一、九大品類8月電商平臺銷量
8月傳統電商平臺合計成交額29.13億元，增速回升，拐點將至。9月整個貼身衣物線上銷售回升即將到來，繼而迎來全年雙十一大盛典，現階段線下訂貨會正處於熱火朝天的階段，本年雙十一有望創天貓成交額歷史新高。
打底衫/打底褲是換季潮的標誌，所以8月該品類銷售額增速依然最快（不考慮反季節的保暖衣），其次是因夏季衣著清涼而激發身材管理的塑身衣品類。作為全年階段性谷底，家居服逆勢上漲，環比增加6.1%，雙十一有望延續疫情期間對家居服品類的熱度。文胸品類依然是規模最大的品類，佔整個貼身衣物線上規模的1/3；而男士內褲的銷售額出現超過女士內褲的現象，男性貼身衣物意識逐漸加重。
二、8月各賽道TOP10企業情況
01
文胸
「新+新」爆發突圍。直播、會員制電商、小紅書等新興電商渠道體現了強大的爆發力，配合新品牌獨有的線上運營能力，新新聯合入局。目前新銳品牌Ubras排名已經逐漸趨於穩定，在傳統大牌中突圍；蒛一網店的UED有所提升，將持續觀察蒛一運營能力；蕉內文胸傳統電商平臺排在10~15名區域，成交額下降較大，粉絲對於文胸品類的認可度也需要持續觀察。
2020年是否有可能是新晉品牌的突圍年？新晉品牌的代表Ubras文胸品類的線上排名逐漸穩定，他們即掌握線上主流的年輕客群，又掌握了電商打法，從目前的數據來看，該品牌在今年將有不俗的表現。我們預計2020年是賽道的洗牌年，文胸品牌那麼接受了疫情的衝擊、社交電商的大勢、年輕客群的選擇後，新銳品牌是否越來越多機會衝擊原有格局？我們將持續觀察。
02
女褲
新晉品牌單品類衝擊力強，多品牌穩定性有待提高。貓人重回賽道頭部位置，蕉內雖然在文胸賽道線上排名掉落較為多，但女士內褲非常穩定；相反，Ubras在文胸賽道拔得頭籌，但女士內褲品類在沒有薇婭帶貨後無緣TOP 10；蒛一依舊超九成的成交額集中兩個單品女士內褲，這兩件單品與SKU價格、功能、面料等無差異性，這種銷售情況是否能延續？南極人模式是佔領賽道的關鍵，作為長期的線上龍頭品牌，既證明了性價比產品在中國電商市場的地位，又證明了模式的成功和代運營服務商的崛起。
女褲強調的舒適性和健康訴求仍是主要趨勢。目前女褲市場仍是拼價格的棉質女褲佔主流，大牌穩定女褲格局後有望引導市場消費升級。
03
男褲
男褲排名穩定，高端產品市場潛力大。賽道整體排名穩定，南極人無可撼動的規模和貓人領先的產品力，形成第一梯隊。值得關注的是中高客單價的代表CK和蕉內在男褲上表現不俗，近年自身的精緻文化和女性希望打造精緻伴侶的趨勢越來越明顯，預計高端產品具有較高的潛力。
男褲對於抗菌性和舒適感的需求更大。男褲仍以舒適性和抗菌性為主要需要，舒適感和價格更具優勢的產品在目前市場更具吸引力。
04
家居服
家居服線上梯級初現，新興電商渠道不容忽視。家居服線上已初步形成梯隊品牌格局，芬騰、南極人、優衣庫形成第一梯隊，安之伴、家樂芬、果殼形成第二梯隊。但實質上果殼在新興電商渠道上獲得不錯的成績，線上銷量有可能進入TOP 3，新興電商渠道是家居服文化新浪潮中不容忽視的渠道。目前家居服線上品牌擁有明顯調性或風格的品牌十分稀有，多為擁有較強快反能力的供應鏈，即潮汕家居服集群支撐起家居服賽道，第二梯隊起的價格帶和設計感趨同。
未來家居服IP元素將大幅提升，主要延續性價比+可愛元素。芬騰的Line Friends、果殼的迪士尼和大力水手、宮蝶的維尼熊等，IP加入家居服是目前的趨勢，中期線上家居服將延續兩種路徑，一是重特點，如南極人的性價比和優衣庫的舒適面料，二重圖案，如IP引入和卡通暖色系。
05
運動內衣
時尚感＞性價比＞功能性，國貨品牌VFU本年首次衝榜。時尚感的代表Nike穩站第一，4月份換季以後性價比代表品牌迪卡儂迅速連續進入線上月度TOP 10，其他則是滿足功能性要求的品牌。國貨品牌VFU首次進入TOP 10，熱銷產品在350元左右，面料和功能，設計上兼具了時尚感，主要以種草推廣為主，將持續觀察未來排名的穩定性。
