首家國有大行獨立法人直銷銀行獲批籌建。
12月21日晚，郵儲銀行在上交所發布公告稱，擬全資發起中郵郵惠萬家銀行有限責任公司（以下簡稱「郵惠萬家銀行」），註冊資本擬為人民幣50億元，註冊地擬為上海市，郵儲銀行持股比例為100%。
這是繼2017年成立的中信百信銀行及前不久剛獲批籌建的招商拓撲銀行之後，國內第三家獨立法人直銷銀行，也是到目前為止唯一一家將由銀行100%控股的獨立法人直銷銀行。
由銀行100%全資控股，是郵惠萬家銀行與此前兩家直銷銀行相比最大的不同。百信銀行、拓撲銀行採取的是商業銀行+網際網路公司的合資模式，百度公司、京東數科最初持股比例均為30%。同時，從資本金來看，郵惠萬家銀行註冊資本金擬為50億元，而百信銀行、拓撲銀行籌建期均為20億元（目前百信銀行已增資至56億元）。
「一口氣拿出50億元，顯示出郵儲銀行對直銷銀行子公司的重視和厚望。」招聯金融首席研究員、亞洲金融合作協會智庫研究員董希淼在接受《金融時報》記者採訪時表示。
郵儲銀行希望郵惠萬家銀行成為該行的改革創新試驗田。該行在公告中表示，設立郵惠萬家銀行是郵儲銀行深化體制機制改革、積極探索金融科技創新的重要舉措，符合監管政策導向，符合商業銀行數位化轉型的市場趨勢，也符合郵儲銀行自身業務發展需要，將有利於提升郵儲銀行服務水平及服務效率，以便更好地服務於鄉村振興戰略、踐行數字普惠金融、支持實體經濟發展。
從郵惠萬家銀行業務方向來看，探索「三農」金融服務新模式將是重點。顧名思義，郵惠萬家銀行繼承了郵儲銀行「普惠」基因，根據公告，郵惠萬家銀行旨在探索線上線下協同發展的創新商業模式，基於科技的手段、普惠的理念、市場的運營，落實國家鄉村振興戰略，踐行「服務『三農』、助力小微、普惠大眾」的使命，打造金融服務鄉村振興、科技助力美好生活的創新平臺。
從另外一方面看，郵惠萬家銀行的成立也將是郵儲銀行自身轉型發展的助推器。
郵儲銀行在此次公告中特別提出，郵惠萬家銀行「旨在探索線上線下協同發展的創新商業模式」，即：盤活和賦能線下網絡，加快數位化、敏捷化、場景化轉型，打造郵儲銀行轉型發展的「第二曲線」。
「與一般網際網路銀行僅具有線上服務功能不同，郵儲銀行作為一個集團，不僅可以通過直銷銀行拓寬服務渠道，也可以依託近4萬個線下網點更好地服務線上客戶，實現『線上+線下』服務聯動，從而產生有別於其他純網際網路銀行的差異化優勢。」 國信證券分析師王劍認為。
事實上，「得零售者得天下」已是業內共識。作為國有大型商業銀行，郵儲銀行擁有近4萬個營業網點，覆蓋中國99%的縣市；個人客戶超6億戶，覆蓋超過中國人口總量的40%，具有天然的零售稟賦。近年來，郵儲銀行正加速布局以數位化轉型為主線的新零售，而全資控股直銷銀行的成立也有望成為該行轉型的助力。
「傳統銀行開辦直銷銀行後，最為關鍵的是通過網際網路等手段增加覆蓋新客群，或者深入挖掘老客戶的價值，即為銀行帶來『增量價值』,否則直銷銀行就變成了簡單的網上銀行。」王劍認為，郵儲銀行成立直銷銀行，有望在開拓新客群和挖掘老客戶價值方面給郵儲銀行帶來增量價值。
業內人士進一步分析，郵儲銀行存量客戶數量龐大，這些存量客戶多是郵儲銀行通過遍布全國的線下網點獲取。而與其他大行以及股份行等全國性銀行相比，郵儲銀行的網點更加下沉，而在經濟發達區域的分布比重偏低。
「通過成立直銷銀行，郵儲銀行有望在傳統線下網點的基礎上進一步拓寬獲客渠道，從而覆蓋新的客戶群體，尤其是經濟發達區域的客戶群體，有助於進一步增強經濟發達地區的渠道優勢，增加客戶覆蓋面。」王劍認為。
同時，郵儲銀行擬成立的直銷銀行本質上是一家商業銀行控股的「網際網路銀行」，因而有望通過對網際網路、大數據等手段的應用，增加服務客戶的手段和效果，從而更好地挖掘存量客戶價值。
「郵儲銀行有6億個人客戶給該行帶來大量低成本存款，而在深挖客戶資產業務、財富管理業務價值等方面尚有空間，直銷銀行的設立有望幫助公司更好地挖掘客戶價值。 」王劍分析。
「郵惠萬家銀行最大的優勢仍然是母行的資源，最大的挑戰是如何整合母行的資源。母行子行聯動、線上線下協同，任重道遠。」董希淼分析強調。