華泰股份2019年年度報告

公司代碼：600308 公司簡稱：華泰股份

山東華泰紙業股份有限公司2019 年年度報告

重要提示

一、本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。

二、公司全體董事出席董事會會議。

三、信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。

四、公司負責人李曉亮、主管會計工作負責人陳國營及會計機構負責人（會計主管人員）張淑真聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。

五、經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案

2019年度，公司擬定以總股本1,167,561,419股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利1.75元（含稅），共計派發現金紅利204,323,248.33元。本次不進行資本公積轉增股本和送紅股。

六、前瞻性陳述的風險聲明

√適用 □不適用

本報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者注意投資風險。

七、是否存在被控股股東及其關聯方非經營性佔用資金情況

否

八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？

否

九、 重大風險提示

公司已在本報告中詳細描述可能存在的相關風險，敬請查閱第四節經營情況討論與分析中關於公司未來發展的討論分析中可能面對的風險因素的內容。

十、 其他

□適用 √不適用

目錄

第一節 釋義.....................................................................................................................................4

第二節 公司簡介和主要財務指標.................................................................................................4

第三節 公司業務概要.....................................................................................................................7

第四節 經營情況討論與分析.......................................................................................................11

第五節 重要事項...........................................................................................................................35

第六節 普通股股份變動及股東情況...........................................................................................47

第七節 優先股相關情況...............................................................................................................51

第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況.......................................................................52

第九節 公司治理...........................................................................................................................56

第十節 公司債券相關情況...........................................................................................................61

第十一節 財務報告...........................................................................................................................62

第十二節 備查文件目錄.................................................................................................................196

第一節 釋義

一、 釋義

在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：

常用詞語釋義

中國證監會 指 中國證券監督管理委員會

山東證監局 指 中國證券監督管理委員會山東監管局

上交所 指 上海證券交易所

本公司、華泰股份 指 山東華泰紙業股份有限公司

元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元，中國法定流通貨幣單位

信永中和會 計師事務所 指 信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）

華泰集團 指 華泰集團有限公司

報告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日

第二節 公司簡介和主要財務指標

一、 公司信息

公司的中文名稱 山東華泰紙業股份有限公司

公司的中文簡稱 華泰股份

公司的外文名稱 SHANDONGHUATAIPAPERINDUSTRY SHAREHOLDINGCO.,LTD

公司的外文名稱縮寫 SDHT

公司的法定代表人 李曉亮

二、 聯繫人和聯繫方式

董事會秘書 證券事務代表

姓名 任英祥 李華偉

聯繫地址 山東省東營市廣饒縣大王鎮 山東省東營市廣饒縣大王鎮

電話 [phone]

傳真 [phone]

電子信箱 [e-mail] [e-mail]

三、 基本情況簡介

公司註冊地址 山東省東營市廣饒縣大王鎮

公司註冊地址的郵政編碼 257335

公司辦公地址 山東省東營市廣饒縣大王鎮

公司辦公地址的郵政編碼 257335

公司網址 http://www.huataipaper.com

電子信箱 [e-mail]

四、 信息披露及備置地點

公司選定的信息披露媒體名稱 《中國證券報》和《上海證券報》

登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 www.sse.com.cn

公司年度報告備置地點 公司證券部

五、 公司股票簡況

公司股票簡況

股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼

A 股 上海證券交易所 華泰股份 600308

六、 其他相關資料

公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）

辦公地址 北京市東城區朝陽門北大街8 號富華大廈 A座8 層

籤字會計師姓名 潘素嬌、馬金龍

七、近三年主要會計數據和財務指標

(一)主要會計數據

單位：元 幣種：人民幣

主要會計數據 2019年 2018年 本期比上年同期增減(%) 2017年

營業收入 13,538,816,480.40 14,763,348,003.42 -8.29 13,658,917,355.64

歸屬於上市公司股東的淨利潤 680,202,187.97 719,065,722.17 -5.40 673,681,608.24

歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤 560,278,350.04 683,600,356.08 -18.04 650,186,561.28

經營活動產生的現金流量淨額 2,356,437,690.24 1,397,513,039.26 68.62 2,348,962,446.07

2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增減（%） 2017年末

歸屬於上市公司股東的 8,211,970,492.08 7,677,803,738.38 6.96 7,145,334,826.38

淨資產

總資產 13,701,966,292.52 14,072,870,309.59 -2.64 14,271,765,811.71

(二) 主要財務指標

主要財務指標 2019年 2018年 本期比上年同期增減(%) 2017年

基本每股收益（元／股） 0.583 0.616 -5.40 0.577

稀釋每股收益（元／股） 0.583 0.616 -5.40 0.577

扣除非經常性損益後的基本每股收益（元／股） 0.480 0.585 -18.04 0.557

加權平均淨資產收益率（%） 8.600 9.713 減少1.11個百分點 9.864

扣除非經常性損益後的加權平均淨資產收益率（%） 7.084 9.234 減少2.15個百分點 9.520

報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明

□適用 √不適用

八、境內外會計準則下會計數據差異

(一)同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和歸屬於上市公司股東的淨資產差異情況

□適用 √不適用

(二)同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和歸屬於上市公司股東的淨資產差異情況

□適用 √不適用

(三)境內外會計準則差異的說明：

□適用 √不適用

九、2019 年分季度主要財務數據

單位：元 幣種：人民幣

第一季度（1-3 月份） 第二季度（4-6 月份） 第三季度（7-9 月份） 第四季度（10-12 月份）

營業收入 3,178,040,097.81 3,368,572,638.63 3,503,646,460.77 3,488,557,283.19

歸屬於上市公司股東的淨利潤 101,831,786.89 171,852,817.70 209,112,374.67 197,405,208.71

歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益後的淨利潤 93,615,069.03 156,893,703.96 196,401,370.38 113,368,206.67

經營活動產生的現金流量淨額 284,344,382.03 761,506,777.84 262,769,503.81 1,047,817,026.56

季度數據與已披露定期報告數據差異說明

□適用 √不適用

十、 非經常性損益項目和金額

√適用 □不適用

單位:元 幣種:人民幣

非經常性損益項目 2019 年金額 2018 年金額 2017 年金額

非流動資產處置損益 -122,389.07 3,848,893.96 404,284.35

計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 39,964,316.37 24,019,213.53 12,781,882.86

企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小於取得投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值產生的收益 74,645,310.88

除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益 8,865,607.14 5,651,231.79 9,494,955.07

除上述各項之外的其他營業外收入和支出 7,264,348.18 11,526,140.96 8,682,859.06

少數股東權益影響額 -2,219,490.02 -2,596,544.60 -894,673.75

所得稅影響額 -8,473,865.55 -6,983,569.55 -6,974,260.63

合計 119,923,837.93 35,465,366.09 23,495,046.96

十一、 採用公允價值計量的項目

□適用 √不適用

十二、 其他

□適用 √不適用

第三節 公司業務概要

一、報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明

1、公司的主要業務

公司的主要業務為造紙和化工。其中，造紙產品主要生產新聞紙、文化紙、銅版紙和包裝用紙；化工產品主要生產燒鹼、液氯、雙氧水、環氧丙烷等。

2、經營模式

公司紙產品生產實行以銷定產、產銷結合的計劃經營模式，紙產品主要採用直銷的銷售模式，公司建有覆蓋全國的營銷網絡，在中國大陸除青海、西藏外的所有省、自治區、直轄市設有辦事處，在用紙量相對較大的地區設有分公司；對紙產品用量大的個別客戶，由公司直接提供銷售服務。

公司發展氯鹼化工是作為造紙行業的配套產業，公司生產的氯鹼化工產品部分供造紙業務內部使用，大部分產品對外獨立銷售。其中，主要化工產品燒鹼以對外銷售為主，雙氧水以內部自用為主。

3、行業情況說明

造紙行業是與國民經濟和社會事業發展密切相關的重要基礎原材料行業，紙的消費水平是衡量一個國家現代化水平和文明程度的標誌。造紙產業具有資金技術密集、規模效益顯著的特點，其產業關聯度強、市場容量大，是拉動林業、農業、印刷、包裝、機械製造等產業發展的重要力量，已成為我國國民經濟發展新的增長點。造紙行業以原生植物纖維和廢紙等再生纖維為原料，可部分替代塑料、鋼鐵、有色金屬等不可再生資源，是我國國民經濟中具有可持續發展特點的重要行業。

化工行業作為國民經濟的基礎產業，與國民經濟具有密切的相關性，從中長期看，隨著氯鹼化工行業整合的不斷深入，行業整合度將不斷提高，氯鹼行業產業政策和新的環保標準的執行將使行業的進入門檻越來越高，落後產能及中小規模企業的淘汰力度將加大，資源型、規模型、集約型、環境友好型的大型企業將在激烈的競爭中佔據優勢。

二、報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明

□適用 √不適用

三、報告期內核心競爭力分析

√適用 □不適用

1、生產規模優勢

"十五"期間公司先後增上了四條高檔新聞紙生產線,一舉建成了全球單廠最大的新聞紙生產基地。「十一五"期間，公司積極實施"走出去"發展戰略，完成了黃河、長江、珠江三角洲"三點一線"的戰略布局，全面投資建設了本部45萬噸銅版紙項目、化工50萬噸離子膜燒鹼項目、安徽華泰林漿紙一體化項目、廣東華泰40萬噸新聞紙項目；重組了世界造紙巨頭挪威諾斯克的河北工廠。目前公司是全球單廠最大的新聞紙生產基地，在同行業具有較強的規模優勢。

2、成本優勢

公司在國內首先採用廢紙脫墨製漿設備，新聞紙原材料全部採用廢紙，而國內多數新聞紙生產企業原材料中一般添加 20%左右的木漿，在目前紙漿價格昂貴的情況下，大量使用廢紙作為原料既能保證產品質量，又能使公司保持低成本運作。同時，公司廢紙脫墨系統所產品種，質量穩定，吸墨性強，不透明度高，可完全替代進口，產品質量在國內遙遙領先。歐美等國際新聞紙企業原材料以木漿為主，再加上人工成本高，產品價格較高，在短時期內不適宜國內市場，同時國際新聞紙新增產能緩慢，新增高、精設備較少，在設備利用率方面落後於公司。

另一方面，公司推行了全面預算管理，該管理方法以成本控制為基礎，以目標利潤為導向，以現金流量為主線，以集中管理為重點，具有全員參與、全面覆蓋、全程控制的特點。

在實施過程中，公司對各有關部門的費用層層分解，擇定一系列考核措施，實行費用歸口管理，並加強領導，落實責任，逐步將全面預算管理納入制度化、規範化的軌道之中，有效控制了公司的運營成本。

3、設備優勢

公司自上市以來，積極實施科技興企戰略，按照"設備現代化，產品高檔次，參與國際市場競爭"的指導思想，不斷引進國內外高新技術設備改造傳統產業。公司關鍵設備均從美國、德國、芬蘭等技術發達國家引進。2002年，從德國福伊特公司引進20萬噸新聞紙項目全套設備。2005-2006年，公司先後增上的40萬噸/年、45萬噸/年兩臺新聞紙生產紙機，其中45萬噸/年新聞紙紙機為全套引進國際頂尖裝備和最新的同一平臺新概念技術，是當今世界產能最大、技術最先進、車速最快、紙幅最寬的新聞紙機，先進的設備一方面能通過提高原材料結構中廢紙的比例造就公司的成本優勢，另一方面也提高了產品質量，公司新聞紙質量已達到國際領先水平，完全有實力參與國際市場競爭。

4、技術與產品優勢

公司在技術和產品方面，始終堅持"原始創新、集成創新、引進消化吸收再創新"指導思想，積極獲取創新性成果和自主智慧財產權，加快科技成果轉化，建設創新型企業。公司與多家高等院校和科研院所聯合研發的"製漿和鹼回收過程優化控制系統的研究與應用"、"廢紙生產低定量高級彩印新聞紙"、「造紙纖維組分的選擇性酶解技術及其應用」、「草漿的生物預漂白和酶法改性技術」、「混合材高得率清潔製漿關鍵技術及產業化」獲得國家科學技術進步二等獎，「製漿造紙清潔生產與水汙染全過程控制關鍵技術及產業化」獲得國家科學技術進步一等獎，「新型教材專用紙」、「造紙汙泥與廢渣焚燒綜合利用技術」、"造紙廢水資源化高效利用技術研究與示範"等十餘項技術通過了科技成果鑑定，"膠版紙白水封閉系統溼部特性研究"被列入《"十一五"山東省企業技術創新規劃》十項重大產業技術。公司生產的低定量高級彩印新聞紙（最低克重可達38g/平方米），填補了我國新聞紙行業低定量新聞紙的空白，可大大提高噸紙出報率，該紙品印刷效果好，成本低，經濟效益顯著，贏得了國內外用戶的一致好評，為我國新聞紙參與國際市場競爭奠定了基礎。同時，公司緊跟市場用戶需求，先後開發出了全木漿靜電複印原紙、不乾膠原紙、再生雙膠紙、熱敏原紙、液體乾粉、新聞紙專用陽離子澱粉等多個新產品，通過改進原材料、優化工藝等多種措施極大地提高了產品質量。另外，公司先後多次獲得山東省人民政府、中國輕工業聯合會、山東省輕工業辦公室頒發的科學技術獎勵。

5、環保優勢

「綠水青山就是金山銀山」。多年來公司在環保治理方面一直秉承"產量是錢，環保是命，不能要錢不要命"的指導方針，將節能降耗視為企業義不容辭的社會責任，先後投資引進了國內國際先進的厭氧耗氧生物處理系統、高級化學氧化深度處理系統、三級化學處理系統、超效淺層氣浮裝置、同向流淨水器、多圓盤過濾機、煙氣除塵脫硫設備等節能環保處理工藝裝備，實現了水處理水平的飛速提升。公司自主開發的"白水回收節水技術"被評定為"國家資源節約與環境保護重大示範工程"；"廢紙製漿造紙關鍵技術的研究開發與生產應用"等項目被確定為國家級技術創新項目。截止2018年，公司連續15年通過IS014001環境管理體系獲認證。2010年6月，公司投資建設的四期深度水處理項目投入使用，該項目採用世界標準深度處理工藝，排水COD降到40毫克/升以下，色度小於20倍，成為先進的水處理樣板工程。"十五"以來，公司先後新上了4條國際一流的現代化新聞紙造紙生產線，淘汰了6條草漿生產線，同時，利用當今新聞紙產能過剩的情況，將兩條先進的新聞紙生產線改造成為高檔文化紙生產線，並關停淘汰了多條落後的文化紙生產線（主要是根據國家要求，淘汰了多條落後的草漿生產線），既降低了成本的同時，又大幅減少了汙染物的產生和排放。隨著國家環保力度加強和標準提高，大批的中小造紙企業將會退出市場，這將有利於緩和市場競爭，擴大本公司這類優勢公司的市場空間。

6、政策優勢

公司地處山東省，山東省作為我國的造紙大省之一，有著良好的資源、巨大的市場潛力及輻射全國的區位優勢。2018年山東省造紙企業紙及紙板產量達到1810萬噸，造紙產量和經濟效益連續多年居全國各省市同行業前列。山東省人民政府在"《中國製造2025》山東省行動綱要「中提出：進一步開發高得率漿和再生纖維以及秸稈為原料的造紙新產品。重點發展新聞紙、未塗布印刷書寫紙、塗布印刷紙、白板紙、生活用紙、箱紙板和瓦楞原紙等包裝用紙，開發技術含量高和附加值高的大宗和特種功能型紙及紙板，大力拓展紙製品加工應用範圍，延長造紙產業鏈」。這將為公司的發展提供有力的政策支持。

7、營銷網絡優勢

公司已逐步建立起覆蓋全國的營銷網絡，在大陸除西藏外的所有省、自治區、直轄市設立辦事處，主要採取直銷方式；在用紙量相對較大的地區設立分公司，提供有針對性、靈活性的重點專項服務，不斷鞏固和拓展市場。目前，公司主導產品新聞紙遠銷歐美、東南亞、韓國、印度等地區。造紙企業一般都有著較為穩定的客戶資源，公司已與各大國家級報社、黨報、印刷物資公司建立了長期友好的合作夥伴關係。公司生產的「高檔膠印書刊紙"被中央文獻出版社定為"毛選」、「鄧選」、「江選」印刷專用紙，公司20萬噸新聞紙生產線改產高檔文化用紙獨家中標《習近平總書記系列重要講話讀本（2016年版）》專用紙。

