編者按：本文來自微信公眾號「剁椒娛投」（ID:ylwanjia），作者 麋鹿 藍蓮花，36氪經授權發布。
「我身邊一些做公會的朋友都從鬥魚和映客遷移到抖音了。」不止一位做公會的朋友這樣向剁椒娛投（ID：ylwanjia）透露。
事實上，不僅鬥魚和映客，包括YY、陌陌、虎牙在內的傳統直播平臺都面臨來自抖音、快手，B站等新流量平臺的巨大競爭。
尤其是抖音直播與火山直播合併之後，B站也不斷加碼直播業務，並公布了公會分成政策，今年與小象合併之後，大鵝文化三位創始人立即到B站上班。
新平臺步步緊逼，傳統平臺直播平臺流量卻已經見頂。
近期，五大傳統直播平臺陸續發了2019年年報。從年報數據中，可以明顯看到，各家平臺的總營收增速，以及直播營收增速開始放緩，甚至映客的兩項指標都為負數。
上市直播公司營收數據對比
這說明，不管是遊戲直播還是秀場直播，傳統直播平臺流量已經基本接近天花板，必須拓展新的流量渠道。
在這一大背景下，鬥魚開始號召旗下主播做電商帶貨，陌陌旗下的探探也開始招募直播公會，YY進一步鞏固海外護城河，映客則併購了年輕社交平臺積目……
各家平臺都希望能找到一條除了直播之外的新路，誰會最先突圍呢？
2018年，有消息傳，鬥魚宣稱2億元籤約費用從快手挖來王者榮耀主播騷白。這可能是遊戲直播領域最後的狂歡。此後，再也沒有出現過天價遊戲主播。
而此前，鬥魚為了挖虎牙一哥嗨氏，至少為其支付5000萬違約金，以及與熊貓直播鬥的不可開交的盛世場面就更見不到了。
在過去的一年中，熊貓直播申請破產清算，屬於遊戲直播巨頭的故事，要掀開新的篇章了。因為遊戲直播的牌桌上只剩下鬥魚跟虎牙兩家上市公司。
先說鬥魚。
2019年是鬥魚數據歷史新高的一年，2018年鬥魚收入36.54億元，虧損8.76億元；在2019年營收數據幾乎翻了一倍，收入72.83億元，同比增長99.3%，淨利潤為3.46億元，連續四個季度盈利。
這主要是由於鬥魚在2019年對公會系統、用戶付費習慣的推動，一向對外擴張兇猛的鬥魚，在2019年的主要精力都集中在對內部的調整和優化上，持續培養用戶付費習慣和付費意識。
這一過程並不容易。
其中連續兩次，間隔時間極短的鬥魚粉絲節活動更是讓主播和用戶都頗感不適應，比賽強度很大，不少分區都打出了百萬元的禮物金額，而絕地求生主播呆妹小霸王在活動期間爆料，鬥魚官方對許多主播都下達了名次的相關硬性要求。
儘管過程讓用戶和主播們怨聲載道，甚至傳出知名主播張大仙因此與鬥魚產生矛盾，合約到期後轉投虎牙等事件，但從結果上而言，鬥魚的付費用戶數有顯著提高。
另一方面，便是大力扶持公會系統，一方面公會可以幫助公會運營和拉新主播，一方面也有利於配合官方活動，培養用戶的打賞習慣。
經過一整年的調整，鬥魚付費用戶數翻了3倍，打完年度盛典比賽後，鬥魚的Q4單季度營收突破了20億，佔到了全年總營收的1/3。而鬥魚的公會系統也更加完善，如今已擁有小象大鵝、炫石娛樂等成熟公會，及PDD、旭旭寶寶等與平臺深度綁定的一眾頭部主播。
再來看虎牙。
2019年，虎牙收入83.75億元，同比增長79.6%，淨利潤7.5億元。鬥魚、虎牙的主要成本都是籤約主播、購買電競賽事版權及布局電競產業鏈上。
相比鬥魚用了將近3年的時間培養用戶付費，出自YY的虎牙在用戶付費習慣上有先天優勢，也因此其付費用戶增幅較低，但依然能夠維持穩定的營收，主要得益於用戶ARPU值的提高。
另一方面，虎牙在2019年引進了一大批新主播，如張大仙、不求人等，這些新主播二次開發了虎牙用戶的付費意願，在Q4的虎牙星盛典上收入表現強勁，而且，虎牙秀場直播方面的收入也相對穩定。
如果對比鬥魚跟虎牙的數據就會發現，二者數據相似度極高，不管是內容成本等財務數據，還是用戶增長數據。
換言之，2019年，虎牙和鬥魚在傳統直播領域內（秀場和遊戲），對於用戶增長、付費開發上能做到的事情幾乎都做了。
至此，遊戲直播領域的戰鬥基本結束了。
「大家都鬥不動了，不想繼續燒錢下去了。不然大鵝跟小象這樣的直播公會，各自估值都10億了，為什麼還要合併。」一位遊戲公會的朋友這樣評價。
