時間:2020年06月29日 16:05:44 中財網 |
原標題:
欣銳科技:創業板非公開發行A股股票募集說明書
欣銳科技: 創業板非公開發行A股股票募集說明書
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-1
聲明
本公司及全體董事、監事、高級管理人員承諾募集說明書及其他信息披露資
料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,並對其真實性、準確性及完整
性承擔連帶賠償責任。
中國證券監督管理委員會、深圳證券交易所對本次發行所作的任何決定或
意見,均不表明其對申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證,
也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判
斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
根據《證券法》的規定,證券依法發行後,發行人經營與收益的變化,由發
行人自行負責。投資者自主判斷發行人的投資價值,自主作出投資決策,自行承
擔證券依法發行後因發行人經營與收益變化或者證券價格變動引致的投資風險。
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-1
聲明
本公司及全體董事、監事、高級管理人員承諾募集說明書及其他信息披露資
料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,並對其真實性、準確性及完整
性承擔連帶賠償責任。
中國證券監督管理委員會、深圳證券交易所對本次發行所作的任何決定或
意見,均不表明其對申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證,
也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判
斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
根據《證券法》的規定,證券依法發行後,發行人經營與收益的變化,由發
行人自行負責。投資者自主判斷發行人的投資價值,自主作出投資決策,自行承
擔證券依法發行後因發行人經營與收益變化或者證券價格變動引致的投資風險。
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-2
目錄
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-2
目錄
聲明.............................................................................................................................................1
目錄.............................................................................................................................................2
釋義.............................................................................................................................................4
第一節發行人基本情況..............................................................................................................5
一、股權結構、控股股東及實際控制人情況..........................................................................5
二、所處行業的主要特點及行業競爭情況..............................................................................6
三、主要業務模式、產品或服務的主要內容........................................................................20
四、現有業務發展安排及未來發展戰略................................................................................26
第二節本次證券發行概要........................................................................................................30
一、本次發行的背景和目的....................................................................................................30
二、發行對象及與發行人的關係............................................................................................34
三、發行證券的價格或定價方式、發行數量、限售期........................................................35
四、募集資金投向....................................................................................................................36
五、本次發行是否構成關聯交易............................................................................................36
六、本次發行是否將導致公司控制權發生變化....................................................................36
七、本次發行方案取得有關主管部門批准的情況以及尚需呈報批准的程序....................37
第三節董事會關於本次募集資金使用的可行性分析............................................................38
一、本次募集資金投資項目的基本情況和經營前景,與現有業務或發展戰略的關係,項目
的實施準備和進展情況,預計實施時間,整體進度安排,發行人的實施能力及資金缺口的
解決方式...................................................................................................................................38
二、本次募集資金投資項目涉及立項、土地、環保等有關審批、批准或備案事項的進展、
尚需履行的程序及是否存在重大不確定性............................................................................46
三、募集資金用於研發投入的,披露研發投入的主要內容、技術可行性、研發預算及時間
安排、目前研發投入及進展、已取得及預計取得的研發成果等........................................46
第四節董事會關於本次發行對公司影響的討論與分析........................................................47
一、本次發行完成後,上市公司的業務及資產的變動或整合計劃....................................47
二、本次發行完成後,上市公司控制權結構的變化............................................................47
三、本次發行完成後,上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人從事的
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-3A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-3
業務存在同業競爭或潛在的同業競爭的情況........................................................................47
四、本次發行完成後,上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人可能存
在的關聯交易的情況................................................................................................................48
第五節與本次發行相關的風險因素........................................................................................49
一、對公司核心競爭力、經營穩定性及未來發展可能產生重大不利影響的因素............49
二、可能導致本次發行失敗或募集資金不足的因素............................................................52
三、對本次募投項目的實施過程或實施效果可能產生重大不利影響的因素....................53
第六節與本次發行相關的聲明................................................................................................55
一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明................................................................55
二、發行人控股股東、實際控制人聲明................................................................................56
三、保薦人(主承銷商)聲明................................................................................................57
四、保薦機構董事長、總經理聲明........................................................................................58
五、發行人律師聲明................................................................................................................59
六、會計師事務所聲明............................................................................................................60
七、發行人董事會聲明............................................................................................................61
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行
A股股票募集說明書(申報稿)
釋義
在募集說明書中,除非文義另有所指,下列簡稱具有如下含義:
欣銳科技、上市公司、本
公司、公司
指深圳
欣銳科技股份有限公司
本次發行、本次非公開發
行、本次非公開發行股票
指
深圳
欣銳科技股份有限公司本次以非公開發行的方式向
特定投資者發行股票的行為
《公司章程》指《深圳
欣銳科技股份有限公司章程》
中國證監會指中國證券監督管理委員會
報告期、最近三年指
2017年、2018年、2019年
元/萬元/億元指人民幣元
/萬元/億元
國五指
國家第五階段機動車汙染物排放標準,簡稱為
「國五標
準」,已於
2017年
1月
1日起在全國實施。
國六指
國家第六階段機動車汙染物排放標準簡稱為
「國六標準」,
已於自
2019年
7月
1日起實施。
NEV指
New Energy Vehicle,
新能源汽車
上汽集團指上海汽車集團股份有限公司
沃爾沃指沃爾沃汽車銷售
(上海)有限公司
舍弗勒指舍弗勒投資
(中國)有限公司
天合指天合汽車科技
(上海)有限公司
東風汽車指
東風汽車集團股份有限公司
宇通指鄭州宇通集團有限公司
南京金龍指南京金龍客車製造有限公司
安徽江淮指安徽
江淮汽車集團股份有限公司(600418.sh)
長城汽車指
長城汽車股份有限公司
吉利汽車指浙江吉利控股集團有限公司
東風本田指
東風本田汽車有限公司,是一家由
東風汽車集團股份有
限公司與日本本田技研工業株式會社共同出資設立的合
資公司。
廣汽本田指
廣汽本田汽車有限公司,是一家由廣州汽車集團公司與
日本本田技研工業株式會社共同出資設立的合資公司。
現代汽車指北京現代汽車有限公司
註:本募集說明書所引用的財務數據和財務指標,如無特殊說明,指合併報表口徑的財務數
據和根據該類財務數據計算的財務指標。除特別說明外,本募集說明書中出現的總數與各
分項數值之和尾數不符的情形均為四捨五入原因所造成。
1-1-4
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-5
第一節發行人基本情況
一、股權結構、控股股東及實際控制人情況
(一)發行人股權結構
截至2019年12月31日,公司的股權控制關係圖如下:
(二)發行人控股股東及實際控制人
公司控股股東為吳壬華,實際控制人為吳壬華及其配偶毛麗萍。吳壬華持有
公司35,259,533股股份,佔公司本次發行前股本總額的30.7910%,並通過持有
奇斯泰科技6.7218%出資額間接持有公司股份。毛麗萍持有公司2,225,419股股
份,佔公司本次發行前股本總額的1.9434%,並通過奇斯泰科技和鑫奇迪科技控
制發行人7.8726%股份的表決權。
吳壬華先生及毛麗萍女士基本情況如下:
1、吳壬華
1962年11月出生,中國國籍,無境外永久居留權,博士研究生學歷,博士
後。1978年9月至1989年8月就讀於清華大學電機工程系,分別獲工學學士、
工學碩士及工學博士學位,並榮獲清華大學「優秀博士論文」證書和「優秀博士
畢業生」證書;1991年9月至1993年6月,在日本九州大學工學部電子工學科
擔任訪問學者;1993年7月至1997年2月,就職於日本NEMIC-LAMBDA株
式會社(現名為TDK-Lambda株式會社)技術本部,擔任高級工程師;1997年
2月至2004年12月,就職於深圳市華為電氣有限公司(後更名為「維諦技術有
限公司」),擔任副總裁等職務;2005年1月創辦本公司,現任董事長兼總經理。
2、毛麗萍
1967年6月出生,中國國籍,無境外永久居留權,畢業於中國人民大學,
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-5
第一節發行人基本情況
一、股權結構、控股股東及實際控制人情況
(一)發行人股權結構
截至2019年12月31日,公司的股權控制關係圖如下:
(二)發行人控股股東及實際控制人
公司控股股東為吳壬華,實際控制人為吳壬華及其配偶毛麗萍。吳壬華持有
公司35,259,533股股份,佔公司本次發行前股本總額的30.7910%,並通過持有
奇斯泰科技6.7218%出資額間接持有公司股份。毛麗萍持有公司2,225,419股股
份,佔公司本次發行前股本總額的1.9434%,並通過奇斯泰科技和鑫奇迪科技控
制發行人7.8726%股份的表決權。
吳壬華先生及毛麗萍女士基本情況如下:
1、吳壬華
1962年11月出生,中國國籍,無境外永久居留權,博士研究生學歷,博士
後。1978年9月至1989年8月就讀於清華大學電機工程系,分別獲工學學士、
工學碩士及工學博士學位,並榮獲清華大學「優秀博士論文」證書和「優秀博士
畢業生」證書;1991年9月至1993年6月,在日本九州大學工學部電子工學科
擔任訪問學者;1993年7月至1997年2月,就職於日本NEMIC-LAMBDA株
式會社(現名為TDK-Lambda株式會社)技術本部,擔任高級工程師;1997年
2月至2004年12月,就職於深圳市華為電氣有限公司(後更名為「維諦技術有
限公司」),擔任副總裁等職務;2005年1月創辦本公司,現任董事長兼總經理。
2、毛麗萍
1967年6月出生,中國國籍,無境外永久居留權,畢業於中國人民大學,
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-6
經濟學研究生學歷。1991年9月至1993年2月,就職於北京用友財務軟體公
司;1993年2月至1997年2月,日本留學;1997年2月至2005年1月,擔任
社會義工;2005年1月至今,就職於本公司,現擔任董事兼副總經理。
報告期內,發行人控股股東及實際控制人未發生變化,發行人不存在重大股
權轉讓情況。
二、所處行業的主要特點及行業競爭情況
公司主營產品為
新能源汽車車載電源,屬
新能源汽車核心零部件,主要應用
於
新能源乘用車、客車、專用車。
根據中國證監會《上市公司分類指引》(2012年修訂),公司所屬行業為C36
汽車製造業。根據《國民經濟行業分類》(GB/T4754-2011),公司所處行業為C36
汽車製造業—C3660汽車零部件及配件製造。
公司是國內最早從事車載電源產品研發、生產、銷售和服務的企業之一,「十
五年磨一劍」專注
新能源汽車車載電源解決方案,始終堅持「
新能源汽車是全人
類共同的新興產業,創新無止境」的發展理念,奠定公司在
新能源汽車車載電源
細分市場的龍頭地位。
(一)行業管理體制及主要法規政策
1、行業主管部門和監管體制
公司所處行業的主管部門是國家發改委、國家工信部。國家發改委主要負責
提出推進汽車產業結構戰略性調整、促進產業協調發展的重大思路和政策措施,
組織擬訂服務業發展戰略,對全國工業和服務業發展進行宏觀指導;組織擬訂
《產業
結構調整指導目錄》,組織擬訂需報國務院審批或跨多部門的工業和服務
業發展政策,組織擬訂綜合性產業政策。工信部主要負責組織擬訂汽車產業政策
並監督執行,提出推進產業
結構調整、汽車產業與相關產業融合發展及管理創新
的政策建議;擬訂和修訂汽車產業
結構調整目錄的相關內容,參與投資項目審
核;制定汽車行業準入條件並組織實施,會同有關方面實施汽車行業的準入管理
事項。
行業自律性協會為中國汽車工業協會及其分支機構
新能源汽車委員會。協
會主要職能是貫徹執行國家方針政策,進行行業管理,開展行業自律,維護行業
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-6
經濟學研究生學歷。1991年9月至1993年2月,就職於北京用友財務軟體公
司;1993年2月至1997年2月,日本留學;1997年2月至2005年1月,擔任
社會義工;2005年1月至今,就職於本公司,現擔任董事兼副總經理。
報告期內,發行人控股股東及實際控制人未發生變化,發行人不存在重大股
權轉讓情況。
二、所處行業的主要特點及行業競爭情況
公司主營產品為
新能源汽車車載電源,屬
新能源汽車核心零部件,主要應用
於
新能源乘用車、客車、專用車。
根據中國證監會《上市公司分類指引》(2012年修訂),公司所屬行業為C36
汽車製造業。根據《國民經濟行業分類》(GB/T4754-2011),公司所處行業為C36
汽車製造業—C3660汽車零部件及配件製造。
公司是國內最早從事車載電源產品研發、生產、銷售和服務的企業之一,「十
五年磨一劍」專注
新能源汽車車載電源解決方案,始終堅持「
新能源汽車是全人
類共同的新興產業,創新無止境」的發展理念,奠定公司在
新能源汽車車載電源
細分市場的龍頭地位。
(一)行業管理體制及主要法規政策
1、行業主管部門和監管體制
公司所處行業的主管部門是國家發改委、國家工信部。國家發改委主要負責
提出推進汽車產業結構戰略性調整、促進產業協調發展的重大思路和政策措施,
組織擬訂服務業發展戰略,對全國工業和服務業發展進行宏觀指導;組織擬訂
《產業
結構調整指導目錄》,組織擬訂需報國務院審批或跨多部門的工業和服務
業發展政策,組織擬訂綜合性產業政策。工信部主要負責組織擬訂汽車產業政策
並監督執行,提出推進產業
結構調整、汽車產業與相關產業融合發展及管理創新
的政策建議;擬訂和修訂汽車產業
結構調整目錄的相關內容,參與投資項目審
核;制定汽車行業準入條件並組織實施,會同有關方面實施汽車行業的準入管理
事項。
行業自律性協會為中國汽車工業協會及其分支機構
新能源汽車委員會。協
會主要職能是貫徹執行國家方針政策,進行行業管理,開展行業自律,維護行業
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行
A股股票募集說明書(申報稿)
利益和會員合法權益,積極發揮橋梁紐帶作用,引導行業健康發展。
2、主要法律法規、產業政策和行業標準
發展
新能源汽車是我國的國家戰略,自
2010年開始國家出臺了一系列扶持
政策,這些政策對
新能源汽車產業發展產生重要的推動作用。
新能源汽車產業發展相關政策具體如下:
文件名稱
頒布
時間
頒布單位相關內容
《關於加快培育
和發展戰略性新
興產業的決定》
2010.10國務院
將
新能源汽車產業列為七大戰略性新興產業之
一,著力突破動力電池、驅動電機和電子控制
領域關鍵核心技術,推進插電式混合動力汽
車、純電動汽車推廣應用和產業化。
《關於印發節能
與
新能源汽車產
業發展規劃
(2012―2020
年)的通知》
2012.06國務院
確定
新能源汽車產業化目標:到
2015年,純電
動汽車和插電式混合動力汽車累計產銷量力爭
達到50萬輛;到
2020年,純電動汽車和插電式
混合動力汽車生產能力達
200萬輛、累計產銷量
超過500萬輛。
《關於加快推進
新能源汽車在交
通運輸行業推廣
應用的實施意
見》
2015.03交通部
至2020年,
新能源汽車在交通運輸行業的應用
初具規模,在城市公交、出租汽車和城市物流
配送等領域的總量達到
30萬輛。
《關於20162020
年
新能源汽
車推廣應用財政
支持政策的通
知》
2015.04
財政部、工
信部、科技
部、國家發
改委
明確2016-2020年繼續實施
新能源汽車推廣應用
補助政策。
2017-2020年除燃料電池汽車外其
他車型補助標準適當退坡,其中:
2017-2018
年補助標準在
2016年基礎上下降
20%,20192020
年補助標準在
2016年基礎上下降
40%。
《關於完善城市
公交車成品油價
格補助政策加快
新能源汽車推廣
應用的通知》
2015.05
財政部、工
信部、交通
部
具體為:
2015-2019年,現行城市公交車成品
油價格補助中的漲價補助以
2013年實際執行數
作為基數逐步遞減,其中
2015年減少
15%、2016
年減少30%、2017年減少
40%、2018年減少
50%、2019年減少
60%,2020年以後根據城市公
交車用能結構情況另行確定。
《新建純電動乘
用車企業管理規
定》
2015.06
國家發改
委、工信部
對新建純電動乘用車項目的投資主體資格、新
建企業及產品的準入管理進行了規定。強調新
建企業投資項目的投資總額和生產規模不受
《汽車產業發展政策》有關最低要求限制,由
投資主體自行決定。要求新建企業具有研發、
試製、實驗驗證能力。
1-1-7
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行
A股股票募集說明書(申報稿)
《「十三五」國
家戰略性新興產
業發展規劃》
2016.11國務院
推動
新能源汽車、
新能源和節能環保產業快速
壯大,構建可持續發展新模式。實現
新能源汽
車規模應用。到
2020年,實現當年產銷
200萬輛
以上,累計產銷超過
500萬輛。完善電動汽車生
產準入政策,研究實施
新能源汽車積分管理制
度。
《關於調整新能
源汽車推廣應用
財政補貼政策的
通知》
2016.12
財政部、科
技部、工信
部、國家發
改委
提高推薦車型目錄門檻並動態調整,在保持
2016-2020年補貼政策總體穩定的前提下,調整
新能源汽車補貼標準,改進補貼資金撥付方
式。
《
新能源汽車生
產企業及產品準
入管理規定》
2017.01工信部
對原有的準入管理規定進行了修訂,完善了企
業準入條件,提高了企業及產品準入門檻,完
善了監督檢查機制,強化了各方的法律責任。
《汽車產業中長
期發展規劃》
2017.04
工信部、國
家發改委、
科技部
到2020年,
新能源汽車年產銷達到
200萬輛,動
力電池單體比能量達到
300瓦時/公斤以上。到
2025年,
新能源汽車佔汽車產銷
20%以上,動力
電池系統比能量達到
350瓦時/公斤。
《關於完善汽車
投資項目管理的
意見》
2017.06國家發改委
支持社會資本和具有較強技術能力的企業進入
新能源汽車及關鍵零部件生產領域。引導現有
傳統燃油汽車企業加快轉型發展
新能源汽車,
增強
新能源汽車產業發展內生動力。
《乘用車企業平
均燃料消耗量與
新能源汽車積分
並行管理辦法》
2017.09
工信部、財
政部、商務
