MACD是一項利用短期(常用為12日)移動平均線與長期(常用為26日)移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術指標。
MACD由四部分組成，分別是DIF線、DEA線、MACD線以及參數
DIF線：短期移動平均線和長期移動平均線的離差值，俗稱快線。
DEA線：DIF線的M日指數平滑移動平均線，俗稱慢線。
MACD線：DIF線與DEA線的差，彩色柱狀線。
參數：(短期，長期，天數M)，如常用參數為(12，26，9)
MACD指標運用原則：
1、柱狀線收縮和放大。
一般的說，柱狀線的持續放大表明趨勢運行的強度正在逐漸增強。柱狀線的持續收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線顏色發生改變時，趨勢很有可能發生轉折。
2、金叉、死叉
DIF線自下而上穿越DEA線時，出現金叉買入信號，MACD柱狀線顯紅柱，下跌趨勢有可能出現逆轉，可引起關注。此時是否買入還需要藉助其他指標來綜合判斷。
DIF線自上而下穿越DEA線時，出現死叉賣出信號，MACD柱狀線顯綠柱，上漲趨勢有可能出現逆轉，需注意風險。此時是否賣出還需要藉助其他指標來綜合判斷。
3、形態和背離情況。
那很多朋友最關心的就是，什麼是macd的頂背離和底背離呢?今天簡單大致的給大家說說，當然日後我還會用比較多的時間，系統性專門的針對頂底背離來詳細的給大家來講講。
當價格持續升高，而MACD指標的DIF(黑色)線走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現，預示著價格將可能在不久之後出現轉頭下行;
4、MACD頂背離
當價格持續降低，而MACD指標的DIF線卻走出一波高於一波的走勢時，意味著底背離現象的出現，預示著價格將很快結束下跌，轉頭上漲。
MACD有八字真言「買小賣小，縮頭縮腳」：
小指的是，紅綠柱的堆而言，縮頭縮腳是指紅綠柱的長短而言。當股價一波比一波高時，反而紅柱的堆，一堆比一堆小，證明產生了頂背離現象，應該及時賣出;當股價一波比一波低時，反而綠柱的堆一堆比一堆小，證明產生了底背離，應該買進。
*紅柱縮短：股價即將回調，對應策略是高拋。
*紅柱加長：股價將連續上漲，對應策略是持有。
*綠柱加長：股價將連續下跌，對應策略是空倉。
*綠柱縮短：股價將止跌企穩，對應策略是中線資金進場低吸，一般都可以買在相對的低位。
*紅柱翻綠柱=進入空頭市場，後期走勢以跌為主。
*綠柱翻紅柱=進入多頭行情，後期走勢以漲為主漲。
案例
需要注意的問題：
當MACD還是綠柱的時候，且綠柱一天比一天短，即將變成紅柱的時候買進，要求紅柱還沒有出來，但是綠柱已經縮小的差不多的時候，其含義是在空方沒有還手之力的時候，多方很容易對這個股票發動攻擊行情。還有就是為了過濾騙線以及偽信號，必須也得看前期的行情是否符合條件。
如何更好深入理解紅綠柱，圖例說明：
一、多方市場能量
都在零軸之上，零軸線之上就代表了多方市場強勢。
圖一，多方能量柱增強，通常是一波行情最強勢區，利潤集中釋放區
圖二，多方能量柱衰退，做多能量衰退
圖三，空方能量柱增強。DIF與DEA在零軸線之上，紅柱轉化為綠柱，這說明在多方市場中，上漲行情運用中調整出現了惡化。
圖四，空方能量柱縮短。空方能量柱增強(圖三)轉化為空方能量柱縮短(圖四)，調整隨時結束，重上升趨勢。
二、空方市場能量柱