一個明顯的信號是，騰訊控股了虎牙直播。交易完成後，騰訊在完全稀釋的基礎上佔虎牙總投票權的50.1%，或佔虎牙總流通股投票權的50.9%，將與虎牙合併報表。
後續也有人猜測，騰訊會繼續整合遊戲直播，推動鬥魚、虎牙，以及騰訊內部企鵝電競合併。但目前沒有官方消息，而且，兩家上市公司的合併也是曠日持久的事，短時間內合併的可能性不大。
不過，這樣的結果，至少在遊戲直播領域，有騰訊作為樞紐，再起硝煙的可能性不大。
除了遊戲領域以外，各家傳統平臺的秀場直播的流量也基本見頂，尤其是早期的直播平臺。花椒六間房已經非常低調，就拿已上市的映客來說，情況也不容樂觀。
一家在映客上做直播的公會合伙人表示，年前映客的情況還好，但是現在真的不行了，疫情期間，大公會流失嚴重。「我也想過要離開，正在撤離，一下子全部轉移不太可能，畢竟，沒有哪個平臺，你轉過去就馬上盈利。」
映客的主播分成在所有的平臺中，算是最高的，公會的最高分成可達到69%以上，但映客的短板在於缺少天然流量。
「前幾年，通過各種廣告，映客積累了一定流量，但現在，映客沒有新的流量增長，消耗的都是之前的流量存量。最近一年也沒有之前那樣大規模推廣了，有些年輕群體甚至都不知道映客APP。」
從2019年財報上來看，映客毛利同比下降31.9%，淨利潤同比下降95.2%。映客在財報內解釋，淨利潤下滑的主要原因是中國直播行業競爭加劇。
但相比之下，泛娛樂領域秀場直播平臺中，陌陌與YY的安全係數相對高一些。
YY是秀場模式和公會模式的鼻祖之一，從YY中走出的直播人才佔領了直播江湖的半壁江山。據一位秀場公會負責人表示，YY仍然是直播平臺中金主數量最多、用戶付費習慣最好的平臺。
一位公會負責人表示，平臺的運營機制對整個生態很重要，在YY上，當公會話語權太強時，官方會出手壓制；當主播話語權太強，倒逼公會時，平臺會幫助公會管理主播，在生態的平衡上，陌陌與YY在目前的秀場裡是最有經驗的。
更重要的是，YY是所有直播平臺中，最先開拓海外直播業務，也是目前出海比較成功的直播平臺。
早年布局的海外市場成為了重要的流量入口，目前歡聚時代子公司BIGO旗下的直播產品Bigo Live、短視頻產品Likee和社交應用imo在全球DAU已經突破4億，全球直播移動月活突破1.5億。
目前，Bigo Live是綜合性直播平臺，相當於YY的海外版，綜合秀場、遊戲直播，目前已覆蓋全球150多個國家。
Bigo Live上的直播間
2019年，YY財報顯示，總營收256億，同比增長62%；Q4的付費用戶數為450萬，相比2018年的410萬同比增長9.8%。
像YY一樣業績持續增長的秀場直播平臺，還有陌陌。
2019年全年，陌陌淨營收達到170.151億元，同比增長27%。全年淨利潤為44.933億元，同比增長29.8%。其中直播業務總營收達到124.5億，同比增長16.2%；增值業務營收全年營收41.1億。
有位陌陌公會招募人員這樣介紹陌陌，我們這家公司的特點，大家都知道，就是現金多。財報顯示，截止2019年底，陌陌持有現金以及現金等價物，定期存款高達150億。因此，陌陌是所有直播平臺中，資金安全性是最高的。
基於自身的社交基因，陌陌上本身沉澱了許多付費能力較強的高淨值用戶。
2016年就進入陌陌直播的豚首娛樂表示，陌陌上數量最龐大的是月消費在5萬-6萬的腰部土豪，他們構成了陌陌上最大的消費群體；其次月消費能力在上百萬的用戶平均每1、2個月會出現一個；在高淨值用戶頂部的，如去年在陌陌上一年消費6000-7000萬的知名土豪摩爾，與他同樣消費水準的用戶還有6、7個。
針對這些用戶，陌陌也有相應的運營策略，陌陌董事長唐巖在財報電話會議中表示「去年第四季度，我們引入了一種類似於家族體驗的新體驗，允許一群高收入的用戶聚集在一起，並被認為是一個所謂的家族，這樣他們就可以享受為之奮鬥的榮耀，並享受這個家族的榮耀。自推出以來，對這一經驗的反饋非常積極。」
其次陌陌在禮物特效、家族體系、榮譽體系、用戶成就感上都做的很好，一位公會人士評價：「秀場的核心其實是滿足用戶虛榮心，在這一點上陌陌的禮物系統做的非常到位。」