部、海關總
署、質檢總
局
對傳統能源乘用車年度生產量或者進口量不滿
3
萬輛的乘用車企業,不設定
新能源汽車積分比
例要求;達到
3萬輛以上的,從
2019年度開始設
定
新能源汽車積分比例要求。
2019年度、
2020
年度,
新能源汽車積分比例要求分別為
10%、
12%。
《關於免徵新能
源汽車車輛購置
稅的公告》
2017.12
財政部、稅
務總局、工
信部、科
技部
自2018年1月1日至2020年12月31日,對購置的
新能源汽車免徵車輛購置稅。
《關於節能新能
源車船享受車船
稅優惠政策的通
知》
2018.07
財政部、稅
務總局、工
信部、交通
運輸部
對節能汽車,減半徵收車船稅;對
新能源車
船,免徵車船稅。
《關於進一步完
善
新能源汽車推
廣應用財政補貼
政策的通知》
2019.03
財政部、工
信部、科技
部、國家發
改委
根據
新能源汽車規模效益、成本下降等因素以
及補貼政策退坡退出的規定,降低
新能源乘用
車、
新能源客車、
新能源貨車補貼標準,促進
產業優勝劣汰,防止市場大起大落。
《推動重點消費
品更新升級暢通
資源循環利用實
施方案》
2019.06
國家發改
委、生態環
境部、商務
部
堅決破除乘用車消費障礙、大力推動
新能源汽
車消費使用、研究制定促進老舊汽車淘汰更新
政策、加快更
新城市公共領域用車、積極推動
農村車輛消費升級等措施以推動汽車消費。
1-1-8
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行
A股股票募集說明書(申報稿)
《產業
結構調整指導目錄(
2019
年本)》
2019.10國家發改委
鼓勵類/十六、汽車
/4、車載充電機(滿載輸出
工況下效率
≥
95%)、雙向車載充電機;鼓勵類
/十六、汽車
/6、
新能源汽車及關鍵零部件。
《
新能源汽車產
業發展規劃
(2021-2035
年)》(徵求意見
稿)
2019.12工信部
到
2025年,
新能源汽車市場競爭力明顯提高,
銷量佔當年汽車總銷量的
25%。到
2030年,新
能源汽車形成市場競爭優勢,銷量佔當年汽車
總銷量的
40%。
《關於
新能源汽
車免徵車輛購置
稅有關政策的公
告》
2020.04
財政部、稅
務總局、工
信部
自
2021年
1月
1日至
2022年
12月
31日,對
購置的
新能源汽車免徵車輛購置稅。
《關於完善新能
源汽車推廣應用
財政補貼政策的
通知》
2020.04
國家財政
部、工信
部、科技
部、國家發
改委
支持
新能源汽車產業高質量發展,做好
新能源汽車推廣應用工作,促進
新能源汽車消費,對
新能源汽車推廣應用財政補貼政策作出調整:
延長補貼期限至
2020年,平緩補貼退坡力度和
節奏
3、行業相關標準
新能源汽車車載電源行業的相關標準具體如下:
1-1-9
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行
A股股票募集說明書(申報稿)
實施時間標準號標準名稱發布單位
2005/6/1 GB/T 19596-2004電動汽車術語
國家質檢總局、國家
標準化管理委員會
2010/2/1 GB/T 24347-2009
電動汽車
DC/DC變
換器
國家質檢總局、國家
標準化管理委員會
2012/7/1 QC/T 895—2011
電動汽車用傳導式車
載充電機
工信部
2016/1/1 GB/T 20234.1-2015
電動汽車傳導充電用
連接裝置第
1部分:
通用要求
國家質檢總局、國家
標準化管理委員會
2016/1/1 GB/T 20234.2-2015
電動汽車傳導充電用
連接裝置第
2部分:
交流充電接口
國家質檢總局、國家
標準化管理委員會
2016/1/1 GB/T 20234.3-2015
電動汽車傳導充電用
連接裝置第
3部分:
直流充電接口
國家質檢總局、國家
標準化管理委員會
2016/1/1 GB/T 18487.1-2015
電動汽車傳導充電系
統第1部分:通用要
求
國家質檢總局、國家
標準化管理委員會
2016/1/1 GB/T 27930-2015
電動汽車非車載傳導
式充電機與電池管理
系統之間的通信協議
國家質檢總局、國家
標準化管理委員會
(二)行業發展情況
1、
新能源汽車車載電源產業鏈分析
公司所處行業為
新能源汽車車載電源行業。
新能源汽車車載電源產業鏈上遊主要是標準器件(如半導體功率器件、電解
電容、集成電路、接插件、貼片阻容等電子元件)和定製器件(如
PCB板、磁
性元件、結構件、五金件等)等原材料製造業。
本行業的下遊是
新能源汽車製造業。
新能源汽車是指採用新型動力系統,完
全或主要依靠新型能源驅動的汽車,主要包括純電動汽車、插電式混合動力汽車
及燃料電池汽車。因燃料電池汽車尚未實現產業化,目前
新能源汽車主要指純電
動汽車和插電式混合動力汽車。目前,我
國新能源汽車產業快速發展,正由市場
導入期向快速增長期轉變,進入規模化發展的新階段。
2、行業發展歷程及現狀
近二十年來,我國的
新能源汽車行業的發展歷程大致分為三個階段。
1-1-10
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-11(1)第一階段
2000年至2008年,本階段主要為行業的戰略規劃期,大多以政府、企事業
單位主導,示範意義多餘實際應用。該階段,本行業重大事件包括如下:2000年,
電動汽車被列入「863」重大專項計劃1。自2001年起,「863」項目形成了以純
電動、油電混合動力、燃料電池3條技術路線為「三縱」,且以動力蓄電池、驅
動電機、動力總成控制系統3種共性技術為「三橫」的電動汽車研發格局。2004
年,國家發改委於《汽車產業發展政策》中明確提出了鼓勵發展節能環保型電動
汽車與混合動力汽車技術。2007年,國家發改委正式頒布《
新能源汽車生產準
入管理規則》,批准多款
新能源汽車量產。
(2)第二階段
2009年至2016年,本階段是行業的快速成長期,主要是由補貼政策刺激所
致。該階段,本行業重大事件包括如下:2009年,工信部等4部委聯合啟動「十
城千輛節能與
新能源汽車示範推廣應用工程」,在北京、上海等13個城市進行
私人購買
新能源汽車示範,即擬通過提供政府補貼的方式,在三年內每年發展10
個城市,每個城市推出1000輛
新能源汽車開展示範運行,涉及公交、出租、市
政、郵政、公務等領域。2010年,《私人購買
新能源汽車試點財政補助資金管理
暫行辦法》推出,
新能源汽車補貼政策進入快速推廣應用階段,
新能源汽車被國
務院確定為戰略性新興產業,主要發展方向確定為插電式混動汽車和純電動汽
車。2012年國務院出臺《節能與
新能源汽車產業發展規劃(2012―2020年)》,
提出了
新能源汽車行業具體的產業化目標:到2015年,純電動汽車和插電式混
合動力汽車累計產銷量力爭達到50萬輛;到2020年,純電動汽車和插電式混
合動力汽車生產能力達200萬輛、累計產銷量超過500萬輛。之後,國家接連
出臺了一系列配套補貼優惠政策,如《關於繼續開展
新能源汽車推廣應用工作的
通知》(2013年)、《關於進一步做好
新能源汽車推廣應用工作的通知》(2014年)、
《關於加快
新能源汽車推廣應用的指導意見》(2014年)、《關於電動汽車用電價
格政策有關問題的通知》(2014年)、《關於免徵
新能源汽車車輛購置稅的公告》
(2014年)、《京津冀公交等公共服務領域
新能源汽車推廣工作方案》(2014年)、
1863計劃,即「國家高技術研究發展計劃」
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-11(1)第一階段
2000年至2008年,本階段主要為行業的戰略規劃期,大多以政府、企事業
單位主導,示範意義多餘實際應用。該階段,本行業重大事件包括如下:2000年,
電動汽車被列入「863」重大專項計劃1。自2001年起,「863」項目形成了以純
電動、油電混合動力、燃料電池3條技術路線為「三縱」,且以動力蓄電池、驅
動電機、動力總成控制系統3種共性技術為「三橫」的電動汽車研發格局。2004
年,國家發改委於《汽車產業發展政策》中明確提出了鼓勵發展節能環保型電動
汽車與混合動力汽車技術。2007年,國家發改委正式頒布《
新能源汽車生產準
入管理規則》,批准多款
新能源汽車量產。
(2)第二階段
2009年至2016年,本階段是行業的快速成長期,主要是由補貼政策刺激所
致。該階段,本行業重大事件包括如下:2009年,工信部等4部委聯合啟動「十
城千輛節能與
新能源汽車示範推廣應用工程」,在北京、上海等13個城市進行
私人購買
新能源汽車示範,即擬通過提供政府補貼的方式,在三年內每年發展10
個城市,每個城市推出1000輛
新能源汽車開展示範運行,涉及公交、出租、市
政、郵政、公務等領域。2010年,《私人購買
新能源汽車試點財政補助資金管理
暫行辦法》推出,
新能源汽車補貼政策進入快速推廣應用階段,
新能源汽車被國
務院確定為戰略性新興產業,主要發展方向確定為插電式混動汽車和純電動汽
車。2012年國務院出臺《節能與
新能源汽車產業發展規劃(2012―2020年)》,
提出了
新能源汽車行業具體的產業化目標:到2015年,純電動汽車和插電式混
合動力汽車累計產銷量力爭達到50萬輛;到2020年,純電動汽車和插電式混
合動力汽車生產能力達200萬輛、累計產銷量超過500萬輛。之後,國家接連
出臺了一系列配套補貼優惠政策,如《關於繼續開展
新能源汽車推廣應用工作的
通知》(2013年)、《關於進一步做好
新能源汽車推廣應用工作的通知》(2014年)、
《關於加快
新能源汽車推廣應用的指導意見》(2014年)、《關於電動汽車用電價
格政策有關問題的通知》(2014年)、《關於免徵
新能源汽車車輛購置稅的公告》
(2014年)、《京津冀公交等公共服務領域
新能源汽車推廣工作方案》(2014年)、
1863計劃,即「國家高技術研究發展計劃」
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-12
《電動汽車充電基礎設施發展指南(2015-2020年)》(2015年)、《關於2016-
2020年
新能源汽車推廣應用財政支持政策的通知》(2015年)、《關於「十三五」
新能源汽車充電基礎設施獎勵政策及加強
新能源汽車推廣應用的通知》(2016年)
等,這些政策以車輛購置補貼政策為主,包括全國範圍內的車輛購置稅減免、政
府及公共機構採購、扶持性電價、充電基礎設施建設支持等,對
新能源汽車行業
進行全方位扶持。自2010年以來,在國家及地方政府配套政策的支持下,我國
新能源汽車實現了產業化和規模化的飛躍式發展。
(3)第三階段
2017年至今,我
國新能源汽車行業於本階段進入了冷靜調整期,主要受電
動車技術逐漸成熟以及補貼政策加速退坡所致。
新能源汽車的政策補貼自2017
年開始退坡,純電動乘用車續航裡程、電池能量密度等門檻要求進一步提高。
2018年補貼政策再次調整,將乘用車補貼由三檔調為五檔,
新能源客車補貼金
額上限從30萬下降至18萬,
新能源專用車補貼上限下降約30%。2019年,補
貼政策再次退坡:續航裡程分檔區間由5檔變為2檔,250-400km單車補貼1.8
萬元,400km以上單車補貼2.5萬元,250km以下取消補貼;插電混動車型(含
增程式)單車補貼從2.2萬元降至1萬元,退坡幅度55%;
新能源客車國家補貼
金額從18萬下降至9萬,退坡幅度50%;取消地方補貼(
新能源公交車除外)。
2017年9月,工信部發布《乘用車企業平均燃料消耗量與
新能源汽車積分
並行管理辦法》,詳細列出了新積分管理辦法的調整方向。從2021年-2023年
度的雙積分管理辦法看,在提高技術門檻的基礎上,大幅降低了
新能源車型的積
分。如續航在350km的電動車在2019-2020年度可獲5分,2021年後僅能獲2.5
分,降幅為50%;對於傳統能源乘用車則鼓勵其降油耗,並將企業傳統能源乘用
車平均油耗與
新能源積分結轉條件進行綁定,鼓勵企業在降低油耗方面加大研
發和生產力度等。雙積分政策的推出,標誌著國家對於
新能源汽車行業發展政策
從「弱驅動」走向「強規定」的轉變,將高額補貼壓力轉嫁到市場中,規定車企
必須滿足燃料消耗積分和
新能源汽車積分要求,且給積分交易一定自由度,讓落
後企業為積分買單。積分制組合拳的出手能夠有效讓車企擺脫高額補貼依賴,倒
逼車企降成本、提技術,從政策驅動走向市場化,引導行業健康發展。
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-12
《電動汽車充電基礎設施發展指南(2015-2020年)》(2015年)、《關於2016-
2020年
新能源汽車推廣應用財政支持政策的通知》(2015年)、《關於「十三五」
新能源汽車充電基礎設施獎勵政策及加強
新能源汽車推廣應用的通知》(2016年)
等,這些政策以車輛購置補貼政策為主,包括全國範圍內的車輛購置稅減免、政
府及公共機構採購、扶持性電價、充電基礎設施建設支持等,對
新能源汽車行業
進行全方位扶持。自2010年以來,在國家及地方政府配套政策的支持下,我國
新能源汽車實現了產業化和規模化的飛躍式發展。
(3)第三階段
2017年至今,我
國新能源汽車行業於本階段進入了冷靜調整期,主要受電
動車技術逐漸成熟以及補貼政策加速退坡所致。
新能源汽車的政策補貼自2017
年開始退坡,純電動乘用車續航裡程、電池能量密度等門檻要求進一步提高。
2018年補貼政策再次調整,將乘用車補貼由三檔調為五檔,
新能源客車補貼金
額上限從30萬下降至18萬,
新能源專用車補貼上限下降約30%。2019年,補
貼政策再次退坡:續航裡程分檔區間由5檔變為2檔,250-400km單車補貼1.8
萬元,400km以上單車補貼2.5萬元,250km以下取消補貼;插電混動車型(含
增程式)單車補貼從2.2萬元降至1萬元,退坡幅度55%;
新能源客車國家補貼
金額從18萬下降至9萬,退坡幅度50%;取消地方補貼(
新能源公交車除外)。
2017年9月,工信部發布《乘用車企業平均燃料消耗量與
新能源汽車積分
並行管理辦法》,詳細列出了新積分管理辦法的調整方向。從2021年-2023年
度的雙積分管理辦法看,在提高技術門檻的基礎上,大幅降低了
新能源車型的積
分。如續航在350km的電動車在2019-2020年度可獲5分,2021年後僅能獲2.5
分,降幅為50%;對於傳統能源乘用車則鼓勵其降油耗,並將企業傳統能源乘用
車平均油耗與
新能源積分結轉條件進行綁定,鼓勵企業在降低油耗方面加大研
發和生產力度等。雙積分政策的推出,標誌著國家對於
新能源汽車行業發展政策
從「弱驅動」走向「強規定」的轉變,將高額補貼壓力轉嫁到市場中,規定車企
必須滿足燃料消耗積分和
新能源汽車積分要求,且給積分交易一定自由度,讓落
後企業為積分買單。積分制組合拳的出手能夠有效讓車企擺脫高額補貼依賴,倒
逼車企降成本、提技術,從政策驅動走向市場化,引導行業健康發展。
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-13
2019年6月,發改委、生態環境部、商務部等三部門聯合印發《推動重點
消費品更新升級暢通資源循環利用實施方案(2019-2020年)》(以下簡稱「《方
案》」)。《方案》提出取消
新能源汽車的限購、限行,
新能源汽車市場後續政
策銜接不完善的情勢下,將為
新能源汽車消費市場注入強心劑。
2019年9月,國務院新聞辦公室舉行新聞發布會,工業和信息化部部長苗
圩介紹新中國成立70周年工業通信業發展情況,並答記者問。其中提到
新能源汽車方面,強調「要堅持發展
新能源汽車的國家戰略不動搖,推動汽車與能源、
交通、信息通信等產業的加速融合,促進智能網聯汽車的發展。同時,還要科學
引導傳統燃油汽車轉型升級,實現產業的協調發展,新舊動能的平穩轉換。」
2019年9月,中共中央、國務院印發《交通強國建設綱要》,再次明確提出
城市公共運輸工具和城市物流配送車輛的電動化、
新能源化和清潔化,強化了新
能源汽車產業的國家戰略地位。
新能源汽車行業正走向「消費分級」,在國內外車
企加大投資布局以形成良性競爭的局面下,依靠雙積分政策與
新能源汽車消費
刺激政策推動,
新能源汽車的性價比將逐步提升,銷量預計仍將保持一定增速。
2020年4月,財政部、工信部、科技部、發改委發布《關於完善
新能源汽
車推廣應用財政補貼政策的通知》主要包括以下內容,延長補貼期限,平緩補貼
退坡力度和節奏;適當優化技術指標,促進產業做優做強;完善資金清算制度,
提高補貼精度。2022年底後,我
國新能源汽車財政補貼將完全退出。
3、行業的發展前景
自2012年起,
新能源汽車成為我國國家級戰略項目,被視為汽車產業彎道
超車的關鍵所在。在長達7年的補貼、基礎設施鋪設及路權的合力推動下,現階
段優勢整車企業逐漸跑出,配套產業鏈雛形初顯。隨著
新能源汽車「地補」的退
出,產業鏈在短期內出現了調整期,但後續隨雙積分等扶持政策持續推出夯實保
障、特斯拉及大眾MEB等全球車企入華產生「鯰魚效應」,
新能源汽車產業將
實現長足發展。
2015年我
國新能源汽車銷量僅為33.1萬輛,2019年銷量達到120.6萬輛。
預計2020年我
國新能源乘用車銷量為135萬輛,2020-2025年我
國新能源車銷
量的複合增長率有望達28%2。我
國新能源汽車行業已從導入期走向快速成長期,
2數據來源:2020電動車需求專題分析報告,
國金證券研究所
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-13
2019年6月,發改委、生態環境部、商務部等三部門聯合印發《推動重點
消費品更新升級暢通資源循環利用實施方案(2019-2020年)》(以下簡稱「《方
案》」)。《方案》提出取消
新能源汽車的限購、限行,
新能源汽車市場後續政
策銜接不完善的情勢下,將為
新能源汽車消費市場注入強心劑。
2019年9月,國務院新聞辦公室舉行新聞發布會,工業和信息化部部長苗
圩介紹新中國成立70周年工業通信業發展情況,並答記者問。其中提到
新能源汽車方面,強調「要堅持發展
新能源汽車的國家戰略不動搖,推動汽車與能源、
交通、信息通信等產業的加速融合,促進智能網聯汽車的發展。同時,還要科學
引導傳統燃油汽車轉型升級,實現產業的協調發展,新舊動能的平穩轉換。」
2019年9月,中共中央、國務院印發《交通強國建設綱要》,再次明確提出
城市公共運輸工具和城市物流配送車輛的電動化、
新能源化和清潔化,強化了新
能源汽車產業的國家戰略地位。
新能源汽車行業正走向「消費分級」,在國內外車
企加大投資布局以形成良性競爭的局面下,依靠雙積分政策與
新能源汽車消費
刺激政策推動,
新能源汽車的性價比將逐步提升,銷量預計仍將保持一定增速。
2020年4月,財政部、工信部、科技部、發改委發布《關於完善
新能源汽
車推廣應用財政補貼政策的通知》主要包括以下內容,延長補貼期限,平緩補貼
退坡力度和節奏;適當優化技術指標,促進產業做優做強;完善資金清算制度,
提高補貼精度。2022年底後,我
國新能源汽車財政補貼將完全退出。
3、行業的發展前景
自2012年起,
新能源汽車成為我國國家級戰略項目,被視為汽車產業彎道
超車的關鍵所在。在長達7年的補貼、基礎設施鋪設及路權的合力推動下,現階
段優勢整車企業逐漸跑出,配套產業鏈雛形初顯。隨著
新能源汽車「地補」的退
出,產業鏈在短期內出現了調整期,但後續隨雙積分等扶持政策持續推出夯實保
障、特斯拉及大眾MEB等全球車企入華產生「鯰魚效應」,
新能源汽車產業將
實現長足發展。
2015年我
國新能源汽車銷量僅為33.1萬輛,2019年銷量達到120.6萬輛。
預計2020年我
國新能源乘用車銷量為135萬輛,2020-2025年我
國新能源車銷
量的複合增長率有望達28%2。我
國新能源汽車行業已從導入期走向快速成長期,
2數據來源:2020電動車需求專題分析報告,
國金證券研究所
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-14
我
國新能源汽車車載電源行業也進入快速增長期。隨著消費者對
新能源汽車接
受程度的提高,行業內企業擴大了生產規模,生產成本相對降低,企業銷售額迅
速上升,利潤也迅速增長。與此同時,競爭者開始進入市場參與競爭,使同類產
品供給量增加,價格隨之下降,企業利潤增長速度逐步減慢。
發行人所處行業為
新能源汽車車載電源行業,國內車載電源產品的研發設
計始於21世紀初的「863」計劃,但直至2012年我
國新能源汽車產業規劃出臺,
以及
新能源產業政策的積極推動和電動汽車技術的快速發展,國內企業才開始
車載電源產品的產業化生產。目前國內湧現出一批車載電源生產企業,在技術和
生產工藝表現出了一定的創新能力,但僅有少數企業形成了汽車級製造中心並
能進行規模化生產。整個車載電源行業尚未形成統一的標準化生產工藝及國家
級產品標準,僅由部分企業提出了企業標準。因每生產一臺
新能源汽車都需配套
一套車載電源,隨著我
國新能源汽車行業的迅速發展,車載電源的市場總體規模
也隨之增長。
目前影響
新能源汽車車載電源行業利潤水平的主要因素為:我
國新能源汽
車補貼政策的調整以及行業競爭的加劇。2017年國家調整
新能源汽車政策補貼
標準後,
新能源汽車市場平均售價有所下降,
新能源汽車整車廠商存在降低零部
件採購價格轉移補貼下降風險的情形,受上述因素影響
新能源汽車車載電源售
價也逐年下降;另外,隨著我
國新能源汽車行業的迅速發展,新進入車載電源行
業的企業在不斷增加,隨著行業競爭激烈程度的加劇,企業價格競爭加大,從而
導致整個車載電源行業市場價格下調。
(三)行業進入壁壘
1、資質壁壘
目前我國尚未出臺專門針對
新能源汽車車載電源的生產資質要求,但因車
載電源為
新能源汽車的關鍵零部件之一,車載電源的生產廠家應符合現行新能
源汽車相關準入資質以及生產標準。
我國2015年7月正式實施的《新建純電動乘用車企業管理規定》要求,新
建企業須提交對純電動乘用車電池、電機、電控系統等核心部件的質保承諾,質
保承諾的內容應符合國家支持
新能源汽車推廣應用的相關規定。車載電源作為
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-14
我
國新能源汽車車載電源行業也進入快速增長期。隨著消費者對
新能源汽車接
受程度的提高,行業內企業擴大了生產規模,生產成本相對降低,企業銷售額迅
速上升,利潤也迅速增長。與此同時,競爭者開始進入市場參與競爭,使同類產
品供給量增加,價格隨之下降,企業利潤增長速度逐步減慢。
發行人所處行業為
新能源汽車車載電源行業,國內車載電源產品的研發設
計始於21世紀初的「863」計劃,但直至2012年我
國新能源汽車產業規劃出臺,
以及
新能源產業政策的積極推動和電動汽車技術的快速發展,國內企業才開始
車載電源產品的產業化生產。目前國內湧現出一批車載電源生產企業,在技術和
生產工藝表現出了一定的創新能力,但僅有少數企業形成了汽車級製造中心並
能進行規模化生產。整個車載電源行業尚未形成統一的標準化生產工藝及國家
級產品標準,僅由部分企業提出了企業標準。因每生產一臺
新能源汽車都需配套
一套車載電源,隨著我
國新能源汽車行業的迅速發展,車載電源的市場總體規模
也隨之增長。
目前影響
新能源汽車車載電源行業利潤水平的主要因素為:我
國新能源汽
車補貼政策的調整以及行業競爭的加劇。2017年國家調整
新能源汽車政策補貼
標準後,
新能源汽車市場平均售價有所下降,
新能源汽車整車廠商存在降低零部
件採購價格轉移補貼下降風險的情形,受上述因素影響
新能源汽車車載電源售
價也逐年下降;另外,隨著我
國新能源汽車行業的迅速發展,新進入車載電源行
業的企業在不斷增加,隨著行業競爭激烈程度的加劇,企業價格競爭加大,從而
導致整個車載電源行業市場價格下調。
(三)行業進入壁壘
1、資質壁壘
目前我國尚未出臺專門針對
新能源汽車車載電源的生產資質要求,但因車
載電源為
新能源汽車的關鍵零部件之一,車載電源的生產廠家應符合現行新能
源汽車相關準入資質以及生產標準。
我國2015年7月正式實施的《新建純電動乘用車企業管理規定》要求,新
建企業須提交對純電動乘用車電池、電機、電控系統等核心部件的質保承諾,質
保承諾的內容應符合國家支持
新能源汽車推廣應用的相關規定。車載電源作為
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-15
純電動車的核心零部件之一,其產品標準也需滿足國家對
新能源汽車核心部件
的質保承諾。
目前國際通行的IATF16949:2016技術規範對汽車整車廠商和其直接的零
配件製造商提出了嚴格的限定。只有與生產汽車有關的汽車整車廠商和其直接
零部件製造商才能獲得IATF16949:2016認證註冊,且製造商必須具備有至少
連續12個月的生產和質量管理記錄,包括內部評審和管理評審的完整記錄。
2、市場壁壘
車載電源的最終客戶主要是整車生產企業,大型整車生產企業對供應商均
實行嚴格的認證機制,需要對廠家的資產規模、管理水平、歷史供貨信息、生產
能力、產品性能、銷售網絡和服務保障能力等方面進行綜合評審,只有通過整車
生產企業的評審,才能進入其供應商體系。成為整車生產企業的供應商,必須經
過長期的認證過程;為保證汽車質量的穩定性,整車生產企業會保持與供應商的
穩定供應關係。
3、技術和人才壁壘
車載電源為
新能源汽車的重要零部件。
新能源汽車對車載電源產品安全可
靠性、一致性、轉化效率、電磁兼容、功率密度等方面具有很高的技術要求,這
些技術都需要企業大量的研發投入與長期的積累。
車載電源產品是集現代計算機技術、電力自動化技術、電力電子技術、自動
控制技術等諸多高新技術於一體的綜合性產品。同時,其與
新能源汽車其他零部
件的相互兼容需要產品設計研發、生產工藝及安裝調試服務等全過程的協同配
合。上述要求對於技術人員在技術水平和實踐經驗上均提出了較高要求,需要跨
學科、綜合性的新型技術人才作為保障,如在電力電子學科方面的對高頻大功率
開關電源技術精通的人才;在汽車設計學科方面對汽車整車電磁兼容技術精通
的人才,對汽車級耐衝擊、抗震、高低溫、溼度衝擊、人機互動可靠性設計技術
精通的人才;以及對於IATF16949、ISO26262等行業規範及標準精通的管理方
面的人才。
(四)市場競爭情況
1、行業競爭格局
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-15
純電動車的核心零部件之一,其產品標準也需滿足國家對
新能源汽車核心部件
的質保承諾。
