近5年塗鍍板卷需求出現遞增的態勢，從近幾年的消費領域來看，民用和建築業佔比較大，其它主要的消費領域包括家電、汽車等，2018-2020年機械行業增速依舊較為明顯，但是汽車行業進入熊市；分區域消費來看，2020年華東區域佔比最大接近35%，華北佔比25%，同比未發生較大變化。總體來看，預計2020年塗鍍板卷總需求量將達到7383.91萬噸，同比增幅0.78%。消費量增長主要來自家電、民用、建築鋼結構三大下遊領域。
1 2015-2020年塗鍍板卷下遊行業需求情況分析
表 2015-2020年鍍鋅板卷下遊行業需求對比
2015-2020年鍍鋅板卷國內下遊需求主要分布在汽車行業、家電行業、下遊彩塗生產、民用領域以及出口等方面。其中鍍鋅產品作為原料製作彩塗板卷的應用佔比最大，高達30.05%。其次汽車及民用領域依然是鍍鋅板卷主要的下遊需求。
近幾年國內鍍鋅產量和消費量都在增長，隨著我國消費結構的變化，鍍鋅板卷的下遊消費佔比也在發生細微的變動。得益於汽車行業迅速發展，車用鋼板的40%-50%均使用鍍鋅板。汽車用鍍鋅板的使用量及佔比也在逐年上升。
2 塗鍍板卷下遊客戶規模及需求變化分析
塗鍍板卷下遊企業方面，建築佔比在33%，運輸和五金佔比在25%附近，汽車和家具、家電行業由於自身經過了相對充分的市場整合，企業相對數量佔比偏小。綜合來看，從企業規模的角度不難發現，塗鍍板卷行業在2020年的市場競爭中存在諸多壓力，預計在2021年的市場競爭中依然要面臨政策動向對下遊的牽引拉動。
3 塗鍍板卷品目行業特徵
3.1 塗鍍板卷主要下遊行業淡旺季分析及採購因素
塗鍍下遊客戶採購均選擇符合國家標準的塗鍍板卷牌號進行採購，一般汽車類、家電類行業對產品的品質質量要求較高，包括折彎、強度等。終端大型生產企業或者基建項目的採購周期一般是以季度和半年為單位進行採購，下遊客戶在採購時考慮的最關鍵因素有以下幾個方面：第一，品質（鋼廠）。一般大中型鋼廠生產國標產品，小鋼廠多以企標為主，同時涉及鋅層和漆膜厚度都比較薄，防腐性能相對弱化，但是價格優勢明顯，多作為臨時性需求或者對質量要求不嚴格的領域應用。在重點項目的原料採購上，無論是鋼結構還是基建的採購更加青睞大中型鋼廠的品質，比如寶武鋼、鞍鋼、馬鋼、大無縫等；第二，物流。下遊採購物流主要包括汽運、火運、船運，目前汽運是常規的運輸形式，但隨著近幾年針對超載政策的嚴查，汽運成本不斷提升，下遊企業採購原材料物流方面也逐漸向火運轉移。第三，交貨期。由於部分規格存在階段性缺貨現象，在下遊採購中，要保證下遊生產加工的連續性，對於交貨期短的廠商，也是更加青睞。
3.2 塗鍍板卷經營者風險分析
在宏觀經濟相對穩定情況下，塗鍍板卷行業經營風險相對較小，風險主要是來自國家政策面與低端塗鍍板卷產品的同質化競爭。鋼廠經營風險主要來自原材料成本、國家政策以及同質化競爭，主要原材料熱軋板卷和冷軋板卷對河北資源的依存度較高。2020年大氣汙染防治政策也會很大程度上影響鋼廠產量，隨著近幾年鋼廠環保設備完善，環保限產影響產量也在逐漸降低，2020年影響較多的時間多集中在供暖季、某幾個重要活動前期的限產階段。
貿易商的經營風險主要來自資金風險、利潤風險，2018-2020年類似博興，出現了幾次貿易商跑路事件，這對於現款交易和做完打款中涉及的預付款交易帶來了挑戰；由於大宗商品使用資金量比較大，一旦出現資金斷裂，企業經營舉步維艱，在2013-2015年塗鍍板卷行業就經歷過一波洗牌，資金鍊斷裂貿易企業也無奈退出市場。
3.3 塗鍍板卷經營壁壘分析
企業進入壁壘一般包括較高專業水平的人員和技術壁壘、國家產業政策壁壘等。
人員和技術壁壘：鋼鐵行業作為傳統行業，雖然大部分生產工藝的技術比較成熟，但是塗鍍板卷的高強度類生產工藝技術需要國外的技術，以及針對不同企業的生產裝備、原材料供應的特點等進行磨合調試，才可達到生產要求。此外，鋼鐵企業還需要大量的專業技術人員和生產工人，該類人員在企業的沉澱、磨合需要一個較長時間。因此，該行業具有較高的人員和技術壁壘。
國家產業政策壁壘：目前塗鍍新增產能批覆條件嚴格，尤其是環保立法之後，結合京津冀持續的合作推進，對下遊的塗鍍板卷生產加工企業進入門檻進行提高，相關環保設備上馬成本和監管力度都較2018年之前要嚴格。當然，對貿易商來說，經營壁壘相對較低，這也產生了類似博興和天津等集中的貿易商集散地。
附：2020年塗鍍板卷年報往期福利放送
老畢工作室：2020塗鍍板卷時間都去哪兒了
老畢工作室：2020年塗鍍板卷產品供應格局（產量篇）
老畢工作室：2020年塗鍍板卷產品開工及價格表現
老畢工作室：2020年塗鍍板卷產品供應格局（進口及庫存）
（卓創資訊 畢紅兵）
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