8、品牌優勢

公司實施了品牌戰略，"華泰"商標是中國造紙行業第一個「中國馳名商標」，「華泰」牌高級彩印新聞紙被推選為「中國新聞紙市場用戶滿意首選第一品牌」。高級彩色輕型紙、低定量高級彩印新聞紙獲國家重點新產品證書，華泰紙類系列產品榮獲山東省政府頒發的「產品質量獎」和「質量管理獎」兩個全省質量最高獎項，華泰新聞紙、膠版紙、書寫紙被確定為國家質量免檢產品。公司先後獲得全國質量管理優秀企業、國家火炬計劃重點高新技術企業、全國企業信息工作先進集體、全省國稅百強納稅企業、全省高新技術企業、山東省銀行業「最佳信貸誠信客戶」等多項榮譽稱號。

第四節 經營情況討論與分析

一、經營情況討論與分析

2019年，公司在董事會的領導下，以「效益提高、管理提升」為指導思想，全面貫徹落實國家供給側結構性改革，通過深化機構體制改革，加快推進公司造紙產業轉調創步伐，積極調整原料結構和產品結構，開發適應市場需求的新品種，實現了造紙產業的合理布局；報告期內，公司生產經營全面保持穩健運行。

具體表現在以下方面：

一是，公司造紙產業轉調創成效明顯，盈利能力明顯提升。

「十三五」期間，為應對電子傳媒發展對新聞紙行業的衝擊，公司積極對東營華泰、河北華泰、廣東華泰等新聞紙紙機進行技術改造，通過調整原料結構和產品結構，成功開發出高檔文化紙、環保型傳媒紙和瓦楞紙等新產品，公司產品結構進一步優化，產品布局更加合理，銷售收入和盈利能力明顯提升。

二是，培育壯大優勢產業，推進化工產業一體化發展。

化工作為公司的另一支柱產業，2019 年全年實現銷售收入 30.55 億元，利潤 3.21 億元，連續多年效益、納稅均居東營經濟技術開發區第一位。近年來，公司圍繞原鹽開採、產品深加工等價值鏈兩端，重點推進實施的化工集團年產 25 萬噸離子膜燒鹼搬遷改造項目，年產10 萬噸苯胺項目和華泰清河年產 5 萬噸丁苯膠乳項目等一批產業延伸項目順利投產，甲烷氯化物、氯乙酸項目穩步推進，進一步拓展拉長了公司的化工產業鏈條。

三是，加大自主創新力度，實施開放式創新，提升企業創新水平。

2019 年公司與華南理工大學等聯合完成的「製漿造紙清潔生產與水汙染全過程控制關鍵技術及產業化」項目榮獲國家科學技術進步一等獎，這也是造紙行業榮獲的第二項國家科學技術進步一等獎，也是東營自建市以來首次企業獲此殊榮。與中國林業科學研究院林產化工研究所聯合完成的「混合材高得率清潔製漿關鍵技術及產業化」榮獲國家科技進步二等獎。同時，公司採取產學研合作的方式，與華南理工大學、中國林業科學研究院南京林產化學工業研究所聯合承擔國家水體汙染控制重大專項、十三五重點研發計劃等省部級重點課題研究，2019 年與齊魯工業大學、華南理工大學等開展「木質素分離純化及高值化利用關鍵技術研發和產業化示範」課題研究，入選山東省重大科技創新工程，獲省專項資金 1150 萬元。2019年公司充分利用公司國家認定企業技術中心、博士後科研工作站、山東省廢紙綜合利用工程技術研究中心、山東省造紙廢棄物綜合利用重點實驗室等科研平臺開展科研攻關活動，先後開發防潮專用紙、皺紋專用紙等新產品 12 個，完成澱粉改性酶、表面膠工藝優化等技術攻關及生產難題優化 18 項。申請專利 12 項，其中發明專利 6 項。

四是，紮實推進環保減排，踐行綠色循環低碳發展。

公司始終把安全環保放在首要位置，強化紅線意識、樹立底線思維，不斷加大投入力度，推動公司實現綠色低碳循環發展。一是公司大力實施節能減排和結構調整，2019 年以來，公司為響應廢紙進口加嚴政策，積極加大國廢採購數量，調整產品原料結構和工藝技術，從根本上降低汙染物的產生，實現了廢水長期穩定達標排放和回收利用。二是大力發展循環經濟，將減量化、再利用、再循環的「3R 原則」融入生產環節，通過廢渣幹化燃燒製作建材、煙氣餘熱回收產汽發電、厭氧廢氣提純製取天然氣等項目的實施，實現了資源的綜合利用。三是堅持源頭治理，2019 年以來，公司子公司安徽華泰、河北華泰增上了煙氣超低排放項目，達到燃氣機組排放標準。四是，增上異味治理項目，改善周邊空氣品質環境，總部水處理、河北華泰和安徽華泰異味治理項目已投入試運行。

二、報告期內主要經營情況

2019 年公司實現營業收入 135.39 億元，同比下降 8.29%，實現利潤總額 8.00 億元，同比下降 13.32%，實現歸屬上市公司股東的淨利潤 6.80 億元，同比下降 5.4%。

(一) 主營業務分析

1. 利潤表及現金流量表相關科目變動分析表

單位:元幣種:人民幣

科目 本期數 上年同期數 變動比例（%）

營業收入 13,538,816,480.40 14,763,348,003.42 -8.29

營業成本 11,632,376,787.55 12,587,012,397.71 -7.58

銷售費用 341,718,329.65 465,198,771.09 -26.54

管理費用 376,958,716.89 400,748,421.24 -5.94

研發費用 170,508,734.72 141,200,778.32 20.76

財務費用 162,887,729.87 177,623,188.74 -8.30

經營活動產生的現金流量淨額 2,356,437,690.24 1,397,513,039.26 68.62

投資活動產生的現金流量淨額 -1,054,396,141.40 -559,756,167.61 -88.37

籌資活動產生的現金流量淨額 -1,384,992,132.68 -1,024,621,285.74 -35.17

2. 收入和成本分析

√適用 □不適用

見下表

(1). 主營業務分行業、分產品、分地區情況

單位:元 幣種:人民幣

主營業務分行業情況

分行業 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%）

紙製品 10,037,836,315.64 8,692,771,926.96 13.40 -9.42 -8.99 減少 0.41個百分點

化工產品 2,711,728,268.80 2,219,193,845.26 18.16 4.28 6.34 減少 1.59個百分點

主營業務分產品情況

分產品 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%）

新聞紙 1,906,209,001.43 1,645,129,312.98 13.70 -34.05 -35.66 增加 2.16個百分點

文化紙 3,751,692,805.19 3,304,566,495.47 11.92 5.79 6.29 減少 0.42個百分點

化工產品 2,711,728,268.80 2,219,193,845.26 18.16 4.28 6.34 減少 1.59個百分點

銅版紙 2,074,137,276.09 1,796,095,591.88 13.41 -1.79 3.17 減少 4.16個百分點

包裝紙 2,305,797,232.93 1,946,980,526.63 15.56 -8.98 -9.20 增加 0.21個百分點

漿產品 267,463,771.18 287,777,589.45 -7.59 -48.78 -38.75 減少 17.62個百分點

主營業務分地區情況

分地區 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%）

江北地區 7,560,178,595.12 6,403,834,920.91 15.30 -6.11 -5.25 減少 0.77個百分點

江南地區 5,377,476,600.97 4,728,699,101.20 12.06 -11.03 -10.37 減少 0.65個百分點

國外銷售 85,237,398.83 72,068,401.22 15.45 -27.36 -9.11 減少 16.98個百分點

(2). 產銷量情況分析表

√適用 □不適用

主要產品 單位 生產量 銷售量 庫存量 生產量比上年增減（%） 銷售量比上年增減（%） 庫存量比上年增減（%）

新聞紙 噸 371,845.34 428,396.56 14,826.63 -22.74 -23.87 -62.38

文化紙 噸 722,243.39 733,953.30 40,027.27 16.40 18.30 -11.84

銅版紙 噸 443,655.69 477,748.84 17,754.38 2.91 19.63 -66.38

包裝紙 噸 616,827.57 615,615.25 28,662.24 17.12 15.87 -1.44

漿產品 噸 251,483.67 51,906.37 8,983.26 23.24 -41.88 -43.13

化工產品 噸 2,551,762.05 2,376,716.18 8,095.03 15.36 20.13 -76.46

(3). 成本分析表

單位：元

分行業情況

分行業 成本構成項目 本期金額 本期佔總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期佔總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%)

機製紙 原材料 624,606.40 75.31 712,039.97 76.09 -12.28

機製紙 能源動力 124,777.59 15.04 126,479.14 13.52 -1.35

機製紙 人工費用 14,808.74 1.79 13,865.31 1.48 6.80

機製紙 製造費用 65,176.61 7.86 83,351.42 8.91 -21.81

機製紙 小計 829,369.34 100.00 935,735.84 100.00 -11.37

化工產品 原材料 239,798.95 83.32 212,285.75 82.20 12.96

化工產品 能源動力 21,422.69 7.44 20,913.91 8.10 2.43

化工產品 人工費用 5,130.85 1.78 4,574.65 1.77 12.16

化工產品 製造費用 21,451.49 7.45 20,493.32 7.93 4.68

化工產品 小計 287,803.98 100.00 258,267.62 100.00 11.44

漿類產品 原材料 73,274.23 79.18 80,026.37 77.85 -8.44

漿類產品 能源動力 12,597.50 13.61 14,011.63 13.63 -10.09

漿類產品 人工費用 1,630.52 1.76 1,815.01 1.77 -10.16

漿類產品 製造費用 5,040.01 5.45 6,948.43 6.76 -27.47

漿類產品 小計 92,542.26 100.00 102,801.44 100.00 -9.98

分產品情況

分產品 成本構成項目 本期金額 本期佔總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期佔總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%)

新聞紙 原材料 99,659.62 71.99 158,671.85 71.05 -37.19

新聞紙 能源動力 25,410.07 18.35 34,833.79 15.60 -27.05

新聞紙 人工費用 1,337.84 0.97 1,551.94 0.69 -13.80

新聞紙 製造費用 12,033.67 8.69 28,257.44 12.65 -57.41

新聞紙 小計 138,441.20 100.00 223,315.02 100.00 -38.01

文化紙 原材料 242,380.56 77.48 248,224.02 79.48 -2.35

文化紙 能源動力 47,310.54 15.12 43,007.89 13.77 10.00

文化紙 人工費用 6,310.73 2.02 5,827.03 1.87 8.30

文化紙 製造費用 16,834.50 5.38 15,257.51 4.89 10.34

文化紙 小計 312,836.34 100.00 312,316.46 100.00 0.17

銅版紙 原材料 137,542.32 76.81 149,662.40 78.32 -8.10

銅版紙 能源動力 20,426.22 11.41 20,409.09 10.68 0.08

銅版紙 人工費用 3,542.76 1.98 3,211.39 1.68 10.32

銅版紙 製造費用 17,557.14 9.80 17,802.96 9.32 -1.38

銅版紙 小計 179,068.44 100.00 191,085.83 100.00 -6.29

包裝紙 原材料 145,023.90 72.87 155,481.71 74.39 -6.73

包裝紙 能源動力 31,630.75 15.89 28,228.37 13.51 12.05

包裝紙 人工費用 3,617.41 1.82 3,274.94 1.57 10.46

包裝紙 製造費用 18,751.30 9.42 22,033.52 10.54 -14.90

包裝紙 小計 199,023.36 100.00 209,018.53 100.00 -4.78

化工產品 原材料 239,798.95 83.32 212,285.75 82.20 12.96

化工產品 能源動力 21,422.69 7.44 20,913.91 8.10 2.43

化工產品 人工費用 5,130.85 1.78 4,574.65 1.77 12.16

化工產品 製造費用 21,451.49 7.45 20,493.32 7.93 4.68

化工產品 小計 287,803.98 100.00 258,267.62 100.00 11.44

漿產品 原材料 73,274.23 79.18 80,026.37 77.85 -8.44

漿產品 能源動力 12,597.50 13.61 14,011.63 13.63 -10.09

漿產品 人工費用 1,630.52 1.76 1,815.01 1.77 -10.16

漿產品 製造費用 5,040.01 5.45 6,948.43 6.76 -27.47

漿產品 小計 92,542.26 100.00 102,801.44 100.00 -9.98

(4). 主要銷售客戶及主要供應商情況

√適用 □不適用

前五名客戶銷售額 128004.74 萬元，佔年度銷售總額 9.45%；其中前五名客戶銷售額中關聯方銷售額 28321.93 萬元，佔年度銷售總額 2.09%。

前五名供應商採購額 214,143.79 萬元，佔年度採購總額 16.78%；其中前五名供應商採購額中關聯方採購額 72,382.20 萬元，佔年度採購總額 5.67%。

3. 費用

√適用 □不適用

項目 本年累計數 上年累計數 同比增減 同比增減（%） 變動說明

銷售費用 341,718,329.65 465,198,771.09 -123,480,441.44 -26.54 主要系本期液氯處置費下降所致

投資收益 -62,566,151.41 6,626,165.31 -69,192,316.72 -1,044.23 主要系本期聯營企業山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司利潤減少所致

信用減值損失 -22,745,871.78 0.00 -22,745,871.78 -100.00 主要系本期執行新金融工具準則將計提的應收帳款及其他應收款壞帳準備在本科目核算所致

資產減值損失 -6,429,503.69 -30,061,638.33 23,632,134.64 78.61 主要系本期執行新

金融工具準則將計提的應收帳款及其他應收款壞帳準備轉入信用減值損失科目核算所致

資產處置收益 0.00 4,479,977.52 -4,479,977.52 -100.00 主要系本期固定資產處置利得減少所致

營業外收入 91,092,524.38 22,536,393.84 68,556,130.54 304.20 主要系本期收購聯營企業山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司股權收益增加所致

4. 研發投入

(1). 研發投入情況表

√適用 □不適用

單位：元

本期費用化研發投入 353,107,524.57

本期資本化研發投入 0

研發投入合計 353,107,524.57

研發投入總額佔營業收入比例（%） 2.61

公司研發人員的數量 842

研發人員數量佔公司總人數的比例（%） 12.45

研發投入資本化的比重（%） 0

(2). 情況說明

□適用 √不適用

5. 現金流

√適用 □不適用

項目 2019 年 2018 年 同比增減（%） 變動原因說明

經營活動現金流入小計 15,626,741,126.83 17,171,963,316.25 -9.00

經營活動現金流出小計 13,270,303,436.59 15,774,450,276.99 -15.87

經營活動產生的現金流量淨額 2,356,437,690.24 1,397,513,039.26 68.62 主要系本期支付的貨款及上交的稅款減少所致

投資活動現金流入小計 400,192,932.13 479,919,383.53 -16.61

投資活動現金流出小計 1,454,589,073.53 1,039,675,551.14 39.91 主要系本期工程項目及定期存款支出增加所致

投資活動產生的現金流量淨額 -1,054,396,141.40 -559,756,167.61 -88.37 主要系本期工程項目及定期存款支出增加所致

籌資活動現金流入小計 2,870,705,188.57 2,508,497,000.77 14.44

籌資活動現金流出小計 4,255,697,321.25 3,533,118,286.51 20.45

籌資活動產生的現金流量淨額 -1,384,992,132.68 -1,024,621,285.74 -35.17 主要系本期歸還銀行借款較多所致

現金及現金等價物淨增加額 -88,460,405.65 -191,132,894.38 53.72 主要系本期經營活動產生的現金流量淨額增加所致

(二) 非主營業務導致利潤重大變化的說明

□適用 √不適用

(三) 資產、負債情況分析

√適用 □不適用

1. 資產及負債狀況

單位：元

項目名稱 本期期末數 本期期末數佔總資產的比例（%） 上期期末數 上期期末數佔總資產的比例（%） 本期期末金額較上期期末變動比例（%）

應收票據 116,587,016.29 0.85 971,886,792.70 6.91 -88.00

應收款項融資 725,731,463.75 5.30 0.00 0.00 100.00

預付款項 215,205,075.13 1.57 524,718,404.43 3.73 -58.99

長期股權投資 75,716,719.00 0.55 158,254,439.96 1.12 -52.16

在建工程 632,440,117.59 4.62 1,037,641,289.22 7.37 -39.05

長期待攤費用 1,030,484.40 0.01 2,034,513.34 0.01 -49.35

一年內到期的非流動負債 108,728,673.39 0.79 463,754,133.88 3.30 -76.55

長期借款 162,196,499.97 1.18 1,027,268,363.35 7.30 -84.21

其他說明

應收票據: 主要系本期執行新金融工具準則重分類所致

應收款項融資: 主要系本期執行新金融工具準則重分類所致

預付款項: 主要系本期預付材料款減少所致

長期股權投資: 主要系本期收購聯營企業山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司股權後影響減少所致