目前國際通行的IATF16949:2016技術規範對汽車整車廠商和其直接的零
配件製造商提出了嚴格的限定。只有與生產汽車有關的汽車整車廠商和其直接
零部件製造商才能獲得IATF16949:2016認證註冊,且製造商必須具備有至少
連續12個月的生產和質量管理記錄,包括內部評審和管理評審的完整記錄。
2、市場壁壘
車載電源的最終客戶主要是整車生產企業,大型整車生產企業對供應商均
實行嚴格的認證機制,需要對廠家的資產規模、管理水平、歷史供貨信息、生產
能力、產品性能、銷售網絡和服務保障能力等方面進行綜合評審,只有通過整車
生產企業的評審,才能進入其供應商體系。成為整車生產企業的供應商,必須經
過長期的認證過程;為保證汽車質量的穩定性,整車生產企業會保持與供應商的
穩定供應關係。
3、技術和人才壁壘
車載電源為
新能源汽車的重要零部件。
新能源汽車對車載電源產品安全可
靠性、一致性、轉化效率、電磁兼容、功率密度等方面具有很高的技術要求,這
些技術都需要企業大量的研發投入與長期的積累。
車載電源產品是集現代計算機技術、電力自動化技術、電力電子技術、自動
控制技術等諸多高新技術於一體的綜合性產品。同時,其與
新能源汽車其他零部
件的相互兼容需要產品設計研發、生產工藝及安裝調試服務等全過程的協同配
合。上述要求對於技術人員在技術水平和實踐經驗上均提出了較高要求,需要跨
學科、綜合性的新型技術人才作為保障,如在電力電子學科方面的對高頻大功率
開關電源技術精通的人才;在汽車設計學科方面對汽車整車電磁兼容技術精通
的人才,對汽車級耐衝擊、抗震、高低溫、溼度衝擊、人機互動可靠性設計技術
精通的人才;以及對於IATF16949、ISO26262等行業規範及標準精通的管理方
面的人才。
(四)市場競爭情況
1、行業競爭格局
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行
A股股票募集說明書(申報稿)
(1)行業總體競爭狀況
國內車載電源行業起步較晚,近年來隨著我
國新能源汽車產業政策的積極
推動和
新能源汽車行業的快速發展,國內外企業紛紛進入車載電源行業。我國較
早從事車載電源生產的企業主要有本土的
欣銳科技、
通合科技以及外(合)資企
業臺達電子、法雷奧、科世達、聯合電子等,近年來又增加了核達中遠通、威邁
斯、杭州富特等新進入者。
國內的一些車載電源生產企業在與國內
新能源汽車整車廠商配套研發車載
電源產品的過程中,在配套車型、臺架實驗、道路實驗以及實車運行期間的故障
數據等方面積累了豐富的經驗,搶佔了市場先機,形成了一定的競爭優勢。國外
車載電源廠家因進入國內市場較晚,同時面對國內市場的定製化和快速的升級
換代要求並未表現出明顯的競爭優勢,進入量產配套車型較少。
(2)主要競爭對手
公司的主要競爭對手包括法雷奧、科世達、聯合電子、臺達電子、
通合科技等企業,另外近年新增的競爭對手有核達中遠通、
威邁斯、杭州富特等。
公司名稱基本介紹
法雷奧汽車內部控
制(深圳)有限
公司
法雷奧汽車內部控制
(深圳)有限公司是法雷奧公司在中國投資的
第15個工廠。公司成立於
2005年12月19月,專業開發、組裝、生
產與銷售汽車倒車雷達系統、汽車開關系統、控制面板以及自動
轉向開關系統等相關產品和零部件、提供售後服務。
上海科世達
—華陽
汽車電器有限公司
德國科世達成立於
1912年,全球有
12個子公司,主要提供汽車電
器系統、工業電器系統、接插件和檢測設備的解決方案。上海科
世達—華陽汽車電器有限公司是於
1995年創建的中德合資公司,
投資三方為德國科世達公司、貴航集團華陽電工廠及上海嘉定安
亭工業公司。公司主要經營範圍是開發、製造、銷售汽車電器和
電子開關及模塊,如轉向柱開關
/模塊、電動窗開關
/模塊、大燈
開關、IP儀錶板開關、座椅調節和門模塊等。
聯合汽車電子有限
公司
聯合汽車電子有限公司成立於
1995年,是中聯汽車電子有限公司
和德國羅伯特
.博世有限公司在中國的合資企業。公司主要從事
汽油發動機管理系統、變速箱控制系統、車身電子、混合動力和
電力驅動控制系統的開發、生產和銷售。
江西江特電機有限
公司
江西江特電機有限公司創立於
2016年,主要生產電氣控制設備、
特種電機、電梯、
新能源汽車、鋰電材料等產品,為起重冶金機
械、工程建築機械、風力發電設備、
新能源汽車、建築建材、冶
金、交通運輸等
10多個行業提供產品和服務。
深圳
麥格米特電氣
股份有限公司
深圳
麥格米特電氣股份有限公司成立於
2003年,是一家以電力電
子及工業控制技術為核心,立志成為全球一流的電氣控制與節能
1-1-16
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行
A股股票募集說明書(申報稿)
公司名稱基本介紹
(002851.sz)領域的方案提供者,業務涵蓋智能家電、工業自動化、定製電源
三大領域,產品廣泛應用於平板顯示、智能家電、醫療、通信、
IT、電力、交通、節能照明、工業自動化、
新能源汽車等數十大
行業,榮獲首批國家級高新技術企業,已擁有近
500名專業研發
工程師,近
300項的專利技術,建立了業界一流的產品研發、測
試及製造的軟硬體平臺,通過了
ISO9001, ISO14001, ISO13485,
TS16949等權威認證,贏得了
40多個國家的
600多家客戶的信任。
石家莊通合電子科
技股份有限公司
(300491.sz)
石家莊通合電子科技股份有限公司是一家致力於電力電子技術創
新,集高頻開關電源及相關電子產品研發、生產、銷售、服務於
一體,為客戶提供系統能源解決方案的高新技術企業。公司產品
涉及充換電站充電電源系統(充電樁)及電動汽車車載電源、電
力操作電源模塊和電力操作電源系統等多個領域。
深圳市核達中遠通
電源技術有限公司
深圳市核達中遠通電源技術有限公司隸屬廣東核電集團,是國家
高新技術企業。
20多年來專業致力於
VAPEL品牌高頻開關電源
的研發、生產和銷售。
深圳
威邁斯電源有
限公司
深圳
威邁斯電源有限公司是電力電子與電力傳動解決方案的提供
商,致力於電力電子與電力傳動產品的研發、生產和銷售。為客
戶提供電力電子變換器、嵌入式電源系統、工業應用電源解決方
案、電動汽車充電機、電機驅動器等類型產品。定位服務於中高
端設備集成商和設備製造商。
杭州富特科技股份
有限公司
杭州富特科技股份有限公司於
2011年8月在杭州註冊成立,是一
家專注於
新能源汽車車載充電機和車載
DC/DC轉換器等核心零部
件的國家級高新技術企業。
2、公司在行業中的競爭地位
公司是國內最早從事車載電源產品研發、生產、銷售和服務的企業之一,歷
經十五年,已在業務實踐與拓展中積累了豐富的行業經驗和優質客戶資源,並確
立了車載電源領域的優勢地位。
報告期內,公司繼續推行
「品牌向上」的戰略,持續積累優質客戶資源,主要
客戶包括吉利汽車、北汽
新能源、
江淮汽車、小鵬汽車、
長城汽車、
比亞迪等國
內知名整車廠商,還逐步批量配套東風本田、廣汽本田、現代汽車等中外合資或
獨資品牌整車廠商。公司穩步推進開拓市場的規劃,立足國內客戶,進一步拓展
合資品牌,逐步進入國外市場。同時,公司參與多家整車廠商的氫燃料電池專用
產品項目,並取得良好穩定的合作關係,為後續氫燃料電池產品配套儲備了良好
的客戶資源。此外,隨著我
國新能源汽車市場規模的擴張,公司產品的銷量以及
1-1-17
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-18
配套的車輛數也隨之穩步增長,公司
新能源汽車車輛配套率保持穩定,2019年
公司車載電源配套
新能源汽車的配套率為19.15%。
指標2019年2018年2017年
新能源汽車銷量(萬輛)120.60125.6077.70
公司車載電源產品銷量(萬臺)23.8928.8820.39
公司車載電源配套車輛數(萬輛)23.2326.5517.63
公司
新能源汽車車輛配套率19.15%21.24%22.69%
註:1、
新能源汽車銷量數據來自於中國汽車工業協會,因每臺
新能源汽車均需配置一套
車載電源產品,假定其等於
新能源汽車車載電源總市場規模。2、車載電源產品的銷量是
指公司車載DC/DC變換器、車載充電機及車載電源集成產品銷量之和。3、公司
新能源汽
車配套車輛數是指公司車載電源配套
新能源汽車的數量,其計算方法為:若一輛
新能源汽
車上同時配套了車載DC/DC變換器、車載充電機或車載電源集成產品,則只按照一輛車計
算配套車輛數。
(五)影響行業發展的因素
1、影響行業發展的有利因素
(1)發展
新能源汽車為我國國家戰略,是國家產業政策重點扶持對象
2010年10月國務院正式發布《關於加快培育發展戰略性新興產業的決定》,
將
新能源汽車產業作為戰略性新興產業之一重點培育發展,將著力突破動力電
池、驅動電機和電子控制領域關鍵核心技術,推進插電式混合動力汽車、純電動
汽車推廣應用和產業化。2012年國務院《關於印發節能與
新能源汽車產業發展
規劃(2012―2020年)的通知》提出:到2020年,純電動汽車和插電式混合動
力汽車生產能力達200萬輛、累計產銷量超過500萬輛。之後,國家密集出臺
了一系列新的
新能源汽車補貼優惠政策,這些政策以車輛購置補貼政策為主,包
括全國範圍內的車輛購置稅減免、政府及公共機構採購、扶持性電價、充電基礎
設施建設支持等全方位政策扶持,為
新能源汽車及其零部件行業的迅猛發展奠
定基石。
2019年12月,工信部發部《
新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》(徵
求意見稿)作為未來15年中
國新能源汽車產業發展的政策綱領性文件,對我國
未來
新能源汽車發展具有重要作用,裡面涉及到動力電池、氫燃料電池等多項建
議,將對產業發展具有重要指導作用。根據《
新能源汽車產業發展規劃(2021-
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-18
配套的車輛數也隨之穩步增長,公司
新能源汽車車輛配套率保持穩定,2019年
公司車載電源配套
新能源汽車的配套率為19.15%。
指標2019年2018年2017年
新能源汽車銷量(萬輛)120.60125.6077.70
公司車載電源產品銷量(萬臺)23.8928.8820.39
公司車載電源配套車輛數(萬輛)23.2326.5517.63
公司
新能源汽車車輛配套率19.15%21.24%22.69%
註:1、
新能源汽車銷量數據來自於中國汽車工業協會,因每臺
新能源汽車均需配置一套
車載電源產品,假定其等於
新能源汽車車載電源總市場規模。2、車載電源產品的銷量是
指公司車載DC/DC變換器、車載充電機及車載電源集成產品銷量之和。3、公司
新能源汽
車配套車輛數是指公司車載電源配套
新能源汽車的數量,其計算方法為:若一輛
新能源汽
車上同時配套了車載DC/DC變換器、車載充電機或車載電源集成產品,則只按照一輛車計
算配套車輛數。
(五)影響行業發展的因素
1、影響行業發展的有利因素
(1)發展
新能源汽車為我國國家戰略,是國家產業政策重點扶持對象
2010年10月國務院正式發布《關於加快培育發展戰略性新興產業的決定》,
將
新能源汽車產業作為戰略性新興產業之一重點培育發展,將著力突破動力電
池、驅動電機和電子控制領域關鍵核心技術,推進插電式混合動力汽車、純電動
汽車推廣應用和產業化。2012年國務院《關於印發節能與
新能源汽車產業發展
規劃(2012―2020年)的通知》提出:到2020年,純電動汽車和插電式混合動
力汽車生產能力達200萬輛、累計產銷量超過500萬輛。之後,國家密集出臺
了一系列新的
新能源汽車補貼優惠政策,這些政策以車輛購置補貼政策為主,包
括全國範圍內的車輛購置稅減免、政府及公共機構採購、扶持性電價、充電基礎
設施建設支持等全方位政策扶持,為
新能源汽車及其零部件行業的迅猛發展奠
定基石。
2019年12月,工信部發部《
新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》(徵
求意見稿)作為未來15年中
國新能源汽車產業發展的政策綱領性文件,對我國
未來
新能源汽車發展具有重要作用,裡面涉及到動力電池、氫燃料電池等多項建
議,將對產業發展具有重要指導作用。根據《
新能源汽車產業發展規劃(2021-
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-192035年)》(徵求意見稿)的要求,2025年我
國新能源汽車銷量佔比要達到25%,
市場成長空間巨大。
(2)
新能源汽車行業技術水平不斷提高,增進了消費者信心
隨著
新能源汽車以動力電池為代表的關鍵零部件發展以及整車品質的提升,
消費者對
新能源汽車的認同程度在不斷提高。目前我國動力電池關鍵材料國產
化進程加快,性能指標穩步提升,成本明顯降低。此外,電池管理系統、驅動電
機和整車電控系統也取得了長足的進展,逐步向國際先進水平看齊。
(3)
新能源整車生產資質放開
2015年6月我國出臺《新建純電動乘用車企業管理規定》,在國內歷史上首
次放開
新能源整車生產資質,現有汽車企業、汽車零部件生產企業、關鍵零部件
生產企業、汽車研發設計企業等各類企業均可申請進入該行業。這將為整個市場
增添活力,讓
新能源汽車產業充滿競爭力。
2、影響行業發展的不利因素
(1)
新能源汽車補貼退坡
2019年
新能源汽車補貼方案進一步降低了補貼水平,提高了技術指標門檻。
2019年3月,國家公布了2019年
新能源汽車推廣應用財政補貼的新政策,總體
標準較去年下降50%以上。受補貼退坡影響,2019年
新能源汽車產銷量呈現下
降態勢。根據中國汽車工業協會的統計,2019年度,我
國新能源汽車銷量為
120.60萬輛,較去年同期的125.6萬輛有所下滑。2020年4月,國家財政部、
工信部、科技部、發改委聯合印發《關於完善
新能源汽車推廣應用財政補貼政策
的通知》,支持
新能源汽車產業高質量發展,做好
新能源汽車推廣應用工作,促
進
新能源汽車消費,對
新能源汽車推廣應用財政補貼政策作出調整:延長補貼期
限2年,平緩補貼退坡力度和節奏。2022年後,
新能源汽車行業仍將面臨政策
補貼全面退出的情況。
(2)
新能源汽車充電設施尚不健全
充電環境是影響
新能源汽車市場的關鍵性因素。截至2019年末,根據中國
充電聯盟數據,全國公共充電樁建設運營數量約51.6萬臺,私人充電樁70.30萬
臺,車樁比約為2.9:1,遠低於《電動汽車充電基礎設施發展指南(2015-2020)》
規劃的1:1。充電設施的不健全已成為
新能源汽車行業發展的關鍵障礙。
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-192035年)》(徵求意見稿)的要求,2025年我
國新能源汽車銷量佔比要達到25%,
市場成長空間巨大。
(2)
新能源汽車行業技術水平不斷提高,增進了消費者信心
隨著
新能源汽車以動力電池為代表的關鍵零部件發展以及整車品質的提升,
消費者對
新能源汽車的認同程度在不斷提高。目前我國動力電池關鍵材料國產
化進程加快,性能指標穩步提升,成本明顯降低。此外,電池管理系統、驅動電
機和整車電控系統也取得了長足的進展,逐步向國際先進水平看齊。
(3)
新能源整車生產資質放開
2015年6月我國出臺《新建純電動乘用車企業管理規定》,在國內歷史上首
次放開
新能源整車生產資質,現有汽車企業、汽車零部件生產企業、關鍵零部件
生產企業、汽車研發設計企業等各類企業均可申請進入該行業。這將為整個市場
增添活力,讓
新能源汽車產業充滿競爭力。
2、影響行業發展的不利因素
(1)
新能源汽車補貼退坡
2019年
新能源汽車補貼方案進一步降低了補貼水平,提高了技術指標門檻。
2019年3月,國家公布了2019年
新能源汽車推廣應用財政補貼的新政策,總體
標準較去年下降50%以上。受補貼退坡影響,2019年
新能源汽車產銷量呈現下
降態勢。根據中國汽車工業協會的統計,2019年度,我
國新能源汽車銷量為
120.60萬輛,較去年同期的125.6萬輛有所下滑。2020年4月,國家財政部、
工信部、科技部、發改委聯合印發《關於完善
新能源汽車推廣應用財政補貼政策
的通知》,支持
新能源汽車產業高質量發展,做好
新能源汽車推廣應用工作,促
進
新能源汽車消費,對
新能源汽車推廣應用財政補貼政策作出調整:延長補貼期
限2年,平緩補貼退坡力度和節奏。2022年後,
新能源汽車行業仍將面臨政策
補貼全面退出的情況。
(2)
新能源汽車充電設施尚不健全
充電環境是影響
新能源汽車市場的關鍵性因素。截至2019年末,根據中國
充電聯盟數據,全國公共充電樁建設運營數量約51.6萬臺,私人充電樁70.30萬
臺,車樁比約為2.9:1,遠低於《電動汽車充電基礎設施發展指南(2015-2020)》
規劃的1:1。充電設施的不健全已成為
新能源汽車行業發展的關鍵障礙。
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-20(3)全球新型冠狀病毒疫情的影響
隨著2020年新型冠狀病毒疫情在全球範圍,尤其是歐美等國的大面積暴發,
全球經濟都在經受著疫情的考驗。其中產業鏈長、全球化程度高的汽車產業,受
到的衝擊更加嚴重,海外新型冠狀病毒疫情的繼續蔓延會對
新能源汽車行業產
生不利影響。
三、主要業務模式、產品或服務的主要內容
公司是專注於
新能源汽車車載電源的研發、生產、銷售和技術服務的國家高
新技術企業。目前公司主要為
新能源汽車行業提供車載電源全方位整體解決方
案,產品包括車載DC/DC變換器、車載充電機及以車載DC/DC變換器、車載
充電機為核心的車載電源集成產品,公司車載電源產品可廣泛應用於乘用車、客
車、專用車等各類
新能源汽車領域。
新能源汽車是指採用新型動力系統,完全或主要依靠新型能源驅動的汽車,
主要包括純電動汽車、插電式混合動力汽車及燃料電池汽車。因燃料電池汽車尚
未實現產業化,目前
新能源汽車主要指純電動汽車和插電式混合動力汽車。
與傳統汽車相比較,
新能源汽車有三大核心部件,分別是:「電池」總成:指
電池和電池管理系統;「電機」總成:指電動機和電動機控制器;高壓「電控」總成
3:包含車載DC/DC變換器、車載充電機、電動空調、PTC、高壓配電盒和其他
高壓部件,主要部件是車載DC/DC變換器和車載充電機。
新能源汽車三大核心總成部件結構圖
3高壓電控集成系統,又叫高壓「電控」總成(或高壓充配電總成),包含D+C、CDU、PEU等,統稱
車載電源集成
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-20(3)全球新型冠狀病毒疫情的影響
隨著2020年新型冠狀病毒疫情在全球範圍,尤其是歐美等國的大面積暴發,
全球經濟都在經受著疫情的考驗。其中產業鏈長、全球化程度高的汽車產業,受
到的衝擊更加嚴重,海外新型冠狀病毒疫情的繼續蔓延會對
新能源汽車行業產
生不利影響。
三、主要業務模式、產品或服務的主要內容
公司是專注於
新能源汽車車載電源的研發、生產、銷售和技術服務的國家高
新技術企業。目前公司主要為
新能源汽車行業提供車載電源全方位整體解決方
案,產品包括車載DC/DC變換器、車載充電機及以車載DC/DC變換器、車載
充電機為核心的車載電源集成產品,公司車載電源產品可廣泛應用於乘用車、客
車、專用車等各類
新能源汽車領域。
新能源汽車是指採用新型動力系統,完全或主要依靠新型能源驅動的汽車,
主要包括純電動汽車、插電式混合動力汽車及燃料電池汽車。因燃料電池汽車尚
未實現產業化,目前
新能源汽車主要指純電動汽車和插電式混合動力汽車。
與傳統汽車相比較,
新能源汽車有三大核心部件,分別是:「電池」總成:指
電池和電池管理系統;「電機」總成:指電動機和電動機控制器;高壓「電控」總成
3:包含車載DC/DC變換器、車載充電機、電動空調、PTC、高壓配電盒和其他
高壓部件,主要部件是車載DC/DC變換器和車載充電機。
新能源汽車三大核心總成部件結構圖
3高壓電控集成系統,又叫高壓「電控」總成(或高壓充配電總成),包含D+C、CDU、PEU等,統稱
車載電源集成
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-21(一)公司的業務模式
目前客戶一般按整車設計來定製
新能源汽車車載電源,結合該特點,公司在
長期經營過程中制定了符合自身經營需要及行業特點的經營模式。
1、生產模式
公司生產模式主要分兩類:一類是按訂單進行產品生產。因車載電源產品具
有定製化特點,公司嚴格按照客戶訂單所提供的參數、結構等標準進行產品的研
發設計、物料採購、定製化生產。第二類是部分通用性強、生產周期長的關鍵部
件按照客戶需求及合理預測進行備件生產。因車載電源產品生產中所需的部分
核心部件生產周期長,為防止出現客戶下訂單後不能及時生產交貨的情況,由商
務部及計劃物控部提前收集客戶需求,然後根據客戶需求及合理預測安排備件
生產。
公司車載電源成品具體生產控制流程如下:
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-21(一)公司的業務模式
目前客戶一般按整車設計來定製
新能源汽車車載電源,結合該特點,公司在
長期經營過程中制定了符合自身經營需要及行業特點的經營模式。
1、生產模式
公司生產模式主要分兩類:一類是按訂單進行產品生產。因車載電源產品具
有定製化特點,公司嚴格按照客戶訂單所提供的參數、結構等標準進行產品的研
發設計、物料採購、定製化生產。第二類是部分通用性強、生產周期長的關鍵部
件按照客戶需求及合理預測進行備件生產。因車載電源產品生產中所需的部分
核心部件生產周期長,為防止出現客戶下訂單後不能及時生產交貨的情況,由商
務部及計劃物控部提前收集客戶需求,然後根據客戶需求及合理預測安排備件
生產。
公司車載電源成品具體生產控制流程如下:
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-22
首先公司商務部將訂單進行評審後,將其提交給研發部;研發部根據訂單上
的具體要求研發設計產品,形成產品生產所需的物料清單,並將其提交給計劃物
控部;計劃物控部根據物料清單制定物料需求計劃,並下達採購申請單給採購
部;採購部根據採購申請單下達採購訂單,並將物料採購交期回復給商務部及計
劃物控部,由商務部和計劃物控部確定物料是否滿足銷售訂單交期需求。若物料
採購交期能夠滿足銷售訂單交期,則由計劃物控部編制主生產計劃,該生產計劃
下達給製造中心。製造中心執行生產計劃,完成生產任務。產品生產完成後,由
倉儲物流部及時辦理產品入庫手續。
2、銷售模式
公司的銷售模式是直銷。目前公司的客戶主要是
新能源汽車整車廠商和整
車廠商的集成供應商,客戶一般按整車設計定製車載電源。公司通過為客戶提供
定製化產品方案、聯合開發等多種形式獲取訂單。
公司每年與客戶進行談判,籤訂年度框架銷售合同。框架銷售合同只是確定
供應關係,一般沒有具體供貨數據,客戶不定期地向公司下達具體的採購訂單,
公司根據客戶具體訂單進行生產。公司產品訂單交付和調試的整個銷售過程均
由公司銷售和技術服務人員全程提供技術支持。
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-22
首先公司商務部將訂單進行評審後,將其提交給研發部;研發部根據訂單上
的具體要求研發設計產品,形成產品生產所需的物料清單,並將其提交給計劃物
控部;計劃物控部根據物料清單制定物料需求計劃,並下達採購申請單給採購
部;採購部根據採購申請單下達採購訂單,並將物料採購交期回復給商務部及計
劃物控部,由商務部和計劃物控部確定物料是否滿足銷售訂單交期需求。若物料
採購交期能夠滿足銷售訂單交期,則由計劃物控部編制主生產計劃,該生產計劃
下達給製造中心。製造中心執行生產計劃,完成生產任務。產品生產完成後,由
倉儲物流部及時辦理產品入庫手續。
2、銷售模式
公司的銷售模式是直銷。目前公司的客戶主要是
新能源汽車整車廠商和整
車廠商的集成供應商,客戶一般按整車設計定製車載電源。公司通過為客戶提供
定製化產品方案、聯合開發等多種形式獲取訂單。
公司每年與客戶進行談判,籤訂年度框架銷售合同。框架銷售合同只是確定
供應關係,一般沒有具體供貨數據,客戶不定期地向公司下達具體的採購訂單,
公司根據客戶具體訂單進行生產。公司產品訂單交付和調試的整個銷售過程均
由公司銷售和技術服務人員全程提供技術支持。
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-23
目前公司產品銷售以國內市場為主。在國內市場,公司根據客戶的業務特點、
資金實力、信譽度、雙方合作情況等方面進行綜合評估,為客戶採取不同的銷售
結算模式,分別為收取預付款、款到發貨以及票到月結30天到90天的信用結
算方式。由於
新能源汽車車載電源產品一般根據
新能源汽車整車企業的不同車
型定製生產,發行人主要產品的定價機制是:由公司與客戶在綜合考慮基準價
格、非標產品再開發、客戶採購數量及金額、與客戶合作關係、市場競爭態勢等
因素的基礎上協商確定。
3、採購模式
首先由計劃物控部根據生產計劃或客戶訂單每月在ERP系統中制訂物料需
求計劃;採購部根據物料需求計劃下達訂單,訂單經採購經理、財務部審核加蓋
公司合同章後生效。供應商收到訂購單後回籤訂單,然後依照公司實際要求交
貨,並開出送貨單。倉儲物流部依據供應商送貨單暫收貨物,在ERP系統做收
料通知。然後由供應商品質管理部依《材料驗收標準》執行進料檢驗,檢驗合格
的物料辦理入庫;驗收不合格的物料由採購部通知供應商退貨。
為了保證原材料渠道通暢、質量穩定,公司建立了《合格供應商名錄》,所
有批量性生產原材料、輔料必須從《合格供應商名錄》裡選擇供應商,採購部選
擇二家以上供應商對比價格,根據質量、成本、交期、服務等要求選擇合適的供
應商進行採購。
公司成立了由採購部工程師、品質保證中心工程師組成的新供應商評審小
組,進行供應商的開拓和引進。公司生產用各類物料按月度對帳開票,貨款結算
方式分月結30天、月結60天、月結90天。
4、研發模式
公司的研發主要分為項目立項、項目設計與開發、樣機測試及新產品導入試
產四個階段:
(1)項目立項
項目立項工作可以來自於內部申請、外部需求觸發兩種情況。內部申請,即
由公司高層、研發體系或項目組根據內部需求直接提出立項申請;外部需求由客
戶需求或市場趨勢觸發。來自客戶需求是指,當客戶存在合作意向和業務需求,
產生立項需求;市場趨勢是指,根據公司對市場發展趨勢的分析、對市場新需求
