11月14日行業要聞早餐

國際動態

1、李克強出席東協商務與投資峰會並致辭

李克強表示，突如其來的新冠肺炎疫情給各國人民生命安全和身體健康帶來嚴重威脅，世界經濟正在經歷自二戰以來最嚴重的衰退。東協作為中國的近鄰和重要合作夥伴，雙方貿易投資在世界經濟低迷背景下逆勢增長，貿易額增長5%，中國對東協投資同比增長76.6%。東協成為中國第一大貿易夥伴，雙方經濟紐帶更加緊密、產業聯繫更加密切。李克強指出，現在可以有把握地說，中國經濟今年可以實現正增長。在世界主要經濟體中，中國率先實現了恢復性增長。

2、歐元區第三季度GDP同比下降4.4%

歐元區第三季度 GDP同比下降4.4%，預期下降4.3%。歐元區第三季度GDP環比增長12.6%，預期增長12.7%。

3、周小川：全球貨幣政策溢出效應明顯 應改變儲備貨幣結構加以應對

中國人民銀行前行長周小川提到，由於美元作為國際儲備貨幣，因此，美聯儲的貨幣政策具有最大的溢出效應。但是從制度來講，美聯儲的高級領導人在反覆都強調，美聯儲只對美國經濟負責。周小川認為，要解決貨幣政策溢出的影響，則必須對儲備貨幣的結構有所考慮。要對異常資本流動建立初步的全球性協調機制，一是協調全球流動性安排，另外，也要考慮該機制可以創造流動性，解決全球性問題。

4、IMF總裁格奧爾基耶娃：擺在國際社會面前的三個優先項

國際貨幣基金組織（IMF）總裁格奧爾基耶娃提出了全球各大經濟體當下的三個政策優先項——全力控制疫情、持續提供財政和貨幣政策支持、在重振經濟的同時將經濟轉型納入考量。

5、疫情反彈致旅遊業再度停擺 馬來西亞旅遊業雪上加霜

據新加坡《聯合早報》報導，馬來西亞新增新冠確診病例連續三天下降後，於12日再次回升。當日新增919例確診病例，也是連續第五天單日新增確診人數達三位數。目前，馬來西亞大部分州屬已實施有條件行動限制令，此措施對各行各業，尤其是旅遊業無疑是雪上加霜。該國預計2020年將損失超過1000億林吉特的旅遊收入。

6、「脫歐」過渡期剩不到50天 英國首相府裡卻起了內訌

報導稱，英國首相通信聯絡主任李·凱恩周三晚發出即將離職的消息，同屬「脫歐派」的首相首席顧問卡明斯據傳也萌生去意。消息引發外界猜測，認為這是詹森核心圈子中「脫歐派」撤退的開始，將對未來詹森內閣組成及新冠疫情後的經濟復甦產生重大影響。

7、更多跡象表明美國經濟復甦動能正在減弱

今年秋季美國新冠病毒感染病例再度激增，這給人們留下了一個疑問：經濟何時會開始惡化？零售客流量、小企業招聘等一系列高頻指標似乎已經開始釋放危險信號，即便先前持樂觀看法的預測者都越來越擔心，消費者可能被日益升高的健康風險壓垮。牛津經濟研究院首席美國經濟分析師Gregory Daco表示，該研究院一項涵蓋經濟、社會與健康數據編制的經濟復甦指數「走勢蹣跚」，已經連續第四周下滑，目前已跌回夏季中期的水平。

8、高盛：2021年美經濟將強勁復甦

高盛經濟學家預計，明年美國GDP將以5.3%的速度增長，高於美聯儲的4%的預期中值。但其表示，經濟在復甦過程中將遇到很多障礙，特別是迅速攀升的新冠病例將對復甦造成損害。此外，高盛預計經濟活動的反彈不會觸發美聯儲的行動。

9、荷蘭第三季度經濟增長創歷史新高

荷蘭中央統計局發布的數據顯示，荷蘭經濟在2020年第三季度呈現前所未有的高增長，該國7月、8月和9月三個月的國內生產總值與此前三個月相比增長7.7％。這是荷蘭中央統計局自1987年發布季度經濟數據以來，該國創下的季度經濟最高增幅。不過，受新冠肺炎疫情影響，荷蘭經濟在今年第二季度收縮8.5％，也是創下歷史最大降幅。