在建工程: 主要系本期漿紙搬遷升級改造項目部分完工後轉入固定資產所致

長期待攤費用: 主要系本期汙水處理填料費用攤銷額增加所致

一年內到期的非流動負債: 主要系本期一年內到期的長期借款減少所致

長期借款: 主要系本期母公司現金充足提前償還長期借款所致

2. 截至報告期末主要資產受限情況

√適用 □不適用

項目 年末帳面價值 受限原因

貨幣資金 112,695,184.94 票據和信用證保證金

應收票據 116,587,016.29 抵押的銀行承兌匯票

固定資產 1,081,671,591.79 抵押借款

合計 1,310,953,793.02

3. 其他說明

□適用 √不適用

(四) 行業經營性信息分析

√適用 □不適用

見第三節、一

(五) 投資狀況分析

1、 對外股權投資總體分析

□適用 √不適用

(1) 重大的股權投資

□適用 √不適用

(2) 重大的非股權投資

□適用 √不適用

(3) 以公允價值計量的金融資產

□適用 √不適用

(六) 重大資產和股權出售

□適用 √不適用

(七) 主要控股參股公司分析

主要子公司、參股公司分析 單位：萬元

子公司全稱 業務性質 註冊資本 經營範圍 總資產 淨資產 淨利潤

東營華泰化工集團有限公司 化工 40,594.18 化工產品 427,844.58 310,429.16 32,103.32

東營亞泰環保工程有限公司 環保 2,000.00 汙水處理 4,659.44 2,049.86 631.08

東營市大王福利衛生紙廠 造紙 733.00 衛生紙 2,218.38 1,384.28 -101.66

東營華泰清河實業有限公司 造紙 30,000.00 紙 35,944.76 19,602.19 4,107.16

日照華泰紙業有限公司 造紙 5,000.00 紙 196,782.89 54,315.21 12,217.89

安徽華泰林漿紙有限公司 造紙 90,189.41 紙漿 163,877.92 27,190.72 -21,768.91

東營華泰環保科技有限公司 環保 1,000.00 汽 3,644.12 831.77 -49.76

廣東華泰紙業有限公司 造紙 32,000.00 紙 49,971.92 36,509.16 -149.63

河北華泰紙業有限公司 造紙 149,169.54 紙 138,085.97 72,036.20 -6,077.81

東營翔泰紙業有限公司 造紙 43,295.24 紙 39,852.47 11,518.41 -155.24

山東華泰英特羅斯化工有限公司 化工 10,500.00 化工產品 20,975.29 16,272.76 3,246.61

對公司淨利潤影響達到 10%以上的子公司情況

子公司全稱 營業收入 營業利潤 淨利潤 公司按持股比例享有淨利潤 佔公司淨利潤的比例（%）

東營華泰化工集團有限公司 305,463.55 39,802.76 32,103.32 32,103.32 47.20

日照華泰紙業有限公司 94,896.32 11,670.77 12,217.89 12,217.89 17.96

安徽華泰林漿紙有限公司 74,452.54 -22,161.63 -21,768.91 -18,503.57 -27.20

(八)公司控制的結構化主體情況

□適用 √不適用

三、公司關於公司未來發展的討論與分析

(一)行業格局和趨勢

√適用 □不適用

1、行業管理體制

國家發展和改革委員會制定指導性產業政策。中國造紙協會、中國氯鹼工業協會分別貫徹國家發展造紙工業、氯鹼工業的方針政策，通過信息諮詢、技術經驗交流等各種形式為企業提供服務，及時反映會員企業的正當要求，維護會員的合法權益。公司為全國工商聯紙業商會會長單位、中國造紙協會標準化委員會委員、中國造紙協會常務理事。

2、主要行業管理政策

造紙行業是重要的基礎原材料產業，而且某些紙品，如新聞紙還是重要的戰略物資，因此，我國對造紙行業採取支持、保護的政策，以促使行業發展。同時，由於造紙行業也是高汙染行業，國家對其也出臺了相關的限定政策進行規範。國家政策主要通過產業政策、反傾銷保護和環保標準三個渠道影響造紙行業的發展。

近年來，國家及各級政府陸續出臺了一系列政策支持造紙工業的發展。國家發展和改革委員會 2007 年 10 月 31 日頒布的《造紙產業發展政策》支持具備條件的製漿造紙企業通過公開發行股票和發行企業債券等方式籌集資金。《全國林紙一體化工程建設「十五」及 2010 年專項規劃》提出要力爭用 10 年左右時間，將國產木漿比重從 6%提高到 15%，走「林紙一體化」道路，實現造紙工業與林業共同發展。國家發改委、工信部和國家林業局在 2011 年 12 月聯合下發了《關於印發造紙工業發展「十二五」規劃的通知》，以指導我國造紙工業發展，加快傳統造紙工業向可持續發展的現代造紙工業轉變。山東省人民政府 2016 年 3 月在《山東省行動綱要》中提出，進一步開發高得率漿和再生纖維以及秸稈為原料的造紙新產品。重點發展新聞紙、未塗布印刷書寫紙、塗布印刷紙、白板紙、生活用紙、箱紙板和瓦楞原紙等包裝用紙，開發技術含量高和附加值高的大宗和特種功能型紙及紙板，大力拓展紙製品加工應用範圍，延長造紙產業鏈。2016 年 8 月，工業和信息化部編制發布了《輕工業發展規劃(2016-2020 年)》(工信部規〔2016〕241 號)，《規劃》指出了造紙行業發展方向為，推動造紙工業向節能、環保、綠色方向發展。加強造紙纖維原料高效利用技術，高速紙機自動化控制集成技術，清潔生產和資源綜合利用技術的研發及應用。重點發展白度適當的文化用紙、未漂白的生活用紙和高檔包裝用紙和高技術含量的特種紙，增加紙及紙製品的功能、品種和質量。充分利用開發國內外資源，加大國內廢紙回收體系建設，提高資源利用效率，降低原料對外依賴過高的風險。

由於國內造紙企業技術水平低、規模小，競爭力明顯落後於國外大型造紙公司。為了保護國內造紙企業，商務部及其前身國家經貿委先後對多種紙產品實施反傾銷。經過近 10 年的努力，我國實施的反傾銷措施基本覆蓋了造紙行業各個類別。國家對造紙行業的反傾銷保護，為我國新聞紙、文化紙產業的發展提供了有力保障，促使造紙行業獲得了長足的發展，企業競爭力大幅提升。以新聞紙為例，自 1998 年我國對美國、加拿大和韓國進口新聞紙兩次實施反傾銷措施後，國內新聞紙行業獲得了發展良機，新上了一大批國際一流水平的大型紙機。目前，國產新聞紙已成為國內市場的主流產品，並成功出口到國外市場。

造紙工業屬於高汙染行業。國家近年來制定和實施一系列環保政策，以減少行業造成的汙染。造紙行業的汙染問題主要是由低水平的小企業造成，今後國家將通過加大環保執法力度，迫使規模小、技術低的中小企業淘汰出局，為大企業贏得更多的市場空間和發展機遇。

國家發展和改革委員會 2007 年 11 月 2 日頒布的《氯鹼（燒鹼、聚氯乙烯）行業準入條件》對氯鹼行業的產業布局、工藝、裝備、規模、安全、環境保護等方面提出準入條件，新建燒鹼裝置起始規模必須達到 30 萬噸/年及以上（老企業搬遷項目除外）。

2010 年，國務院發布《國務院關於進一步加強淘汰落後產能工作的通知》，確定了電力、煤炭和鋼鐵等九大行業近期淘汰落後產能的目標和任務。其中，對造紙業的要求是，在 2011年底前淘汰年產 3.4 萬噸以下草漿生產裝置、年產 1.7 萬噸以下化學製漿生產線，淘汰以廢紙為原料、年產 1 萬噸以下的造紙生產線等，國家將對未按期完成淘汰落後產能任務的地區將實行項目「區域限批」。2011 年，工信部下達了「十二五」期間工業領域 19 個重點行業淘汰落後產能目標任務，其中淘汰造紙落後產能 1,500 萬噸，根據上述目標，2014 年工信部下達了當年 19 個行業淘汰落後產能目標任務，其中造紙行業 265 萬噸。

（二）造紙行業發展現狀及前景

1、造紙行業發展現狀

造紙行業是與國民經濟和社會事業發展密切相關的重要基礎原材料行業，紙的消費水平是衡量一個國家現代化水平和文明程度的標誌。造紙產業具有資金技術密集、規模效益顯著的特點，其產業關聯度強、市場容量大，是拉動林業、農業、印刷、包裝、機械製造等產業發展的重要力量，已成為我國國民經濟發展新的增長點。造紙行業以原生植物纖維和廢紙等再生纖維為原料，可部分替代塑料、鋼鐵、有色金屬等不可再生資源，是我國國民經濟中具有可持續發展特點的重要行業。

造紙行業的行業增長和盈利水平具有周期性。一方面，造紙行業作為基礎原材料工業，其發展速度和程度通常與宏觀經濟高度相關，其需求的波動周期與宏觀經濟周期比較一致，因此造紙行業的增長一般比較平穩。另一方面，造紙行業屬於資本密集型行業，規模效應顯著。新增產能的建設往往需要大量的投資，其項目建設需要一定的時間（一般是 12 個月左右）。造紙產能的釋放具有短期、集中的特徵。因此，在需求平穩增長和產能短期集中釋放的雙重作用下，造紙行業的經營效益也呈現出一定的周期性。

近年來，世界造紙行業技術進步發展迅速，由於受到資源、環境等方面的約束，造紙企業在節能降耗、保護環境、提高產品質量、提高經濟效益等方面加大工作力度，正朝著高效率、高質量、高效益、低消耗、低排放的現代化大工業方向持續發展，呈現出企業規模化、技術集成化、產品多樣化功能化、生產清潔化、資源節約化、林紙一體化和產業全球化發展的趨勢。

由於經濟的快速發展，我國對紙及紙板的需求增長較快，2007年以前國內對於紙及紙板的消費一直存在較大供應缺口；同時我國對造紙行業採取反傾銷保護措施，近年來國內造紙行業獲得了持續快速的發展。自2002年以來，我國紙及紙板的消費與產量增速均明顯高於GDP增速，我國造紙行業經歷了一個快速成長期。

據中國造紙協會調查資料，2018年全國紙及紙板生產企業約2700家，全國紙及紙板生產量10435萬噸，較上年增長-6.24％。消費量10439萬噸，較上年增長-4.20％，人均年消費量為75千克（13.95億人）。2009～2018年，紙及紙板生產量年均增長率2.12％，消費量年均增長率2.22％。

我國2009年至2018年紙及紙板的生產和消費情況

資料來源：中國造紙工業 2018 年度報告

總體來說，近年來隨著國內造紙行業的投入增加和技術引進，我國造紙業產能和技術水平均得到很大的提高，紙業市場出現由供不應求轉向供求基本平衡甚至供大於求的局面，我國造紙行業已逐步進入成熟階段。

2018年紙及紙板生產和消費情況

資料來源：中國造紙工業 2018 年度報告

在造紙業的成本構成中，原材料一般可佔到 65%左右。而造紙原料主要包括木漿、廢紙、非木漿等。隨著造紙產能的迅速增長，我國對紙漿的需求也出現了快速增長，但我國紙漿製造行業發展較為落後，造紙工業對外的依存程度逐年加大，目前紙漿的對外依存度超過 40%，國內紙漿市場存在著巨大的供需缺口。

從造紙原料結構上看，發達國家基本以木質纖維為原料，木漿約 63%，廢紙漿 34%，非木漿 3%。而我國造紙原料結構中木漿約 23%，廢紙漿 62%，非木漿 15%，非木漿（麥草漿為主）佔比偏高，這直接影響了我國紙類產品檔次和競爭力，而且汙染嚴重，環保成本也較高，但非木漿佔比從 2000 年的 40%下降到 2009 年的 15%，還有進一步下降的趨勢，這對於我國紙類產品檔次和競爭力的提高是一個有利的方面。目前，我國廢紙回收機制不完善，再回收率很低，僅為 40%左右，低於 43.70%的世界平均水平，遠低於日本（廢紙回收率超過 78%）、德國（廢紙回收率約 83%）等發達國家，廢紙對進口的依賴局面短期內很難改變。相對於高速增長的我國廢紙需求，全球可供出口廢紙量相對穩定，國際廢紙價格也面臨著供應趨緊和價格上漲的形勢，我國亟需高質量的自產木漿和提高國產廢紙回收率來滿足日益增長的本國造紙業的需求。綜合看來，在我國未來的造紙原材料構成中，木漿佔比的提高和非木漿佔比的下降將成為必然趨勢。

2018年紙及紙板各品種生產量佔總產量的比例

數據來源：中國造紙工業2018年度報告

2018年紙及紙板各品種消費量佔總消費量比例

資料來源：中國造紙工業 2018 年度報告

（1）新聞紙市場發展狀況

新聞紙主要用於報紙出版業，隨著我國報紙出版業的發展，新聞紙的消費量迅速增長，但 2009 年後受國際金融危機和新媒體衝擊的影響新聞紙消費量有所回落。

2018年新聞紙生產量190萬噸，較上年增長-19.15％；消費量237萬噸，較上年增長-11.24％。2009～2018年生產量年均增長率-9.78％，消費量年均增長率-7.13％。

新聞紙2009-2018年生產量及消費量

資料來源：中國造紙工業 2018 年度報告

目前，我國主要以廢紙漿為原材料抄造新聞紙，而由於國內廢紙回收工作的開展尚不完善，廢紙的來源以進口為主。進口廢紙中美廢 8#是公司製造新聞紙的主要原料。近年來，美廢 8#價格波動劇烈。受國際金融風暴影響，全球整體經濟疲軟，部分造紙企業減產導致對各類廢紙的收購量縮減，供求失衡導致進口廢紙價格在短期內跌幅較大。美廢 8#到岸平均價由2008 年 8 月的 295 美元/噸的歷史高點跌至 2008 年 11 月的 120 美元/噸，跌幅達 59.32%。隨著經濟復甦，對新聞紙需求快速增長，自 2009 年初以來，美廢價格逐步攀升，美廢 8#平均到岸價由 2009 年 1 月的 110 美元/噸漲至 2014 年 3 月末的約 170 美元/噸。2014 年以來，美廢 8#價格逐漸下降，截至 2015 年末，約為 134 美元/噸,2016 年開始美廢 8#價格又開始上下波動，截止 2019 年末，約為 130 美元/噸。

與其他商品一樣，決定紙及紙板盈利能力的因素除生產和經營成本外，更主要的是在成本基礎上的供需關係決定的產品價格，特別是目前仍實施反傾銷保護的新聞紙和銅版紙，國內的供需關係及變化更是決定價格和產品盈利的關鍵決定因素。

新聞紙價格自 2009 年三季度上漲 7%之後，2009 年四季度均價在 4,660 元/噸左右，漲幅4.5%，略有放緩。2010 年新聞紙價格繼續穩定在 4,700 元/噸左右，年末維持在 4,800 元/噸左右。2011 年新聞紙價格從 4,800 元/噸左右一路升至 5,500 元/噸左右，2012 年以後新聞紙價格從 5,500 元/噸左右逐步下降到 5,100 元/噸左右，2013 年-2015 年國產新聞紙價繼續下滑，2015 年平均價格約為 4100 元/噸，2016 年以來，新聞紙價格開始呈上漲態勢，截止 2019年末，新聞紙價格約為 4500 元/噸。

綜合看來，近年來新聞紙價格波動較大，但從長期看新聞紙的供求關係並未發生重大改變。隨著供求矛盾的緩解，整個行業會逐步過渡到平衡生產、穩定供需的正常市場狀態。

（2）文化紙市場發展狀況

文化紙包括銅版紙、膠版紙、輕塗紙等品種。公司生產的文化紙的主要類型是膠版紙和銅版紙。其中，膠版紙市場需求比較穩定，增長比較緩慢，銅版紙產銷量增長相對較快。

根據中國造紙協會《中國造紙工業 2018 年度報告》數據，2018 年未塗布印刷書寫紙生產量 1750 萬噸，較上年增長-2.23％；消費量 1751 萬噸，較上年增長 0.40％。2009～2018年生產量年均增長率 1.65％，消費量年均增長率 1.76％。