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-23
目前公司產品銷售以國內市場為主。在國內市場,公司根據客戶的業務特點、
資金實力、信譽度、雙方合作情況等方面進行綜合評估,為客戶採取不同的銷售
結算模式,分別為收取預付款、款到發貨以及票到月結30天到90天的信用結
算方式。由於
新能源汽車車載電源產品一般根據
新能源汽車整車企業的不同車
型定製生產,發行人主要產品的定價機制是:由公司與客戶在綜合考慮基準價
格、非標產品再開發、客戶採購數量及金額、與客戶合作關係、市場競爭態勢等
因素的基礎上協商確定。
3、採購模式
首先由計劃物控部根據生產計劃或客戶訂單每月在ERP系統中制訂物料需
求計劃;採購部根據物料需求計劃下達訂單,訂單經採購經理、財務部審核加蓋
公司合同章後生效。供應商收到訂購單後回籤訂單,然後依照公司實際要求交
貨,並開出送貨單。倉儲物流部依據供應商送貨單暫收貨物,在ERP系統做收
料通知。然後由供應商品質管理部依《材料驗收標準》執行進料檢驗,檢驗合格
的物料辦理入庫;驗收不合格的物料由採購部通知供應商退貨。
為了保證原材料渠道通暢、質量穩定,公司建立了《合格供應商名錄》,所
有批量性生產原材料、輔料必須從《合格供應商名錄》裡選擇供應商,採購部選
擇二家以上供應商對比價格,根據質量、成本、交期、服務等要求選擇合適的供
應商進行採購。
公司成立了由採購部工程師、品質保證中心工程師組成的新供應商評審小
組,進行供應商的開拓和引進。公司生產用各類物料按月度對帳開票,貨款結算
方式分月結30天、月結60天、月結90天。
4、研發模式
公司的研發主要分為項目立項、項目設計與開發、樣機測試及新產品導入試
產四個階段:
(1)項目立項
項目立項工作可以來自於內部申請、外部需求觸發兩種情況。內部申請,即
由公司高層、研發體系或項目組根據內部需求直接提出立項申請;外部需求由客
戶需求或市場趨勢觸發。來自客戶需求是指,當客戶存在合作意向和業務需求,
產生立項需求;市場趨勢是指,根據公司對市場發展趨勢的分析、對市場新需求
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-24
的調研和評估,而產生的商機需求。立項階段管理分為:「商機評審」、「客戶需
求溝通」、「立項評審」「立項審批、發布」四個階段:
商機評審——銷售工程師接收到客戶存在合作意向和商機時,了解清楚客
戶需求後,做市場方面初步可行性分析,主要包括:競爭分析、銷售策略分析;
並完善商機評審表,提交OA商機評審,由商機評審團隊對此商機進行最終決
策:是否投入項目資源,開展項目售前工作。針對大客戶項目,銷售工程師在發
起OA商機評審前,預先線下組織評審團隊,進行客戶需求、可行性分析方面評
審。
客戶需求溝通——商機評審通過後,則商機會進入項目部。項目經理接收到
商機,開始開展項目售前工作,對接客戶,詳細了解客戶需求,並組織內部技術
人員,針對客戶技術需求,進行可行性分析,輸出技術偏離表。
立項評審——項目經理組織召開項目核心團隊成員進行立項評審,會議主
要確認及評審項目總體方案,詳細技術參數,以及項目主計劃,會議目的是項目
團隊充分了解開發需求,達成一致意見。而後,項目團隊根據立項評審意見,修
訂完善項目總體方案、項目主計劃。
立項審批、發布——項目經理完善OA項目立項信息,提交項目立項審批。
(2)項目設計與開發
研發部依據《立項評審表》,負責制定新產品項目的開發計劃實施,並下達
研發任務,由產品經理協調指派項目研發責任人和相關小組成員依據項目部提
供的《客戶規格書》、《客戶特殊要求》、及PLM系統產品知識庫、國家標準、行
業標準、企業標準等開發資料輸入進行設計開發。工程師接收項目部提供的項目
計劃表後,應對項目進行分解,制定研發開發各階段計劃完成時間及責任人。
(3)樣機測試
當有樣機需要做測試時,由申請人填寫《OA研發測試申請》,經測試主管
審查核准後,將其和待檢驗樣機、資料一併送到驗證測試部。申請人應按照《OA
研發測試申請》的格式將樣機的信息填入相應空格,註明測試項目、實驗條件、
樣機數量等內容。驗證測試部接到「OA研發測試申請」後,測試人員要認真核
查委託的項目、標準、批次、數量與樣機是否一致,檢查待測試樣機確無妨礙測
試結果的因素,方可接收,否則退回申請人。
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-24
的調研和評估,而產生的商機需求。立項階段管理分為:「商機評審」、「客戶需
求溝通」、「立項評審」「立項審批、發布」四個階段:
商機評審——銷售工程師接收到客戶存在合作意向和商機時,了解清楚客
戶需求後,做市場方面初步可行性分析,主要包括:競爭分析、銷售策略分析;
並完善商機評審表,提交OA商機評審,由商機評審團隊對此商機進行最終決
策:是否投入項目資源,開展項目售前工作。針對大客戶項目,銷售工程師在發
起OA商機評審前,預先線下組織評審團隊,進行客戶需求、可行性分析方面評
審。
客戶需求溝通——商機評審通過後,則商機會進入項目部。項目經理接收到
商機,開始開展項目售前工作,對接客戶,詳細了解客戶需求,並組織內部技術
人員,針對客戶技術需求,進行可行性分析,輸出技術偏離表。
立項評審——項目經理組織召開項目核心團隊成員進行立項評審,會議主
要確認及評審項目總體方案,詳細技術參數,以及項目主計劃,會議目的是項目
團隊充分了解開發需求,達成一致意見。而後,項目團隊根據立項評審意見,修
訂完善項目總體方案、項目主計劃。
立項審批、發布——項目經理完善OA項目立項信息,提交項目立項審批。
(2)項目設計與開發
研發部依據《立項評審表》,負責制定新產品項目的開發計劃實施,並下達
研發任務,由產品經理協調指派項目研發責任人和相關小組成員依據項目部提
供的《客戶規格書》、《客戶特殊要求》、及PLM系統產品知識庫、國家標準、行
業標準、企業標準等開發資料輸入進行設計開發。工程師接收項目部提供的項目
計劃表後,應對項目進行分解,制定研發開發各階段計劃完成時間及責任人。
(3)樣機測試
當有樣機需要做測試時,由申請人填寫《OA研發測試申請》,經測試主管
審查核准後,將其和待檢驗樣機、資料一併送到驗證測試部。申請人應按照《OA
研發測試申請》的格式將樣機的信息填入相應空格,註明測試項目、實驗條件、
樣機數量等內容。驗證測試部接到「OA研發測試申請」後,測試人員要認真核
查委託的項目、標準、批次、數量與樣機是否一致,檢查待測試樣機確無妨礙測
試結果的因素,方可接收,否則退回申請人。
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-25(4)新產品導入試產
新產品導入主要分為原理樣機終版、試產產品、正式量產三個階段,各階段
需求文件由項目小組各成員提供,必須依研發文件作業完成試產生產及驗證並
發行相關試產報告。
原理樣機終版階段——首次生產數量小於10件,安排智谷樣機組生產,大
於10件以上安排工廠生產。新產品導入部根據研發文件完成試產生產及驗證,
並發行相關試產報告,同時匯總工廠各部門的問題點發給工藝組,由工藝組召開
會議召集研發人員與推動對策落實改善。試產後,由工程師負責收集匯總各相關
部門試產報告,並於產品包裝後3個工作日發出。由研發管理部工藝組主導原
理樣機終版試產總結會議,並確認所有問題點關閉,項目部負責人協助原理樣機
終版問題點的解決。試產通過後由項目經理開啟原理樣機終版轉試產產品評審
會議,並輸出籤審文件,負責系統階段變更跟蹤。
試產產品階段——根據研發文件物料清單、規格書、結構圖轉換為內部生產
工藝規範,作為生產依據文件。試產前,新產品導入部需要確認原理樣機終版可
製造性設計環節的問題點、測試問題點、試產問題點是否解決。試產後由工程師
負責收集匯總各相關部門試產報告,並於產品包裝後3個工作日發出。試產前,
可製造性設計分數需要大於90%,如在75%和90%之間,需要提供改善措施,
由工程師匯總工廠各部門的問題點發給工藝組,由工藝組召開會議召集研發人
員與推動對策落實改善。新產品導入部負責協助試產產品問題點的確認、解決。
正式量產階段——正式投產前,新產品導入部需要提供相關文件給量產組,並
確認試產產品可製造性設計環節的問題點、測試問題點、試產問題點是否解決。
如果可製造性設計分數在75%和90%之間,需要提供改善措施。試產後由工程
師負責收集匯總各相關部門試產報告,並於產品包裝後3個工作日發出。新產
品導入部協助正式量產階段問題點的確認、解決。
(二)公司的產品的主要內容
公司主要生產
新能源汽車高壓「電控」總成中的車載電源系列產品,包括車
載DC/DC變換器、車載充電機以及以車載DC/DC變換器、車載充電機為核心
的車載電源集成產品等。各主要產品簡介如下:
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-25(4)新產品導入試產
新產品導入主要分為原理樣機終版、試產產品、正式量產三個階段,各階段
需求文件由項目小組各成員提供,必須依研發文件作業完成試產生產及驗證並
發行相關試產報告。
原理樣機終版階段——首次生產數量小於10件,安排智谷樣機組生產,大
於10件以上安排工廠生產。新產品導入部根據研發文件完成試產生產及驗證,
並發行相關試產報告,同時匯總工廠各部門的問題點發給工藝組,由工藝組召開
會議召集研發人員與推動對策落實改善。試產後,由工程師負責收集匯總各相關
部門試產報告,並於產品包裝後3個工作日發出。由研發管理部工藝組主導原
理樣機終版試產總結會議,並確認所有問題點關閉,項目部負責人協助原理樣機
終版問題點的解決。試產通過後由項目經理開啟原理樣機終版轉試產產品評審
會議,並輸出籤審文件,負責系統階段變更跟蹤。
試產產品階段——根據研發文件物料清單、規格書、結構圖轉換為內部生產
工藝規範,作為生產依據文件。試產前,新產品導入部需要確認原理樣機終版可
製造性設計環節的問題點、測試問題點、試產問題點是否解決。試產後由工程師
負責收集匯總各相關部門試產報告,並於產品包裝後3個工作日發出。試產前,
可製造性設計分數需要大於90%,如在75%和90%之間,需要提供改善措施,
由工程師匯總工廠各部門的問題點發給工藝組,由工藝組召開會議召集研發人
員與推動對策落實改善。新產品導入部負責協助試產產品問題點的確認、解決。
正式量產階段——正式投產前,新產品導入部需要提供相關文件給量產組,並
確認試產產品可製造性設計環節的問題點、測試問題點、試產問題點是否解決。
如果可製造性設計分數在75%和90%之間,需要提供改善措施。試產後由工程
師負責收集匯總各相關部門試產報告,並於產品包裝後3個工作日發出。新產
品導入部協助正式量產階段問題點的確認、解決。
(二)公司的產品的主要內容
公司主要生產
新能源汽車高壓「電控」總成中的車載電源系列產品,包括車
載DC/DC變換器、車載充電機以及以車載DC/DC變換器、車載充電機為核心
的車載電源集成產品等。各主要產品簡介如下:
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行
A股股票募集說明書(申報稿)
主要產品產品圖片主要功能產品描述
車載
DC/DC
變換器
車載DC/DC變換器的功能是將
動力電池輸出的高壓直流電轉
換為12V、24V、48V等低壓直
流電,為儀錶盤、車燈、雨刷、
空調、音響、電動轉向、
ABS、
發動機控制、安全氣囊等車載
低壓用電設備和各類控制器提
供電能。
目前公司開發的車載
DC/DC變換器已迭代
升級至第
5代。產品輸
入電壓範圍:
30V750V(
細分為
8個機
種);輸出電壓等級
12V/24V/48V;單機輸
出功率覆蓋數百瓦至
幾十千瓦。
車載充電機
車載充電機是指固定安裝在新
能源汽車上的充電設備,其功
能是通過電池管理系統(BMS)
的控制信號,將民用單相交流
電(220V)或工業用三相交流
電(380V)轉換為動力電池可
以使用的直流電壓,對
新能源汽車的動力電池進行充電。
目前公司開發的車載
充電機已迭代升級至
第5代。產品輸入電
壓:民用單相交流電
(220V)或工業用三
相交流電(
380V);
輸出電壓範圍:
30V750V;
單機輸出功率
覆蓋二千瓦至幾十千
瓦。
高壓
「電控
」
總成
高壓「電控」總成(或高壓充配
電總成)是指將車載
DC/DC變
換器、車載充電機、電機控制
器、高壓配電子系統等多個功
能模塊,按照整車廠要求進行
綜合性集成後提供的定製車載
電源系統產品。車載電源集成
產品減少了佔用空間和核心零
部件供應商數量,可以簡化整
車布線設計,提升整車開發效
率及質量管理。
本產品將車載DC/DC
變換器與車載充電機
進行電路深度集成,
設計成為高性能的單
一功能模塊。以該功
能模塊為核心,按照
整車廠要求與電機控
制器,高壓配電系統
等功能模塊進行一體
化設計後形成的系統
集成產品。
公司車載電源產品可應用於各類純電動及插電式混合動力
新能源汽車,涵
蓋乘用車、客車、專用車等各類車型。
四、現有業務發展安排及未來發展戰略
自2012年起,
新能源汽車成為我國國家級戰略項目,被視為汽車產業彎道超
車的關鍵所在。國內車載電源產品的研發設計始於
21世紀初的「
863」計劃,但
1-1-26
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-27
直至2012年我
國新能源汽車產業規劃出臺,以及
新能源產業政策的積極推動和
電動汽車技術的快速發展,國內企業才開始車載電源產品的產業化生產。
公司結合現階段自身情況分析研究,制定了清晰的發展戰略。
公司將按照現代企業制度進一步規範企業管理,以「為客戶、員工、企業和
社會創造價值」為經營理念,持續保持核心技術的領先水平,依託高頻開關電源
及相關電力電子技術平臺,以車載DC/DC變換器、車載充電機、車載電源集成產
品為主要產品,以持續的自主技術創新為動力、以優異的產品品質為支撐,不斷
拓展應用領域、優化產品結構,致力於發展成為一流的車載電源全方位整體解決
方案供商。
同時,藉助資本市場力量,重點圍繞核心技術能力規劃,進行產業布局,實
現跨越式發展。
(一)發行人的業務發展目標
1、整體發展目標
依照目前公司的發展狀況及未來的發展戰略規劃,結合對相關市場發展趨
勢的判斷,公司將繼續提升主營業務,加強技術研發能力,提升核心技術,優化
產品結構;強化與客戶的良好合作關係;創新優化生產管理模式,完善供應鏈體
系;繼續加大人才引進和培養,組建專業化的研發、生產和管理人才梯隊,也將
不斷加強內部管理,從而全面提升公司綜合競爭能力和盈利能力。
2、發展計劃
為實現發行人上述發展戰略和整體發展目標,發行人制定了如下發展計劃:
(1)擴張產能滿足市場需求
隨著公司產品在可靠性、穩定性、定製化速度等方面的優勢日益得到市場認
同,快速增長的產品種類及市場需求對生產能力提出了更高的要求,本公司自有
產能不足對公司發展的制約日益明顯。
(2)進一步完善上海嘉定生產基地一期的建設,並根據客戶的訂單情況,
陸續完善嘉定基地各類產品線的產能布局;
(3)公司通過全面的預算管理加強對各事業部的管控,嚴格執行費用預算,
實現降本增效;同時加快資金周轉速度,提高資金使用效率,合理安排資金的使
用,從而保障公司穩步健康的發展。
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-27
直至2012年我
國新能源汽車產業規劃出臺,以及
新能源產業政策的積極推動和
電動汽車技術的快速發展,國內企業才開始車載電源產品的產業化生產。
公司結合現階段自身情況分析研究,制定了清晰的發展戰略。
公司將按照現代企業制度進一步規範企業管理,以「為客戶、員工、企業和
社會創造價值」為經營理念,持續保持核心技術的領先水平,依託高頻開關電源
及相關電力電子技術平臺,以車載DC/DC變換器、車載充電機、車載電源集成產
品為主要產品,以持續的自主技術創新為動力、以優異的產品品質為支撐,不斷
拓展應用領域、優化產品結構,致力於發展成為一流的車載電源全方位整體解決
方案供商。
同時,藉助資本市場力量,重點圍繞核心技術能力規劃,進行產業布局,實
現跨越式發展。
(一)發行人的業務發展目標
1、整體發展目標
依照目前公司的發展狀況及未來的發展戰略規劃,結合對相關市場發展趨
勢的判斷,公司將繼續提升主營業務,加強技術研發能力,提升核心技術,優化
產品結構;強化與客戶的良好合作關係;創新優化生產管理模式,完善供應鏈體
系;繼續加大人才引進和培養,組建專業化的研發、生產和管理人才梯隊,也將
不斷加強內部管理,從而全面提升公司綜合競爭能力和盈利能力。
2、發展計劃
為實現發行人上述發展戰略和整體發展目標,發行人制定了如下發展計劃:
(1)擴張產能滿足市場需求
隨著公司產品在可靠性、穩定性、定製化速度等方面的優勢日益得到市場認
同,快速增長的產品種類及市場需求對生產能力提出了更高的要求,本公司自有
產能不足對公司發展的制約日益明顯。
(2)進一步完善上海嘉定生產基地一期的建設,並根據客戶的訂單情況,
陸續完善嘉定基地各類產品線的產能布局;
(3)公司通過全面的預算管理加強對各事業部的管控,嚴格執行費用預算,
實現降本增效;同時加快資金周轉速度,提高資金使用效率,合理安排資金的使
用,從而保障公司穩步健康的發展。
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-28(4)根據實際情況,適時開展資本市場運作,挖掘新的發展方向
公司將以股東利益最大化為原則,合理髮揮上市公司的優勢,充分結合公司
的發展戰略和國家戰略新興產業發展的重大機遇,適時開展整合與公司具有互
補性、協同性的優質資源,通過併購重組、對外投資等方式,實現公司在技術突
破、渠道擴張、業務擴展等方面的快速提升,發掘新的戰略發展方向和利潤增長
點,助力公司戰略目標達成,同時也將有效控制資金成本,保持合理的資產負債
比例,以期實現公司持續、健康和快速發展。
(二)擬定上述計劃所依據的假設條件
1、發行人所處的宏觀經濟、政治、法律和社會環境處於正常狀態,沒有對
發行人生產經營產生重大影響的不可抗力事件發生。
2、發行人所遵循的國家及地方現行的法律、法規、財政政策和發行人所在
地的經濟環境無重大變化。
3、發行人所處的行業領域和所服務的行業領域產業政策無重大變化,處於
正常的發展情況,沒有發生重大的市場突變。
4、發行人各項測算依據的國家主要稅種稅率、銀行信貸利率無重大變化。
(三)實施上述計劃將面臨的主要困難
本公司實施上述計劃面臨的主要困難是:
公司未來發展計劃的實現,需要大量的資金投入作保障。如果維持公司快速
發展所需的資金來源得不到充分保障,將影響到上述目標的實現以及後續公司
的長期發展。這不但限制了公司生產規模不能根據市場的需求擴展,而且致使產
能擴張所需的資金出現短缺,本次發行募集資金如不能如期到位,將會影響到上
述戰略和計劃的實施,公司將面臨資金與公司發展能力不匹配的困難,資金因素
將成為公司發展的瓶頸。
目前,公司雖然已經培養和鍛鍊了一批高素質的人才,但是隨著公司經營規
模的擴大,公司對高素質的研發、生產、銷售、管理人才的需求將會大幅度提升,
雖然公司已通過各種方式加強人才儲備,但是為滿足發展需要,公司在人才數
量和結構方面還需進一步調整和優化。
根據公司的發展計劃,未來幾年公司資產規模、業務規模都將有較大幅度的
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-28(4)根據實際情況,適時開展資本市場運作,挖掘新的發展方向
公司將以股東利益最大化為原則,合理髮揮上市公司的優勢,充分結合公司
的發展戰略和國家戰略新興產業發展的重大機遇,適時開展整合與公司具有互
補性、協同性的優質資源,通過併購重組、對外投資等方式,實現公司在技術突
破、渠道擴張、業務擴展等方面的快速提升,發掘新的戰略發展方向和利潤增長
點,助力公司戰略目標達成,同時也將有效控制資金成本,保持合理的資產負債
比例,以期實現公司持續、健康和快速發展。
(二)擬定上述計劃所依據的假設條件
1、發行人所處的宏觀經濟、政治、法律和社會環境處於正常狀態,沒有對
發行人生產經營產生重大影響的不可抗力事件發生。
2、發行人所遵循的國家及地方現行的法律、法規、財政政策和發行人所在
地的經濟環境無重大變化。
3、發行人所處的行業領域和所服務的行業領域產業政策無重大變化,處於
正常的發展情況,沒有發生重大的市場突變。
4、發行人各項測算依據的國家主要稅種稅率、銀行信貸利率無重大變化。
(三)實施上述計劃將面臨的主要困難
本公司實施上述計劃面臨的主要困難是:
公司未來發展計劃的實現,需要大量的資金投入作保障。如果維持公司快速
發展所需的資金來源得不到充分保障,將影響到上述目標的實現以及後續公司
的長期發展。這不但限制了公司生產規模不能根據市場的需求擴展,而且致使產
能擴張所需的資金出現短缺,本次發行募集資金如不能如期到位,將會影響到上
述戰略和計劃的實施,公司將面臨資金與公司發展能力不匹配的困難,資金因素
將成為公司發展的瓶頸。
目前,公司雖然已經培養和鍛鍊了一批高素質的人才,但是隨著公司經營規
模的擴大,公司對高素質的研發、生產、銷售、管理人才的需求將會大幅度提升,
雖然公司已通過各種方式加強人才儲備,但是為滿足發展需要,公司在人才數
量和結構方面還需進一步調整和優化。
根據公司的發展計劃,未來幾年公司資產規模、業務規模都將有較大幅度的
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-29
增長,在規模迅速擴張的背景下,公司在機制建立、資源配置、資金管理、運
營管理和內部控制等方面的管理水平都將面臨更大的挑戰。公司必須提高和完
善各方面的管理水平和應對能力,才能保持持續、健康、穩定的發展,才能實現
公司發展計劃和目標。
(四)本次發行募投項目與未來發展目標的關係
公司未來發展目標是在公司現有業務基礎上,結合行業未來發展趨勢提出
的。
本次發行募投項目的實施,將有利於公司優化區域布局,以深圳、上海兩地
為核心建立產品研發、生產基地,業務在覆蓋華南、華東市場的基礎上輻射全國,
面向全國培養綜合競爭力,進一步強化產業化根基;同時,本次募投項目建成後
將提升公司生產能力,有利於公司緊抓行業發展機遇,提升市場佔有率,鞏固公
司的行業地位,提高公司的盈利水平,為公司實現中長期戰略發展目標奠定基
礎。
本次募集資金擬投資項目與發行人未來業務發展目標一致,是發行人實現
未來發展戰略和目標的重要舉措,本次募投項目建設完成後,發行人的研發實
力、產品競爭力、運營服務能力將進一步增強,發行人的資金實力、抗風險能力
和後續融資能力將得以大幅提升。
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-29
增長,在規模迅速擴張的背景下,公司在機制建立、資源配置、資金管理、運
營管理和內部控制等方面的管理水平都將面臨更大的挑戰。公司必須提高和完
善各方面的管理水平和應對能力,才能保持持續、健康、穩定的發展,才能實現
公司發展計劃和目標。
(四)本次發行募投項目與未來發展目標的關係
公司未來發展目標是在公司現有業務基礎上,結合行業未來發展趨勢提出
的。
本次發行募投項目的實施,將有利於公司優化區域布局,以深圳、上海兩地
為核心建立產品研發、生產基地,業務在覆蓋華南、華東市場的基礎上輻射全國,
面向全國培養綜合競爭力,進一步強化產業化根基;同時,本次募投項目建成後
將提升公司生產能力,有利於公司緊抓行業發展機遇,提升市場佔有率,鞏固公
司的行業地位,提高公司的盈利水平,為公司實現中長期戰略發展目標奠定基
礎。
本次募集資金擬投資項目與發行人未來業務發展目標一致,是發行人實現
未來發展戰略和目標的重要舉措,本次募投項目建設完成後,發行人的研發實
力、產品競爭力、運營服務能力將進一步增強,發行人的資金實力、抗風險能力
和後續融資能力將得以大幅提升。
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-30
第二節本次證券發行概要
一、本次發行的背景和目的
(一)本次非公開發行的背景
1、政策背景
新能源汽車行業屬於國家重點鼓勵發展的行業,近年來國家密集出臺一系
列產業政策支持
新能源汽車及其供應鏈行業的發展,尤其支持技術壁壘更高的
零部件的國產化替代。
2017年9月,工信部發布《乘用車企業平均燃料消耗量與
新能源汽車積分
並行管理辦法》,詳細列出了新積分管理辦法的調整方向。從2021年-2023年度
的雙積分管理辦法看,在提高技術門檻的基礎上,大幅降低了
新能源車型的積
分。如續航在350km的電動車在2019-2020年度可獲5分,2021年後僅能獲2.5
分,降幅為50%;對於傳統能源乘用車則鼓勵其降油耗,並將企業傳統能源乘用
車平均油耗與
新能源積分結轉條件進行綁定,鼓勵企業在降低油耗方面加大研
發和生產力度等。雙積分政策的推出,標誌著國家對於
新能源汽車行業發展政策
從「弱驅動」走向「強規定」的轉變,將高額補貼壓力轉嫁到市場中,規定車企
必須滿足燃料消耗積分和
新能源汽車積分要求,且給積分交易一定自由度,讓落
後企業為積分買單。積分制組合拳的出手能夠有效讓車企擺脫高額補貼依賴,倒
逼車企降成本、提技術,從政策驅動走向市場化,引導行業健康發展。
2019年6月,發改委、生態環境部、商務部等三部門聯合印發《推動重點
消費品更新升級暢通資源循環利用實施方案(2019-2020年)》(以下簡稱「《方
案》」)。《方案》提出取消
新能源汽車的限購、限行,在2020年補貼退出,新能
源汽車市場後續政策銜接不完善的情勢下,將為
新能源汽車消費市場注入強心
劑。
2019年9月,國務院新聞辦公室舉行新聞發布會,工業和信息化部部長苗
圩介紹新中國成立70周年工業通信業發展情況,並答記者問。其中提到
新能源汽車方面,強調「要堅持發展
新能源汽車的國家戰略不動搖,推動汽車與能源、
交通、信息通信等產業的加速融合,促進智能網聯汽車的發展。同時,還要科學
引導傳統燃油汽車轉型升級,實現產業的協調發展,新舊動能的平穩轉換。」
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-30
第二節本次證券發行概要
一、本次發行的背景和目的
(一)本次非公開發行的背景
1、政策背景
新能源汽車行業屬於國家重點鼓勵發展的行業,近年來國家密集出臺一系
列產業政策支持
新能源汽車及其供應鏈行業的發展,尤其支持技術壁壘更高的
零部件的國產化替代。
2017年9月,工信部發布《乘用車企業平均燃料消耗量與
新能源汽車積分
並行管理辦法》,詳細列出了新積分管理辦法的調整方向。從2021年-2023年度
的雙積分管理辦法看,在提高技術門檻的基礎上,大幅降低了