10、沙烏地阿拉伯因油價暴跌或損失超1700億元

沙烏地阿拉伯王儲穆罕默德∙本∙薩勒曼近日表示，由於今年油價暴跌，該國2020年預算將減少超1000億沙特裡亞爾，約合1762億元人民幣。根據去年提交的2020年預算預測，石油收入為5130億裡亞爾，約合9039億元人民幣。今年油價暴跌後，實際石油收入約減少至4100億裡亞爾，約合7224億元人民幣。

11、標普指數創歷史新高

美股周五收高，標普500指數創歷史最高收盤紀錄。道指漲399.64點，或1.37%，報29479.81點；納指漲119.70點，或1.02%，報11829.29點；標普500指數漲48.14點，或1.36%，報3585.15點。

12、美油期貨周五收跌2.4% 本周累漲8.1%

美國原油期貨價格周五收跌，但本周錄得超過8%的漲幅。紐約商品交易所12月交割的西德州中質原油（WTI）期貨價格下跌99美分，跌幅2.4%，收於每桶40.13美元。本周該期貨累計上漲8.1%

13、黃金期貨價格周五收高0.7% 本周下跌超3%

黃金期貨價格周五收高，但本周錄得超過3%的跌幅。紐約商品交易所12月交割的黃金期貨價格上漲12.90美元，漲幅0.7%，收於每盎司1886.20美元。

14、韓國官方就股市泡沫發出警告

韓國官方對該國股市存在泡沫的跡象發出警告。在寬鬆貨幣政策和大流行空閒時間的刺激下，韓國散戶投資出現創紀錄的激增，該國股市是今年全球表現最好的股市之一。

15、股市及外匯行情一覽表

名稱	最新值	漲跌額	漲跌幅
上證指數	3310.10	-28.58	-0.86%
深證成指	13754.55	-37.52	-0.27%
創業板指	2706.81	+6.30	+0.23%
道瓊	29479.81	+399.64	+1.37%
納斯達克	11829.29	+119.70	+1.02%
英國富時100指數	6316.39	-22.55	-0.36%
德國DAX30指數	13076.72	+23.77	+0.18%
法國CAC40指數	5380.16	+17.59	+0.33%
Shibor利率	2.523(%)	＋0.20(BP)	——
美元指數	92.73	-0.26	-0.28%
美元人民幣（USDCNY）	6.6060	-0.0055	-0.08%

國內財經

1、樓繼偉：中國已到研究寬鬆貨幣政策有序退出的時候

財政部原部長樓繼偉談及「各國財政政策和貨幣政策的未來走向」時表示，當前的全球經濟大衰退轉為大蕭條的可能性並不大。談及中國，樓繼偉認為，已經到了研究寬鬆貨幣政策有序退出的時候。但他也說，「我只說是到了研究的時候，沒說現在馬上退」。樓繼偉強調，退出的節奏掌握好，必須有序退出，因此需要早研究。但就全球而言，這個議題為時尚早。

2、國家能源局：10月份全社會用電量同比增長6.6%

國家能源局消息，10月份，全社會用電量6172億千瓦時，同比增長6.6%。1-10月，全社會用電量累計60306億千瓦時，同比增長1.8%。

3、央行淨投放1600億安撫債市情緒

11月13日，為維護銀行體系流動性合理充裕，央行以利率招標方式開展了1600億元7天期逆回購操作。這是自11月10日央行恢復逆回購操作以來，連續第4日開展千億級逆回購操作，本周逆回購操作規模累計達到5500億元，實現淨投放2300億元。不少分析指出，央行本周以來加大短期流動性投放力度，主要為緩解近日因高等級債券違約引發的債市大跌和資金利率抬升的市場緊張情緒。

4、工信部：10月我國汽車市場產銷形勢持續向好

工信部發布2020年10月汽車工業經濟運行情況：2020年10月，我國汽車市場產銷形勢持續向好，當月繼續保持同比高速增長勢頭。新能源汽車市場表現突出，銷量同比增長超過1倍。10月，汽車產銷分別完成255.2萬輛和257.3萬輛，同比分別增長11%和12.5%；新能源汽車產銷分別完成16.7萬輛和16萬輛，同比分別增長69.7%和104.5%。