未塗布印刷書寫紙 2009～2018 年生產量和消費量

資料來源：中國造紙工業 2018 年度報告

2018 年塗布印刷紙生產量 705 萬噸，較上年增長-7.84％；消費量 604 萬噸，較上年增長-4.73％。2009～2018 年生產量年均增長率 1.98％，消費量年均增長率 3.00％。其中：2018年銅版紙生產量 655 萬噸，較上年增長-2.96％；消費量 581 萬噸，較上年增長-0.68％。2009～2018 年生產量年均增長率 3.05％，消費量年均增長率 4.26％。

銅版紙 2009-2018 年生產量及消費量

資料來源：中國造紙工業2018年度報告

（3）包裝紙市場發展狀況

2018年包裝用紙生產量690萬噸，較上年增長-0.72％；消費量701萬噸，較上年增長-0.85％。2009～2018年生產量年均增長率2.05％，消費量年均增長率1.99％。

包裝紙2009-2018年生產量及消費量

資料來源：中國造紙工業 2018 年度報告

2、造紙行業發展前景

中長期來看，造紙產業政策和新的環保標準的執行將使行業的進入門檻越來越高，落後產能及中小規模企業的淘汰力度將加大，規模型、集約型、環境友好型的大型企業將成為市場主體。

造紙工業已經成為我國國民經濟的重要產業。2018 年全國紙和紙板生產量達到 10,435萬噸，相比 2018 年增長-6.24%，其中新聞紙生產量 190 萬噸，同比減少 19.15%。在產品結構方面，我國新聞紙生產量佔紙和紙板總生產量的比重為 1.82%；而從全球來看，新聞紙生產量佔紙和紙板總生產量的比重約為 10.00%-11.00%，我國新聞紙的比重與世界平均水平相比仍然偏小，有進一步上升的空間。

造紙為重資產行業。2007 年 10 月份《造紙產業政策》提高了新建項目的起始規模：化學機械漿新建、擴建項目起始規模 10 萬噸，化學木漿起始規模 30 萬噸；新建或擴建箱板紙、白板紙、新聞紙項目起始規模 30 萬噸，文化用紙起始規模 10 萬噸。根據中投顧問發布的《2010-2015 中國造紙行業投資分析及前景預測報告》也指出，隨著國家相關淘汰落後造紙產能政策的陸續出臺，以及政策執行力度的逐步加大，一些落後小造紙企業將會被淘汰出局，造紙行業的相關龍頭企業將獲得這部分企業留下的市場份額，這樣將非常有助於國內造紙行業整體競爭力的提升。

造紙工業已經成為我國國民經濟的重要產業。「十三五」期間，中國紙業步入全面產業結構調整時期，要著力解決資源、環境和結構三個突出問題，從而促進產業升級。總的指導思想是建設綠色紙業。這包括堅持六項基本原則：一是循環發展原則；二是環境保護原則；三是技術創新原則；四是對外開放原則；五是利用全球 7 評資源原則；六是滿足內需為主原則。總體看，造紙行業在穩定發展基礎上尚有上升空間。

（三）氯鹼化工行業發展現狀及前景

1、氯鹼化工行業發展現狀

氯鹼生產以鹽滷、煤炭、石灰石等為主要原料，並需要大量的電力消耗（電耗佔氯鹼產品成本的 40%-60%）。公司生產的主要氯鹼化工產品為燒鹼，此外還生產液氯、鹽酸、雙氧水等化工產品。

作為氯鹼化工行業一個重要的產品，燒鹼廣泛應用於輕工、化工、紡織、冶金、醫藥、水處理等工業部門以及人們的日常生活中。燒鹼生產工藝包括離子膜法和隔膜法（包括金屬陽極法和石墨陽極法）。目前，我國金屬陽極法佔我國燒鹼總產能的 22%，離子膜法佔我國燒鹼總產能的 76%。由於離子膜法的電耗比金屬陽極法低 15%左右，而且產品純度高、汙染小，是氯鹼行業的發展方向，國家重點支持發展離子膜法制燒鹼，90%以上新建和擴建燒鹼產能都將採用離子膜法工藝。

2、2019 年燒鹼情況分析及 2020 年前景預測

(1)2019 年行情回顧 2019 年中國液體燒鹼整體走勢以下行為主，雖在 9 月份的時候，氧化鋁行業因新增產能備鹼，自山東開始拉起了一波漲價，隨後海鹼水漲船高，國內燒鹼市場在經歷了近 8 個月的下跌後反彈激烈，但市場未持續太久，在國慶節後，市場交投氛圍日益轉淡，2019 年全年平均價格處於近三年來的低位水平，下遊需求方面沒有較大增量支撐，且在燒鹼始終低於往年報價的基礎之上，買方不愁訂貨難，始終維持剛需採購，是今年國內燒鹼市場下行的主要原因。根據百川資訊跟蹤數據，2019 年 1-10 月份國內 32%離子膜液鹼市場平均價格在 831 元/噸，與 2018 年同期的平均水平 1032 元/噸相比，降幅在 19.48%；根據百川資訊跟蹤數據，2019 年 1-10 月份國內 50%離子膜液鹼市場平均價格在 1413 元/噸，與 2018 年同期的平均水平 1803 元/噸相比，降幅在 21.63%。

2019 年度燒鹼價格的回落幅度超出業內人士預期，雖有幾次短暫的市場回溫，但都因缺乏需求面有力的支撐而告終。 春節前，南方地區主要出口企業接單量銳減，部分貨源需轉向國內市場消化，並且節前國內市場消化情緒不佳，市場需求處於低迷階段，廠家多降價促進成交。伴隨著春節的臨近，下遊及中間商備貨積極性有所提升，出貨情況轉好，庫存逐漸消化。1-2 月份北方燒鹼價格受氧化鋁剛需支撐，雖山東地區有所回落，但出貨價格要優於南方地區；春節期間，南方部分氯鹼企業為避免液氯脹庫的現象，燒鹼供應減量，節後氯鹼企業發貨較順暢。西北地區氯鹼企業負荷多維持正常水平為主，節後燒鹼庫存明顯偏大。 春節過後北方地區山西、河南主要用鹼行業氧化鋁因利潤流失嚴重，開始大幅度減產，一時之間液鹼受制於庫存問題，價格開始持續回落。年中山西地區再次發生氧化鋁行業大尺度減產的事件，北方燒鹼價格嚴重滑坡。南方來看，江蘇響水 3.21 事故發生後更是極度影響下遊接貨心態，全國各區域內開展安全生產、運輸多方面的檢查，市場一時之間接貨情緒大受打擊，競價出貨成為常態，南方地區就此開始燒鹼出貨低迷態勢持續。 持續下滑的液鹼市場終於迎來金九銀十，8 月以來燒鹼市場初現回溫跡象，因受颱風影響山東地區氯鹼裝置開工低位，有部分地區因運輸受阻，液鹼供應有短暫不足出現，至此之後山東地區氯鹼裝置開工水平始終不高，省內主流氧化鋁企業收貨價格開始大幅調漲，為液鹼市場帶來了漲價信心，液鹼出貨價格不斷調漲。華東地區因區域內氯鹼裝置開工不高，華南地區因液鹼到貨量少，下遊在十一國慶假期之前備貨積極，市場成交重心持續走高。 十一假期過後由於下遊備貨充裕且液鹼價格高位，市場交投氛圍轉淡，上遊氯鹼企業出貨不暢，液鹼價格開始走低。下遊氧化鋁現貨價格持續走低，部分企業處於虧損狀態，對液鹼需求減弱，且壓價態度明顯。其他行業需求亦是不佳，臨近年末液鹼出貨更為困難，上遊氯鹼企業出貨價格不斷走低。

（2）進出口情況分析 根據最新統計數據顯示，2019 年 1-11 月中國液體燒鹼出口到澳大利亞 15.79 萬噸，佔總出口量的 30.3%；到臺澎金馬關稅區 9.9 萬噸，佔總出口量的 19.1%；到巴布亞紐幾內亞的5.5 萬噸，佔總出口量的 10.5%；到印度的 4.0 萬噸，佔出口總量的 7.8%；到阿聯的 4.0萬噸，佔出口總量約 7.7%；到越南的 1.7 萬噸，佔總出口量的 3.3%。

（3）2020 年預測 回顧 2019 年液鹼市場運行情況，我們發現：1、全國範圍內液鹼市場價格差距縮小；2、因出貨難的現實因素影響，液鹼出貨半徑多不斷拉長，遠距離出貨的狀況頻發。 1、氯鹼平衡，截止到 2019 年 12 月末，據百川盈孚統計，中國燒鹼總生產能力達到 4257.4萬噸（未核算因搬遷涉及的停產），年度產能增長率在 1.8%，其中離子膜燒鹼產能在 4235.9萬噸，隔膜燒鹼產能壓縮至 13.5 萬噸，全國 165 個燒鹼廠擁有固體燒鹼加工能力共 586 萬噸，單純的片鹼加工廠年裝置能力共計約 111 萬噸。 2、需求-氧化鋁行業，根氧化鋁供應情況穩定，就當前國內形勢，預計 2020 年的氧化鋁新增產能將達到近 1000 萬噸，但最終可以釋放的投產的產能或將低於預期，新建成的氧化鋁廠並不會全部投產。2020 年的氧化鋁新增產能將主要體現在廣西貴州等南方地區。 3、需求-化纖行業，江西賽得利 25 萬噸/年粘短裝置，預計推遲至 2020 年投產，另外，存有 30 萬噸/年左右產能退出行業可能，預計 2020 年行業供應端或將無明顯變化。後期新增裝置減少，產量增長放緩，但就目前市場行情來看，供應還遠大於需求。但受中美貿易摩擦的不確定性，市場競爭壓力不斷增大，行業長期虧損運行下，部分企業承受能力有限，長期大幅虧損將促進行業重新整合，淘汰落後產能，從而促使供需重新達到動態平衡。

根據 2020 年國內氯鹼企業所報增產計劃，結合項目進展，百川盈孚預計 2020 年末中國燒鹼共 165 家生產企業總產能預計達 4410-4420 萬噸，行業增產速度提升至 3%上方。綜合預計，2020 年中國燒鹼市場供需面均呈現穩健增長走勢，2020 年中國 32%離子膜燒鹼價格水平多維持在 2300-2800 元/噸（折百），西北 99%片鹼的出廠價格多維持在 2400-3000 元/噸。

(二)公司發展戰略

√適用 □不適用

未來一段時間，是深入貫徹十九大精神，決勝全面建成小康社會，全面建設社會主義現代化國家任務的關鍵之年，面對國家供給側結構性改革和新舊動能轉換的重大歷史機遇，公司將繼續推進變革創新，提升企業核心競爭力，確保公司持續穩定發展。

一是把握主業轉調發展，加速造紙產業提質增效，進行產品結構調整；

二是培育壯大優勢產業，推進化工產品一體化發展，進一步拉長鹽化工、精細化工產業鏈，全面加快上遊資源開發和下遊新產品生產進程；

三是推進智能製造，加快轉型升級。圍繞公司科研平臺，積極自主創新，加快科研成果轉化，積極推動造紙工業 4.0 進程。同時，全力以赴加快信息化 4.0 系統升級項目，實現以智能決策管理分析為代表的大數據分析管理。

四是深化對外合作，提升產業鏈層次。樹立全球視野、開放思維，主動對接國家戰略，加大引進來和走出去力度，迅速嵌入全球中高端產業鏈。強化國際業務深度合作，積極拓展國際木漿、木片貿易。

五是堅持科學發展，建設美麗華泰。按照「企業發展、環保先行」的理念，公司將持續投入、不斷推進，積極發展循環經濟，構建綠色生態、低碳高效生產經營體系，堅定不移推動生態文明建設，實現綠色發展。

(三)經營計劃

√適用 □不適用

力爭實現營業收入 150 億元以上，成本及各項期間費用控制在 140 億元之內。為實現經營目標，計劃採取的措施辦法：

1、繼續推進造紙產業轉型升級和技術改造，調整產品結構，提高產品市場競爭力。2020年，公司將繼續對造紙產業進行技術改造，調整原料結構和產品結構，開發新產品，向附加值高、市場銷路好的高檔文化紙、精製系列牛皮紙、白牛皮方向發展，提升產品附加值，提高市場競爭力。

2、加快化工項目建設，延長化工產業鏈，提高化工集團盈利能力。2020 年，公司將充分利用黃河三角洲地區豐富的鹽礦資源，在目前鹽化工基礎上，向下遊延伸產業鏈條，發展附加值高的精細化工產品，進一步提升化工集團盈利能力。

3、繼續深化機構改革和人事調整，完善制度建設和工效掛鈎激勵政策。一是對執行力差、效率低、工作無成效的領導全部進行崗位輪換調整；二是進一步調整完善工效掛鈎考核激勵政策，充分利用經濟槓桿調動工作積極性和主動性；三是對各子公司實行獨立經營、獨立核算、自負盈虧，通過內強管理、外抓市場，積蓄企業發展的正能量。

4、加強審計監督，堵住管理漏洞。一是加大對原材料進貨驗收及項目建設竣工審計驗收把關工作；二是規範招投標手續，加強對廢紙、木漿等大宗原材物料招投標手續的審計檢查力度。

5、繼續深入開展「雙增雙節、降本增效」活動，抓好節能降耗、節約挖潛。實施對標考核，各車間對照同機型歷史最好水平，制定具體可行的節能降耗措施，保證全年節能降耗目標實現，同時，加大對各子公司產品庫存、原料庫存以及應收帳款等資金佔用的控制，減少流動資金佔用，降低財務費用。

(四)可能面對的風險

√適用 □不適用

1、內部管理風險

近年來，公司規模擴張較快，下屬子公司的數量和規模不斷增加，使公司的組織結構和管理體系趨於複雜化，對公司管理模式以及管理層的經營能力、管理能力的要求將進一步提高。若公司不能儘快建立、健全現代企業管理體系，形成與之規模相適應的完善的管理模式，公司將面臨業務快速擴張帶來的管理風險。而且，公司的內部激勵機制、約束機制與國際同行業成熟企業相比尚不夠健全，需要進一步完善。激勵機制的不完善可能影響公司經營管理層和員工對公司經營的投入程度和責任心，約束機制不夠健全可能使經營管理層權力得不到有效監督，從而導致公司生產經營產生風險。

2、財務管理風險

公司在財務管理方面實施統一對外擔保、融資及財務管理，建立了重要財務管理人員總部派駐制度，嚴格財務管理。但公司下屬子公司數量較多，管理層級較多，地區分布較廣，可能在政策的落實和財務信息反饋上存在一定的延遲，從而增加公司在資金管理，投、融資及稅務管理上的難度。

3、人力資源風險

公司總部地處鄉鎮，與中心城市相距較遠，雖然交通便利，但與大城市相比，畢竟在吸引人才、挽留人才方面存在一定局限性。若公司不能隨業務規模擴張而加大人才的引進力度，提高現有人員的素質，將面臨人力資源缺乏的風險。

4、能源及其他資源制約的風險

造紙業和氯鹼化工屬於能源密集型行業，水、電、汽等消耗量大。公司所用電、汽主要來自於自備熱電廠，由於近幾年煤炭供應緊張，電煤價格持續上升，從而直接影響了公司的生產成本，而 2013 年以來，煤炭價格逐漸走低，預計煤炭價格受經濟不景氣影響未來仍可能處于波動狀態；生產用水主要取自河道，如果地下水資源大幅減少，或國家對水資源開採使用的數量或價格進行控制，也將對公司的經營產生一定的影響。

5、市場競爭風險

隨著國民經濟快速增長，我國造紙行業步入了高速發展的階段，經濟全球化和 WTO 的加入，又使我國造紙企業直接面臨國際化的競爭。首先，國內企業在經過多年發展後具備了一定的規模實力和資金實力，使進一步擴大企業規模、提高技術水平、提升產品檔次及加強銷售渠道建設成為可能，同行業其他公司紛紛上馬新項目，引進先進設備、擴大產能、加強銷售；其次，為分享中國經濟和消費的快速增長，國外知名造紙企業 APP、日本王子和韓國韓松等也通過獨資、合資的方式將生產基地直接設立在中國，憑藉其規模、技術等方面的優勢直接參與國內市場競爭；最後，加入 WTO 後關稅減少導致國際市場衝擊進一步加劇。上述情況使國內造紙行業的市場競爭不斷加劇，增加了公司的市場競爭風險。

6、相對集中的原材料境外採購風險

公司所需再生廢紙和木漿主要從國外進口，且相對集中於與本公司有長期合作關係的供應商。目前，公司機製紙產品採購商多為國外原材料供應商，若主要供應商生產或銷售政策發生變化，公司的生產經營可能受到一定的影響。