坐擁1380萬付費 用戶，成為秀場直播頭部的陌陌
在公會政策上，與大多數平臺優先分成主播不同，陌陌只與公會結算，由公會給主播制訂分成。
分成比例上最高可以給到公會63%=基礎任務40%+金牌主播+3%+公會任務10%+主播活動8%-10%，通常公會都可以拿到50%左右，一般公會與主播的分成默認在30%上下。
有人會問，那麼公會的權力不會太大嗎？主播的權力會不會很小？
但這也是陌陌的生態特色之一，公會基本上會保持一個統一的標準，主播也比較信任公會，很少有人會破壞集體默認的規則。「這是我們一直選擇做陌陌的原因，它比較保護公會」豚首娛樂表示。
自從去年收購探探之後，儘管也遇到了政策監管等問題，業內對探探對陌陌帶來的影響褒貶不一，但在剁椒娛投（ID：ylwanjia）看來，探探起碼為陌陌帶來的新的流量入口。
此外，陌陌也逐漸在擺脫對直播業務的依賴。2019年全年，增值業務在總營收中的佔比進一步提升至24.13%，比2018年提升10.08%，直播收入佔總收入的73.16%，比2018年的佔比下降6.76%。
這些壁壘都成為陌陌應對新平臺衝擊，以及直播流量枯竭的堅強後盾。
如果說2016年千播大戰是直播領域的第一次爆發，那麼，抖音、快手、B站不斷入局的2020年就是直播領域的第二場較量。
疫情加速了直播平臺的戰局，新平臺陸續公布了新的直播公會分成政策，利益上的分配往往決定著平臺重心以及戰略的傾斜。
傳統直播平臺該如何突圍？一部分平臺瞄準海外，另一部分平臺瞄準社交。
在新的增長點上，虎牙一方面仍然在開發傳統直播以外的內容——上線了體育、美食、音樂、二次元等新版塊，每個版塊下又分為數個子版塊，共有幾十種新內容，意圖吸引新的用戶。
虎牙二次元上的唱見、舞見、虛擬偶像等分類
另一方面，虎牙在海外布局了Nimo TV。
據接近虎牙的人士透露，Nimo TV是一款對標Twitch的遊戲直播平臺，去年在泰國DAU已經超越了Twitch，目前在西班牙語系國家、南美等地的數據表現也很亮眼。其內容以《英雄聯盟》相關的電競內容為主。
根據Q4虎牙CEO董榮傑與紐交所分析師電話會議信息披露，虎牙的Nimo TV今年計劃將瞄準日本和韓國，而用來發展該平臺的離岸資金，則來源於騰訊控股帶來的2.62億美元現金。
鬥魚將新增長的目光投向了雲遊戲和電商帶貨。
基於自身在自建CDN、帶寬技術以及遊戲聯運上的經驗，準備長線布局雲遊戲平臺，據財報會議高管透露，鬥魚確實在雲遊戲等新領域有不小的資金和人力投入，此業務無短期盈利要求，但被視作未來幾年的主要增長空間之一。
近日，一批鬥魚主播開始在直播間賣貨。與其他女性為主的平臺不同，鬥魚的直播帶貨瞄準男性市場。有主播賣球鞋，兩場直播賣了600多萬的貨，也有主播賣科技產品，單場帶貨超過487萬。為了讓主播更好的賣貨，鬥魚在平臺上線了直播電商功能「鬥魚購物」。
而YY除了Bigo Live之外，還做了一款短視頻產品Likee，目前移動月活已突破1.153億，同比增長208%；主攻南亞和發達地區，或許將成為TikTok的主要對手。
imo是歡聚時代併購的即時視頻通訊產品，並在該產品中嵌入了Likee的入口，為Likee的用戶數激增起到了重要作用，目前imo的全球移動月活為2億；
歡聚時代旗下的另一出海產品HAGO則主打遊戲社交，HAGO集合了多種小遊戲，讓用戶可以通過小遊戲形成社交，印尼、印度分別是其第一、第二大市場。
陌陌在2019年還發布ZAO、是他、赫茲、cue、哈你、瞧瞧等數十款泛社交App，在泛娛樂社交賽道上，陌陌還在尋找新的機會，據唐巖在財報電話會議上透露，陌陌也在關注海外社交領域的需求。
值得一提的是，陌陌旗下的探探也開始招募公會。在一個探探直播的公會群，不少公會表示看好探探直播，畢竟，以陌生社交為主的探探，直播可能是奔現的第一步。
經歷了秀場直播的黃金十年，與遊戲直播的混戰、廝殺，屬於「直播」的競爭終於要落下帷幕，秀場與遊戲兩個直播品類中最先跑出來的品類，正在面臨各自的天花板。
接下來被巨頭裹挾的競爭，則遠超於直播之外，是騰訊、字節跳動、歡聚時代等巨頭對流量、對全球化布局的爭奪。