5、民航局：10月旅客運輸量5032萬 恢復至去年同期近九成

民航局航安辦副主任吳世傑通報10月份全國民航安全生產運行情況：10月份，民航運輸生產恢復速度有所放緩，共完成運輸總周轉量86.7億噸公裡，恢復至去年同期的77.5%；完成旅客運輸量5032.3萬人次，恢復至去年同期的88.3%；完成貨郵運輸量62.1萬噸，同比下降6.8%，其中，全貨機貨郵運輸量繼續保持較快增長，共完成22.9萬噸，同比增長21.8%。航班效益繼續提升。

6、中國銀行業協會發布《城市商業銀行發展報告（2020）》

《報告》指出，城商行在過去一年按照回歸本源、專注主業的監管要求，總體資產增速保持平穩，資產負債結構更加優化，風險抵禦能力有所提升。截至2019年末，全國134家城商行資產總額37.3萬億元，較年初增長8.5%；貸款餘額17.6萬億元，較年初增長18.4%，貸款增速約為資產增速的兩倍；負債總額34.5萬億元，較年初增長8.4%，其中存款餘額佔比68.5%，同業負債佔比12.3%，負債結構不斷優化；淨利潤2509億元，較年初增長2%；不良貸款率2.3%，撥備覆蓋率154%，資本充足率12.7%。

7、財政部：提前下達2021年支持海南全面深化改革開放補助資金65億元

財政部發布關於提前下達2021年支持海南全面深化改革開放補助資金的通知，為提高預算完整性，加快支出進度，中央財政提前下達2021年支持海南全面深化改革開放補助資金65億元。

8、33個城市啟動重汙染預警

根據最新預報，14日至17日，京津冀及周邊地區還將經歷一次汙染過程，北京可能達到中度汙染，區域個別城市可能出現嚴重汙染。中國生態環境部消息，截至目前，京津冀及周邊地區共有33個城市啟動重汙染天氣預警，其中30個城市啟動橙色預警。

9、接近監管層人士透露 監管部門如發現逃廢債等行為將嚴打

永城煤電控股集團有限公司近期一隻10億元人民幣短期債券意外違約，引得市場議論紛紛，更有觀點質疑此舉有逃廢債之嫌。接近監管部門人士對記者表示，監管部門對債券市場違法違規行為一直保持「零容忍」態度，如發現逃廢債這類行為，將進行嚴厲打擊，維護市場良好秩序。

10、162個海南自由貿易港建設項目（第四批）集中開工

11月13日上午，海南自由貿易港建設項目（第四批）集中開工儀式在海口舉行，本次集中開工項目共162個，是歷次項目集中開工以來，項目個數最多的一次，總投資551.8億元，2020年計劃投資66.6億元。

11、武漢市73.5億元出讓3宗住宅用地

11月13日，武漢市集中出讓3宗住宅用地。總出讓面積23.12萬平方米，總起始價為50.83億元，總成交價73.5億元。經過321輪競價，武漢潤置房地產開發有限公司(華潤置地)以65.7億元競得P(2020)122地塊，樓面價30558.14元/㎡，溢價率52.79%。

12、「銀十」北京住宅用地「零成交」

銀十」的北京樓市走出了一波分化行情。2020年初土地市場的高熱度沒能延續，10月份僅供應了一宗宅地，且無住宅用地成交，從年初到現在，土地市場上演了「高開低走」的一幕。新房方面10月份成交量環比下滑超40%。二手房方面則繼續維持著高熱度，儘管成交量環比出現了下滑，但同比上漲仍超49%。

證券期貨

1、指數全天弱勢震蕩 白酒板塊現跌停潮

11月13日，大小指數延續分化，創業板指表現較強，個股整體漲跌互半，漲幅超9%個股不足40隻，市場賺錢效應較差。截至收盤，滬指跌0.86%，報收3310點；深成指跌0.27%，報收13754點；創業板指漲0.23%，報收2706點。北向資金連續4日淨賣出，今日淨賣出49.4億元。