7、技術風險

公司目前使用的是國內發展成熟並已公開的「中性造紙」技術和具有國際先進水平的廢紙製漿造紙工藝技術，不存在過度依賴某些核心技術人員和某項核心技術的風險，產品可滿足市場的一般性及潛在需求。但是，公司的部分技術裝備與發達國家的同類企業相比仍較為落後，而且國際上造紙行業的技術更新速度較快。因此，若有更為先進的技術、設備或工藝在行業內推廣應用，將直接影響公司整體技術裝備和工藝水平，降低產品競爭力。

8、環保政策調整風險

造紙產業是高耗能、高汙染產業，對環境影響程度大。在紙和紙漿生產過程中，主要汙染源是含有 COD、BOD、SO2、NOx、粉塵等的廢水、廢氣、廢物及噪音等，若不採取相應的淨化處理或環保措施不達標，將會對生產及生態環境造成汙染。《造紙產業發展政策》明確提出新建項目在 COD 排放量等方面要達到先進水平，其中漂白化學木漿、漂白化學竹漿、化學機械木漿、印刷書寫紙分別達到 10 千克、15 千克、9 千克、4 千克的標準。國家環境保護部頒布的《製漿造紙工業水汙染物排放標準》於 2009 年 5 月 1 日起開始實施，該項漿紙業廢水排放標準，不僅提高了排放限值，還增加了 4 項指標，總體標準大幅提高，公司目前的排汙指標均遠優於新頒布的標準，在一定時期內公司將不會發生環保改進成本。「十二五」期間，造紙行業是國家減排的重點行業，紙業環保預期指標綜合能耗降低 16.7%，年均降低3.6%，從 2010 年噸產品消耗 1.2 噸標準煤降至 2015 年的 1 噸；噸產品取水量降低 17.6%，年均降低 3.8%，從 2010 年的 85 立方米降至 2015 年的 70 立方米；COD 排放減少 10.4%，年平均降低 2.2%，從 2010 年的 106 萬噸降至 2015 年的 95 萬噸。若未來環保標準大幅度提高，可能增加公司的投資和經營成本，可能會影響公司的經營業績。

9、產業政策變化的風險

2007年10月，國家發展改革委員會正式頒發並實施了國內首部全面規範和執導造紙產業發展的規範性文件-《造紙產業發展政策》。2009年5月國務院辦公廳下發了《輕工業調整和振興規劃》。2009年10月國家林業局等五部委聯合發布《林業產業振興規劃（2010-2012年）》，相關行業政策的頒布和實施有助於淘汰落後產能，改善造紙業未來幾年的供求關係。造紙行業的發展與政府監管、產業政策的變動息息相關，相關政策的變化將對公司的競爭環境、發展戰略、經營策略等方面產生影響，從而對公司未來的經營活動和業績產生一定的影響。

10、行業標準提升的風險

目前，國內約有2700家造紙企業，由於生產集中度較低，企業規模小、數量多，原料結構不合理，裝備水平落後等原因，造紙行業成為排汙大戶。針對此種現象，國家陸續出臺政策，對造紙行業的產業結構、產業規模、環保準入門檻等行業標準進行規範。國家標準化管理委員會於2008年8月19日批准發布32項造紙工業國家標準，其中包括《紙和紙板中無機填料和無機塗料的定性分析電子顯微鏡/X射線能譜法》、《造紙原料和紙漿中糖類組分的氣相色譜的測定》等25項測試方法標準，該批標準於2009年5月1日起開始實施。公司目前的各項指標均遠優於新頒布的標準。如果國家繼續提高行業標準，可能會對公司未來的經營產生一定的影響。

11、主要原材料價格波動風險

目前，我國造紙所需的廢紙主要依靠進口，公司生產所需要的原材料主要包括木材、廢紙、木漿。近年來，隨著我國紙及紙板消費的增長和產能的快速增加，國內纖維原料供需矛盾凸顯，由於我國森林資源匱乏的國情及環保力度的不斷加強，木材砍伐限制將更加嚴格，木材價格上漲將是長期趨勢；廢紙價格隨著國內造紙企業需求的恢復，預計價格上可能會出現大幅波動。隨著市場需求的增長及國內造紙工業的發展，大型、高速紙機的投產和銅版紙等高端製品產量的增多，我國造紙行業原材料供應面臨較大壓力，且公司廢紙等原材料對外依存度較高，廢紙、木漿等原材料價格波動較大，對公司成本控制造成壓力，若原材料價格大幅波動，可能對公司的盈利能力造成一定的影響。

12、電子介質替代風險

隨著科學技術的發展，紙的不可替代的地位開始逐漸鬆動，電子介質有取代紙質媒介的趨勢。如辦公領域，隨著電子政務、無紙化辦公潮流的興起，紙的使用量已降低了很多。再加上新科技，如電子紙、無紙傳真機等的出現，將會減少紙的使用量，甚至在某些領域完全替代紙的功能。電子介質對紙的替代風險會對公司的業務發展產生長期影響。

13、安全生產風險

公司部分生產經營活動尤其是化工產品的生產，有一定危險，部分具有較強保密性，對員工人身安全、公司財產和環境具有一定影響。如公司在生產過程中出現生產事故，將會對生產經營帶來不利影響。

(五)其他

□適用 √不適用

四、公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明

□適用 √不適用

第五節 重要事項

一、普通股利潤分配或資本公積金轉增預案

(一)現金分紅政策的制定、執行或調整情況

√適用 □不適用

為加強對投資者的現金分紅回報，公司根據中國證監會《關於進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知》和山東證監局《關於修訂公司章程現金分紅條款的監管通函》（【2012】5 號）等相關文件的要求，分別於 2012 年 8 月 23 日、2012 年 12 月 17 日召開第七屆董事會第二次會議和 2012 年第一次臨時股東大會，審議並通過了《關於修訂公司章程利潤分配政策及現金分紅條款等相關事項的議案》和《關於制定（2012-2014年）的議案》，對《公司章程》中現金分紅比例進行了明確，確定公司最近三年以現金方式累計分配的利潤不少於最近三年實現的年均可分配利潤的 30%。同時，明確未來三年公司以現金方式累計分配的利潤不少於未來三年實現的年均可分配利潤的百分之三十。 根據中國證監會 《上市公司監管指引第 3 號--上市公司現金分紅》(證監會公告[2013]43號)的文件精神,為了保護中小投資者的利益，公司於 2014 年 4 月 10 日召開第七屆董事會第十二次會議，對《公司章程》中現金分紅政策進行了補充和完善，明確公司實施利潤分配時優先採用現金分紅的利潤分配方式。同時，規定在實際分紅時，公司董事會應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，擬定差異化的利潤分配方案：1、公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到 80%；2、公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到 40%；3、公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到 20%。

2015 年 4 月 23 日和 2015 年 5 月 15 日，公司分別召開了第七屆董事會第十九次會議和2014 年股東大會，審議並通過了《公司未來三年股東回報規劃（2015-2017 年）的議案》，明確公司未來三年以現金方式累計分配的利潤不少於未來三年實現的年均可分配利潤的百分之三十，符合《公司章程》的相關規定。

2017 年 7 月 5 日和 2017 年 7 月 21 日，公司分別召開了第七屆董事會第十四次會議和 2017年第一次臨時股東大會，審議並通過了《公司未來三年股東回報規劃（2018-2020 年）的議案》，明確公司最近三年以現金方式累計分配的利潤不少於最近三年實現的年均可分配利潤的 30%。

符合《公司章程》的相關規定。

(二)公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案

單位：元 幣種：人民幣

分紅年度 每 10 股送紅股數（股） 每 10 股派息數(元)（含稅） 每 10 股轉增數（股） 現金分紅的數額（含稅） 分紅年度合併報表中歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤 佔合併報表中歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤的比率(%)

2019 年 0 1.75 0 204,323,248.33 680,202,187.97 30.04

2018 年 0 1.85 0 215,998,862.52 719,065,722.17 30.04

2017 年 0 1.74 0 203,155,686.91 673,681,608.24 30.16

(三)以現金方式回購股份計入現金分紅的情況

□適用 √不適用

(四)報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃

□適用 √不適用

二、承諾事項履行情況

(一) 公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告期內的承諾事項

□適用 √不適用

(二) 公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目

是否達到原盈利預測及其原因作出說明

□已達到 □未達到 √不適用

(三) 業績承諾的完成情況及其對商譽減值測試的影響

□適用√不適用

三、報告期內資金被佔用情況及清欠進展情況

□適用 √不適用

四、公司對會計師事務所「非標準意見審計報告」的說明

□適用 √不適用

五、公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明

（一）公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明

√適用 □不適用

執行新準則導致的會計政策變更

財政部於 2017 年 3 月 31 日分別發布了《企業會計準則第 22 號——金融工具確認和計量（2017 年修訂）》（財會〔2017〕7 號）、《企業會計準則第 23 號——金融資產轉移（2017 年修訂）》（財會〔2017〕8 號）、《企業會計準則第 24 號——套期會計（2017 年修訂）》（財會〔2017〕9 號），於 2017 年 5 月 2 日發布了《企業會計準則第 37 號——金融工具列報（2017 年修訂）》（財會〔2017〕14 號）（上述準則以下統稱「新金融工具準則」），要求在境內外同時上市的企業以及在境外上市並採用國際財務報告準則或企業會計準則編制財務報告的企業自 2018 年 1 月 1 日起執行新金融工具準則，其他境內上市企業自 2019 年 1 月 1 日起施行。本公司於 2019 年 1 月 1 日起執行新的金融工具準則，新金融工具準則要求金融資產減值計量由「已發生損失模型」改為「預期信用損失模型」，根據相關新舊準則銜接規定，首次執行日執行新準則與原準則的差異追溯調整本報告期期初留存收益或其他綜合收益，對可比期間信息不予調整。本公司首次執行新準則未對公司資產、負債、權益總額構成影響，未追溯調整前期比較數據。執行新金融工具準則對本期期初資產負債表的相關項目影響列示詳見本附註「四、 29.（3）2019 年（首次）起執行新金融工具準則執行當年年初財務報表相關項目情況。

財政部於 2019 年 9 月 19 日頒布了《關於修訂印發合併財務報表格式（2019 版）的通知》（財會【2019】16 號，以下簡稱「修訂通知」），對合併財務報表格式進行了修訂，要求執行企業會計準則的企業按照會計準則和《修訂通知》的要求編制 2019 年度合併財務報表及以後期間的合併財務報表。根據《修訂通知》的有關要求，公司應當結合《修訂通知》的要求對合併財務報表格式進行相應調整。本公司按照財政部《關於修訂印發 2019 年度一般企財務報表格式的通知》（財會（2019）6 號）、《關於修訂印發合併財務報表格式（2019 版）的通知》財會【2019】16 號和企業會計準則的要求編制 2019 年度財務報表。新財務報表格式變更採用追溯調整法，2018 年度財務報表受重要影響的報表項目和金額如下：

合併報表

原列報報表項目及金額 新列報報表項目及金額

應收票據及應收帳款 1,843,143,517.04 應收票據 971,886,792.70

應收帳款 871,256,724.34

應付票據及應付帳款 1,872,551,176.68 應付票據 133,183,192.82

應付帳款 1,739,367,983.86

母公司報表

原列報報表項目及金額 新列報報表項目及金額

應收票據及應收帳款 2,172,974,853.08 應收票據 430,194,481.89

應收帳款 1,742,780,371.19

應付票據及應付帳款 927,183,704.40 應付票據 65,539,083.72

應付帳款 861,644,620.68

財政部 2019 年修訂《企業會計準則第 7 號—非貨幣性資產交換》、《企業會計準則第12 號—債務重組》，分別要求自 2019 年 6 月 10 日、2019 年 6 月 17 日起執行，對於2019 年 1 月 1 日前已經發生的非貨幣性資產交換、債務重組不需要追溯。

本公司自 2019 年 6 月 10 日起執行經財政部修訂的《企業會計準則第 7 號一-非貨幣性資產交換》，自 2019 年 6 月 17 日起執行經財政部修訂的《企業會計準則第 12 號一-債務重組》。上述會計政策變更採用未來適用法處理。

（二）公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明

□適用 √不適用

（三）與前任會計師事務所進行的溝通情況

□適用 √不適用

（四）其他說明

□適用 √不適用

六、聘任、解聘會計師事務所情況

單位：萬元 幣種：人民幣

現聘任

境內會計師事務所名稱 信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）

境內會計師事務所報酬 80

境內會計師事務所審計年限 1

名稱 報酬

內部控制審計會計師事務所 信永中和會計師事務所（特殊普通合夥） 30

聘任、解聘會計師事務所的情況說明

□適用 √不適用

審計期間改聘會計師事務所的情況說明

□適用 √不適用

七、面臨暫停上市風險的情況

(一)導致暫停上市的原因

□適用 √不適用

(二)公司擬採取的應對措施

□適用 √不適用

八、面臨終止上市的情況和原因

□適用 √不適用

九、破產重整相關事項

□適用 √不適用

十、重大訴訟、仲裁事項

□本年度公司有重大訴訟、仲裁事項 √本年度公司無重大訴訟、仲裁事項

十一、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況

□適用 √不適用

十二、報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明

□適用 √不適用

十三、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響

(一) 相關激勵事項已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的

□適用 √不適用

(二) 臨時公告未披露或有後續進展的激勵情況

股權激勵情況

□適用 √不適用

其他說明

□適用 √不適用

員工持股計劃情況

□適用 √不適用

其他激勵措施

□適用 √不適用

十四、重大關聯交易

(一)與日常經營相關的關聯交易

1、 已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的事項

□適用 √不適用

2、 已在臨時公告披露，但有後續實施的進展或變化的事項

□適用 √不適用

3、 臨時公告未披露的事項

□適用 √不適用

(二)資產或股權收購、出售發生的關聯交易

1、 已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的事項

□適用 √不適用

2、 已在臨時公告披露，但有後續實施的進展或變化的事項

□適用 √不適用

3、 臨時公告未披露的事項

□適用 √不適用

4、 涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況

□適用 √不適用

(三)共同對外投資的重大關聯交易

1、 已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的事項

□適用 √不適用

2、 已在臨時公告披露，但有後續實施的進展或變化的事項

√適用 □不適用

1、2017 年 4 月 28 日，公司召開第八屆董事會第十三次會議，審議通過了《關於公司與控股股東華泰集團有限公司合資設立財務公司的議案》，公司擬與控股股東華泰集團共同出資設立華泰集團財務有限公司，其中公司出資 4 億元，華泰集團出資 6 億元。

2、2020 年 3 月 20 日，華泰集團財務有限公司獲山東銀保監局開業批覆。

3、 臨時公告未披露的事項

□適用 √不適用

(四)關聯債權債務往來

1、 已在臨時公告披露且後續實施無進展或變化的事項

□適用 √不適用

2、 已在臨時公告披露，但有後續實施的進展或變化的事項

□適用 √不適用

3、 臨時公告未披露的事項

□適用 √不適用

(五)其他

□適用 √不適用

十五、重大合同及其履行情況

(一) 託管、承包、租賃事項

1、 託管情況

□適用 √不適用

2、 承包情況

□適用 √不適用

3、 租賃情況

□適用 √不適用

(二) 擔保情況

√適用 □不適用

單位: 萬元 幣種: 人民幣

公司及其子公司對子公司的擔保情況

報告期內對子公司擔保發生額合計

報告期末對子公司擔保餘額合計（B） 27,092.52

公司擔保總額情況（包括對子公司的擔保）

擔保總額（A+B） 27,092.52

擔保總額佔公司淨資產的比例(%) 3.30

擔保情況說明 截至2019年12月31日，公司對外擔保餘額27092.52萬元，全部為對控股子公司安徽華泰林漿紙有限公司的擔保，上述擔保事項已經公司2009年度股東大會審議通過，

(三) 委託他人進行現金資產管理的情況

1. 委託理財情況

(1)委託理財總體情況

□適用 √不適用

其他情況

□適用 √不適用

(2)單項委託理財情況

□適用 √不適用

其他情況

□適用 √不適用

(3)委託理財減值準備

□適用 √不適用

2. 委託貸款情況

(1)委託貸款總體情況

□適用 √不適用

其他情況

□適用 √不適用

(2)單項委託貸款情況

□適用 √不適用

其他情況

□適用 √不適用

(3)委託貸款減值準備

□適用 √不適用

3. 其他情況

□適用 √不適用

(四) 其他重大合同

□適用 √不適用

十六、其他重大事項的說明

√適用 □不適用

董事會審計委員會對公司審計報告中關鍵審計事項進行了審閱，認為會計師事務所提出的關鍵審計事項以及審計應對措施恰當、合理，能夠有效地對公司財務報表進行風險評估，為發表審計意見獲取了充分、恰當的審計證據。