新能源車型的積
分。如續航在350km的電動車在2019-2020年度可獲5分,2021年後僅能獲2.5
分,降幅為50%;對於傳統能源乘用車則鼓勵其降油耗,並將企業傳統能源乘用
車平均油耗與
新能源積分結轉條件進行綁定,鼓勵企業在降低油耗方面加大研
發和生產力度等。雙積分政策的推出,標誌著國家對於
新能源汽車行業發展政策
從「弱驅動」走向「強規定」的轉變,將高額補貼壓力轉嫁到市場中,規定車企
必須滿足燃料消耗積分和
新能源汽車積分要求,且給積分交易一定自由度,讓落
後企業為積分買單。積分制組合拳的出手能夠有效讓車企擺脫高額補貼依賴,倒
逼車企降成本、提技術,從政策驅動走向市場化,引導行業健康發展。
2019年6月,發改委、生態環境部、商務部等三部門聯合印發《推動重點
消費品更新升級暢通資源循環利用實施方案(2019-2020年)》(以下簡稱「《方
案》」)。《方案》提出取消
新能源汽車的限購、限行,在2020年補貼退出,新能
源汽車市場後續政策銜接不完善的情勢下,將為
新能源汽車消費市場注入強心
劑。
2019年9月,國務院新聞辦公室舉行新聞發布會,工業和信息化部部長苗
圩介紹新中國成立70周年工業通信業發展情況,並答記者問。其中提到
新能源汽車方面,強調「要堅持發展
新能源汽車的國家戰略不動搖,推動汽車與能源、
交通、信息通信等產業的加速融合,促進智能網聯汽車的發展。同時,還要科學
引導傳統燃油汽車轉型升級,實現產業的協調發展,新舊動能的平穩轉換。」
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-312019年9月,中共中央、國務院印發《交通強國建設綱要》,再次明確提出
城市公共運輸工具和城市物流配送車輛的電動化、
新能源化和清潔化,強化了新
能源汽車產業的國家戰略地位。
新能源汽車行業正走向「消費分級」,在國內外
車企加大投資布局以形成良性競爭的局面下,依靠雙積分政策與
新能源汽車消
費刺激政策推動,
新能源汽車的性價比將逐步提升,銷量預計仍將保持一定增
速。
2、行業背景
2018年以來,全球汽車電動化加速,在各國產業刺激政策持續推進下,傳
統車企加速布局,將全球
新能源汽車帶入發展成長期,預計2020年全球新能
源汽車銷量同比增長33%至370萬輛,2023年達千萬輛量級,2020-2025年全
球
新能源車複合增長率有望達32.4%4。歐美市場為繼中國外第二大的汽車消費
地區,與中國市場同為全球電動車市重要一環,2019年以來歐美各地區均出現
政策提振及車企供給兩端發力情況,有力拉動歐美地區
新能源汽車消費。在碳
排放法規約束下,2021年歐洲NEV銷量底線預計在188萬輛,且各國紛紛推
出補貼政策,預計2020-2025年歐洲
新能源車複合增長率有望達到43.7%,
2025年純電滲透率有望由目前的3.1%上升至20%。2018年受特斯拉銷量強勢
拉動的影響,美
國新能源汽車邁上35萬銷量高位,預計2020年步入平穩增長
時代,2020-2025年美
國新能源車複合增長率有望達24.5%,且86%的增量由
純電貢獻5。
傳統整車廠電動車生產計劃及目標銷量梳理
整車廠電動車生產計劃目標銷量
奧迪
2025年實現全系車型電動化,推
出20多款電動車型;
2025年80萬輛電動車;
寶馬
2021年至少5款全電動車,2025
年至少12款全電動車;
2025年15-25%的電動銷量佔比;
中國廠商-
到2025年700萬輛電動車年銷
量;
戴姆勒
2022年超過50款的PEV,PHEV
及HV;
到2020年10萬輛的電動車車銷
量,25-25%的電動車銷量佔比;
4數據來源:EEA,marklines5數據來源:Marlines,
國金證券研究所
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-312019年9月,中共中央、國務院印發《交通強國建設綱要》,再次明確提出
城市公共運輸工具和城市物流配送車輛的電動化、
新能源化和清潔化,強化了新
能源汽車產業的國家戰略地位。
新能源汽車行業正走向「消費分級」,在國內外
車企加大投資布局以形成良性競爭的局面下,依靠雙積分政策與
新能源汽車消
費刺激政策推動,
新能源汽車的性價比將逐步提升,銷量預計仍將保持一定增
速。
2、行業背景
2018年以來,全球汽車電動化加速,在各國產業刺激政策持續推進下,傳
統車企加速布局,將全球
新能源汽車帶入發展成長期,預計2020年全球新能
源汽車銷量同比增長33%至370萬輛,2023年達千萬輛量級,2020-2025年全
球
新能源車複合增長率有望達32.4%4。歐美市場為繼中國外第二大的汽車消費
地區,與中國市場同為全球電動車市重要一環,2019年以來歐美各地區均出現
政策提振及車企供給兩端發力情況,有力拉動歐美地區
新能源汽車消費。在碳
排放法規約束下,2021年歐洲NEV銷量底線預計在188萬輛,且各國紛紛推
出補貼政策,預計2020-2025年歐洲
新能源車複合增長率有望達到43.7%,
2025年純電滲透率有望由目前的3.1%上升至20%。2018年受特斯拉銷量強勢
拉動的影響,美
國新能源汽車邁上35萬銷量高位,預計2020年步入平穩增長
時代,2020-2025年美
國新能源車複合增長率有望達24.5%,且86%的增量由
純電貢獻5。
傳統整車廠電動車生產計劃及目標銷量梳理
整車廠電動車生產計劃目標銷量
奧迪
2025年實現全系車型電動化,推
出20多款電動車型;
2025年80萬輛電動車;
寶馬
2021年至少5款全電動車,2025
年至少12款全電動車;
2025年15-25%的電動銷量佔比;
中國廠商-
到2025年700萬輛電動車年銷
量;
戴姆勒
2022年超過50款的PEV,PHEV
及HV;
到2020年10萬輛的電動車車銷
量,25-25%的電動車銷量佔比;
4數據來源:EEA,marklines5數據來源:Marlines,
國金證券研究所
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行
A股股票募集說明書(申報稿)
整車廠電動車生產計劃目標銷量
福特
2022年
40款
PEV和
PHEV -
本田
一款氫能源、一款全電動、一款插
電;
到
2030年
2/3的銷量是電動車;
現代-起亞到
2025年,14款新電動車;
-
日產
到
2022年,推出
20款
新能源電
車;
到
2022年,年銷
100萬輛電動
車;
雷諾-日產-三
菱聯盟
12款新電動車型;
到
2022年,年銷
420萬輛電動
車;
特斯拉
2020年發布
ModelY;
2020年
100萬年銷量;
豐田
到
2025年發布
80款新電動車型;
到
2030年電動車超過
300款;
到
2020年,年銷
3萬輛
FCV;到
2030年,年銷
550萬輛電動車,
包含
200萬輛
PEV;
大眾
2025年前推出
10款電動車型;
到
2025年,25%的銷量(
200-300
萬輛)是
PEV或
PHEV;
沃爾沃
至
2025,每年推出一款電動車
型;
2025年,超過半數銷量是電動
車。
數據來源:各公司公告
自
2012年起,
新能源汽車成為我國國家級戰略項目,被視為汽車產業彎道
超車的關鍵所在。在長達
7年的補貼、基礎設施鋪設及路權的合力推動下,現階
段優勢整車企業逐漸跑出,配套產業鏈雛形初顯。隨著
新能源汽車「地補」的退出,
產業鏈在短期內出現了調整期,但後續隨雙積分等扶持政策持續推出夯實保障、
特斯拉及大眾
MEB等全球車企入華產生「鯰魚效應」,
新能源汽車產業將實現長
足發展。預計
2020-2025年,我
國新能源車銷量的複合增長率有望達
28%。
國內車載電源產品的研發設計始於
21世紀初的
「863」計劃,但直至
2012年
我
國新能源汽車產業規劃出臺,以及
新能源產業政策的積極推動和電動汽車技
術的快速發展,國內企業才開始車載電源產品的產業化生產。目前國內湧現出一
批車載電源生產企業,在技術和生產工藝表現出了一定的創新能力,但僅有少數
企業形成了汽車級製造中心並能進行規模化生產。整個車載電源行業尚未形成
統一的標準化生產工藝及國家級產品標準,僅由部分企業提出了企業標準。因每
生產一臺
新能源汽車都需配套一套車載電源,隨著我
國新能源汽車行業的迅速
發展,車載電源的市場規模也隨之增長。
3、公司背景
1-1-32
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-33
公司是以
新能源汽車產業為核心業務的國家高新技術企業,是國家科技部
863項目和國家發改委戰略性新興產業項目的主承接單位,擁有汽車級
IATF16949體系認證標準的專業化工廠,測試中心已通過ASPICE能力2級認
證。公司專注於
新能源汽車高壓「電控」解決方案(其主要技術集中在車載DC/DC
變換器和車載充電機,統稱為車載電源),在車載電源和大功率充電領域積累了
豐富的研發及產業經驗,擁有車載電源原創性核心技術的全部自主智慧財產權,產
品技術水平居行業前列。目前公司的車載電源配套了國內外眾多主流車型,為客
戶提供高效率、高功率密度、智能化、高可靠性的高壓「電控」解決方案。
在
新能源補貼政策退坡和
新能源汽車核心零部件之間的系統集成化凸顯的
雙重趨勢下,
欣銳科技持續進行高強度地研發投資,推動行業朝技術進步「降本」
方向發展。自2016年以來,
欣銳科技憑藉率先推動技術進步取得的優勢,已經
連續三年大幅度地降低了毛利率,化解了
新能源汽車行業的全產業鏈「降本」壓
力,取得了卓有成效的市佔率。在為主機廠和集成商客戶研發各種類型的高壓
「電控」解決方案(CDU,或稱之為充配電解決方案、車載電源解決方案)的同
時,公司積累了極為豐富的產業化經驗。
為了保持公司在
新能源電控細分領域的龍頭地位,進一步強化公司對長三
角整車廠和集成商的配套方案解決能力,公司擬通過本次非公開發行募集資金,
投入
新能源車載電源智能化生產項目及補充流動資金項目,建成公司華東區域
的產品生產基地,進一步提升公司的智能化生產能力、豐富產品生產管線、優化
區域布局,最終實現公司「雙核心」的戰略目標。
(二)本次非公開發行的目的
1、有利於優化區域布局,強化產業化根基
公司自成立以來,始終堅持以自主技術創新為核心,以客戶需求為導向,以
產品品質為根基,不斷拓展業務布局,優化產品結構。目前,公司已成為國內車
載電源細分領域領軍企業之一。2020年,在企業規模和產品生產實力雙雙邁上
了一個新臺階的基礎上,為了繼續鞏固、保持
新能源車載電源產品市場的優勢地
位,同時為下一個全新發展階段提供可持續發展的強勁動力,公司將進一步提升
企業的生產體系與市場的融合度,啟動「雙核心」戰略,即以深圳、上海兩地為
核心建立產品研發、生產基地,業務在覆蓋華南、華東市場的基礎上輻射全國,
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-33
公司是以
新能源汽車產業為核心業務的國家高新技術企業,是國家科技部
863項目和國家發改委戰略性新興產業項目的主承接單位,擁有汽車級
IATF16949體系認證標準的專業化工廠,測試中心已通過ASPICE能力2級認
證。公司專注於
新能源汽車高壓「電控」解決方案(其主要技術集中在車載DC/DC
變換器和車載充電機,統稱為車載電源),在車載電源和大功率充電領域積累了
豐富的研發及產業經驗,擁有車載電源原創性核心技術的全部自主智慧財產權,產
品技術水平居行業前列。目前公司的車載電源配套了國內外眾多主流車型,為客
戶提供高效率、高功率密度、智能化、高可靠性的高壓「電控」解決方案。
在
新能源補貼政策退坡和
新能源汽車核心零部件之間的系統集成化凸顯的
雙重趨勢下,
欣銳科技持續進行高強度地研發投資,推動行業朝技術進步「降本」
方向發展。自2016年以來,
欣銳科技憑藉率先推動技術進步取得的優勢,已經
連續三年大幅度地降低了毛利率,化解了
新能源汽車行業的全產業鏈「降本」壓
力,取得了卓有成效的市佔率。在為主機廠和集成商客戶研發各種類型的高壓
「電控」解決方案(CDU,或稱之為充配電解決方案、車載電源解決方案)的同
時,公司積累了極為豐富的產業化經驗。
為了保持公司在
新能源電控細分領域的龍頭地位,進一步強化公司對長三
角整車廠和集成商的配套方案解決能力,公司擬通過本次非公開發行募集資金,
投入
新能源車載電源智能化生產項目及補充流動資金項目,建成公司華東區域
的產品生產基地,進一步提升公司的智能化生產能力、豐富產品生產管線、優化
區域布局,最終實現公司「雙核心」的戰略目標。
(二)本次非公開發行的目的
1、有利於優化區域布局,強化產業化根基
公司自成立以來,始終堅持以自主技術創新為核心,以客戶需求為導向,以
產品品質為根基,不斷拓展業務布局,優化產品結構。目前,公司已成為國內車
載電源細分領域領軍企業之一。2020年,在企業規模和產品生產實力雙雙邁上
了一個新臺階的基礎上,為了繼續鞏固、保持
新能源車載電源產品市場的優勢地
位,同時為下一個全新發展階段提供可持續發展的強勁動力,公司將進一步提升
企業的生產體系與市場的融合度,啟動「雙核心」戰略,即以深圳、上海兩地為
核心建立產品研發、生產基地,業務在覆蓋華南、華東市場的基礎上輻射全國,
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-34
面向全國培養綜合競爭力。
目前公司僅有深圳單一核心,本次非公開發行股票的募集資金將用於新能
源車載電源智能化生產建設項目。項目建成後,將有效促進公司布局
長三角、擴
大華東市場的戰略目標。
2、有利於緊抓市場發展機遇,提升市場佔有率
根據
國金證券研究所數據顯示,預計2023年全球
新能源車銷量達千萬輛量
級,2020-2025年全球
新能源車複合增長率有望達32.4%。此外,根據《
新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》,預計2020-2025年中
國新能源車銷量複合
增長率有望達28%。
新能源汽車終端市場的強勁需求,將帶動車載電源行業的
高速發展,車載電源產業亦面臨前所未有的發展機遇,快速增長的產品種類及市
場需求,對公司的生產能力將提出更高的要求。公司作為車載電源行業龍頭企
業,會經常出現因供不應求而超負荷生產的情況。為進一步擴大生產能力,提升
市場佔有率,繼續保持在行業中的領先地位,公司亟需擴大產能。
本次非公開發行股票的募集資金將用於
新能源車載電源智能化生產建設項
目,項目建成後將提升公司生產能力,有利於公司緊抓行業發展機遇,提升市場
佔有率。
二、發行對象及與發行人的關係
本次非公開發行的發行對象不超過35名,為符合中國證監會規定的特定投
資者,包括境內註冊的符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、證券公
司、信託投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者,以及符
合中國證監會規定的其他法人、自然人或其他合格的投資者。證券投資基金管理
公司、
證券公司、合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者以其管理的
二隻以上產品認購的,視為一個發行對象;信託投資公司作為發行對象的,只能
以自有資金認購。
最終發行對象由股東大會授權董事會在獲得中國證監會發行註冊文件後,
按照中國證監會及深交所相關規定,根據詢價結果與本次發行的保薦機構(主承
銷商)協商確定。若國家法律、法規對非公開發行股票的發行對象有新的規定,
公司將按新的規定進行調整。
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-34
面向全國培養綜合競爭力。
目前公司僅有深圳單一核心,本次非公開發行股票的募集資金將用於新能
源車載電源智能化生產建設項目。項目建成後,將有效促進公司布局
長三角、擴
大華東市場的戰略目標。
2、有利於緊抓市場發展機遇,提升市場佔有率
根據
國金證券研究所數據顯示,預計2023年全球
新能源車銷量達千萬輛量
級,2020-2025年全球
新能源車複合增長率有望達32.4%。此外,根據《
新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》,預計2020-2025年中
國新能源車銷量複合
增長率有望達28%。
新能源汽車終端市場的強勁需求,將帶動車載電源行業的
高速發展,車載電源產業亦面臨前所未有的發展機遇,快速增長的產品種類及市
場需求,對公司的生產能力將提出更高的要求。公司作為車載電源行業龍頭企
業,會經常出現因供不應求而超負荷生產的情況。為進一步擴大生產能力,提升
市場佔有率,繼續保持在行業中的領先地位,公司亟需擴大產能。
本次非公開發行股票的募集資金將用於
新能源車載電源智能化生產建設項
目,項目建成後將提升公司生產能力,有利於公司緊抓行業發展機遇,提升市場
佔有率。
二、發行對象及與發行人的關係
本次非公開發行的發行對象不超過35名,為符合中國證監會規定的特定投
資者,包括境內註冊的符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、證券公
司、信託投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者,以及符
合中國證監會規定的其他法人、自然人或其他合格的投資者。證券投資基金管理
公司、
證券公司、合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者以其管理的
二隻以上產品認購的,視為一個發行對象;信託投資公司作為發行對象的,只能
以自有資金認購。
最終發行對象由股東大會授權董事會在獲得中國證監會發行註冊文件後,
按照中國證監會及深交所相關規定,根據詢價結果與本次發行的保薦機構(主承
銷商)協商確定。若國家法律、法規對非公開發行股票的發行對象有新的規定,
公司將按新的規定進行調整。
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-35
截至本募集說明書籤署日,公司本次發行尚未確定發行對象,因而無法確定
發行對象與公司的關係。發行對象與公司之間的關係將在發行結束後公告的《發
行情況報告書》中予以披露。
三、發行證券的價格或定價方式、發行數量、限售期
(一)本次非公開發行的定價方式
本次非公開發行的定價基準日為發行期首日。本次發行的發行價格不低於
定價基準日前二十個交易日公司股票交易均價的80%(定價基準日前20個交易
日股票交易均價=定價基準日前20個交易日公司股票交易總額/定價基準日前20
個交易日公司股票交易總量)。
若公司股票在本次非公開發行定價基準日至發行日期間發生派息、送股、資
本公積金轉增股本等除權、除息事項,則發行價格進行相應調整。
發行價格的具體調整辦法如下:假設調整前發行價格為P0,每股送股或轉
增股本數為N,每股派息為D,調整後發行價格為P1,則:
派息:P1=P0-D
送股或轉增股本:P1=P0/(1+N)
兩項同時進行:P1=(P0-D)/(1+N)
若國家法律、法規或其他規範性文件對非公開發行股票的定價原則等有最
新規定或監管意見,公司將按最新規定或監管意見進行相應調整。
本次發行的最終發行價格由公司董事會根據股東大會授權在本次非公開發
行股票通過中國證監會發行註冊程序後,按照中國證監會的相關規定,根據競價
結果與保薦機構(主承銷商)協商確定。
(二)本次非公開發行的發行數量
本次非公開發行的股票數量按照募集資金總額除以發行價格確定,同時不
超過本次發行前公司總股本的20%,並以中國證監會關於本次發行的註冊文件
為準。若按公司2019年12月31日股本測算,本次非公開發行股份總數不超過
22,902,470股(含本數)。最終發行數量將在本次發行通過中國證監會發行註冊
程序後,由公司董事會根據公司股東大會的授權及發行時的實際情況,與本次發
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-35
截至本募集說明書籤署日,公司本次發行尚未確定發行對象,因而無法確定
發行對象與公司的關係。發行對象與公司之間的關係將在發行結束後公告的《發
行情況報告書》中予以披露。
三、發行證券的價格或定價方式、發行數量、限售期
(一)本次非公開發行的定價方式
本次非公開發行的定價基準日為發行期首日。本次發行的發行價格不低於
定價基準日前二十個交易日公司股票交易均價的80%(定價基準日前20個交易
日股票交易均價=定價基準日前20個交易日公司股票交易總額/定價基準日前20
個交易日公司股票交易總量)。
若公司股票在本次非公開發行定價基準日至發行日期間發生派息、送股、資
本公積金轉增股本等除權、除息事項,則發行價格進行相應調整。
發行價格的具體調整辦法如下:假設調整前發行價格為P0,每股送股或轉
增股本數為N,每股派息為D,調整後發行價格為P1,則:
派息:P1=P0-D
送股或轉增股本:P1=P0/(1+N)
兩項同時進行:P1=(P0-D)/(1+N)
若國家法律、法規或其他規範性文件對非公開發行股票的定價原則等有最
新規定或監管意見,公司將按最新規定或監管意見進行相應調整。
本次發行的最終發行價格由公司董事會根據股東大會授權在本次非公開發
行股票通過中國證監會發行註冊程序後,按照中國證監會的相關規定,根據競價
結果與保薦機構(主承銷商)協商確定。
(二)本次非公開發行的發行數量
本次非公開發行的股票數量按照募集資金總額除以發行價格確定,同時不
超過本次發行前公司總股本的20%,並以中國證監會關於本次發行的註冊文件
為準。若按公司2019年12月31日股本測算,本次非公開發行股份總數不超過
22,902,470股(含本數)。最終發行數量將在本次發行通過中國證監會發行註冊
程序後,由公司董事會根據公司股東大會的授權及發行時的實際情況,與本次發
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-36
行的保薦機構(主承銷商)協商確定。
若公司在定價基準日至發行日期間發生派息、送股、資本公積金轉增股本等
除權除息事項,本次非公開發行的股票數量將作相應調整。
(三)本次非公開發行的限售期
本次非公開發行的發行對象認購的股份自發行結束之日起六個月內不得轉
讓。法律法規、規範性文件對限售期另有規定的,依其規定。
本次發行結束後因公司送股、資本公積金轉增股本等原因增加的公司股份,
亦應遵守上述限售期安排。限售期結束後發行對象減持認購的本次非公開發行
的股票按中國證監會及深交所的有關規定執行。
四、募集資金投向
公司本次非公開發行股票募集資金總額不超過35,000.00萬元,扣除發行費
用後,募集資金擬用於以下項目:
序號項目
項目總投資
(萬元)
募集資金投入
(萬元)
1
新能源車載電源智能化生產建設項目36,050.96 28,000.00
2補充流動資金7,000.00 7,000.00
合計43,050.96 35,000.00
募集資金到位前,公司可以根據募集資金投資項目的實際情況,以自籌資金
先行投入,並在募集資金到位後予以置換。募集資金到位後,若扣除發行費用後
的實際募集資金淨額少於擬投入募集資金總額,公司將根據實際募集資金數額,
按照項目的輕重緩急等情況,調整並最終決定募集資金投入的優先順序及各項
目的具體投資額,募集資金不足部分由公司以自籌資金或其他融資方式解決。
五、本次發行是否構成關聯交易
截至本募集說明書籤署日,公司尚未確定具體的發行對象,因而無法確定發
行對象與公司的關係。具體發行對象與公司之間的關係將在本次發行結束後公
告的《發行情況報告書》中予以披露。
六、本次發行是否將導致公司控制權發生變化
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-36
行的保薦機構(主承銷商)協商確定。
若公司在定價基準日至發行日期間發生派息、送股、資本公積金轉增股本等
除權除息事項,本次非公開發行的股票數量將作相應調整。
(三)本次非公開發行的限售期
本次非公開發行的發行對象認購的股份自發行結束之日起六個月內不得轉
讓。法律法規、規範性文件對限售期另有規定的,依其規定。
本次發行結束後因公司送股、資本公積金轉增股本等原因增加的公司股份,
亦應遵守上述限售期安排。限售期結束後發行對象減持認購的本次非公開發行
的股票按中國證監會及深交所的有關規定執行。
四、募集資金投向
公司本次非公開發行股票募集資金總額不超過35,000.00萬元,扣除發行費
用後,募集資金擬用於以下項目:
序號項目
項目總投資
(萬元)
募集資金投入
(萬元)
1
新能源車載電源智能化生產建設項目36,050.96 28,000.00
2補充流動資金7,000.00 7,000.00
合計43,050.96 35,000.00
募集資金到位前,公司可以根據募集資金投資項目的實際情況,以自籌資金
先行投入,並在募集資金到位後予以置換。募集資金到位後,若扣除發行費用後
的實際募集資金淨額少於擬投入募集資金總額,公司將根據實際募集資金數額,
按照項目的輕重緩急等情況,調整並最終決定募集資金投入的優先順序及各項
目的具體投資額,募集資金不足部分由公司以自籌資金或其他融資方式解決。
五、本次發行是否構成關聯交易
截至本募集說明書籤署日,公司尚未確定具體的發行對象,因而無法確定發
行對象與公司的關係。具體發行對象與公司之間的關係將在本次發行結束後公
告的《發行情況報告書》中予以披露。
六、本次發行是否將導致公司控制權發生變化
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-37
公司控股股東為吳壬華先生,實際控制人為吳壬華先生及毛麗萍女士(吳壬
華與毛麗萍為夫妻關係)。吳壬華直接持有公司35,259,533股股份,佔公司本次
發行前股本總額的30.79%。毛麗萍持有公司2,225,419股股份,佔公司本次發行
前股本總額的1.94%,並通過深圳市奇斯泰科技有限公司和深圳市鑫奇迪科技有
限公司控制發行人7.87%股份的表決權。本次發行前,實際控制人吳壬華和毛麗
萍合計支配發行人40.61%股份的表決權。
截至本募集說明書籤署日,公司總股本為114,512,352股,按照本次發行股
票數量上限22,902,470股進行測算,公司本次發行完成後,吳壬華先生將直接
持有公司25.66%的股份,仍為公司控股股東;吳壬華先生與毛麗萍女士將合計
支配公司33.84%股份,仍為公司實際控制人。
因此,本次非公開發行股票不會導致公司的控制權發生變化。