2、下周解禁市值增至1617億元

本周滬指四連陰險守3300點，下周解禁規模大增，為市場平添了一絲擔憂。數據顯示，下周滬深兩市限售股上市數量共計70.9億股，以11月13日收盤價計算，解禁市值約1617.17億元，分別較本周環比大增了121.56%、185.88%。其中解禁數量超10億股的公司就有兩家，分別是匯鴻集團的15億股、廣汽集團的10.55億股。

3、基金多舉措規避債市風險

近期接連曝出的違約事件，讓信用債市場持續承壓。部分債券基金經理表示，短期避險情緒上升，市場對信用債擔憂加大。後市行情會出現分化，優質債券將受到追捧，弱資質品種會遭遇拋售。操作上應通過甄選債券、分級管理、品種轉換、倉位調整等方式控制風險。

4、行業回暖預期助有色金屬股大漲

本周二以來，A股震蕩回落，上證指數走出「四連陰」，日K線呈空頭排列。儘管本周市場整體低迷，但順周期行業中的有色金屬板塊卻呈現逆市上漲態勢，最近四個交易日累計上漲2.28%，成為本周市場焦點之一。

5、上海證監局：堅決打擊資本市場造假行為

下一步，上海證監局將繼續貫徹「守土有責」「服務地方」「依法從嚴」的監管理念，通過嚴格執法，督促市場主體嚴格依法履行信息披露義務，堅決打擊資本市場造假行為，促進進一步提高上市公司質量，與司法機關密切協作，共同打擊證券違法犯罪活動，共同維護轄區資本市場生態和環境，助力上海國際金融中心建設。

6、上海檢察：上海證券期貨領域發案呈罪名多元化態勢

上海市人民檢察院、上海證監局聯合召開打擊上市公司信息披露違法犯罪新聞發布會，近年來，上海證券期貨領域發案呈罪名多元化態勢，以往少發的欺詐發行、違規信息披露等信息披露犯罪上升趨勢明顯。常見的證券違法犯罪呈現出新的手段模式，利用信息實施犯罪的案件上升明顯，如操縱證券市場領域，策劃重大事項、控制信息發布、上市公司與外部人員共同實施操縱犯罪案件頻發。

7、永煤債「意外」違約 信用債市場強震

近期，信用債市場突然掀起驚濤。永城煤電控股集團一隻10億元短期債券意外違約，市場對於高等級信用債的擔憂瞬間飆升。市場波動之下，機構投資者對於一些基本面不良的高等級信用債的偏好愈發降低，信用債的投資策略正在向更偏重基本面的方向轉變。

1、11月13日西本新幹線鋼材價格指數走勢預警報告

核心觀點：進入11月第二周，國內建築鋼市超預期運行：一方面，近期天氣晴好，多地施工在趕進度，終端需求保持高強度；另一方面，資本市場配合上漲，鋼廠趁勢推高，疊加局部放大了缺貨現象，貿易商價格大幅推高——從南到北，由點及面，各地市場行情呈現爆發式上漲。在市場價格拉高的同時，以焦炭、鐵礦石為代表的原料價格再度走強，導致成本重心上移；而社會庫存下降之後，鋼廠的話語權進一步增強。不過，隨著價格的快速拉升，部分地區需求跟進的節奏有所放緩，北方資源跨區域流動性迅速增強；隨著規格缺貨現象的緩解，價格推升的空間受到了抑制。進入11月中下旬之後，北方市場施工逐步減少，南方需求還會保持一定韌性，區域聯動效應將會減弱，因此，後期國內建築鋼價難以再次走出波瀾壯闊的行情。基於各種因素，我們對下周市場行情持中性評價——藍色預警：需求保持韌性，價格高位震蕩。

2、11月上旬重點鋼企粗鋼日均產量214.61萬噸

據中國鋼鐵工業協會統計數據顯示，2020年11月上旬重點鋼企粗鋼日均產量214.61萬噸，旬環比減少1.05萬噸，下降0.48%，同比增長7.99%。截至11月上旬末，重點鋼鐵企業鋼材庫存量為1284.73萬噸，旬環比增加69.96萬噸，上升5.76%；比年初增加331.48萬噸，增長34.77%；比去年同期增加53.75萬噸，增長4.37%。