十七、積極履行社會責任的工作情況

(一) 上市公司扶貧工作情況

√適用 □不適用

1. 精準扶貧規劃

√適用□不適用

公司按照黨中央、國務院以及地方政府部門關於對精準扶貧工作的相關要求，以幫扶對象脫貧為目標，結合當地實際，認真做好睏難地區及困難家庭的結對幫扶工作，積極參與各項貧困救助及愛心捐贈活動，確保完成當地政府安排的脫貧目標。

2. 年度精準扶貧概要

√適用□不適用

報告期內，公司積極參與各項貧困救助及愛心捐贈活動，共計捐助 134.02 萬元。具體如下：

（1）公司本部向東營市廣饒縣花官鄉農村合作基金會提供幫扶款5萬元。

（2）公司本部採購定點幫扶單位廣饒樂安街道農產品價值3萬元。

（3）公司本部通過廣饒縣財政局捐助「情系受災群眾」捐款100萬元。

（4）公司本部向中國光彩事業基金會捐款10萬元。

（5）公司本部向中國中國紅十字會捐款5萬元。

（6）公司子公司安徽華泰林漿紙有限公司贈送定點幫扶單位安慶市太湖縣大山村村委會華泰A4靜電複印紙10箱，價值1400元；贈送定點幫扶單位安慶市太湖縣大山村貧困戶價值4000元的米油。

（7）公司子公司安徽華泰林漿紙有限公司採購定點幫扶單位安慶市太湖縣大山村扶貧茶葉10.01萬元；採購定點幫扶單位安慶市太湖縣大山村貧困戶的雞鴨價值2700元。

（8）公司子公司東營華泰化工集團向沂源縣中莊鎮社莊完全小學捐助愛心書包2040元。

3. 精準扶貧成效

√適用□不適用

單位：萬元 幣種：人民幣

指 標 數量及開展情況

一、總體情況

其中：1.資金 120

2.物資折款 14.02

二、分項投入

8.社會扶貧

其中：8.2 定點扶貧工作投入金額 13.82

8.3 扶貧公益基金 120.20

4. 後續精準扶貧計劃

√適用□不適用

公司將根據國家精準扶貧的意見和精神，按照當地政府的總體規劃部署及精準扶貧工作安排，積極做好精準扶貧、精準脫貧工作。2020 年，公司將繼續加大在教育、貧困地區和社會公益等方面的救助、捐助力度，確保扶貧工作取得良好的成效。

(二) 社會責任工作情況

√適用 □不適用

關於公司社會責任報告的詳細內容，詳見刊登在上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）上的《山東華泰紙業股份有限公司 2019 年度社會責任報告書》。

(三) 環境信息情況

1. 屬於環境保護部門公布的重點排汙單位的公司及其重要子公司的環保情況說明

√適用□不適用

(1)排汙信息

√適用□不適用

1、主要汙染物及特徵汙染物的名稱

（1）廢水：化學需氧量、氨氮、SS、PH 等。

（2）廢氣：煙塵、二氧化硫、氮氧化物等。

2、排放方式

（1）廢水：華泰股份（總部）、華泰化工集團、安徽華泰、日照華泰、華泰清河，廢水直排外環境，連續排放；廣東華泰、河北華泰間接排放，與依託處理單位籤訂處理協議。

（2）廢氣：華泰股份（總部）、環保科技（總部）、安徽華泰、日照華泰、華泰清河、東營華泰熱力、河北華泰廢氣均為直接連續排放。

3、排放口數量和分布情況

（1）廢水：共有直接排放口 5 個，分別設置在華泰股份（總部）、華泰化工集團、安徽華泰、日照華泰、華泰清河。間接排放口 2 個，分別設置在廣東華泰和河北華泰，均與當地汙水處理廠籤訂了委託處置協議。

（2）廢氣：共有直接排放口 9 個，其中，華泰股份（總部）1 個供暖鍋爐煙氣排放口；環保科技（總部）1 個煙氣排放口；安徽華泰 1 個熱電鍋爐煙氣排放口，1 個鹼回收鍋爐排放口，1 個窯爐煙氣排放口；日照華泰 1 個熱電鍋爐煙氣排放口；華泰清河 1 個熱電鍋爐煙氣排放口；東營華泰熱力 1 個熱電鍋爐煙氣排放口；河北華泰 1 個鍋爐煙氣排放口。

4、排放濃度和總量

廢水：

（1）華泰股份（總部）

濃度：化學需氧量 28mg/L（標準 40mg/L）、氨氮 0.8mg/m3（標準 2mg/L）。

總量：化學需氧量 422t/a、氨氮 12t/a。

（2）華泰化工集團

濃度：化學需氧量 25mg/L（標準 40mg/L）、氨氮 0.9mg/m3（標準 2mg/L）。

總量：化學需氧量 132t/a、氨氮 5t/a。

（3）安徽華泰

濃度：化學需氧量 28mg/L（標準 90mg/L）、氨氮 0.5mg/m3（標準 8mg/L）。

總量：化學需氧量 167t/a、氨氮 2t/a。

（4）日照華泰

濃度：化學需氧量 19mg/L（標準 40mg/L）、氨氮 0.9mg/m3（標準 5mg/L）。

總量：化學需氧量 156t/a、氨氮 8t/a。

（5）華泰清河

濃度：化學需氧量 26mg/L（標準 40mg/L）、氨氮 0.7mg/m3（標準 2mg/L）。

總量：化學需氧量 15t/a、氨氮 0.5t/a。

（6）河北華泰

濃度：化學需氧量 112mg/L（標準 400mg/L）、氨氮 15mg/m3（標準 30mg/L）。

總量：化學需氧量 220t/a、氨氮 33t/a。

廢氣：

（1）華泰股份（總部）

濃度：煙塵 2mg/m3（標準 5mg/m3）、二氧化硫 2mg/m3（標準 35mg/m3）、氮氧化物 28mg/m3（標準 50mg/m3）。

總量：煙塵 4t/a、二氧化硫 5t/a、氮氧化物 62t/a。

（2）環保科技（總部）

濃度：煙塵 9mg/m3（標準 20mg/m3）、二氧化硫 53mg/m3（標準 200mg/m3）、氮氧化物173mg/m3（標準 300mg/m3）。

總量：煙塵 7t/a、二氧化硫 40t/a、氮氧化物 131t/a。

（3）安徽華泰

濃度：電廠煙塵 3mg/m3（標準 10mg/m3）、二氧化硫 12mg/m3（標準 35mg/m3）、氮氧化物 36mg/m3（標準 50mg/m3）；鹼回收爐煙塵 15mg/m3（標準 30mg/m3）、二氧化硫 50mg/m3（標準 200mg/m3）、氮氧化物 140mg/m3（標準 200mg/m3）；窯爐煙塵 20mg/m3（標準 200mg/m3）、二氧化硫 137mg/m3（標準 850mg/m3）、氮氧化物 303mg/m3。

總量：煙塵 13t/a、二氧化硫 42t/a、氮氧化物 155t/a。

（4）日照華泰

濃度：煙塵 1.2mg/m3（標準 10mg/m3）、二氧化硫 19mg/m3（標準 35mg/m3）、氮氧化物49mg/m3（標準 50mg/m3）。

總量：煙塵 1t/、二氧化硫 16t/a、氮氧化物 58t/a。

（5）華泰清河

濃度：煙塵 2.0mg/m3（標準 5mg/m3）、二氧化硫 3.8mg/m3（標準 35mg/m3）、氮氧化物35mg/m3（標準 50mg/m3）。

總量：煙塵 3t/a、二氧化硫 5t/a、氮氧化物 48t/a。

（6）東營華泰熱力

濃度：煙塵 2mg/m3（標準 5mg/m3）、二氧化硫 21mg/m3（標準 35mg/m3）、氮氧化物 37mg/m3（標準 50mg/m3）。

總量：煙塵 16t/a、二氧化硫 163t/a、氮氧化物 304t/a。

（7）河北華泰

濃度：煙塵 1.4mg/m3（標準 10mg/m3）、二氧化硫 2.4mg/m3（標準 35mg/m3）、氮氧化物 24mg/m3（標準 50mg/m3）。

總量：煙塵 0.4t/a、二氧化硫 0.5t/a、氮氧化物 5.8t/a。

5、超標排放情況

2019 年華泰股份總部及各子公司均達標排放，未出現超標排放情況。

6、執行的汙染物的排放標準

廢水：

（1）華泰股份（總部），《流域水汙染物綜合排放標準第 3 部分：

小清河流域》（DB37/3416.3－2018）重點保護區域標準、《地表水環境質量標準》（GB3838-2002）Ⅴ類標準（7）東營華泰化工集團有限公司，《流域水汙染物綜合排放標準第 5 部分：半島流域》（DB37-3416.5-2018）。

（2）華泰化工集團，《流域水汙染物綜合排放標準第 5 部分：半島流域》（DB37-3416.5-2018）。

（3）安徽華泰，《製漿造紙工業水汙染物排放標準》（GB3544-2008）。

（4）日照華泰，《流域水汙染物綜合排放標準第 2 部分：沂沭河流域》（DB37/3416.2-2018）重點保護區域標準。

（5）華泰清河，《地表水環境質量標準》GB3838-2002V 類標準。

（6）河北華泰，與當地汙水處理廠籤訂的協議標準。

廢氣：

（1）華泰股份（總部），《山東省火電廠大氣汙染物排放標準》。

（2）環保科技（總部），《山東省區域性大氣汙染物綜合排放標準》DB37/2376-2013。

（3）安徽華泰，《火電廠大氣汙染物排放標準》（GB13223-2011）中現有循環流化床火力發電鍋爐排放標準、《火電廠大氣汙染物排放標準》（GB13223-2011）中大氣汙染物特別排放限值、《工業爐窯大氣汙染物排放標準》（GB9078-1996）二級標準。

（4）日照華泰，《山東省火電廠大氣汙染物排放標準》、《山東省區域性大氣汙染物綜合排放標準》DB37/2376-2013。

（5）華泰清河，《山東省火電廠大氣汙染物排放標準》DB37/664-2013。

（6）東營華泰熱力，《山東省火電廠大氣汙染物排放標準》。

（7）河北華泰，《燃煤電廠大氣汙染物排放標準》。

7、核定的排放總量

（1）核定排放量：

化學需氧量：3080t/a、氨氮：260t/a。

煙塵：183t/a、二氧化硫：629t/a、氮氧化物：1376t/a。

（2）實際排放量：

化學需氧量：1004t/a、氨氮：42t/a。

煙塵：56t/a、二氧化硫：346t/a、氮氧化物：931t/a。

(2)防治汙染設施的建設和運行情況

√適用 □不適用

1、股份公司及各子公司均配套建設了完善的環保處理設施，汙水處理主要工藝為：物化處理—厭氧—好氧—深度處理工藝，可實現汙水的達標排放；並且各子公司配套了中水回用系統，儘可能的回用處理後汙水，以減少汙染物排放。

2、華泰股份各子公司除廣東華泰外，其他公司配套建設了自備電廠，各自備電廠鍋爐均一對一建設除塵、脫硫脫硝等環保設施，達標排放。清河華泰、化工華泰、日照華泰及總部電廠煙氣超低排放項目均建設完成並投入運行。

(3)建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可情況

√適用□不適用

本公司及各子公司均嚴格遵守國家及地方政府環保法律、法規和相關規定，建設項目嚴格執行國家環境影響評價制度。公司及子公司主要建設項目均得到有關環保主管部門的環評批覆和項目竣工驗收批覆。截止 2019 年，公司已連續 16 年通過 ISO14001 環境管理體系認證。

(4)突發環境事件應急預案

√適用 □不適用

本公司及各子公司均建立了突發環境事件應急預案、風險評估機制並配備了應急物資，組織專家進行了評審，公司定期進行演練，並在當地環保部門備案。

(5)環境自行監測方案

√適用□不適用

本公司及各子公司均建立了環境自行監測方案，生產運行嚴格遵守國家《環境汙染防治法》、《大氣汙染防治法》、《水十條》及《固體廢棄物汙染防治法》，確保各項汙染物嚴格按照法律法規的要求達標排放和合理處置。

(6)其他應當公開的環境信息

□適用 √不適用

2. 重點排汙單位之外的公司的環保情況說明

□適用 √不適用

3. 重點排汙單位之外的公司未披露環境信息的原因說明

□適用 √不適用

4. 報告期內披露環境信息內容的後續進展或變化情況的說明

□適用 √不適用

(四) 其他說明

□適用 √不適用

十八、可轉換公司債券情況

□適用√不適用

第六節 普通股股份變動及股東情況

一、普通股股本變動情況

(一) 普通股股份變動情況表

1、 普通股股份變動情況表

報告期內，公司普通股股份總數及股本結構未發生變化。

2、 普通股股份變動情況說明

□適用 √不適用

3、 普通股股份變動對最近一年和最近一期每股收益、每股淨資產等財務指標的影響（如有）

□適用 √不適用

4、 公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容

□適用 √不適用

(二) 限售股份變動情況

□適用 √不適用

二、證券發行與上市情況

(一)截至報告期內證券發行情況

□適用 √不適用

截至報告期內證券發行情況的說明（存續期內利率不同的債券，請分別說明）：

□適用 √不適用

(二)公司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況

□適用 √不適用

(三)現存的內部職工股情況

□適用 √不適用

三、股東和實際控制人情況

(一)股東總數

截止報告期末普通股股東總數(戶) 76,268

年度報告披露日前上一月末的普通股股東總數(戶) 74,211

(二)截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表

單位:股

前十名股東持股情況

股東名稱（全稱） 報告期內增減 期末持股數量 比例(%) 持有有限售條件股份數量 質押或凍結情況 股東性質

股份狀態 數量

華泰集團有限公司 0 416,155,302 35.64 0 無 0 境內非國有法人

廣發銀行股份有限公司－廣發銀行「薪滿益足」天天薪人民幣理財計劃 3,948,979 7,254,679 0.62 0 未知 境內非國有法人

平安銀行股份有限公司－中庚價值靈動靈活配置混合型證券投資基金 5,528,047 5,528,047 0.47 0 未知 境內非國有法人

廣發證券股份有限公司－中庚小盤價值股票型證券投資基金 4,897,300 4,897,300 0.42 0 未知 境內非國有法人

UBS AG -301,165 3,932,119 0.34 0 未知 境內非國有法人

曾廣生 538,700 3,839,747 0.33 0 未知 境內自然人

吳革山 3,495,300 3,495,300 0.30 0 未知 境內自然人

劉忠喜 3,380,692 3,380,692 0.29 0 未知 境內自然人

華泰證券股份有限公司－中庚價值領航混合型證券投資基金 1,021,289 3,118,889 0.27 0 未知 境內非國有法人

深圳市康曼德資本管理有限公司－康曼德106 號主動管理型私募證券投資基金 3,006,300 3,006,300 0.26 0 未知 境內非國有法人

前十名無限售條件股東持股情況

股東名稱 持有無限售條件流通股的數量 股份種類及數量

種類 數量

華泰集團有限公司 416,155,302 人民幣普通股 416,155,302

廣發銀行股份有限公司－廣發銀行「薪滿益足」天天薪人民幣理財計劃 7,254,679 人民幣普通股 7,254,679

平安銀行股份有限公司－中庚價值靈動靈活配置混合型證券投資基金 5,528,047 人民幣普通股 5,528,047

廣發證券股份有限公司－中庚小盤價值股票型證券投資基金 4,897,300 人民幣普通股 4,897,300

UBS AG 3,932,119 人民幣普通股 3,932,119

曾廣生 3,839,747 人民幣普通股 3,839,747

吳革山 3,495,300 人民幣普通股 3,495,300

劉忠喜 3,380,692 人民幣普通股 3,380,692

華泰證券股份有限公司－中庚價值領航混合型證券投資基金 3,118,889 人民幣普通股 3,118,889

深圳市康曼德資本管理有限公司－康曼德 106 號主動管理型私募證券投資基金 3,006,300 人民幣普通股 3,006,300

上述股東關聯關係或一致行動的說明 控股股東華泰集團有限公司與其餘 9 名股東無關聯關係，也不屬於 《上市公司收購管理辦法》中規定的一致行動人，其他股東之間關係無法確定。

