來源：北京商報
作者：嶽品瑜 劉四紅
「第二張個人徵信牌照要來了！」近兩日，金融科技領域最火的話題非樸道徵信有限公司（以下簡稱「樸道徵信」）個人徵信業務申請被央行受理莫屬。繼百行徵信2018年3月落戶深圳後，時隔近三年，樸道徵信有望成為國內第二家獲得個人徵信業務經營許可的市場化機構。在分析人士看來，央行此次受理，是對近期國常會提出健全社會信用體系的貫徹落實與積極響應，標誌著個人徵信準入相關的監管工作進入加速階段，個人徵信業的發展將迎來新的春天。
五大股東曝光
12月4日晚，央行一則「已受理樸道徵信（籌）個人徵信業務申請」的公示信息引發關注。根據公告，樸道徵信註冊資本10億元，業務範圍主要為個人徵信業務，主要股東包括北京金融控股集團有限公司（以下簡稱「北京金控集團」）持股35％、京東數字科技控股股份有限公司（以下簡稱「京東數科」）持股25％、北京小米電子軟體技術有限公司（以下簡稱「小米」）持股17.5％，北京曠視科技有限公司（以下簡稱「曠視科技」）持股17.5％、北京聚信優享企業管理中心（有限合夥）持股5％。
公告同時曝光了樸道徵信的董監高任職名單，其中包括董事長趙以邗，董事王磊、程建波、曹子瑋、趙立威，以及監事許凌、徐河軍、劉黎、周澤宇。北京商報記者梳理公開信息發現，擬任樸道徵信董事長的趙以邗，現為央行徵信中心副主任；擬任樸道徵信董事的王磊、程建波、曹子瑋、趙立威，分別在北京金控集團、京東數科、小米和曠視科技擔任高管。
從股東構成來看，樸道徵信採取的依然是國有機構控股，其他與徵信相關的場景方、數據方、技術方機構參股的方式，同時引入有限合夥股東，或是為了設置股權激勵做準備。
零壹研究院院長於百程告訴北京商報記者，從個人徵信業務發展看，數據的價值被各類機構所認同，但數據的共享和激勵是難點，此次參股方的京東數科和小米，都是擁有海量用戶和數據的場景公司，曠視科技是人工智慧巨頭之一，這幾家能參與到個人徵信市場之中，對於自身數據價值的挖掘和業務協同都有助益，也有利於推動個人徵信市場的發展。
「政府背景將便於增加徵信機構的公信力和數據的採集，網際網路公司則有一定的技術優勢和資本優勢。」中國併購公會信用管理專業委員會常務副主任劉新海同樣認為，對於五大股東來說，能夠參與國家金融基礎設施，既有商業的機會，也會產生行業和資本市場的影響力。
多個展業難題待解
隨著央行公示信息的披露，不少業內人士認為，第二張市場化個人徵信牌照已經指日可待，並有望在3-6個月的時間內落定。
無論是從樸道徵信的展業方向還是股東結構來看，業內都難免會聯想到兩年前央行受理的第一家也是當時唯一一家獲得個人徵信牌照的市場化徵信機構百行徵信。北京商報記者從百行徵信方面了解到，展業近三年以來，截至2020年10月底，百行徵信已拓展金融機構超1800家，籤約信貸數據共享機構近1000家，百行個人徵信系統收錄個人信息主體超1.5億人，所有徵信產品累計使用量突破3億筆。
不過，北京商報記者通過百行徵信查詢個人徵信報告亦發現，目前仍有部分消金機構授信記錄、小貸公司借貸記錄未在報告中有所收錄。有業內人士告訴記者，此現象或與部分金融機構接入意願不強有關。
從數據採集、信息共享、商業模式等方面來看，作為市場化個人徵信機構，後續展業難度也不小。麻袋研究院高級研究員蘇筱芮指出，由於徵信數據涉及到廣大人民群眾的信息安全及隱私保護，因此需要注意收集範圍、傳輸規範、共享邊界等，難點除了規範，還在於如何激發民營機構共享數據的積極性，需要分類施策，扶優懲劣，通過制度的建立、細則的完善來打造個人徵信發展的長效機制。
劉新海則進一步告訴北京商報記者，徵信機構要遵循數據共享理念而不是靠行政命令，同時，依賴某些頭部公司提供數據源這一徵信商業邏輯，也需要在不斷實踐中得以完善。
在劉新海看來，由於目前國內個人信息保護監管趨嚴，在個人徵信的專業性和建設周期長等問題上，樸道徵信未來會面臨挑戰。同時，徵信機構並不是僅僅靠技術就能成功，還需要與時俱進地滿足信貸市場的變化和需求，需要吸收現有徵信機構的經驗進行本土化創新。
牌照有望逐漸放開
「第二家機構露面了，第三家還遠嗎？」此次樸道徵信的信息公示，可以說打開了業內對個人徵信市場的想像空間。多數人士認為，後續個人徵信牌照將有望逐漸放開，央行還會持續發出個人徵信牌照。不過，也因為個人信息比企業數據更敏感，因此牌照放開數量應該有限。
在金融行業從業十年以上的金融科技專家張鯤指出，「第二家市場化個人徵信機構出來了，但意義不僅在於這一家，而在於央行還會持續發出個人徵信牌照這個信號，這對整個市場無疑是一針強心劑，數據只有流動起來才有價值，機構只有競爭起來才有動力」。
事實上，11月底召開的國常會就曾定調，決定堅持依法合規、保護權益、審慎適度、清單管理，規範和完善失信約束制度，有序健康推進社會信用體系建設。其中，要積極穩妥推進個人徵信機構準入，加大徵信業開放力度。
「官方的這些表述意義重大，長期以來，監管機構出於公眾安全考慮，個人徵信牌照發放工作未有進展。此次規定，或能為網際網路巨頭的個人徵信發展提供契機。」在蘇筱芮看來，央行此次受理個人徵信牌照，就是對此前國常會提出健全社會信用體系的貫徹落實與積極響應，標誌著個人徵信準入相關的監管工作進入加速階段，個人徵信業的發展將迎來新的春天。
蘇筱芮進一步補充稱，此次樸道徵信的股權結構與百行徵信具有相似性質，在積極穩妥推進個人徵信機構準入、加大徵信業開放力度的大背景下，這種股權結構或能對後續形成示範效應。
展望後續個人徵信市場風向，劉新海指出，由於中國具有最大的消費者市場，隨著數字經濟和雙循環的發展以及新的信息技術和移動網際網路平臺服務的整合，未來國內個人徵信服務不僅有著強烈的需求，而且有著快速高效發展的技術基礎。未來，多元化、多層次、符合中國數字經濟未來發展的個人徵信體系一定會逐步建立。
針對未來市場化個人徵信機構的發展，劉新海建議道，機構要從多方面攻克難關。一是要堅持專業化路線，個人徵信是一個專業性很強的金融與科技交叉領域，需要深入地產學研結合；二是作為金融基礎設施，需要長期建設，並非短時可以見效，而是要日積月累，由點及面，逐步完善；三是可引入市場化機制，提高效率，降低成本，能夠有吸引人才的激勵機制；四是堅強監管合規和個人信息保護，信息技術作為工具，不能過分誇大其在個人徵信建設中的作用；五是吸取國內外的徵信與金融科技的經驗，進行本土化創新，要有國際視野，可學習歐美現有的成熟經驗，跟蹤發展動態，在維護國家金融安全的前提開展專業合作。