器功能，助力市場資源和產業資本有效配置，為市場主體賦能，為實體經濟賦能。
賀青說，國泰君安證券在長期發展過程中，形成了以「金融報國」為核心的企業文化。近年來,公司積極參與和服務「一帶一路」建設、粵港澳大灣區建設、設立科創板並試點註冊制、長三角一體化發展等國家戰略。同時，作為根植上海的國有企業，公司緊緊圍繞落實習近平總書記交給上海的三項新的重大任務，主動服務上海強化「四大功能」、建設「五個中心」，其中一項重要舉措是公司作為唯一的券商共同發起設立了總規模300億元的上海科創母基金，為科創企業融資提供更多途徑，為上海戰略新興產業發展提供更強助力。
聚焦重點產業，培育戰略科技
國泰君安母基金將專注於人工智慧、量子信息和集成電路等新一代信息技術；生命健康與腦科學；先進位造；新能源與新材料；新消費與服務等五大重點戰略方向，主要投資中國科技創新、新經濟、戰略新興產業等領域的頭部基金及項目，將通過自上而下優選產業賽道、挖掘結構性價值性機遇，構建一套具有全球視野和前瞻思維的系統性投資和研究體系。
賀青表示，作為頭部券商，國泰君安證券擁有雄厚的綜合實力和良好的品牌口碑，國泰君安母基金可充分藉助公司從宏觀到全行業、產業端強大的研究資源，為投資保駕護航。同時，公司擁有業內領先的投資銀行綜合服務能力，可為被投基金和項目提供從買方到賣方、從一級到二級的全產業鏈和全生命周期的金融服務，實現深度賦能。此外，公司與眾多地方政府、核心產業龍頭、大型金融機構等建立了戰略合作夥伴關係，母基金可作為資本紐帶，協助被投基金及項目和公司戰略客戶生態圈建立廣泛連結，推動各方實現合作共贏。
把握時代機遇，實現融合發展
2020年是充滿挑戰與變革的一年。新冠疫情、中美貿易摩擦等對我國經濟發展外部環境構成嚴重威脅，少數國家貿易保護主義沉渣泛起，國內產業鏈、供應鏈面臨重大衝擊，經濟安全和金融安全風險凸顯。這些外部變化，也對國泰君安母基金的運營和發展，帶來了一定的挑戰和風險。
賀青說，國泰君安母基金將主動迎接外部環境變化對行業生態的影響，擁抱新思維、新方式，充分發揮資本市場優勢，認清形勢，找準方向，提升投資人收益，服務國家經濟發展。
同時，賀青強調，當前也是全球資產管理行業發展的黃金階段。自2008年金融危機以來，全球總資產管理規模已由2007年的近50萬億美元增長至2019年末的近100萬億美元。國內相關行業也呈「井噴」式發展。例如，截至今年三季度末，股權投資基金登記的管理規模增長了11倍，達到10.96萬億元。在科創板上市企業中，近90%的企業上市前獲得過私募股權基金投資，股權投資本金達到704億元，相當於被投企業首發募集資金總額的40%。「這是時代給我們的機遇。」賀青說。
此外，國家和上海有關方面對國泰君安母基金的發展高度關注和大力支持。今年，國泰君安的股東單位上海國際集團成功發行了優質企業債，專門募集資金用於認繳國泰君安母基金。
賀青表示，作為根植上海的頭部券商，國泰君安證券將繼續發揮自身優勢，以科技為核心、以資本為紐帶、以專業服務為根本，把握時代機遇，服務好實體產業，滿足投資人的回報需求。同時，公司也會強化資源整合，加強投資與研究、投行業務的融合發展，從多維度、多層面有效聯接政府、LP、產業集團、金融機構、子基金及被投企業等各方。
賀青說，如今的國泰君安證券正向著「受人尊敬、全面領先、具有國際競爭力的現代投資銀行」的宏偉願景奮力奔跑，公司將不斷強化金融報國的責任擔當，攜手服務實體經濟，共同促進產業變革，為新時代新發展格局作出新的貢獻。