表決權恢復的優先股股東及持股數量的說明 不適用

前十名有限售條件股東持股數量及限售條件

□適用 √不適用

(三) 戰略投資者或一般法人因配售新股成為前 10 名股東

□適用 √不適用

四、控股股東及實際控制人情況

(一)控股股東情況

1 法人

√適用 □不適用

名稱 華泰集團有限公司

單位負責人或法定代表人 李建華

成立日期 1997 年 1 月 17 日

主要經營業務 塑料製品生產銷售；銷售：紙漿及機製紙、建材、煤炭、日用百貨、橡膠製品、機電（不含小轎車）、農副產品（不包括小麥、玉米、稻穀）、紡織品；技術開發

報告期內控股和參股的其他境內外上市公司的股權情況 無

其他情況說明 無

2 自然人

□適用 √不適用

3 公司不存在控股股東情況的特別說明

□適用 √不適用

4 報告期內控股股東變更情況索引及日期

□適用 √不適用

5 公司與控股股東之間的產權及控制關係的方框圖

√適用 □不適用

(二)實際控制人情況

1 法人

□適用 √不適用

2 自然人

√適用 □不適用

姓名 李建華

國籍 中國

是否取得其他國家或地區居留權 否

主要職業及職務 控股股東華泰集團有限公司董事長

過去 10 年曾控股的境內外上市公司情況 無

3 公司不存在實際控制人情況的特別說明

□適用 √不適用

4 報告期內實際控制人變更情況索引及日期

□適用 √不適用

5 公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖

√適用 □不適用

6 實際控制人通過信託或其他資產管理方式控制公司

□適用 √不適用

(三)控股股東及實際控制人其他情況介紹

√適用 □不適用

公司控股股東華泰集團有限公司主要經營範圍為：一般印刷品; 塑料製品生產銷售；銷售：紙漿及機製紙、建材、煤炭、日用百貨、橡膠製品、機電（不含小轎車）、農副產品（不包括小麥、玉米、稻穀）、紡織品；技術開發，註冊資本人民幣 9 億元，法定代表人李建華。公司先後榮獲全國 520 戶重點企業集團、國家級技術中心、國家重點企業、全國守合同重信用企業、國家級重點高新技術企業、全國五一勞動獎狀、首屆全國大企業集團競爭力排名第3 位、改革開放三十年山東功勳企業等榮譽稱號，"華泰"商標是國內造紙行業第一個"中國馳名商標"，"華泰"品牌是中國行業標誌性品牌、中國最有價值商標的品牌。

公司實際控制人李建華現任華泰集團公司黨委書記、董事長，同時兼任全國工商聯紙業商會會長、山東省企業家聯合會會長等職，先後榮獲"全國勞動模範"、"全國優秀黨務工作者"、"全國優秀經營管理者"、"五一勞動獎章獲得者"、"山東省優秀企業家"、"山東省專業技術拔尖人才"等榮譽稱號，第九、十、十一、十二屆全國人大代表，享受國務院特殊津貼。

五、其他持股在百分之十以上的法人股東

□適用 √不適用

六、股份限制減持情況說明

□適用 √不適用

第七節 優先股相關情況

□適用 √不適用

第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況

一、持股變動情況及報酬情況

(一)現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況

√適用 □不適用

單位：股

姓名 職務(注) 性別 年齡 任期起始日期 任期終止日期 年初持股數 年末持股數 年度內股份增減變動量 增減變動原因 報告期內從公司獲得的稅前報酬總額（萬元） 是否在公司關聯方獲取報酬

李曉亮 董事長 男 41 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 46,400 46,400 0 31.78 否

魏文光 副 董 事 長 總經理 男 45 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 46,400 46,400 0 31.16 否

魏立軍 董事 男 50 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 46,400 46,400 0 34 否

張鳳山 董事 男 46 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 46,400 46,400 0 30.47 否

朱永河 董事 男 56 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 40,818 40,818 0 45.32 否

李傳徑 董事 男 57 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 0 0 0 28.03 否

劉俊彥 獨立董事 男 54 2014 年5 月16 日 2020 年5 月17 日 0 0 0 6 否

王莉 獨立董事 女 52 2015 年5 月15 日 2021 年5 月17 日 0 0 0 6 否

王澤鳳 獨立董事 男 59 2016 年5 月6 日 2021 年5 月17 日 0 0 0 6 否

任文濤 監 事 會 主席 男 40 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 46,400 46,400 0 21.39 否

李世山 監 事 會 副主席 男 44 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 0 0 0 22.93 否

王翠珍 監事 女 45 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 0 0 0 15.13 否

李建均 監事 男 51 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 0 0 0 22.71 否

馬厚悅 職工監事 男 45 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 0 0 0 22.94 否

李開誠 職工監事 男 42 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 0 0 0 20.35 否

楊明輝 職工監事 男 43 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 0 0 0 13.55 否

李國順 副總經理 男 44 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 46,400 46,400 0 32.3 否

謝士兵 副總經理 男 46 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 46,400 46,400 0 31.56 否

遲玉祥 副總經理 男 44 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 46,400 46,400 0 29.3 否

王玉海 副總經理 男 46 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 0 0 0 32.69 否

李麗 副總經理 女 42 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 46,400 46,400 0 25.01 否

孫長德 副總經理 男 55 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 23,040 23,040 0 32.06 否

陳國營 財務總監 男 45 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 46,400 46,400 0 22.66 否

任英祥 董 事 會 秘書 男 37 2018 年5 月18 日 2021 年5 月17 日 0 0 0 23.14 否

合計 / / / / / 527,858 527,858 0 586.48 /

姓名 主要工作經歷

李曉亮 歷任公司銷售部副經理，原料供應部經理，安徽華泰林漿紙有限公司總經理，東營華泰紙業有限公司總經理、公司副董事長、總經理、董事長等職務。現任公司董事長。

魏文光 歷任招標供應公司總經理、公司副總經理、董事會秘書、副董事長、總經理等職務。現任公司副董事長、總經理。

魏立軍 歷任公司新聞紙維修電議車間經理、設備管理副總經理、東營華泰紙業有限公司副總經理、項目部副總經理、公司監事、董事、副總經理等職務。現任公司董事。

張鳳山 歷任公司技術中心檢驗科副科長、科長、副總工程師、總工程師、監事、董事等職務。現任公司董事。

朱永河 歷任公司秘書、總經理辦副主任、企管辦主任、東營市化工廠副廠長、東營華泰化工集團有限公司副總經理、總經理、公司董事等職務。現任公司董事。

李傳徑 歷任公司原料科副科長、科長，部長、華泰林業公司總經理、廣東華泰紙業有限公司總經理、董事長等職務。現任公司董事。

劉俊彥 2001 年至今，在中國人民大學商學院財務與金融系任教。現任公司獨立董事。

王莉 歷任青島市第一棉紡織廠技術員、青島新嶽房地產公司工程師、青島市第一棉紡織廠工程師、山東琴島律師事務所副主任、高級合伙人、公司法律事務二部主任。現任公司獨立董事。

王澤鳳 歷任山東省輕工業設計院設計二部副主任、設計分院副院長、山東紙業集團總公司副總經理、副總經理兼總工程師、山東省造紙工業研究設計院院長，山東省造紙行業協會理事長，第十一屆山東省政協委員等職務。現任公司獨立董事。

任文濤 歷任公司秘書、總裁辦主任、黨政綜合辦主任、人力資源部部長，公司監事等職務。現任公司監事會主席。

李世山 歷任公司工效考核部副科長、科長、副部長、部長、職工監事等職務。現任公司監事會副主席。

王翠珍 歷任公司生產總統計、財務計劃核算員、考核部統計核算員、統計科副科長、統計科科長、財務計劃監督管理部副部長、股份公司綜合辦主任、公司統計監督負責人、監事等職務。現任公司監事。

李建均 歷任公司供應備件科副科長、科長、東營華泰清河實業有限公司供應科科長、公司供應招投標部部長、副總經理等職務。現任公司監事。

馬厚悅 歷任公司技術中心副科長、環保科副科長、科長、生產技術部部長、副總經理等職務。現任公司職工監事。

李開誠 歷任公司物資部保管員、副科長、東營華泰清河實業有限公司物資部副科長、財務科長、日照華泰紙業有限公司財務部長、公司資金部副總經理等職務。現任公司職工監事。

楊明輝 歷任公司進出口副科長、科長、進出口經營貿易公司副總經理等職務。現任本公司職工監事。

李國順 歷任公司新聞紙車間工段長、車間副主任、主任、副總經理，東營華泰紙業有限公司總經理、公司銷售總經理等職務。現任公司副總經理。

謝士兵 歷任公司環保部副科長、化工車間副主任、主任、公司水處理總經理、公司環保部副總經理等職務。現任公司副總經理。

遲玉祥 歷任公司黨政綜合辦主任、團委書記、工會副主席、後勤綜合公司總經理、公司董事、副總經理等職務。現任公司副總經理。

王玉海 歷任公司銷售部業務員，審計部法律事務副科長，審計部法律事務科科長，企管法律部副部長，企管部副部長，企管部副總經理、監事、物資招投標部總經理等職務，現公司副總經理。

李麗 歷任公司銷售總公司副科長、銷售辦公室副主任、主任、銷售管理副總經理等職務，現任公司副總經理。

孫長德 歷任公司製漿化驗員、設備科副科長、項目科科長、項目管理部副部長、部長、設備項目管理公司副總經理、安徽華泰林漿紙有限公司總經理等職務。現任公司副總經理。

陳國營 歷任公司財務部副科長、科長、副總經理、總經理等職務。現任公司財務總監。

任英祥 歷任本公司財務部副科長、證券部副科長、總經理辦公室主任、財務部副部長、副總經理、證券事務代表等職務。現任公司董事會秘書。

其它情況說明

□適用 √不適用

(二)董事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況

二、現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況

(一)在股東單位任職情況

√適用 □不適用

任職人員姓名 股東單位名稱 在股東單位擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期

李曉亮 華泰集團有限公司 董事 2019 年 1 月 15 日 2022 年 1 月 15 日

魏文光 華泰集團有限公司 董事 2019 年 1 月 15 日 2022 年 1 月 15 日

在股東單位任職情況的說明 無

(二)在其他單位任職情況

□適用 √不適用

三、董事、監事、高級管理人員報酬情況

√適用 □不適用

董事、監事、高級管理人員報酬的決策程序 董事、監事、高級管理人員的報酬由公司董事會薪酬考核委員確定。

董事、監事、高級管理人員報酬確定依據 參照國家有關規定，根據公司的實際盈利水平和具體崗位及個人貢獻綜合考評，本著有利於人員穩定及激勵與約束相結合的原則，確定薪酬標準。

董事、監事和高級管理人員報酬的實際支付情況 經考核並履行相關程序後支付，實際支付情況見「現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況」中的「報告期內從公司獲得的稅前報酬總額」。

報告期末全體董事、監事和高級管理人員實際獲得的報酬合計 586.48 萬元

四、公司董事、監事、高級管理人員變動情況

□適用 √不適用

五、近三年受證券監管機構處罰的情況說明

□適用 √不適用

六、母公司和主要子公司的員工情況

(一)員工情況

母公司在職員工的數量 2,520

主要子公司在職員工的數量 4,241

在職員工的數量合計 6,761

母公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數 621

專業構成

專業構成類別 專業構成人數

生產人員 4,730

銷售人員 365

技術人員 703

財務人員 144

行政人員 411

其他 408

合計 6,761

教育程度

教育程度類別 數量（人）

本科及以上 911

大專 1,915

高中、中專 3,097

高中以下 838

合計 6,761

(二)薪酬政策

√適用 □不適用

本公司中層管理人員全部實行競聘上崗；經理人員聘任按照公開、透明原則；董事和高管人員的績效評價由公司人事、勞資部門進行日常考核與測評，年末由薪酬考核委員會進行考核評定，並確定其報酬情況；獨立董事和監事的評價採取自我評價與相互評價相結合的方式，完全符合法律法規的規定。

(三)培訓計劃

√適用 □不適用

公司對新進員工到崗進行基礎培訓；根據工作需要組織職工參與崗位所需的執業資格考試、職業技能培訓和知識更新、繼續教育的培訓。

(四)勞務外包情況

□適用 √不適用

七、其他

□適用 √不適用

第九節 公司治理

一、公司治理相關情況說明

報告期內，公司嚴格按照《公司法》、《證券法》、《上海證券交易所股票上市規則》、《上市公司治理準則》等相關法律、法規的規範性文件的要求，開展公司治理活動，強化內部控制，進一步建立健全公司治理各項制度，不斷完善公司治理結構。

1、關於股東與股東大會

報告期內，公司共召開1次年度股東大會和1次臨時股東大會，且經律師現場見證並對其合法性出具了法律意見書。公司股東大會的召集、召開等相關程序完全符合《公司章程》及《股東大會議事規程》的相關規定，公司能夠確保所有股東尤其是中小股東的合法權益。

2、關於控股股東與上市公司

公司與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面完全分開，具有獨立完整的業務及自主經營能力。公司董事會、監事會、管理層按照各自的職責獨立運作。控股股東通過股東大會行使股東權利，未直接或間接幹預公司的決策及依法開展的生產經營活動，沒有利用其控股地位損害公司及其他股東的權益。

3、關於董事與董事會

報告期內，公司嚴格按照有關法律法規及《公司章程》、《董事會議事規則》的規定，確保了董事會運作的規範和決策的客觀、科學，依照法定程序召集召開了8次董事會會議，並有完整、真實的會議記錄。公司第九屆董事會由9名董事組成，其中獨立董事3名。董事會下設戰略委員會、審計委員會、提名委員會和薪酬與考核委員會四個專門委員會，均嚴格遵照《公司法》、《公司章程》及《董事會戰略委員會實施細則》、《董事會審計委員會實施細則》、《董事會提名委員會實施細則》和《董事會薪酬與考核委員會實施細則》認真、勤勉地運作。公司各位董事在公司重大決策及投資方面都能很好的發揮其專業作用，提出專業的意見和建議，審慎、認真、勤勉的履行了董事會職責。

4、關於監事與監事會

報告期內，公司共召開7次監事會會議。公司第七屆監事會由7名監事組成，其中職工代表監事3名，公司嚴格按照《公司法》、《公司章程》及《監事會議事規則》的有關規定召集召開監事會。監事會本著對股東負責的態度，認真履行自己的職責，對公司董事、高管人員的履職、財務報告等合法、合規進行有效監督，並發表獨立意見，維護公司及全體股東的合法權益。

5、關於信息披露與透明度

公司制定並嚴格執行《信息披露管理辦法》，明確信息披露責任人，信息披露真實、準確、完整、及時、公平。公司指定董事會秘書負責信息披露工作、接待投資者來訪和諮詢，指定《中國證券報》、《上海證券報》為公司信息披露的報紙；公司嚴格按照有關法律法規的要求，真實、準確、完整、及時地披露有關信息，並確保所有股東有平等的機會獲得信息。

6、關於投資者關係及相關利益者

公司根據《投資者關係管理制度》的要求由董事會秘書擔任公司投資者關係管理的負責人，統一協調管理公司投資者關係管理事務，設立了投資者諮詢電話，並通過電子信箱、傳真等各種方式，及時、認真答覆"上證E互動"交流平臺的問題，確保與投資者進行有效溝通。

公司本著公開、公平、守信的原則，充分尊重和維護各相關利益者的合法權益，重視股東、員工、客戶、社會等各方利益的協調平衡，尊重債權人的合法權利，重視與利益相關者積極合作與和諧共處，共同推動公司持續、健康地發展，實現股東利益最大化。

7、關於內幕信息知情人登記管理和保密工作

報告期內，公司嚴格執行《內幕信息知情人登記管理制度》。在編制披露定期報告過程中，建立了內幕信息知情人登記表，如實、完整地記錄內幕信息在公開前各環節所有內幕信息知情人名單，建立了內幕信息知情人檔案，維護公司信息披露公開、公平和公正。經自查，未發現內幕信息知情人在影響公司股價的重大敏感信息披露前利用內幕信息買賣公司股份的情況，也未發現相關人員利用內幕信息從事內幕交易的情況。