3、八一鋼鐵：控股股東的子公司擬21.81億元收購鑄管新疆100%股權

八一鋼鐵11月13日晚間公告，控股股東八鋼公司的控股子公司天山鋼鐵擬受讓九天清控持有的新興鑄管新疆有限公司100%股權，股權轉讓價款為21.81億元。本次股權轉讓交易完成後，公司控股股東及實控人將在符合法律法規及監管規則的前提下，運用資產重組、委託管理、業務調整、及法律法規和相關政策允許的範圍內其他可行的解決方式，解決同業競爭問題。

4、鞍鋼電商成為東北地區最大循環物資交易平臺

據統計，2018年上線以來，鞍鋼電商循環物資成交量達2125萬噸，實現交易額22.64億元，累計創效2.26億元，目前已成為東北地區最大規模的循環物資交易平臺。

5、南鋼成功研發新型不鏽鋼複合板

近日，一種新型不鏽鋼複合板生產工藝在南鋼寬厚板廠研發成功。長期以來，不鏽鋼和碳鋼在高溫下具有巨大的物理性能差異，限制了軋制複合板向特厚規格方向的發展。南鋼技術研發人員通過多次試驗，不斷優化工藝，成功攻克這一行業難題，為今後特厚複合板產品的開發和推廣奠定了基礎。

6、國家煤礦安監局關於進一步加強對地方政府煤礦安全監管工作監督檢查的意見

推進淘汰落後煤礦工作情況。地方各級政府貫徹落實《國務院關於預防煤礦生產安全事故的特別規定》《國務院關於煤炭行業化解過剩產能實現脫困發展的意見》，以及煤炭產業政策等，健全領導機制，明確責任分工；制定淘汰落後煤礦實施方案，將目標任務分解到市、縣，落實到具體企業；向社會公告淘汰落後產能的企業名單和淘汰時限；落實對長期停產停工煤礦的監管責任等情況。

7、大秦線恢復運輸11天 秦港庫存增加7萬噸

截止目前，秦皇島港、京唐三港、曹妃甸四港合計存煤1732萬噸，較大秦線檢修前的10月31日存煤數增加了63萬噸，其中，秦港存煤509萬噸，較檢修前增加了7萬噸，京唐三港存煤增加了53萬噸，曹妃甸四港存煤增加了3萬噸。

8、建龍集團將開發國內最大單體鐵礦 探明儲量24.84億噸

建龍集團近日發文稱，位於遼寧省本溪市南芬區的思山嶺鐵礦由建龍集團下屬子公司之一、本溪龍新礦業有限公司負責開發。 思山嶺鐵礦礦區屬於鞍山式沉積變質巖，為隱伏礦床，控制鐵礦帶東西長1500米，南北寬960米，埋深404米至1934米，平均厚度246.84米，礦體集中、連續性好，適合大規模開採。目前，該礦已探明的鐵礦石儲量為24.84億噸，平均品位31.19%，是國內探明登記的最大單體鐵礦，也是亞洲第一深井超大型鐵礦

9、南非對進口結構鋼產品作出保障措施否定性初裁

2020年11月9日，世貿組織（WTO）保障措施委員會發布南非代表團於2020年11月6日向其提交的保障措施調查通報。南非國際貿易管理委員會對進口包括鐵或非合金鋼的U、I、H、L和T型材（U,I, H, L and T Sections of Iron or Non-alloy Steel）在內的鋼結構產品作出保障措施否定性初裁，建議終止本案保障措施調查，不實施保障措施。

10、阿根廷發布對華鋁管反傾銷終裁

商務部消息，11月6日，阿根廷生產發展部發布2020年第596號決議，決定結束對原產於中國鋁管的反傾銷調查，徵收75.52%的反傾銷稅，有效期5年。

11、越南熱軋進口價格環比上周漲15美元/噸

據外媒SteelMint 11月9日消息，越南熱軋進口價格環比上周上漲了15美元/噸。隨著成交價格不斷走高，市場也變得活躍起來，看漲心態逐漸增強。市場傳言一家中國鋼廠近期以550-555美元/噸的CFR越南價格敲定了一筆10000-15000噸的熱軋（SAE 1006）出口訂單，12月底裝船。

