最高155億元!閱文集團收購《如懿傳》發行母公司新麗傳媒

2021-01-07 華爾街見聞

8月13日晚,閱文集團發布公告稱,將以不超過155億元人民幣的價格收購新麗傳媒100%股權,交易將以現金加發行新股相結合的方式進行結算。交易完成後,新麗傳媒將成為閱文集團的全資附屬公司。

閱文集團公告

公開資料顯示,新麗傳媒成立於成立於2007年,是一家集電視劇、電影、網絡劇製作以及全球節目發行、娛樂營銷和藝人經紀為一體的專業綜合性影視機構。

成立以來,新麗傳媒陸續出品了《我的前半生》、《白鹿原》、《大丈夫》等熱門電視劇,包括此前備受關注的古裝宮鬥劇《如懿傳》;在電影方面,新麗傳媒投資拍攝的《失戀33天》、《煎餅俠》、《夏洛特煩惱》、《羞羞的鐵拳》等影片也十分賣座。

雖然在影視方面成績喜人,但在資本市場尋求上市的過程中,新麗傳媒卻遭遇了不少坎坷。

自2012年首次申請IPO至今,由於財務狀況、同業競爭、關聯交易等問題屢屢遭到市場質疑,新麗傳媒三次申請均未成功。而同期開始謀求上市的慈文傳媒、唐德影視等公司,都先後通過IPO或者借殼的方式完成了上市,新麗傳媒想要做「主板影視第一股」的夢想也徹底破滅。

根據新麗傳媒此前發布的招股書,在2012-2016年,其資產負債率分別為49.68%、49.91%、54.15%、52.35%、62.03%,和同業公司相比,負債率非常高,已經接近70%負債警戒線。

不過,騰訊的接盤改變了新麗傳媒的命運,在一定程度上可以緩解其資金壓力。

天眼查信息顯示,早在2011年11月,騰訊產業共贏基金就參與了新麗傳媒A輪融資;今年3月,騰訊進一步增持了新麗傳媒的股份。

根據光線傳媒發布的公告,騰訊產業基金100%控股子公司林芝騰訊科技有限公司以33.17億元的價格,從光線傳媒手中收購了新麗傳媒27.642%的股份。交易完成後,光線傳媒不再持有新麗傳媒股份,騰訊則合計持有新麗傳媒31.72%股份,成為新麗傳媒第二大股東,較新麗傳媒董事長、第一大股東曹華益33.31%的持股比例,僅低了1.59%。據此計算,彼時新麗傳媒估值達120億元。

背靠騰訊這棵大樹,新麗傳媒能獲得整個騰訊系的支持,包括播出端的騰訊視頻、渠道端的貓眼,特別是IP端——閱文集團。

公開資料顯示,閱文集團是中國最大的在線文學創作平臺和閱讀分發渠道,目前旗下擁有QQ閱讀、起點中文網等多個自由平臺以及騰訊體系內的額諸多自營平臺作為閱讀分發渠道,覆蓋了1.91億月活用戶,1100萬付費用戶,籤約了1010萬部作品,以及690萬作家。

今年5月,閱文集團發布公告稱,全資附屬子公司上海閱霆代表閱文集團與新麗傳媒訂立版權及聯合投資合作協議,將其文學作品的改編權授予新麗傳媒,雙方將聯合投資人民幣2.2億元用於拍攝及製作電影和電視劇。

隨著此次閱文集團收購新麗傳媒,不僅能實現後者的「上市夢」,還能完善閱文集團的IP業務結構,從而推動騰訊全方位開發影視、網絡劇和網遊動漫。

「根據雙方所達成的最終協議,新麗傳媒既有的管理團隊將會繼續負責電視劇、網絡劇和電影製作業務,並有權對原創內容進行挑選,包括從閱文以外的平臺選取素材。與此同時,新麗傳媒將在閱文集團幫助下,接觸閱文集團的內容庫、作家平臺及編輯隊伍等資源。」閱文集團還向《21世紀經濟報導》表示,「公司相信該安排將會激勵新麗的管理團隊,整合新麗、閱文資源,優勢互補,共同促進業務發展,為觀眾創造更好的影視作品。」

去年8月,新麗傳媒副總裁劉航也曾向全天候科技表示,新麗傳媒未來將電影和電視劇業務並重,「各謀發展,都爭取最大的利益,公司沒有一個導向說你不能超過50%,你不能低於多少的。」

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