圖五，空方能量柱增強：DIF與DEA在零軸之下，處於弱勢市場，綠色能量由小到大，說明殺跌過程，風險較大，利潤沒有。
圖六，空方能量柱衰退：DIF與DEA在零軸之下，整體市場環境不好，說明做空動能衰退，有可能會產生一波反彈。
圖七，空方能量柱增強。綠色能量柱縮短之後翻紅，而且紅柱開始增強，在一波弱勢結果裡面，說明反彈增強。
圖八，空方能量柱縮短。環境同樣在零軸下，紅柱趨勢向下，弱勢結構裡，僅僅是修復性反彈，不足以形成大結構，所以反彈隨時可以結束。
分析案例1：
點1、零軸圓圈：由綠翻紅，是做多能量。做多點，DIF上穿DEA圓圈：是零軸之下金叉，零軸之下金叉和由綠翻紅做多能量所對應的股價形態為底部結構。
點2、股價滯漲回落，對應紅柱縮短說明了做多動能衰退，但是並沒有變成綠色朱，不構成頂部結果，2所對應位置，是趨勢反彈結構，代表了反彈中繼結構。
點3、股價滯漲回落，整體環境在零軸之上，做多動能衰退，並沒有翻綠，這是反彈中繼結構。
點4、市場環境在零軸之上：紅柱從4這位置開始縮短，做多動能開始不足，並沒有翻綠，操作上還可以等一等。
點5、反彈之後的高點，市場環境為零軸之上強勢市場，死叉同時，由紅翻綠能量變化，這時候應該做空。
分析案例2：
點1、能量柱由紅翻綠，DIF與DEA死叉，股價形成了頂部結構，調整過程中;
點2、DIF與DEA位於零軸之下，處於弱勢市場環境，弱勢市場環境發生微小變化，即綠竹縮短做空動能不足，股價也的確是止跌了。
這是反彈還是下跌中繼?看綠色能量柱是否由綠翻紅，如果由綠翻紅，那麼2這位置有可能反彈，不是下跌中繼，實際上綠色由短變長了，如果交易了，只能是左側交易，並設止損。
點3、能量柱又開始縮短。做空動能不足，是反彈還是下跌中繼，能量柱由短變長，3這個位置仍然是下跌中繼，可左側交易，設定止損點。
點4、能量柱縮短翻紅，做空動能不足，股價止跌了。點4與點3、點2唯一不同的就是能量柱發生變了了，即零軸下一次金叉，一次金叉配合能量柱由綠翻紅，有可能延伸為底部結構，形成一波反彈，左側交易的同時可以加倉。
MACD紅綠柱戰法
價格下跌，MACD綠柱逐步放大，當綠柱出現最高點時(最長綠柱)，價格也往往對應出現波段低點;(背離時不會對應)
價格上升，MACD紅柱逐步放大，當紅柱出現最高點時(最長紅柱)，價格也往往對應出現波段高點。(背離時不會對應)
按照這些規律，我們可以總結出：
價格下跌，MACD綠柱逐步放大，當綠柱出現最高點時買進;
價格上升，MACD紅柱逐步放大，當紅柱出現最高點時賣出。
這樣的利潤是最大化的操作方法。
現在我們知道了：
當價格下跌，MACD綠柱逐步放大，當綠柱出現最高點時買進。問題是我們該如何判斷當日MAD綠柱是不是最長的那一根呢?因為綠柱的數量是不固定的，是可以一直連續的放大的。
當價格上漲，MACD紅柱逐步放大，當紅柱出現最高點時賣出。問題是我們該如何判斷當日MACD紅柱是不是最長的那一根呢?因為紅柱逐步放大過程中紅柱多少根數量是不固定的，放大了還可以繼續放大。
只要解決了以上兩個問題，前面的結論才能有效應用!
解決方法：
當綠柱最高點時，在其後的第三日或後面該股票放量陽線時買入。
同樣，當紅柱最高點時，在其後的第三日或當日的收盤前或後面的股票放量陰線時賣出。或MACD紅柱出現最高點時, 日K線同時出現十字星或陰線時是很好的賣出機會。這時賣出會比到紅柱縮小到翻綠時賣出更能賣到更高的價格。
(紅綠柱的長短，必須在收盤後才能確定，盤中它隨價格的波動而波動。