12、幾內亞批准西芒杜的鐵路和港口建設計劃

幾內亞政府周四批准了由跨國財團參與的西芒杜（Simandou）鐵礦項目的公路和深水港建設初步協議。該財團包括新加坡的Winning Shipping，幾內亞礦業物流公司聯合礦業供應公司（UMS），中國鋁生產商山東魏橋和幾內亞政府，去年贏得了在西曼杜北部地區開發1號和2號區塊的招標開發權。目前，該項目的總成本為160億美元，高於最初估計的140億美元。西芒杜擁有超過20億噸高品質礦石儲量。該項目3區和4區為力拓（Rio Tinto）、中國鋁業和幾內亞政府共同所有。

13、澳洲央行：預計明年澳洲鐵礦石出口量料維持強勁局面

近日澳大利亞央行發布報告稱，預計明年澳洲鐵礦石出口量料維持強勁局面，因來自中國的進口需求強勁且巴西供應中斷局面仍在持續。報告稱，預計明年澳洲煤炭出口需求將減弱。

14、力拓籤訂合資協議 以持有芬蘭Enonkoski鎳項目75%的權益

本周二，力拓與礦業公司Bluejay Mining籤訂了一份分段購買持有合資協議（a joint venture and earn-in agreement）以助推芬蘭的Enonkoski鎳項目。通過此次交易，力拓可以獲得Enonkoski鎳項目75%的權益，力拓可分三個階段向該項目投入總共2000萬美元或者支付費用及其他現金等價物。

15、LME期銅收漲48美元

LME期銅收漲48美元，報6982美元/噸。 LME期鋁收漲2美元，報1932美元/噸。 LME期鋅收漲3美元，報2629美元/噸。LME期鉛收跌6美元，報1893美元/噸。LME期鎳收跌44美元，報15892美元/噸。LME期錫收漲100美元，報18400美元/噸。

16、波羅的海乾散貨指數錄得下跌

波羅的海乾散貨指數在周五下跌9點或0.8%，報1115點，為6月16日以來新低，指數在本周累計跌6%，為連續第6周下跌。海岬型船運價指數下跌43點或2.8%，至1507點，為6月11日以來新低，指數勢創連續第6周下跌，累計跌10%，日均獲利下跌356美元至12498美元。巴拿馬型船運價指數上漲21點或1.8%，至1198點，日均獲利上漲185美元至10780美元。超靈便型船運價指數持平於884點。

17、周五，商品夜盤焦炭大漲

螺紋期貨夜盤收漲0.03%，熱卷收漲0.38%；鐵礦石期貨收跌0.48%。焦炭夜盤收漲2.26%，焦煤收跌0.29%，動力煤收漲0.89%。橡膠夜盤收跌0.14%，瀝青收漲1.59%。豆粕夜盤收跌0.63%，菜粕收平。鄭棉夜盤收跌1.12%。滬銅夜盤收漲0.88%，滬鋁收跌0.26%，滬鋅收漲0.43%，滬鉛收跌0.31%，滬鎳收漲0.01%，滬錫收漲0.18%。上期所原油期貨2012合約夜盤收跌0.56%，報250.80元人民幣/桶。滬金夜盤收漲0.21%，滬銀收漲2.16%。

18、全球商品價格走勢一覽表

名稱	最新值	漲跌額	漲跌幅
西本鋼材指數	4350	0	0
西本焦炭指數	1940	0	0
西本鋼坯指數	3580	0	0
西本廢鋼指數	2800	0	0
西本煤炭指數	566	0	0
西本水泥指數	507	0	0
FTZ指數	818	－6	－0.73%
螺紋2101	3834	+1	+0.03%
熱卷2010	3959	+15	+0.38%
鐵礦2101	826.50	-4	-0.48%
焦煤2101	1360	-4	-0.29%
焦炭2101	2443	+54	+2.26%
NYMEX原油	40.13	-0.99	-2.41%
LME銅3	7000	+84	+1.21%
波羅的海指數（BDI）	1115	-9	-0.80%
62%進口礦指數	122.65	-0.75	-0.61%