運動內衣潮流趨勢明顯，夏季熱銷在即。多位女明星穿搭運動內衣走紅，2018國內街頭文化從地下走到公眾視線後，街頭潮品熱度一發不可收拾。同時越來越多消費者運動「打卡」，拍照上傳社交網站，所以在滿足基礎保護和通氣功能後，美和性感將會是消費者重要的選擇指標，目前街頭文化是運動內衣主要流行的元素。
06
塑身衣
行業排名未定，成交額高度集中在單品真實性存疑。塑身衣未形成競爭格局，變動頻繁，綜合評價較差，市場亟待強產品力的品牌出現。貓人已連續多月上榜，有望引導塑身衣市場產品質量往強產品力方向發展，Ubras塑身衣直播帶貨後重上榜單。7月訂單集中度受質疑的儷亭也大幅下滑，前二的成交額額高度集中在其代理的中脈的單品，預計下月起這兩個品牌將不再上榜。
身材管理的意識快速增強，塑身衣未來需求巨大，實際功效仍是未來產品的核心。長期觀察塑身衣賽道，目前市面上產品噱頭往往大於實際功效，設計感更不能滿足消費者。
07
襪類
南極人、浪莎並駕齊驅，季節性需求初現。南極人、浪莎穩站第一梯隊，完善的種類和較高的性價比得到了良好的市場反應。蕉內、寶娜斯、卡拉美拉形成第二梯隊，產品工藝和面料上有行業積累，設計上迎合年輕世代。
設計感加強的趨勢得到市場映證，應更關注年輕世代購物力。頭部大品牌棉襪注重的是面料的選取，而增長快速的品牌CARAMELLA、蕉內都是在設計上下功夫，設計感加強更容易起量。相對於以抗菌透氣的賣點，更注重設計元素的產品未來會更快收穫消費者的青睞，從目前產品來看，暖色日系和可愛元素更受市場歡迎。
08
保暖衣
都市麗人的新品發布主打輕、暖、黑科技，正是保暖內衣的中長期趨勢。短期趨勢是性價比，形成無法逾越的價格帶，以南極人北極絨為首的國內七大品牌牢牢守住價格帶，貼牌模式使保暖內衣成為貼身衣物行業中競爭最激烈的品類，以至於很大一部分商家在這一品類無法盈利；中長期趨勢還是新面料的應用，除了天貓特供的Clewarm熱粒、優衣庫的Heattech，都市麗人這次黑科技也值得期待。而新面料需要滿足三個條件，一是基於競爭格局的性價比，二是保暖效果優良，三是輕薄，2018年淘寶天貓在對消費者進行調研時發現，「笨重而毫無美感」是年輕人不愛穿保暖內衣的主要原因，但2019年雙十一Clewarm熱粒面料保暖衣產品第一次發售在淘寶直播1分鐘就賣出2萬套，所以保暖衣在年輕世代仍有非常的市場潛力。另外一組數據側面也映證：2019年淘寶雙12發熱秋衣秋褲、充電加熱褲、充電加熱雪地靴、水循環電熱毯、發熱圍巾、暖被機等這些高科技保暖商品成為90後們的最愛，預售加購量平均上漲7倍，訂單多來自南方地區。
09
打底衫/打底褲
部以外品牌體量較小。除南極人外，其他品牌體量比較小，且描述、服務、物流評價都不佳。本月初颯成交額首超南極人，但成交量卻整好7萬件，無獨有偶排第四的逸陽單品也整好銷售1.3萬件，以及單品成交量也是近乎整數的茉莉精靈，這類品牌的特點是價格均在169元，且評價數量非常少，數據真實性需要考量。未來賽道品牌仍需重視產品質量。
三、爆款趨勢
四、中瑞觀點
幕前幕後團隊攪動新舊電商平臺格局。新興電商渠道是幕前團隊為主，從本年電商排名變動可以看到，頭部MCN機構的作用舉足輕重，如Ubras與薇婭的合作，在文胸賽道獲得不俗的成績，女士內褲、塑身衣賽道也多月收穫前十排名。所以新興電商上，新晉品牌可以與優質MCN機構合作，新新聯合衝擊市場，傳統品牌則可以主要以打造爆品的模式與優質MCN機構合作，精準定位客群和傳播品牌。傳統電商平臺則是幕後團隊為主，以南極人模式為代表的幕後優質TP團隊幫助了許多品牌穩站頭部地位，如貓人今年電商數據表現亮眼，離不開背後的TP團隊。所以在傳統電商上，上規模品牌可以與優質TP合作，達到擴大規模和重塑品牌的效果。
而在品牌與團隊合作上，往往會出現大量試錯成本，如與MCN合作出現大量退貨率、坑位費昂貴、賣不動等情況，所以優質的貼身衣物品牌可以與產業基金合作，以基金專業的產業眼光和廣泛的產業資源，高效、精準地賦能，獲得資金+資源的支持，為品牌保駕護航。