七、本次發行方案取得有關主管部門批准的情況以及尚需呈報批准
的程序
截至本募集說明書籤署日,公司本次非公開發行股票的相關事項已經公司
第二屆董事會第十次會議和2019年年度股東大會審議通過。根據有關法律法規
規定,本次非公開發行相關事宜尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應
程序。
公司在通過深圳證券交易所發行上市審核及中國證監會發行註冊程序後,
將向深交所和中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司申請辦理股票發行、
登記和上市事宜,完成本次發行的全部呈報批准程序。
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-37
公司控股股東為吳壬華先生,實際控制人為吳壬華先生及毛麗萍女士(吳壬
華與毛麗萍為夫妻關係)。吳壬華直接持有公司35,259,533股股份,佔公司本次
發行前股本總額的30.79%。毛麗萍持有公司2,225,419股股份,佔公司本次發行
前股本總額的1.94%,並通過深圳市奇斯泰科技有限公司和深圳市鑫奇迪科技有
限公司控制發行人7.87%股份的表決權。本次發行前,實際控制人吳壬華和毛麗
萍合計支配發行人40.61%股份的表決權。
截至本募集說明書籤署日,公司總股本為114,512,352股,按照本次發行股
票數量上限22,902,470股進行測算,公司本次發行完成後,吳壬華先生將直接
持有公司25.66%的股份,仍為公司控股股東;吳壬華先生與毛麗萍女士將合計
支配公司33.84%股份,仍為公司實際控制人。
因此,本次非公開發行股票不會導致公司的控制權發生變化。
七、本次發行方案取得有關主管部門批准的情況以及尚需呈報批准
的程序
截至本募集說明書籤署日,公司本次非公開發行股票的相關事項已經公司
第二屆董事會第十次會議和2019年年度股東大會審議通過。根據有關法律法規
規定,本次非公開發行相關事宜尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應
程序。
公司在通過深圳證券交易所發行上市審核及中國證監會發行註冊程序後,
將向深交所和中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司申請辦理股票發行、
登記和上市事宜,完成本次發行的全部呈報批准程序。
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-38
第三節董事會關於本次募集資金使用的可行性分析
一、本次募集資金投資項目的基本情況和經營前景,與現有業務或發
展戰略的關係,項目的實施準備和進展情況,預計實施時間,整體進
度安排,發行人的實施能力及資金缺口的解決方式
(一)本次募投項目的基本情況和經營前景
1、基本情況
公司本次非公開發行股票募集資金總額不超過35,000.00萬元,扣除發行費
用後,募集資金擬用於以下項目:
序號項目
項目總投資
(萬元)
募集資金投入
(萬元)
1
新能源車載電源智能化生產建設項目36,050.96 28,000.00
2補充流動資金7,000.00 7,000.00
合計43,050.96 35,000.00
募集資金到位前,公司可以根據募集資金投資項目的實際情況,以自籌資金
先行投入,並在募集資金到位後予以置換。募集資金到位後,若扣除發行費用後
的實際募集資金淨額少於擬投入募集資金總額,公司將根據實際募集資金數額,
按照項目的輕重緩急等情況,調整並最終決定募集資金投入的優先順序及各項
目的具體投資額,募集資金不足部分由公司以自籌資金或其他融資方式解決。
2、經營前景
(1)
新能源車載電源智能化生產建設項目
為了進一步加強公司在
新能源車載電源領域的先發優勢,強化公司在長三
角的供應鏈配套能力,公司將通過
新能源車載電源智能化生產建設項目在上海
嘉定區投資新建華東區域產品生產基地,進一步提升公司的智能化生產能力、豐
富產品生產管線、優化區域布局,最終實現公司「雙核心」的戰略目標。
(2)補充流動資金
為滿足公司業務發展對流動資金的需求,公司擬使用本次非公開發行募集
資金補充流動資金7,000.00萬元。
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-38
第三節董事會關於本次募集資金使用的可行性分析
一、本次募集資金投資項目的基本情況和經營前景,與現有業務或發
展戰略的關係,項目的實施準備和進展情況,預計實施時間,整體進
度安排,發行人的實施能力及資金缺口的解決方式
(一)本次募投項目的基本情況和經營前景
1、基本情況
公司本次非公開發行股票募集資金總額不超過35,000.00萬元,扣除發行費
用後,募集資金擬用於以下項目:
序號項目
項目總投資
(萬元)
募集資金投入
(萬元)
1
新能源車載電源智能化生產建設項目36,050.96 28,000.00
2補充流動資金7,000.00 7,000.00
合計43,050.96 35,000.00
募集資金到位前,公司可以根據募集資金投資項目的實際情況,以自籌資金
先行投入,並在募集資金到位後予以置換。募集資金到位後,若扣除發行費用後
的實際募集資金淨額少於擬投入募集資金總額,公司將根據實際募集資金數額,
按照項目的輕重緩急等情況,調整並最終決定募集資金投入的優先順序及各項
目的具體投資額,募集資金不足部分由公司以自籌資金或其他融資方式解決。
2、經營前景
(1)
新能源車載電源智能化生產建設項目
為了進一步加強公司在
新能源車載電源領域的先發優勢,強化公司在長三
角的供應鏈配套能力,公司將通過
新能源車載電源智能化生產建設項目在上海
嘉定區投資新建華東區域產品生產基地,進一步提升公司的智能化生產能力、豐
富產品生產管線、優化區域布局,最終實現公司「雙核心」的戰略目標。
(2)補充流動資金
為滿足公司業務發展對流動資金的需求,公司擬使用本次非公開發行募集
資金補充流動資金7,000.00萬元。
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-39(二)本次募投項目與現有業務或發展戰略的關係
1、
新能源車載電源智能化生產建設項目
(1)符合戰略發展需要,強化公司產業化根基
自成立以來,公司始終堅持以自主技術創新為核心,以客戶需求為導向,以
產品品質為根基,不斷拓展業務布局,優化產品結構,目前已成為國內車載電源
細分領域領軍企業之一。為了繼續鞏固公司的競爭優勢,並為下一個全新發展階
段提供可持續發展的強勁動力,公司將進一步提升企業的生產體系與市場的融
合度,啟動「雙核心」戰略。「雙核心」戰略是以深圳、上海兩地為核心建立產品研
發、生產基地,業務在覆蓋華南、華東市場的基礎上輻射全國,提升公司綜合競
爭力。目前公司僅有深圳單一核心,
新能源車載電源智能化生產項目實施完畢
後,將在上海嘉定區建成公司華東區域產品生產基地,將有效促進公司布局長三
角、擴大華東市場的戰略目標。
新能源車載電源智能化生產建設項目是公司戰略
發展的重要一環,是立足未來發展、強化市場根基的重要舉措,是致力於打造公
司在品牌、研發、技術、產品、市場、銷售等方面的核心競爭能力,實現公司新
的跨越的重要部署。
(2)深度優化區域布局,提高公司盈利水平
本項目擬落地於上海嘉定地區,以上海為中心的汽車產業集群區明顯已經
搶佔了
長三角地區
新能源汽車布局和發力的制高點,形成了以
新能源汽車為特
色的產業集群,擁有上海大眾等整車和零部件企業300多家,
上汽集團、沃爾
沃、舍弗勒、天合等整車及汽車零部件企業先後在嘉定設立生產研發基地。作為
新能源汽車核心零部件研發及製造企業,公司在此設立生產基地,進行產能布
局,符合產業集群式增長路徑。通過把生產基地推向市場前沿,有利於靠近目標
客戶,方便貼身服務,易於與客戶及時溝通,了解客戶需求,縮短反應時間,快
速改進和提高產品競爭力,可多方面強化與現有客戶之間深度持久的合作關係。
公司產能輻射區域擴大,收入規模快速增長的同時可穩步降低公司運輸成本,縮
短客戶供貨周期。綜上所述,基於產能布局深度推進,公司盈利水平將大幅提升,
因此本項目建設具有必要性。
(3)緊抓市場發展機遇,提升市場佔有率
作為實現節能減排的重要手段,提升電動車滲透率至關重要。在汽車電動化
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-39(二)本次募投項目與現有業務或發展戰略的關係
1、
新能源車載電源智能化生產建設項目
(1)符合戰略發展需要,強化公司產業化根基
自成立以來,公司始終堅持以自主技術創新為核心,以客戶需求為導向,以
產品品質為根基,不斷拓展業務布局,優化產品結構,目前已成為國內車載電源
細分領域領軍企業之一。為了繼續鞏固公司的競爭優勢,並為下一個全新發展階
段提供可持續發展的強勁動力,公司將進一步提升企業的生產體系與市場的融
合度,啟動「雙核心」戰略。「雙核心」戰略是以深圳、上海兩地為核心建立產品研
發、生產基地,業務在覆蓋華南、華東市場的基礎上輻射全國,提升公司綜合競
爭力。目前公司僅有深圳單一核心,
新能源車載電源智能化生產項目實施完畢
後,將在上海嘉定區建成公司華東區域產品生產基地,將有效促進公司布局長三
角、擴大華東市場的戰略目標。
新能源車載電源智能化生產建設項目是公司戰略
發展的重要一環,是立足未來發展、強化市場根基的重要舉措,是致力於打造公
司在品牌、研發、技術、產品、市場、銷售等方面的核心競爭能力,實現公司新
的跨越的重要部署。
(2)深度優化區域布局,提高公司盈利水平
本項目擬落地於上海嘉定地區,以上海為中心的汽車產業集群區明顯已經
搶佔了
長三角地區
新能源汽車布局和發力的制高點,形成了以
新能源汽車為特
色的產業集群,擁有上海大眾等整車和零部件企業300多家,
上汽集團、沃爾
沃、舍弗勒、天合等整車及汽車零部件企業先後在嘉定設立生產研發基地。作為
新能源汽車核心零部件研發及製造企業,公司在此設立生產基地,進行產能布
局,符合產業集群式增長路徑。通過把生產基地推向市場前沿,有利於靠近目標
客戶,方便貼身服務,易於與客戶及時溝通,了解客戶需求,縮短反應時間,快
速改進和提高產品競爭力,可多方面強化與現有客戶之間深度持久的合作關係。
公司產能輻射區域擴大,收入規模快速增長的同時可穩步降低公司運輸成本,縮
短客戶供貨周期。綜上所述,基於產能布局深度推進,公司盈利水平將大幅提升,
因此本項目建設具有必要性。
(3)緊抓市場發展機遇,提升市場佔有率
作為實現節能減排的重要手段,提升電動車滲透率至關重要。在汽車電動化
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-40
大趨勢下,產業刺激政策持續推進,供給端傳統車企加速布局
新能源汽車進程,
新能源汽車市場保持快速增長。
新能源汽車終端市場的強勁需求,將帶動車載電
源行業的高速發展,車載電源產業亦面臨前所未有的發展機遇。
在公司目前的客戶數量和市場佔有率保持穩定的條件下,產品產銷量將緊
跟下遊產業發展趨勢,快速增長的產品種類及市場需求對公司的生產能力將提
出更高的要求,產能不足將會成為制約公司進一步發展的瓶頸。
新能源車載電源
智能化生產建設項目將提高公司產能,並進一步提升公司智能化製造水平,豐富
公司產品產線,有利於滿足高速增長的市場需求,進一步提高公司市場佔有率,
對公司緊抓行業發展機遇具有重大意義。同時,在公司產能和產線智能化水平均
得到提升的基礎上,本項目的實施將為公司拓展氫燃料電池專用產品等產業方
向,將技術儲備快速實現產業化創造有利條件,保障公司能夠緊跟行業主流方
向,滿足客戶多樣化需求,快速佔領新產品市場,從而鞏固公司核心競爭優勢。
2、補充流動資金
(1)公司的業務拓展需要持續的資金投入
2018年以來,國際環境複雜嚴峻,國內經濟下行壓力較大,面對低迷的市
場行情、日益激烈的競爭環境,公司堅持可持續發展的戰略思路,秉承著「新能
源汽車是全人類共同的新興產業,創新無止境」的發展理念,公司致力於成為全
球
技術領先的高壓「電控」/車載能源解決方案供應商。
報告期內,公司業務規模迅速擴大,持續快速增長的業務對公司流動資金需
求提出了更高的要求。隨著公司未來業務規模的進一步增加,公司對流動資金的
需求將相應增加,給公司帶來一定的資金壓力。
(2)持續增加的研發投入需要充足的流動資金保障
隨著汽車工業技術的發展,
新能源技術與汽車工業交叉學科的融合,
新能源汽車行業不斷有創新新品面世,為了能順應市場需求與行業技術發展的趨勢,車
載電源解決方案商企業必須保持不斷創新,持續推出符合市場需求的新產品和
新技術,才能跟上市場發展的步伐,否則在未來的科技競爭中將處於不利地位。
新能源行業具有研發周期長、產品更新迭代快、前期投入大的特點,公司若在前
沿技術儲備上滯後於行業發展的步伐,將在未來市場競爭中處於嚴重被動地位。
在沒有外部融資的情況下,僅靠自身的利潤留存難以支撐公司的高速發展。
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-40
大趨勢下,產業刺激政策持續推進,供給端傳統車企加速布局
新能源汽車進程,
新能源汽車市場保持快速增長。
新能源汽車終端市場的強勁需求,將帶動車載電
源行業的高速發展,車載電源產業亦面臨前所未有的發展機遇。
在公司目前的客戶數量和市場佔有率保持穩定的條件下,產品產銷量將緊
跟下遊產業發展趨勢,快速增長的產品種類及市場需求對公司的生產能力將提
出更高的要求,產能不足將會成為制約公司進一步發展的瓶頸。
新能源車載電源
智能化生產建設項目將提高公司產能,並進一步提升公司智能化製造水平,豐富
公司產品產線,有利於滿足高速增長的市場需求,進一步提高公司市場佔有率,
對公司緊抓行業發展機遇具有重大意義。同時,在公司產能和產線智能化水平均
得到提升的基礎上,本項目的實施將為公司拓展氫燃料電池專用產品等產業方
向,將技術儲備快速實現產業化創造有利條件,保障公司能夠緊跟行業主流方
向,滿足客戶多樣化需求,快速佔領新產品市場,從而鞏固公司核心競爭優勢。
2、補充流動資金
(1)公司的業務拓展需要持續的資金投入
2018年以來,國際環境複雜嚴峻,國內經濟下行壓力較大,面對低迷的市
場行情、日益激烈的競爭環境,公司堅持可持續發展的戰略思路,秉承著「新能
源汽車是全人類共同的新興產業,創新無止境」的發展理念,公司致力於成為全
球
技術領先的高壓「電控」/車載能源解決方案供應商。
報告期內,公司業務規模迅速擴大,持續快速增長的業務對公司流動資金需
求提出了更高的要求。隨著公司未來業務規模的進一步增加,公司對流動資金的
需求將相應增加,給公司帶來一定的資金壓力。
(2)持續增加的研發投入需要充足的流動資金保障
隨著汽車工業技術的發展,
新能源技術與汽車工業交叉學科的融合,
新能源汽車行業不斷有創新新品面世,為了能順應市場需求與行業技術發展的趨勢,車
載電源解決方案商企業必須保持不斷創新,持續推出符合市場需求的新產品和
新技術,才能跟上市場發展的步伐,否則在未來的科技競爭中將處於不利地位。
新能源行業具有研發周期長、產品更新迭代快、前期投入大的特點,公司若在前
沿技術儲備上滯後於行業發展的步伐,將在未來市場競爭中處於嚴重被動地位。
在沒有外部融資的情況下,僅靠自身的利潤留存難以支撐公司的高速發展。
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-412017年至2019年,公司研發投入分別為6,024.00萬元、6,642.11萬元、
7,612.49萬元。近年來,公司不斷加大研發投入力度,以高強度的研發投入保證
產品管線的推陳出新。隨著公司業務的拓展和研究的持續深入,研發資金投入勢
必增加,流動資金的需求也將增加。
(四)本次募投項目的實施準備和進展情況,預計實施時間,整體進度安排
1、本次募投項目的實施準備情況
(1)優質穩定的客戶資源為募投項目實施提供重要保障
多年來,公司始終致力於車載電源產品的生產與研發,積累了豐富的行業經
驗和雄厚的技術力量,擁有業界突出的研發創新能力及工程製造能力,產品質量
和性能處於行業優勢地位,「
欣銳科技」也成為廣大客戶認可的知名品牌。同時,
從汽車質量的穩定性角度出發,整車廠十分注重供應商的評審,對供應商綜合實
力和行業經驗有較高要求,而且產品質量的測試及認證需要耗費大量時間與費
用,具有較高的行業壁壘。因此,一旦企業成功進入汽車廠商合格供應商名錄,
雙方就會達成較為穩定且持久的合作關係。報告期內,公司推行「品牌向上」的發
展戰略,持續積累優質客戶資源,主要客戶包括吉利汽車、北汽
新能源、江淮汽
車、小鵬汽車、
長城汽車、
比亞迪等國內知名整車廠,還逐步批量配套東風本田、
廣汽本田、現代汽車等中外合資或獨資品牌整車廠商。公司還積累參與多家整車
廠的氫燃料電池專用產品項目,並取得良好穩定的合作關係,為後續氫燃料電池
產品配套儲備良好的客戶資源。
優質而穩定的客戶資源有利於公司良性循環發展,減少運營風險,為募投項
目的實施提供了重要保障。
(2)深厚的技術儲備為募投項目實施提供可靠支撐
公司是最早一批從事車載電源產品研發、生產、銷售和服務的企業之一,具
有深厚的技術研發優勢,公司的產品在技術指標、可靠性及升級換代速度上均處
於行業前列。目前,公司已擁有
新能源汽車車載電源(車載DC/DC變換器和車
載充電機)的全部自主智慧財產權。通過數年持續研發和技術積累,特別是集成高
壓「電控」系統領域,器件轉換效率可達96%-99%。公司目前核心技術及重大在
研項目如下:
公司核心技術
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-412017年至2019年,公司研發投入分別為6,024.00萬元、6,642.11萬元、
7,612.49萬元。近年來,公司不斷加大研發投入力度,以高強度的研發投入保證
產品管線的推陳出新。隨著公司業務的拓展和研究的持續深入,研發資金投入勢
必增加,流動資金的需求也將增加。
(四)本次募投項目的實施準備和進展情況,預計實施時間,整體進度安排
1、本次募投項目的實施準備情況
(1)優質穩定的客戶資源為募投項目實施提供重要保障
多年來,公司始終致力於車載電源產品的生產與研發,積累了豐富的行業經
驗和雄厚的技術力量,擁有業界突出的研發創新能力及工程製造能力,產品質量
和性能處於行業優勢地位,「
欣銳科技」也成為廣大客戶認可的知名品牌。同時,
從汽車質量的穩定性角度出發,整車廠十分注重供應商的評審,對供應商綜合實
力和行業經驗有較高要求,而且產品質量的測試及認證需要耗費大量時間與費
用,具有較高的行業壁壘。因此,一旦企業成功進入汽車廠商合格供應商名錄,
雙方就會達成較為穩定且持久的合作關係。報告期內,公司推行「品牌向上」的發
展戰略,持續積累優質客戶資源,主要客戶包括吉利汽車、北汽
新能源、江淮汽
車、小鵬汽車、
長城汽車、
比亞迪等國內知名整車廠,還逐步批量配套東風本田、
廣汽本田、現代汽車等中外合資或獨資品牌整車廠商。公司還積累參與多家整車
廠的氫燃料電池專用產品項目,並取得良好穩定的合作關係,為後續氫燃料電池
產品配套儲備良好的客戶資源。
優質而穩定的客戶資源有利於公司良性循環發展,減少運營風險,為募投項
目的實施提供了重要保障。
(2)深厚的技術儲備為募投項目實施提供可靠支撐
公司是最早一批從事車載電源產品研發、生產、銷售和服務的企業之一,具
有深厚的技術研發優勢,公司的產品在技術指標、可靠性及升級換代速度上均處
於行業前列。目前,公司已擁有
新能源汽車車載電源(車載DC/DC變換器和車
載充電機)的全部自主智慧財產權。通過數年持續研發和技術積累,特別是集成高
壓「電控」系統領域,器件轉換效率可達96%-99%。公司目前核心技術及重大在
研項目如下:
公司核心技術
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行
A股股票募集說明書(申報稿)
序號技術名稱應用領域所處技術階段
1有源嵌位技術車用
DC-DC變換器大規模量產
2磁集成技術車用
DC-DC變換器大規模量產
3無橋
PFC的技術車載充電機大規模量產
4數位化控制技術
車載
DC-DC變換器、車
載充電機及集成產品
大規模量產
5長壽命設計技術
車載
DC-DC變換器、車
載充電機及集成產品
大規模量產
6全橋
LLC諧振軟開關技術
車用
DC-DC變換器、車
載充電機及集成產品
大規模量產
7
汽車級產品可靠性技術、產品
化工程技術、質量驗證技術
車載
DC-DC變換器、車
載充電機及集成產品
大規模量產
8汽車級功能安全技術
車載
DC-DC變換器、車
載充電機及集成產品
設計開發
公司重大在研項目
序
號
在研的新產
品/新技術名
稱
產品/新技術的先進程度市場前景
所處階
段
1
高功率密度
DC/DC變換
器及產業化
項目
適用於國內外中高端
新能源車
將目前國內常用的
1.5KW和
2KW輸出功
率擴展到
3.5KW,主要
面向海外客戶高端車
型,具備小型化,自動化
特點
研製中
2
新能源汽車
車載充電機
雙向技術的
研究及產業
化
設計研發可以正向給直流高壓
電池充電,反向又可以將動力
電池的直流電壓轉換為
220V
單相交流電的車載充電機。
通過此項目,可以將電
動汽車的動力電池組,
作為移動能源,即可以
驅動電動汽車,也可以
向車外負載,家庭和電
網回饋能量,極大拓展
了電動汽車的使用價值
批量生
產
3
新能源汽車
車載
10KW大
功率充電機
集成及產業
化
設計研發車載
10KW大功率充
電機集成方案。現有市場主流
純電動車型配備的車載充電機
功率為
6.6KW,要實現
10KW
大功率充電機車載化須實現充
電口單相交流電(
220V)與三
相交流電(380V)兩種充電模
式的兼容。同時產品體積與重
量要能夠符合客戶對車載部件
的要求。
將目前國內常用的
3.3KW和
6.6KW輸出功
率擴展到
10KW,並實
現雙向功能,主要面向
海外客戶高端車型,有
廣闊應用前景
小批量
生產
1-1-42
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行
A股股票募集說明書(申報稿)
4
新能源汽車
車載集成方
案小型化研
究及產業化
項目
設計研發車載
DC/DC變換器
+
車載充電機集成升級方案,該
方案可以將車載充電機模塊功
率提升一倍,而體積和重量保
持不變。同時產品的功能、可靠
性、通訊、軟體控制策略規範均
須符合國家標準。
將車載充電機和
DC/DC
變換器集成在一起,實
現功率提升的基礎上,
體積,重量答覆下降,滿
足中端
新能源車的需
求,並且增加功能安全
等新技術架構
批量生
產
5
新能源汽車
經濟型系統
集成及產業
化項目
在現有配套國內主流乘用車、
客車車型的車載
DC/DC變換
器、車載充電機模塊基礎上,開
發出適應經濟型車型需求、符
合安全性及可靠性要求的經濟
型零部件。
主要面向
A0,A00級車,
實現最優性價比
批量生
產
6
新能源汽車
大系統綜合
性集成及產
業化
將純電動
/混合動力汽車內部
高壓零部件進行集成,主要將
車載充電機、車載
DC/DC變換
器、高壓配電模塊、
PTC加熱
驅動板、高壓空調接口、高壓快
充接口等進行水冷或風冷集
成。
實現高壓電控單元的近
一步集成,滿足整車體
積,重量和性價比要求
研製中
7
國家科技部
國家重點研
發計劃新能
源汽車重點
專項「全功率
燃料電池乘
用車動力系
統平臺及整
車開發
」課
題;承擔課題
中的大功率,
高效率
DC/DC設計
與工藝優化
的子課題開
發工作
以全功率燃料電池動力系統產
品工程化開發為目標,重點對
大功率燃料電池用
DC/DC進
行工程設計優化,改善結構設
計與工藝。
滿足燃料電池車提出的
高效率
DC/DC要求。
研製中
8
廣東省科學
技術廳重點
領域研發計
劃「燃料電池
乘用車整車
集成及動力
系統平臺開
1)燃料電池專用
DC/DC模塊
化;
2)並聯式大功率
DC/DC開發;
3)燃料電池
DC/DC高可靠性
工藝設計。
滿足燃料電池車對
DC/DC模塊化、高可靠
性的要求。
研製中
1-1-43
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-44
發」項目,負
責項目中燃
料電池用
DC/DC技術
研究與開發
工作
本項目的建設依託於公司自主研發的核心技術,相關產品質量穩定、性能優
越,同時自主研發核心技術安全性高,且各種技術難題能夠被及時、有針對性地
解決。因此,公司深厚的技術儲備將為本項目的順利實施提供可靠的技術支撐。
(3)完善的管理制度為募投項目實施保駕護航
自公司成立以來,經過多年的摸索,公司已形成一整套具有自身特色且較完
善的管理制度。在決策管理方面,公司主要高級管理人員長期在電力電子行業內
從事科研、營銷或管理工作,具有紮實的專業知識和豐富的管理經驗,能夠及時
準確地把握電力電子技術領域的技術發展方向;在質量控制管理方面,公司始終
堅持貫徹以質量為生命的經營管理原則,以全面質量管理為理念,建立了執行
IATF16949及VDA6.3的汽車級車載電源專業化製造體系,執行「四大工藝、十
六個工序、九道質量門」,從產品原理設計、元器件選型、樣機生產及量產上均
嚴格按照汽車級要求進行,產品開發均經過專業的性能測試、可靠性測試、安全
測試、及整車兼容性測試等。另外,公司大力引進相應的技術及管理人才,不斷
優化人才結構、加強人才梯隊建設,穩定高效的管理團隊為公司業務持續拓展提
供了有力保障。
綜上所述,公司具備成熟的生產管理、質量管理、人才管理水平,能夠為本
次募集資金投資項目的順利實施提供保障。
2、進展情況
本次募投
新能源車載電源智能化生產建設項目涉及備案及環評事宜。2020
年4月16日,公司取得上海市嘉定區發展和改革委出具的《上海市企業投資項
目備案證明》,項目代碼為2020-310114-36-03-002187。2020年5月29日,上
海市嘉定區生態環境局出具《關於上海欣銳電控技術有限公司
新能源車載電源
智能化生產建設項目環境報告表的告知承諾決定》(滬114環保許管[2020]175
號),同意項目建設。
3、預計實施時間
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-44
發」項目,負
責項目中燃
料電池用
DC/DC技術
研究與開發
工作
本項目的建設依託於公司自主研發的核心技術,相關產品質量穩定、性能優
越,同時自主研發核心技術安全性高,且各種技術難題能夠被及時、有針對性地
解決。因此,公司深厚的技術儲備將為本項目的順利實施提供可靠的技術支撐。
(3)完善的管理制度為募投項目實施保駕護航
自公司成立以來,經過多年的摸索,公司已形成一整套具有自身特色且較完
善的管理制度。在決策管理方面,公司主要高級管理人員長期在電力電子行業內
從事科研、營銷或管理工作,具有紮實的專業知識和豐富的管理經驗,能夠及時
準確地把握電力電子技術領域的技術發展方向;在質量控制管理方面,公司始終
堅持貫徹以質量為生命的經營管理原則,以全面質量管理為理念,建立了執行
IATF16949及VDA6.3的汽車級車載電源專業化製造體系,執行「四大工藝、十
六個工序、九道質量門」,從產品原理設計、元器件選型、樣機生產及量產上均
嚴格按照汽車級要求進行,產品開發均經過專業的性能測試、可靠性測試、安全
測試、及整車兼容性測試等。另外,公司大力引進相應的技術及管理人才,不斷
優化人才結構、加強人才梯隊建設,穩定高效的管理團隊為公司業務持續拓展提
供了有力保障。
綜上所述,公司具備成熟的生產管理、質量管理、人才管理水平,能夠為本
次募集資金投資項目的順利實施提供保障。
2、進展情況
本次募投
新能源車載電源智能化生產建設項目涉及備案及環評事宜。2020
年4月16日,公司取得上海市嘉定區發展和改革委出具的《上海市企業投資項
目備案證明》,項目代碼為2020-310114-36-03-002187。2020年5月29日,上
海市嘉定區生態環境局出具《關於上海欣銳電控技術有限公司
新能源車載電源
智能化生產建設項目環境報告表的告知承諾決定》(滬114環保許管[2020]175
號),同意項目建設。
3、預計實施時間
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-45
本項目實施主體為
欣銳科技全資子公司上海欣銳電控技術有限公司,項目
建設周期1.5年(18個月)。
4、整體進度安排
本次募投項目按年度資金使用安排具體如下:
單位:萬元
項目
第一年投資金
額
第二年投資金
額
合計
本次募投資項目擬投入資金約36,050.96萬元人民幣,項目計劃建設期為1.5
年,運營期9.5年,項目在運營期T4年達產。本項目將購置先進設備,招聘相
關生產人員,提高公司提高管理及生產效率,增強企業盈利能力及競爭實力。具
體建設進度情況如下表:
項目
第一年(T1)第二年(T2)
第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度
前期廠房建設規劃
土建及裝修工程
設備購買及安裝調試
員工招聘、培訓
試運營
土地出讓、廠房、工程建設投資24,216.40-24,216.40
設備投資(含安裝費用)-10,145.1210,145.12
鋪底流動資金1,126.29563.15-
合計25,342.6910,708.2736,050.96(五)發行人的實施能力及資金缺口的解決方式
公司擁有優質穩定的客戶資源、深厚的技術儲備、完善的管理制度,其中優
質穩定的客戶資源為募投項目實施提供重要保障;深厚的技術儲備為募投項目
實施提供可靠支撐;完善的管理制度為募投項目實施保駕護航。
募集資金到位前,公司可以根據募集資金投資項目的實際情況,以自籌資金
先行投入,並在募集資金到位後予以置換。募集資金到位後,若扣除發行費用後
的實際募集資金淨額少於擬投入募集資金總額,公司將根據實際募集資金數額,
按照項目的輕重緩急等情況,調整並最終決定募集資金投入的優先順序及各項
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-45
本項目實施主體為
欣銳科技全資子公司上海欣銳電控技術有限公司,項目
建設周期1.5年(18個月)。
4、整體進度安排
本次募投項目按年度資金使用安排具體如下:
單位:萬元
項目
第一年投資金
額
第二年投資金
額
合計
本次募投資項目擬投入資金約36,050.96萬元人民幣,項目計劃建設期為1.5
年,運營期9.5年,項目在運營期T4年達產。本項目將購置先進設備,招聘相
關生產人員,提高公司提高管理及生產效率,增強企業盈利能力及競爭實力。具
體建設進度情況如下表:
項目
第一年(T1)第二年(T2)
第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度
前期廠房建設規劃
土建及裝修工程
設備購買及安裝調試
員工招聘、培訓
試運營
土地出讓、廠房、工程建設投資24,216.40-24,216.40
設備投資(含安裝費用)-10,145.1210,145.12
鋪底流動資金1,126.29563.15-
合計25,342.6910,708.2736,050.96(五)發行人的實施能力及資金缺口的解決方式
公司擁有優質穩定的客戶資源、深厚的技術儲備、完善的管理制度,其中優
質穩定的客戶資源為募投項目實施提供重要保障;深厚的技術儲備為募投項目
實施提供可靠支撐;完善的管理制度為募投項目實施保駕護航。
募集資金到位前,公司可以根據募集資金投資項目的實際情況,以自籌資金
先行投入,並在募集資金到位後予以置換。募集資金到位後,若扣除發行費用後
的實際募集資金淨額少於擬投入募集資金總額,公司將根據實際募集資金數額,
按照項目的輕重緩急等情況,調整並最終決定募集資金投入的優先順序及各項
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-46
目的具體投資額,募集資金不足部分由公司以自籌資金或其他融資方式解決。
二、本次募集資金投資項目涉及立項、土地、環保等有關審批、批准
或備案事項的進展、尚需履行的程序及是否存在重大不確定性
公司本次非公開發行募投項目已完成備案手續,取得《上海市企業投資項目
備案證明》,項目代碼為2020-310114-36-03-002187。
公司已取得本次非公開發行募投項目土地《成交確認書》(滬上海市嘉定區
規劃和自然資源局掛字202003601),並與上海市嘉定區規劃和自然資源局籤訂
《上海市國有建設用地使用權出讓合同》,相關不動產權證書尚在辦理中。
公司本次非公開發行募投項目已完成環評手續,取得《上海市嘉定區生態環
境局關於上海欣銳電控技術有限公司
新能源車載電源智能化生產建設項目環境
影響報告表的告知承諾決定》(滬114環保許管[2020]175號),同意項目建設。
綜上,公司本次募投項目涉及的立項、土地、環保等有關審批、批准或備案
事項不存在重大不確定性。
三、募集資金用於研發投入的,披露研發投入的主要內容、技術可行
性、研發預算及時間安排、目前研發投入及進展、預計未來研發費用
資本化的情況、已取得及預計取得的研發成果等
公司本次非公開發行募集資金將用於以下項目:
單位:萬元
序號項目名稱項目投資總金額擬投入募集資金金額
1
新能源車載電源智能化生產建設項目36,050.9628,000.002補充流動資金7,000.007,000.00
合計43,050.9635,000.00
上述項目不涉及研發投入。
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-46
目的具體投資額,募集資金不足部分由公司以自籌資金或其他融資方式解決。
二、本次募集資金投資項目涉及立項、土地、環保等有關審批、批准
或備案事項的進展、尚需履行的程序及是否存在重大不確定性
公司本次非公開發行募投項目已完成備案手續,取得《上海市企業投資項目
備案證明》,項目代碼為2020-310114-36-03-002187。
公司已取得本次非公開發行募投項目土地《成交確認書》(滬上海市嘉定區
規劃和自然資源局掛字202003601),並與上海市嘉定區規劃和自然資源局籤訂
《上海市國有建設用地使用權出讓合同》,相關不動產權證書尚在辦理中。
公司本次非公開發行募投項目已完成環評手續,取得《上海市嘉定區生態環
境局關於上海欣銳電控技術有限公司
新能源車載電源智能化生產建設項目環境
影響報告表的告知承諾決定》(滬114環保許管[2020]175號),同意項目建設。
綜上,公司本次募投項目涉及的立項、土地、環保等有關審批、批准或備案
事項不存在重大不確定性。
三、募集資金用於研發投入的,披露研發投入的主要內容、技術可行
性、研發預算及時間安排、目前研發投入及進展、預計未來研發費用
資本化的情況、已取得及預計取得的研發成果等
公司本次非公開發行募集資金將用於以下項目:
單位:萬元
序號項目名稱項目投資總金額擬投入募集資金金額
1
新能源車載電源智能化生產建設項目36,050.9628,000.002補充流動資金7,000.007,000.00
合計43,050.9635,000.00
上述項目不涉及研發投入。
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-47
第四節董事會關於本次發行對公司影響的討論與分析
一、本次發行完成後,上市公司的業務及資產的變動或整合計劃
本次非公開發行股票募集資金投資項目將圍繞公司主營業務展開,公司的
業務範圍保持不變,不涉及公司業務及資產的整合。
本次發行完成後,公司主營業務規模將有所擴大,公司總資產規模、淨資產
規模均將增加。
二、本次發行完成後,上市公司控制權結構的變化
公司控股股東為吳壬華先生,實際控制人為吳壬華先生及毛麗萍女士(吳壬
華與毛麗萍為夫妻關係)。吳壬華直接持有公司35,259,533股股份,佔公司本次
發行前股本總額的30.79%。毛麗萍持有公司2,225,419股股份,佔公司本次發行
前股本總額的1.94%,並通過深圳市奇斯泰科技有限公司和深圳市鑫奇迪科技有
限公司控制發行人7.87%股份的表決權。本次發行前,實際控制人吳壬華和毛麗
萍合計支配發行人40.61%股份的表決權。
截至本募集說明書籤署日,公司總股本為114,512,352股,按照本次發行股
票數量上限22,902,470股進行測算,公司本次發行完成後,吳壬華先生將直接
持有公司25.66%的股份,仍為公司控股股東;吳壬華先生與毛麗萍女士將合計
支配公司33.84%股份,仍為公司實際控制人。
綜上,本次非公開發行股票不會導致公司的控制權發生變化。
三、本次發行完成後,上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和
實際控制人從事的業務存在同業競爭或潛在的同業競爭的情況
公司與控股股東及其關聯人之間不存在同業競爭,該等情形不會因本次非
公開發行而產生變化。公司與控股股東及其關聯人之間亦不會因本次發行產生
同業競爭。
本次非公開發行的發行對象不超過35名,為符合中國證監會規定的特定投
資者,包括境內註冊的符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、證券公
司、信託投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者,以及符
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-47
第四節董事會關於本次發行對公司影響的討論與分析
一、本次發行完成後,上市公司的業務及資產的變動或整合計劃
本次非公開發行股票募集資金投資項目將圍繞公司主營業務展開,公司的
業務範圍保持不變,不涉及公司業務及資產的整合。
本次發行完成後,公司主營業務規模將有所擴大,公司總資產規模、淨資產
規模均將增加。
二、本次發行完成後,上市公司控制權結構的變化
公司控股股東為吳壬華先生,實際控制人為吳壬華先生及毛麗萍女士(吳壬
華與毛麗萍為夫妻關係)。吳壬華直接持有公司35,259,533股股份,佔公司本次
發行前股本總額的30.79%。毛麗萍持有公司2,225,419股股份,佔公司本次發行
前股本總額的1.94%,並通過深圳市奇斯泰科技有限公司和深圳市鑫奇迪科技有
限公司控制發行人7.87%股份的表決權。本次發行前,實際控制人吳壬華和毛麗
萍合計支配發行人40.61%股份的表決權。
截至本募集說明書籤署日,公司總股本為114,512,352股,按照本次發行股
票數量上限22,902,470股進行測算,公司本次發行完成後,吳壬華先生將直接
持有公司25.66%的股份,仍為公司控股股東;吳壬華先生與毛麗萍女士將合計
支配公司33.84%股份,仍為公司實際控制人。
綜上,本次非公開發行股票不會導致公司的控制權發生變化。
三、本次發行完成後,上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和
實際控制人從事的業務存在同業競爭或潛在的同業競爭的情況
公司與控股股東及其關聯人之間不存在同業競爭,該等情形不會因本次非
公開發行而產生變化。公司與控股股東及其關聯人之間亦不會因本次發行產生
同業競爭。
本次非公開發行的發行對象不超過35名,為符合中國證監會規定的特定投
資者,包括境內註冊的符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、證券公
司、信託投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者,以及符
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-48
合中國證監會規定的其他法人、自然人或其他合格的投資者。證券投資基金管理
公司、
證券公司、合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者以其管理的
二隻以上產品認購的,視為一個發行對象;信託投資公司作為發行對象的,只能
以自有資金認購。
最終發行對象由股東大會授權董事會在獲得中國證監會發行註冊文件後,
按照中國證監會相關規定,根據詢價結果與本次發行的保薦機構(主承銷商)協
商確定。若國家法律、法規對非公開發行股票的發行對象有新的規定,公司將按
新的規定進行調整。
截至本募集說明書籤署日,公司尚未確定發行對象,本次發行完成後,上市
公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人從事的業務是否存在同業
競爭或潛在的同業競爭將在發行結束後公告的《發行情況報告書》中予以披露。
四、本次發行完成後,上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和
實際控制人可能存在的關聯交易的情況
截至本募集說明書籤署日,公司本次發行尚未確定發行對象,本次發行完成
後,上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人可能存在的關聯
交易將在發行結束後公告的《發行情況報告書》中予以披露。
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-48
合中國證監會規定的其他法人、自然人或其他合格的投資者。證券投資基金管理
公司、
證券公司、合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者以其管理的
二隻以上產品認購的,視為一個發行對象;信託投資公司作為發行對象的,只能
以自有資金認購。
最終發行對象由股東大會授權董事會在獲得中國證監會發行註冊文件後,
按照中國證監會相關規定,根據詢價結果與本次發行的保薦機構(主承銷商)協
商確定。若國家法律、法規對非公開發行股票的發行對象有新的規定,公司將按
新的規定進行調整。
截至本募集說明書籤署日,公司尚未確定發行對象,本次發行完成後,上市
公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人從事的業務是否存在同業
競爭或潛在的同業競爭將在發行結束後公告的《發行情況報告書》中予以披露。
四、本次發行完成後,上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和
實際控制人可能存在的關聯交易的情況
截至本募集說明書籤署日,公司本次發行尚未確定發行對象,本次發行完成
後,上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人可能存在的關聯
交易將在發行結束後公告的《發行情況報告書》中予以披露。
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-49
第五節與本次發行相關的風險因素
一、對公司核心競爭力、經營穩定性及未來發展可能產生重大不利影
響的因素
(一)市場與經營風險
1、產業政策風險
公司主要從事
新能源汽車車載電源的研發、生產、銷售和技術服務,產品主
要應用於
新能源汽車領域,
新能源汽車產業政策對公司的發展有著重要影響。
2019年3月,新的補貼政策落地(地方補貼取消,國家補貼退坡達60%),
新能源汽車行業啟動新的一輪優勝劣汰,說明國家在通過政策調整引導企業實
力和提高自身競爭力,面臨成本及產品安全的壓力,這將對行業內所有企業提出
嚴峻的挑戰。若公司的經營戰略無法適應產業政策的調整,則公司將面臨市場佔
有率和經營業績下降甚至虧損的風險。
2、
新能源汽車市場下滑風險
2018年以來,全球汽車電動化加速,在各國產業刺激政策持續推進下,傳
統車企加速布局,全球
新能源汽車市場進入成長期。2019年,由於產業政策調
整,我
國新能源汽車產銷量同比下降,根據研究機構的預測,2020年我國新能
源汽車將在2019的低基數上實現增長,但2020年初受新型冠狀病毒疫情影響,
新能源乘用車產銷量同比大幅下滑。隨著新型冠狀病毒疫情在全球範圍,尤其是
歐美等國的大面積暴發,全球經濟都在經受著疫情的考驗。尤其是產業鏈長、全
球化程度高的汽車產業,受到的衝擊更加嚴重。作為全球汽車產業鏈中的重要一
環,中國汽車產業也受到波及,企業生產和營業停擺,延緩了產品生產。
2020年一季度,受新型冠狀病毒疫情影響,公司收入大幅下降且虧損1,491
萬元。如果新型冠狀病毒疫情不能得到及時遏制,
新能源汽車市場也將受到不利
影響,公司存在虧損規模進一步擴大的風險。
3、市場競爭風險
近年來我
國新能源汽車行業的迅速發展,帶動了
新能源汽車關鍵零部件車
載電源行業的大幅增長。近年來陸續增加了一批新的市場進入者,行業市場競爭
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-49
第五節與本次發行相關的風險因素
一、對公司核心競爭力、經營穩定性及未來發展可能產生重大不利影
響的因素
(一)市場與經營風險
1、產業政策風險
公司主要從事
新能源汽車車載電源的研發、生產、銷售和技術服務,產品主
要應用於
新能源汽車領域,
新能源汽車產業政策對公司的發展有著重要影響。
2019年3月,新的補貼政策落地(地方補貼取消,國家補貼退坡達60%),
新能源汽車行業啟動新的一輪優勝劣汰,說明國家在通過政策調整引導企業實
力和提高自身競爭力,面臨成本及產品安全的壓力,這將對行業內所有企業提出
嚴峻的挑戰。若公司的經營戰略無法適應產業政策的調整,則公司將面臨市場佔
有率和經營業績下降甚至虧損的風險。
2、
新能源汽車市場下滑風險
2018年以來,全球汽車電動化加速,在各國產業刺激政策持續推進下,傳
統車企加速布局,全球
新能源汽車市場進入成長期。2019年,由於產業政策調
整,我
國新能源汽車產銷量同比下降,根據研究機構的預測,2020年我國新能
源汽車將在2019的低基數上實現增長,但2020年初受新型冠狀病毒疫情影響,
新能源乘用車產銷量同比大幅下滑。隨著新型冠狀病毒疫情在全球範圍,尤其是
歐美等國的大面積暴發,全球經濟都在經受著疫情的考驗。尤其是產業鏈長、全
球化程度高的汽車產業,受到的衝擊更加嚴重。作為全球汽車產業鏈中的重要一
環,中國汽車產業也受到波及,企業生產和營業停擺,延緩了產品生產。
2020年一季度,受新型冠狀病毒疫情影響,公司收入大幅下降且虧損1,491
萬元。如果新型冠狀病毒疫情不能得到及時遏制,
新能源汽車市場也將受到不利
影響,公司存在虧損規模進一步擴大的風險。
3、市場競爭風險
近年來我
國新能源汽車行業的迅速發展,帶動了
新能源汽車關鍵零部件車
載電源行業的大幅增長。近年來陸續增加了一批新的市場進入者,行業市場競爭
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-50
逐漸加劇。雖然本行業具有較高進入壁壘,相關企業需具備一定的技術與工藝水
平、資金規模、專業技術人才以及穩定的客戶才能立足,但不排除其他具有類似
生產經驗的國內外企業進入本行業;此外現有競爭對手也可能通過加大投資力
度,不斷滲透到公司優勢領域。如果公司不能持續提升技術水平、增強創新能力、
擴大產能規模和提高經營管理效率,則可能在市場競爭中處於不利地位,對生產
經營產生重大影響。
4、技術創新風險
新能源汽車車載電源行業屬於知識與技術密集型產業,具有技術升級與產
品更新換代迅速的特點。為了保持競爭優勢,公司必須不斷完善技術研發、技術
創新體系,提高自主創新能力,同時緊跟行業技術發展趨勢,把握產品和技術研
發方向,讓技術研發麵向市場,及時根據市場變化和客戶需求推出新產品和解決
方案,保障技術的創新性和領先性。
公司經過多年的技術積累和創新,擁有多項自主智慧財產權,獲得多項專利和
軟體著作權,形成了多項具有自主智慧財產權的技術解決方案和軟硬體產品,並積
累了豐富的項目實施經驗。技術優勢是公司在行業競爭中獲得有利地位的重要
保障。但隨著行業技術的發展和革新,如果公司無法持續在技術上取得突破、保
持技術優勢,保障公司技術的持續進步與新技術在產品中的應用,將存在技術競
爭優勢被削弱的風險。
5、業務管理風險
近年來公司的業務規模不斷拓展,業務範圍也不斷擴大,組織結構日益複雜,
一定程度上加大了公司經營決策和控制風險的難度。目前公司管理制度不斷完
善,已經形成了較為健全的公司治理體系,並在實際執行中運作良好。此外,公
司還注重人才的選拔、考評、晉升、激勵和培養,防止關鍵人才流失。
隨著公司主營業務拓展和經營規模擴大,尤其是本次發行募集資金到位和
投資項目實施後,公司淨資產規模將大幅增加,經營規模將進一步擴大,將對公
司的戰略規劃、組織機構、內部控制、運營管理、財務管理等提出更高要求。如
公司不能結合實際情況適時調整和優化管理體系,將可能影響自身的長遠發展,
公司將面臨管理風險。
6、產品質量風險
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-50
逐漸加劇。雖然本行業具有較高進入壁壘,相關企業需具備一定的技術與工藝水
平、資金規模、專業技術人才以及穩定的客戶才能立足,但不排除其他具有類似
生產經驗的國內外企業進入本行業;此外現有競爭對手也可能通過加大投資力
度,不斷滲透到公司優勢領域。如果公司不能持續提升技術水平、增強創新能力、
擴大產能規模和提高經營管理效率,則可能在市場競爭中處於不利地位,對生產
經營產生重大影響。
4、技術創新風險
新能源汽車車載電源行業屬於知識與技術密集型產業,具有技術升級與產
品更新換代迅速的特點。為了保持競爭優勢,公司必須不斷完善技術研發、技術
創新體系,提高自主創新能力,同時緊跟行業技術發展趨勢,把握產品和技術研
發方向,讓技術研發麵向市場,及時根據市場變化和客戶需求推出新產品和解決
方案,保障技術的創新性和領先性。
公司經過多年的技術積累和創新,擁有多項自主智慧財產權,獲得多項專利和
軟體著作權,形成了多項具有自主智慧財產權的技術解決方案和軟硬體產品,並積
累了豐富的項目實施經驗。技術優勢是公司在行業競爭中獲得有利地位的重要
保障。但隨著行業技術的發展和革新,如果公司無法持續在技術上取得突破、保
持技術優勢,保障公司技術的持續進步與新技術在產品中的應用,將存在技術競
爭優勢被削弱的風險。
5、業務管理風險
近年來公司的業務規模不斷拓展,業務範圍也不斷擴大,組織結構日益複雜,
一定程度上加大了公司經營決策和控制風險的難度。目前公司管理制度不斷完
善,已經形成了較為健全的公司治理體系,並在實際執行中運作良好。此外,公
司還注重人才的選拔、考評、晉升、激勵和培養,防止關鍵人才流失。
隨著公司主營業務拓展和經營規模擴大,尤其是本次發行募集資金到位和
投資項目實施後,公司淨資產規模將大幅增加,經營規模將進一步擴大,將對公
司的戰略規劃、組織機構、內部控制、運營管理、財務管理等提出更高要求。如
公司不能結合實際情況適時調整和優化管理體系,將可能影響自身的長遠發展,
公司將面臨管理風險。
6、產品質量風險
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-51
公司車載電源產品廣泛應用於乘用車、客車、專用車等各類
新能源汽車領域,
下遊客戶主要為
新能源汽車整車廠及其集成供應商,對產品質量有較高的要求。
公司在與客戶籤訂銷售合同的同時會籤訂質量保證協議,對產品質量、退換貨、
索賠等事項進行約定。如果公司產品出現質量問題或設計瑕疵,客戶會要求退貨
或承擔損失,可能會對公司的經營業績、財務狀況、客戶關係及聲譽造成不利影
響。
(二)財務風險
1、應收帳款回收風險
公司應收帳款客戶主要為整車製造廠商,與公司合作時間較長,信譽度以及
資金實力較強,發生壞帳的可能性較小,但是由於應收帳款佔用了公司較多的資
金,同時
新能源汽車行業競爭加劇及產業政策導向,部分商用車或專用車客戶可
能面臨資金困難,公司若不能及時收回應收帳款,仍然可能影響到公司的現金流
量,增加流動資金壓力,影響經營規模持續增長。2020年
新能源汽車行業不景
氣疊加新型冠狀病毒疫情的影響,應收帳款回收的難度預計將會增加。
2、原材料價格波動及供應緊張的風險
公司產品原材料主要由標準器件(半導體類部品、電氣類部品、電容類部品、
電阻類部品、連接類部品及輔助材料等)、定製類器件(磁性元件、結構部品、
五金&壓鑄部品、PCB板、連接線束、包裝及密封材料等)和指定類物料(由客
戶指定供應規格型號及供應渠道的物料)組成。報告期內,因中美貿易摩擦及全
球經濟收緊的影響,公司進口的部分原材料價格有所上漲,如果中美貿易摩擦持
續發酵,或公司主要原材料價格發生波動,將會對公司產品成本產生影響;如公
司部分原材料出現「全球配額」,或相關原材料供應緊張,將有可能對公司生產
經營產生不利影響的風險。2020年爆發的新型冠狀病毒疫情,將再次引發全球
物料供應的緊張,使公司面臨原材料採購風險。
3、車載電源產品銷售單價下降風險
隨著國家
新能源汽車補貼標準的大幅度退坡,假定
新能源汽車同一車型終
端銷售價格不發生大的變化,在補貼下調的情況下則整車廠單車生產利潤將有
所下滑。為保障其自身的利潤,整車廠商通過降低零部件採購價格來降低成本,
將補貼調整帶來的風險向行業上遊的零部件廠商轉移。如果公司在產品開發、技
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-51
公司車載電源產品廣泛應用於乘用車、客車、專用車等各類
新能源汽車領域,
下遊客戶主要為
新能源汽車整車廠及其集成供應商,對產品質量有較高的要求。
公司在與客戶籤訂銷售合同的同時會籤訂質量保證協議,對產品質量、退換貨、
索賠等事項進行約定。如果公司產品出現質量問題或設計瑕疵,客戶會要求退貨
或承擔損失,可能會對公司的經營業績、財務狀況、客戶關係及聲譽造成不利影
響。
(二)財務風險
1、應收帳款回收風險
公司應收帳款客戶主要為整車製造廠商,與公司合作時間較長,信譽度以及
資金實力較強,發生壞帳的可能性較小,但是由於應收帳款佔用了公司較多的資
金,同時
新能源汽車行業競爭加劇及產業政策導向,部分商用車或專用車客戶可
能面臨資金困難,公司若不能及時收回應收帳款,仍然可能影響到公司的現金流
量,增加流動資金壓力,影響經營規模持續增長。2020年
新能源汽車行業不景
氣疊加新型冠狀病毒疫情的影響,應收帳款回收的難度預計將會增加。
2、原材料價格波動及供應緊張的風險
公司產品原材料主要由標準器件(半導體類部品、電氣類部品、電容類部品、
電阻類部品、連接類部品及輔助材料等)、定製類器件(磁性元件、結構部品、
五金&壓鑄部品、PCB板、連接線束、包裝及密封材料等)和指定類物料(由客
戶指定供應規格型號及供應渠道的物料)組成。報告期內,因中美貿易摩擦及全
球經濟收緊的影響,公司進口的部分原材料價格有所上漲,如果中美貿易摩擦持
續發酵,或公司主要原材料價格發生波動,將會對公司產品成本產生影響;如公
司部分原材料出現「全球配額」,或相關原材料供應緊張,將有可能對公司生產
經營產生不利影響的風險。2020年爆發的新型冠狀病毒疫情,將再次引發全球
物料供應的緊張,使公司面臨原材料採購風險。
3、車載電源產品銷售單價下降風險
隨著國家
新能源汽車補貼標準的大幅度退坡,假定
新能源汽車同一車型終
端銷售價格不發生大的變化,在補貼下調的情況下則整車廠單車生產利潤將有
所下滑。為保障其自身的利潤,整車廠商通過降低零部件採購價格來降低成本,
將補貼調整帶來的風險向行業上遊的零部件廠商轉移。如果公司在產品開發、技
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-52
術更新或市場營銷方面跟不上市場變化,不能有效降低成本,則車載電源產品銷
售單價下降將對公司經營業績產生不利影響。
4、毛利率及業績下降風險
公司2019年綜合毛利率為18.10%,相比2018年下降8.65個百分點。公司
毛利率水平的波動,主要受原材料價格、產品售價、產品單位成本、產品結構變
動影響所致。受
新能源汽車國家補貼退坡及整車廠商向供應商轉移降價壓力、疫
情影響等因素影響,預計未來行業總體毛利率水平將存在下降的可能性。若未來
公司不能良好應對產品毛利率下降風險,而又未能通過開發新產品及新客戶來
拓展業務空間,則公司可能存在業績下滑的風險。
5、稅收優惠政策變化的風險
根據《財政部、國家稅務總局關於進一步鼓勵軟體產業和集成電路產業發展
企業所得稅政策的通知》(財稅〔2012〕27號)、《財政部、國家稅務總局、發展
改革委、工業和信息化部關於軟體和集成電路產業企業所得稅優惠政策有關問
題的通知》(財稅〔2016〕49號)的規定,本公司符合國家重點軟體企業的相關
要求,2019年按10%的稅率計繳企業所得稅。
根據《關於印發進一步鼓勵軟體產業和集成電路產業發展若干政策的通知》
(國發〔2011〕4號)、《關於軟體產品增值稅政策的通知》(財稅〔2011〕100號)
及《深圳市軟體產品增值稅即徵即退管理辦法》規定,公司銷售的自行開發生產
的軟體產品,按16%(2019年4月1日後變更為13%)稅率徵繳納增值稅後,
對增值稅實際稅負超過3%的部分,可享受即徵即退的優惠政策。
如公司未來不再符合國家重點軟體企業的相關要求,或國家相關政策發生
變化,造成所得稅費用上升或不能享受即徵即退優惠,將對公司經營業績產生不
利影響。
二、可能導致本次發行失敗或募集資金不足的因素
(一)股票價格風險
公司的股票在深圳證券交易所上市,除經營狀況和財務狀況之外,股票價格
還受到國際和國內宏觀經濟形勢、資本市場走勢、市場心理和各類重大突發事件
等多方面因素的影響。投資者在考慮投資公司股票時,應預計到前述各類因素所
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-52
術更新或市場營銷方面跟不上市場變化,不能有效降低成本,則車載電源產品銷
售單價下降將對公司經營業績產生不利影響。
4、毛利率及業績下降風險
公司2019年綜合毛利率為18.10%,相比2018年下降8.65個百分點。公司
毛利率水平的波動,主要受原材料價格、產品售價、產品單位成本、產品結構變
動影響所致。受
新能源汽車國家補貼退坡及整車廠商向供應商轉移降價壓力、疫
情影響等因素影響,預計未來行業總體毛利率水平將存在下降的可能性。若未來
公司不能良好應對產品毛利率下降風險,而又未能通過開發新產品及新客戶來
拓展業務空間,則公司可能存在業績下滑的風險。
5、稅收優惠政策變化的風險
根據《財政部、國家稅務總局關於進一步鼓勵軟體產業和集成電路產業發展
企業所得稅政策的通知》(財稅〔2012〕27號)、《財政部、國家稅務總局、發展
改革委、工業和信息化部關於軟體和集成電路產業企業所得稅優惠政策有關問
題的通知》(財稅〔2016〕49號)的規定,本公司符合國家重點軟體企業的相關
要求,2019年按10%的稅率計繳企業所得稅。
根據《關於印發進一步鼓勵軟體產業和集成電路產業發展若干政策的通知》
(國發〔2011〕4號)、《關於軟體產品增值稅政策的通知》(財稅〔2011〕100號)
及《深圳市軟體產品增值稅即徵即退管理辦法》規定,公司銷售的自行開發生產
的軟體產品,按16%(2019年4月1日後變更為13%)稅率徵繳納增值稅後,
對增值稅實際稅負超過3%的部分,可享受即徵即退的優惠政策。
如公司未來不再符合國家重點軟體企業的相關要求,或國家相關政策發生
變化,造成所得稅費用上升或不能享受即徵即退優惠,將對公司經營業績產生不
利影響。
二、可能導致本次發行失敗或募集資金不足的因素
(一)股票價格風險
公司的股票在深圳證券交易所上市,除經營狀況和財務狀況之外,股票價格
還受到國際和國內宏觀經濟形勢、資本市場走勢、市場心理和各類重大突發事件
等多方面因素的影響。投資者在考慮投資公司股票時,應預計到前述各類因素所
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-53
可能帶來的投資風險,並做出審慎判斷。如在本次非公開發行過程中,投資者認
購數量不足,可能導致本次發行失敗或不能足額募集資金。
(二)審批風險
本次非公開發行股票尚需滿足多項條件方可完成,包括深圳證券交易所和
中國證監會對本次非公開發行履行相應的程序。本次非公開發行股票能否通過
深圳證券交易所發行上市審核及中國證監會發行註冊程序,以及公司通過上述
發行上市審核及發行註冊程序的時間存在不確定性。
三、對本次募投項目的實施過程或實施效果可能產生重大不利影響
的因素
(一)募集資金運用不能達到預期效益的風險
儘管公司對本次募集資金投資項目進行了充分的論證,但在實際的建設實
施過程中,不可排除仍將存在工程進度、設備價格、投資成本等管理和組織實施
方面的風險。雖本次募投項目的效益是在公司合理預測的基礎上確定的,但無法
排除因政策環境、市場需求等方面發生重大不利變化導致募集資金投資項目產
生的經濟效益不達預期的風險。
(二)募集資金投資項目新增固定資產折舊較大風險
本次募集資金投資項目建設完成後,根據公司目前的固定資產折舊政策計
算,公司每年折舊費用將增加。如果募集資金投資項目不能按照原定計劃實現預
期經濟效益,新增固定資產折舊費用將對公司業績產生一定的不利影響。
(三)新增產能無法及時消化的風險
本次募集資金投資項目建成投產後,公司產品產能將大幅提高,在項目實施
及後續經營過程中,如果市場開拓出現滯後或者市場環境發生不利變化,公司新
增產能將存在無法及時消化的風險,進而將直接影響本次募集資金投資項目的
經濟效益和公司的整體經營業績。
四、每股收益被攤薄的風險
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-53
可能帶來的投資風險,並做出審慎判斷。如在本次非公開發行過程中,投資者認
購數量不足,可能導致本次發行失敗或不能足額募集資金。
(二)審批風險
本次非公開發行股票尚需滿足多項條件方可完成,包括深圳證券交易所和
中國證監會對本次非公開發行履行相應的程序。本次非公開發行股票能否通過
深圳證券交易所發行上市審核及中國證監會發行註冊程序,以及公司通過上述
發行上市審核及發行註冊程序的時間存在不確定性。
三、對本次募投項目的實施過程或實施效果可能產生重大不利影響
的因素
(一)募集資金運用不能達到預期效益的風險
儘管公司對本次募集資金投資項目進行了充分的論證,但在實際的建設實
施過程中,不可排除仍將存在工程進度、設備價格、投資成本等管理和組織實施
方面的風險。雖本次募投項目的效益是在公司合理預測的基礎上確定的,但無法
排除因政策環境、市場需求等方面發生重大不利變化導致募集資金投資項目產
生的經濟效益不達預期的風險。
(二)募集資金投資項目新增固定資產折舊較大風險
本次募集資金投資項目建設完成後,根據公司目前的固定資產折舊政策計
算,公司每年折舊費用將增加。如果募集資金投資項目不能按照原定計劃實現預
期經濟效益,新增固定資產折舊費用將對公司業績產生一定的不利影響。
(三)新增產能無法及時消化的風險
本次募集資金投資項目建成投產後,公司產品產能將大幅提高,在項目實施
及後續經營過程中,如果市場開拓出現滯後或者市場環境發生不利變化,公司新
增產能將存在無法及時消化的風險,進而將直接影響本次募集資金投資項目的
經濟效益和公司的整體經營業績。
四、每股收益被攤薄的風險
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-54
本次非公開發行完成後,公司股本和淨資產將有較大幅度增長。由於本次募
集資金投資項目建成並產生效益需要一定時間,短期內公司淨利潤有可能無法
與股本和淨資產同步增長,從而導致公司的每股收益和淨資產收益率存在被攤
薄的風險。
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-54
本次非公開發行完成後,公司股本和淨資產將有較大幅度增長。由於本次募
集資金投資項目建成並產生效益需要一定時間,短期內公司淨利潤有可能無法
與股本和淨資產同步增長,從而導致公司的每股收益和淨資產收益率存在被攤
薄的風險。
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-55
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-55
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-56
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-56
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-57
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-57
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-58
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-58
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-59
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-59
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-60
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-60
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-61
七、發行人董事會聲明
(一)董事會關於除本次發行外未來十二個月內是否有其他股權融資計劃
的聲明
鑑於深圳
欣銳科技股份有限公司擬非公開發行股票,董事會關於除本次非
公開發行股票外未來十二個月的其他股權融資計劃,本公司聲明如下:
根據公司未來發展規劃、行業發展趨勢,並結合公司的資本結構、融資需求
以及資本市場發展情況,除本次非公開發行外,公司董事會將根據業務情況確定
未來十二個月內是否安排其他股權融資計劃。若未來公司根據業務發展需要及
資產負債狀況需安排股權融資時,將按照相關法律法規履行相關審議程序和信
息披露義務。
(二)關於本次非公開發行股票攤薄即期回報的風險提示及擬採取的填補
措施
根據《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工
作的意見》(國辦發[2013]110號)、《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的
若干意見》(國發[2014]17號)、中國證監會《關於首發及再融資、重大資產重組
攤薄即期回報有關事項的指導意見》(證監會公告[2015]31號)等文件的有關規
定,為保障中小投資者利益,公司就本次非公開發行股票事項對即期回報攤薄的
影響進行了認真分析,並提出了具體的填補回報措施,相關主體對公司填補回報
措施能夠得到切實履行作出了承諾,具體情況如下:
1、填補回報的具體措施
(1)加強對募集資金監管,保證募集資金合理合法使用
為規範募集資金的管理和使用,確保募集資金專項用於募集資金投資項目,
公司已經根據《公司法》、《證券法》、《創業板上市規則》和《創業板規範運作指
引》等相關法律、法規的規定和要求,結合公司實際情況,制定並完善了公司的
募集資金管理制度,明確規定公司對募集資金採用專戶專儲、專款專用的制度,
以便於募集資金的管理和使用以及對其使用情況加以監督。公司制定的募集資
金管理辦法針對募集資金使用的申請、分級審批權限、決策程序、風險控制措施
及信息披露程序均做出明確規定。公司將定期檢查募集資金使用情況,保證募集
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-61
七、發行人董事會聲明
(一)董事會關於除本次發行外未來十二個月內是否有其他股權融資計劃
的聲明
鑑於深圳
欣銳科技股份有限公司擬非公開發行股票,董事會關於除本次非
公開發行股票外未來十二個月的其他股權融資計劃,本公司聲明如下:
根據公司未來發展規劃、行業發展趨勢,並結合公司的資本結構、融資需求
以及資本市場發展情況,除本次非公開發行外,公司董事會將根據業務情況確定
未來十二個月內是否安排其他股權融資計劃。若未來公司根據業務發展需要及
資產負債狀況需安排股權融資時,將按照相關法律法規履行相關審議程序和信
息披露義務。
(二)關於本次非公開發行股票攤薄即期回報的風險提示及擬採取的填補
措施
根據《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工
作的意見》(國辦發[2013]110號)、《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的
若干意見》(國發[2014]17號)、中國證監會《關於首發及再融資、重大資產重組
攤薄即期回報有關事項的指導意見》(證監會公告[2015]31號)等文件的有關規
定,為保障中小投資者利益,公司就本次非公開發行股票事項對即期回報攤薄的
影響進行了認真分析,並提出了具體的填補回報措施,相關主體對公司填補回報
措施能夠得到切實履行作出了承諾,具體情況如下:
1、填補回報的具體措施
(1)加強對募集資金監管,保證募集資金合理合法使用
為規範募集資金的管理和使用,確保募集資金專項用於募集資金投資項目,
公司已經根據《公司法》、《證券法》、《創業板上市規則》和《創業板規範運作指
引》等相關法律、法規的規定和要求,結合公司實際情況,制定並完善了公司的
募集資金管理制度,明確規定公司對募集資金採用專戶專儲、專款專用的制度,
以便於募集資金的管理和使用以及對其使用情況加以監督。公司制定的募集資
金管理辦法針對募集資金使用的申請、分級審批權限、決策程序、風險控制措施
及信息披露程序均做出明確規定。公司將定期檢查募集資金使用情況,保證募集
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-62
資金得到合理合法使用。
(2)優化業務流程,提升運營效率,降低運營成本
公司將持續優化業務流程和完善內部控制制度,對各個業務環節進行標準
化管理。在日常經營管理中,加強對採購、生產、銷售、研發等各個環節流程和
制度實施情況的監控,進一步增強企業執行力,並同步推進成本控制工作,提升
公司資產運營效率,降低公司營運成本,進而提升公司盈利能力。
(3)積極落實公司戰略布局,加大市場推廣力度
在保證產品質量的前提下,公司將積極落實戰略布局,在滿足公司現有客戶
需求的基礎上,努力尋求新的市場機會,加大新產品的市場推廣力度,鞏固和提
高國內市場佔有率,繼續提升品牌知名度,進一步增加公司盈利能力,以更好地
回報股東。
(4)加快募集資金投資項目建設,提升公司核心競爭力
為儘快實現募集資金投資項目效益,本次募集資金到位前,公司將積極調配
資源,提前完成募集資金投資項目的前期準備工作;本次發行募集資金到位後,
公司將抓緊進行本次募投項目的實施工作,積極調配資源,統籌合理安排項目的
投資建設進度,力爭縮短項目建設期,實現本次募投項目的早日投產並實現預期
效益,避免即期回報被攤薄,或使公司被攤薄的即期回報儘快得到填補。
(5)嚴格執行現金分紅,保障投資者利益
為完善和健全公司科學、持續、穩定、透明的分紅政策和監督機制,積極有
效地回報投資者,根據中國證券監督管理委員會《關於進一步落實上市公司現金
分紅有關事項的通知》(證監發〔2012〕37號)、《上市公司監管指引第3號——
上市公司現金分紅》(中國證券監督管理委員會公告〔2013〕43號)等規定,公
司制定和完善了《公司章程》中有關利潤分配的相關條款,明確了公司利潤分配
尤其是現金分紅的具體條件、比例、分配形式和股票股利分配條件等,完善了公
司利潤分配的決策程序和機制,以及利潤分配政策的調整原則,強化了中小投資
者權益保障機制。
同時,為進一步細化有關利潤分配決策程序和分配政策條款,增強現金分紅
的透明度,公司已制定了《未來三年分紅回報規劃(2020-2022年)》,在綜合分
析公司發展戰略、經營發展實際情況、社會資金成本及外部融資環境等因素的基
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-62
資金得到合理合法使用。
(2)優化業務流程,提升運營效率,降低運營成本
公司將持續優化業務流程和完善內部控制制度,對各個業務環節進行標準
化管理。在日常經營管理中,加強對採購、生產、銷售、研發等各個環節流程和
制度實施情況的監控,進一步增強企業執行力,並同步推進成本控制工作,提升
公司資產運營效率,降低公司營運成本,進而提升公司盈利能力。
(3)積極落實公司戰略布局,加大市場推廣力度
在保證產品質量的前提下,公司將積極落實戰略布局,在滿足公司現有客戶
需求的基礎上,努力尋求新的市場機會,加大新產品的市場推廣力度,鞏固和提
高國內市場佔有率,繼續提升品牌知名度,進一步增加公司盈利能力,以更好地
回報股東。
(4)加快募集資金投資項目建設,提升公司核心競爭力
為儘快實現募集資金投資項目效益,本次募集資金到位前,公司將積極調配
資源,提前完成募集資金投資項目的前期準備工作;本次發行募集資金到位後,
公司將抓緊進行本次募投項目的實施工作,積極調配資源,統籌合理安排項目的
投資建設進度,力爭縮短項目建設期,實現本次募投項目的早日投產並實現預期
效益,避免即期回報被攤薄,或使公司被攤薄的即期回報儘快得到填補。
(5)嚴格執行現金分紅,保障投資者利益
為完善和健全公司科學、持續、穩定、透明的分紅政策和監督機制,積極有
效地回報投資者,根據中國證券監督管理委員會《關於進一步落實上市公司現金
分紅有關事項的通知》(證監發〔2012〕37號)、《上市公司監管指引第3號——
上市公司現金分紅》(中國證券監督管理委員會公告〔2013〕43號)等規定,公
司制定和完善了《公司章程》中有關利潤分配的相關條款,明確了公司利潤分配
尤其是現金分紅的具體條件、比例、分配形式和股票股利分配條件等,完善了公
司利潤分配的決策程序和機制,以及利潤分配政策的調整原則,強化了中小投資
者權益保障機制。
同時,為進一步細化有關利潤分配決策程序和分配政策條款,增強現金分紅
的透明度,公司已制定了《未來三年分紅回報規劃(2020-2022年)》,在綜合分
析公司發展戰略、經營發展實際情況、社會資金成本及外部融資環境等因素的基
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-63
礎上,通過制定具體的股東回報規劃和相關決策機制等,從而保證利潤分配的持
續性和穩定性。
本次非公開發行後,公司將依據相關法律規定,嚴格執行落實現金分紅的相
關制度和股東回報規劃,保障投資者的利益。
2、公司控股股東、實際控制人的承諾
鑑於深圳
欣銳科技股份有限公司擬非公開發行股票,公司作出了關於應對
本次非公開發行股票攤薄即期回報採取措施的承諾。本人作為公司控股股東、實
際控制人,為確保公司填補回報措施能夠切實履行,作出承諾如下:
(1)本人承諾不越權幹預公司經營管理活動,不侵佔公司利益;
(2)若本人違反上述承諾並給公司或者投資者造成損失的,本人願意依法
承擔對公司或者投資者的補償責任;
(3)自本承諾出具日至公司本次非公開發行股份實施完畢前,若中國證監
會做出關於填補回報措施及其承諾的新的監管規定,且上述承諾不能滿足中國
證監會該等規定時,本人承諾屆時將按照中國證監會的最新規定出具補充承諾。
(4)本人若違反上述承諾或拒不履行上述承諾,本人同意中國證監會、深
圳證券交易所等證券監管機構按照其制定或發布的有關規定、規則對本人做出
相關處罰或採取相關監管措施。」
3、公司董事、高級管理人員的承諾
鑑於深圳
欣銳科技股份有限公司擬非公開發行股票,公司作出了關於應對
本次非公開發行股票攤薄即期回報採取措施的承諾。本人作為公司董事/高級管
理人員,為確保公司填補回報措施能夠切實履行,作出承諾如下:
(1)本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益,也不
採用其他方式損害公司利益;
(2)本人承諾對本人的職務消費行為進行約束;
(3)本人承諾不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動;
(4)本人承諾由董事會或薪酬與考核委員會制定的薪酬制度與公司填補回
報措施的執行情況相掛鈎;
(5)若公司後續推出公司股權激勵政策,本人承諾擬公布的公司股權激勵
的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-63
礎上,通過制定具體的股東回報規劃和相關決策機制等,從而保證利潤分配的持
續性和穩定性。
本次非公開發行後,公司將依據相關法律規定,嚴格執行落實現金分紅的相
關制度和股東回報規劃,保障投資者的利益。
2、公司控股股東、實際控制人的承諾
鑑於深圳
欣銳科技股份有限公司擬非公開發行股票,公司作出了關於應對
本次非公開發行股票攤薄即期回報採取措施的承諾。本人作為公司控股股東、實
際控制人,為確保公司填補回報措施能夠切實履行,作出承諾如下:
(1)本人承諾不越權幹預公司經營管理活動,不侵佔公司利益;
(2)若本人違反上述承諾並給公司或者投資者造成損失的,本人願意依法
承擔對公司或者投資者的補償責任;
(3)自本承諾出具日至公司本次非公開發行股份實施完畢前,若中國證監
會做出關於填補回報措施及其承諾的新的監管規定,且上述承諾不能滿足中國
證監會該等規定時,本人承諾屆時將按照中國證監會的最新規定出具補充承諾。
(4)本人若違反上述承諾或拒不履行上述承諾,本人同意中國證監會、深
圳證券交易所等證券監管機構按照其制定或發布的有關規定、規則對本人做出
相關處罰或採取相關監管措施。」
3、公司董事、高級管理人員的承諾
鑑於深圳
欣銳科技股份有限公司擬非公開發行股票,公司作出了關於應對
本次非公開發行股票攤薄即期回報採取措施的承諾。本人作為公司董事/高級管
理人員,為確保公司填補回報措施能夠切實履行,作出承諾如下:
(1)本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益,也不
採用其他方式損害公司利益;
(2)本人承諾對本人的職務消費行為進行約束;
(3)本人承諾不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動;
(4)本人承諾由董事會或薪酬與考核委員會制定的薪酬制度與公司填補回
報措施的執行情況相掛鈎;
(5)若公司後續推出公司股權激勵政策,本人承諾擬公布的公司股權激勵
的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-64(6)自本承諾出具日至公司本次非公開發行股份實施完畢前,若中國證監
會做出關於填補回報措施及其承諾的新的監管規定,且上述承諾不能滿足中國
證監會該等規定時,本人承諾屆時將按照中國證監會的最新規定出具補充承諾。」
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-64(6)自本承諾出具日至公司本次非公開發行股份實施完畢前,若中國證監
會做出關於填補回報措施及其承諾的新的監管規定,且上述承諾不能滿足中國
證監會該等規定時,本人承諾屆時將按照中國證監會的最新規定出具補充承諾。」
深圳
欣銳科技股份有限公司創業板非公開發行A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-65
A股股票募集說明書(申報稿)
1-1-65
中財網