公司治理與中國證監會相關規定的要求是否存在重大差異；如有重大差異，應當說明原因

□適用 √不適用

二、股東大會情況簡介

會議屆次 召開日期 決議刊登的指定網站的查詢索引 決議刊登的披露日期

華泰股份 2018 年度股東大會 2019 年 4 月 19 日 www.sse.com.cn 2019 年 4 月 20 日

華泰股份 2019 年第一次臨時股東大會 2019 年 11 月 15 日 www.sse.com.cn 2019 年 11 月 16 日

股東大會情況說明

√適用 □不適用

2019 年 4 月 19 日和 2019 年 11 月 15 日，公司分別召開了 2018 年度股東大會和 2019 年第一次臨時股東大會，公司聘請了北京大成（上海）律師事務所對股東大會進行了現場見證,並出具了法律意見書。法律意見書認為公司股東大會的召集、召開程序符合《公司法》、《股票上市規則》、《股東大會規則》、《網絡投票細則》等法律法規、規範性文件及《公司章程》的有關規定；出席本次股東大會人員資格和召集人資格合法有效；會議表決程序符合《公司法》、《股票上市規則》、《股東大會規則》、《網絡投票細則》等法律法規、規範性文件和《公司章程》的有關規定，表決結果合法有效。

三、董事履行職責情況

(一)董事參加董事會和股東大會的情況

董事姓名 是否獨立董事 參加董事會情況 參加股東大會情況

本年應參加董事會次數 親自出席次數 以通訊方式參加次數 委託出席次數 缺席次數 是否連續兩次未親自參加會議 出席股東大會的次數

李曉亮 否 8 8 0 0 0 否 2

魏文光 否 8 8 0 0 0 否 2

魏立軍 否 8 8 0 0 0 否 2

張鳳山 否 8 8 0 0 0 否 1

朱永河 否 8 8 0 0 0 否 2

李傳徑 否 8 8 0 0 0 否 2

劉俊彥 是 8 8 1 0 0 否 0

王莉 是 8 7 1 1 0 否 2

王澤風 是 8 8 1 0 0 否 0

連續兩次未親自出席董事會會議的說明

□適用 √不適用

年內召開董事會會議次數 8

其中：現場會議次數 1

通訊方式召開會議次數 0

現場結合通訊方式召開會議次數 7

(二)獨立董事對公司有關事項提出異議的情況

□適用 √不適用

(三)其他

□適用 √不適用

四、董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，應當披露具體情況

√適用 □不適用

報告期內，公司董事會各專門委員會按照工作細則的規定，以認真負責、勤勉誠信的態度忠實履行各自職責，為完善公司治理結構、促進公司發展發揮了積極的作用。董事會審計委員會在公司聘任審計機構、編制定期報告及關聯交易等過程中，實施了有效監督，並保持與外部審計機構的有效溝通；董事會薪酬與考核委員會評議和審查公司薪酬制度，特別是董事、監事和高管人員的薪酬確定與考核機制，對公司 2018 年度董事、監事和高級管理人員所披露薪酬提出了審核意見；董事會戰略委員會在確定公司發展戰略、重大項目投資建設等方面提出寶貴意見。

五、監事會發現公司存在風險的說明

□適用 √不適用

六、公司就其與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能保證獨立性、不能保持自主經營能力的情況說明

□適用 √不適用

存在同業競爭的，公司相應的解決措施、工作進度及後續工作計劃

□適用 √不適用

七、報告期內對高級管理人員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況

√適用 □不適用

公司對高級管理人員進行績效考評，高級管理人員的工作績效與其收入直接掛鈎。董事會薪酬與考核委員會負責對高級管理人員實施以經營指標的完成情況為主要考核指標的綜合考評，並將年度盈利情況與薪酬相掛鈎，制定相應的獎勵方案，不斷調動高級管理人員的積極性，強化責任意識。報告期內，高級管理人員的薪酬考核情況詳見本報告第八節"董事、監事、高級管理人員和員工情況"。

八、是否披露內部控制自我評價報告

√適用 □不適用

建立健全並有效實施內部控制是本公司董事會及管理層的責任。為規範管理，控制經營風險，公司根據自身特點和管理需要，構建了較為完善的內控制度體系，整套內部控制制度基本涵蓋公司生產、採購、銷售、資產管理、存貨管理、資金管理、信息披露等所有營運環節方面，具有較強的指導性，對各營運環節進行了有效控制。公司根據《企業內部控制基本規範》、《企業內部控制配套指引》、《關於貫徹實施企業內部控制規範體系的指導意見》及山東證監局《關於做好山東轄區主板上市公司內部控制規範實施工作的監管通函》等相關政策制度的相關要求，全面開展內控體系建設工作，自 2012 年開始，公司聘請德勤華永會計師事務所有限公司作為內控設計諮詢機構，對公司內部環境、風險評估、信息溝通、內部監督、資金業務管理、股權投資管理、合同管理、銷售與收款管理、生產管理、存貨管理、固定資產管理、工程項目管理、無形資產管理、人力資源和薪酬管理、財務報告和稅務管理、全面預算管理、研發管理及採購與付款管理等業務流程進行了全面診斷和梳理。通過對公司內部控制體系進一步優化和改進，加強了公司董事、監事及高級管理人員的法人治理和勤勉盡責的意識,提高了公司運作的透明度和規範運作水平。本報告期內，公司內部控制不存在重大缺陷，實際執行中亦不存在重大偏差，公司內部控制整體是有效的。關於公司內部控制情況的詳細內容，詳見刊登在上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）上的《山東華泰紙業股份有限公司 2019 年度內部控制自我評價報告》。

報告期內部控制存在重大缺陷情況的說明

□適用 √不適用

九、內部控制審計報告的相關情況說明

√適用 □不適用

經信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）審計，對公司 2019 年度內部控制的有效性出具了標準無保留意見的《內部控制審計報告》。關於公司內部控制情況的詳細內容，詳見刊登在上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）上的《山東華泰紙業股份有限公司 2019 年度內部控制審計報告》。

是否披露內部控制審計報告：是

十、其他

□適用 √不適用

第十節 公司債券相關情況

□適用 √不適用

第十一節財務報告

一、審計報告

√適用 □不適用

審 計 報 告

XYZH/2020BJA190018

山東華泰紙業股份有限公司全體股東：

一、 審計意見

我們審計了山東華泰紙業股份有限公司（以下簡稱華泰股份公司）財務報表，包括 2019年 12 月 31 日的合併及母公司資產負債表，2019 年度的合併及母公司利潤表、合併及母公司現金流量表、合併及母公司股東權益變動表，以及相關財務報表附註。

我們認為，後附的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公允反映了華泰股份公司 2019 年 12 月 31 日的合併及母公司財務狀況以及 2019 年度的合併及母公司經營成果和現金流量。

二、 形成審計意見的基礎

我們按照中國註冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。審計報告的「註冊會計師對財務報表審計的責任」部分進一步闡述了我們在這些準則下的責任。按照中國註冊會計師職業道德守則，我們獨立於華泰股份公司，並履行了職業道德方面的其他責任。我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。

三、 關鍵審計事項

關鍵審計事項是我們根據職業判斷，認為對本期財務報表審計最為重要的事項。這些事項的應對以對財務報表整體進行審計並形成審計意見為背景，我們不對這些事項單獨發表意見。

1.收入確認事項

關鍵審計事項 審計中的應對

請參閱財務報表附註「四、25、收入確認原則和計量方法」所述的會計政策及「六、33、營業收入和營業成本」。 華泰股份公司主要從事新聞紙、銅版紙、文化紙、包裝紙、 （1）評價、測試華泰股份公司與銷售及收款相關的內部控制制度的設計和執行； （2）通過檢查銷售合同的重要條款及對管理層的訪談，對與銷售收入確認相關的重大風險及報酬轉移時點進行分析，從而評價銷售收入確認政策是否符合企業會計準則的規定；

燒鹼、液氯、環氧丙烷、苯胺等紙製品和化工產品的生產和銷售。2019 年度華泰股份公司的主營業務收入為人民幣 135.39 億元，比同期下降8.29%。 由於收入是華泰股份公司的關鍵業績指標之一，存在管理層為了達到特定目標或期望而操縱收入的固有風險，我們將收入確認識別為關鍵審計事項。 （3）按產品和月份對銷售收入與毛利率執行分析性覆核程序，關注指標異常變動及其原因，並與同行業的毛利率進行比較分析； （4）對銷售收入進行抽樣測試，核對與收入確認相關的支持性文件，包括銷售發票及客戶籤收的發貨單等； （5）根據客戶交易的特點和性質，對應收帳款餘額和銷售收入金額選取樣本執行函證程序； （6）對應收帳款貸方發生額抽樣進行收款測試，檢查付款單位與合同單位的一致性； （7）對物資系統的全年出庫數量與財務系統的數據進行對比，核實銷售收入確認的期間是否正確； （8）針對資產負債表日前後確認的銷售收入執行截止測試，核對至客戶籤收的出庫單回執聯或收貨確認單，以評估銷售收入是否記錄於恰當的會計期間。

2.應收帳款壞帳準備事項

關鍵審計事項 審計中的應對

請參閱財務報表附註「四、12、應收款項」所述的會計政策及「六、4.應收帳款。 截至 2019 年 12 月 31 日，華泰股份公司應收帳款餘額 10.14億元，已計提壞帳 0.54 億元，應收帳款帳面價值 9.60 億元。 由於應收帳款帳面價值較高，且涉及管理層運用重大會計估計和判斷，應收帳款的可收回性對於財務報表具有重要性，因此我們確定應收帳款壞帳準備為關鍵審計事項。 （1）了解和評價華泰股份公司有關信用政策及應收款項管理相關內部控制的設計和運行有效性，並對關鍵控制點執行有效性測試； （2）我們結合應收帳款帳齡、客戶信用情況等分析評價華泰股份公司所採用的應收帳款壞帳準備政策的合理性，包括確定應收帳款組合的依據、預期信用損失率、單項金額重大的判斷、單獨計提壞帳準備的判斷等； （3）了解華泰股份公司以前年度已計提壞帳準備的應收帳款後續核銷或轉回情況，了解及評價管理層以前年度預測的準確性及其評估應收帳款的預期信用損失情況； （4）檢查帳齡的正確性；取得應收帳款壞帳準備計提表，檢查是否按照已制定的壞帳準備計提政策一貫執行；重新計算壞帳準備金額是否準確； （5）執行應收帳款函證程序及期後回款檢查程序，評價應收帳款壞帳準備計提的合理性； （6）檢查本期核銷壞帳的審批文件及其他支持性文件。

四、 其他信息

華泰股份公司管理層(以下簡稱管理層)對其他信息負責。其他信息包括華泰股份公司2019 年年度報告中涵蓋的信息，但不包括財務報表和我們的審計報告。

我們對財務報表發表的審計意見不涵蓋其他信息，我們也不對其他信息發表任何形式的鑑證結論。

結合我們對財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮其他信息是否與財務報表或我們在審計過程中了解到的情況存在重大不一致或者似乎存在重大錯報。

基於我們已執行的工作，如果我們確定其他信息存在重大錯報，我們應當報告該事實。在這方面，我們無任何事項需要報告。

五、 管理層和治理層對財務報表的責任

管理層負責按照企業會計準則的規定編制財務報表，使其實現公允反映，並設計、執行和維護必要的內部控制，以使財務報表不存在由於舞弊或錯誤導致的重大錯報。

在編制財務報表時，管理層負責評估華泰股份公司的持續經營能力，披露與持續經營相關的事項（如適用），並運用持續經營假設，除非管理層計劃清算華泰股份公司、終止運營或別無其他現實的選擇。

治理層負責監督華泰股份公司的財務報告過程。

六、 註冊會計師對財務報表審計的責任

我們的目標是對財務報表整體是否不存在由於舞弊或錯誤導致的重大錯報獲取合理保證，並出具包含審計意見的審計報告。合理保證是高水平的保證，但並不能保證按照審計準則執行的審計在某一重大錯報存在時總能發現。錯報可能由於舞弊或錯誤導致，如果合理預期錯報單獨或匯總起來可能影響財務報表使用者依據財務報表作出的經濟決策，則通常認為錯報是重大的。

在按照審計準則執行審計工作的過程中，我們運用職業判斷，並保持職業懷疑。同時，我們也執行以下工作：

（1） 識別和評估由於舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險，設計和實施審計程序以應對這些風險，並獲取充分、適當的審計證據，作為發表審計意見的基礎。由於舞弊可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕於內部控制之上，未能發現由於舞弊導致的重大錯報的風險高於未能發現由於錯誤導致的重大錯報的風險。

（2） 了解與審計相關的內部控制，以設計恰當的審計程序。

（3） 評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計及相關披露的合理性。

（4） 對管理層使用持續經營假設的恰當性得出結論。同時，根據獲取的審計證據，就可能導致對華泰股份公司持續經營能力產生重大疑慮的事項或情況是否存在重大不確定性得出結論。如果我們得出結論認為存在重大不確定性，審計準則要求我們在審計報告中提請報表使用者注意財務報表中的相關披露；如果披露不充分，我們應當發表非無保留意見。我們的結論基於截至審計報告日可獲得的信息。然而，未來的事項或情況可能導致華泰股份公司不能持續經營。

（5） 評價財務報表的總體列報、結構和內容，並評價財務報表是否公允反映相關交易和事項。

（6） 就華泰股份公司中實體或業務活動的財務信息獲取充分、適當的審計證據，以對財務報表發表審計意見。我們負責指導、監督和執行集團審計，並對審計意見承擔全部責任。

我們與治理層就計劃的審計範圍、時間安排和重大審計發現等事項進行溝通，包括溝通我們在審計中識別出的值得關注的內部控制缺陷。

我們還就已遵守與獨立性相關的職業道德要求向治理層提供聲明，並與治理層溝通可能被合理認為影響我們獨立性的所有關係和其他事項，以及相關的防範措施（如適用）。

從與治理層溝通過的事項中，我們確定哪些事項對本期財務報表審計最為重要，因而構成關鍵審計事項。我們在審計報告中描述這些事項，除非法律法規禁止公開披露這些事項，或在極少數情形下，如果合理預期在審計報告中溝通某事項造成的負面後果超過在公眾利益方面產生的益處，我們確定不應在審計報告中溝通該事項。

信永中和會計師事務所(特殊普通合夥) 中國註冊會計師：潘素嬌 （項目合伙人）

中國註冊會計師：馬金龍

中國 北京 二○二○年四月二十三日

二、財務報表

合併資產負債表

2019 年 12 月 31 日

編制單位: 山東華泰紙業股份有限公司

單位:元 幣種:人民幣

項目 附註 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

流動資產：

貨幣資金 七、1 1,635,060,128.20 1,497,444,916.57

結算備付金

拆出資金

交易性金融資產 七、2 30,000,000.00

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

衍生金融資產

應收票據 七、3 116,587,016.29 971,886,792.70

應收帳款 七、4 960,075,712.95 871,256,724.34

應收款項融資 七、5 725,731,463.75

預付款項 七、6 215,205,075.13 524,718,404.43

應收保費

應收分保帳款

應收分保合同準備金

其他應收款 七、7 10,065,804.12 14,326,109.60

其中：應收利息

應收股利

買入返售金融資產

存貨 七、8 1,240,329,611.02 1,542,762,133.47

合同資產

持有待售資產

一年內到期的非流動資產

其他流動資產 七、9 79,188,477.25 75,675,045.00

流動資產合計 5,012,243,288.71 5,498,070,126.11

非流動資產：

發放貸款和墊款

債權投資

可供出售金融資產

其他債權投資

持有至到期投資

長期應收款

長期股權投資 七、10 75,716,719.00 158,254,439.96

其他權益工具投資 七、11

其他非流動金融資產

投資性房地產

固定資產 七、12 7,146,185,337.26 6,583,531,509.48

在建工程 七、13 632,440,117.59 1,037,641,289.22

生產性生物資產

油氣資產

使用權資產

無形資產 七、14 613,563,221.14 586,259,705.00

開發支出

商譽

長期待攤費用 七、15 1,030,484.40 2,034,513.34

遞延所得稅資產 七、16 28,337,216.44 33,584,737.71

其他非流動資產 七、17 192,449,907.98 173,493,988.77

非流動資產合計 8,689,723,003.81 8,574,800,183.48

資產總計 13,701,966,292.52 14,072,870,309.59

流動負債：

短期借款 七、18 2,457,489,455.00 2,051,843,580.71

向中央銀行借款

拆入資金

交易性金融負債

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

衍生金融負債

應付票據 七、19 134,940,906.93 133,183,192.82

應付帳款 七、20 1,591,619,751.69 1,739,367,983.86

預收款項 七、21 240,046,066.18 185,607,000.42

合同負債

賣出回購金融資產款

吸收存款及同業存放

代理買賣證券款

代理承銷證券款

應付職工薪酬 七、22 170,626,884.92 163,975,422.57

應交稅費 七、23 185,163,539.43 159,088,368.80

其他應付款 七、24 109,766,138.52 97,122,497.41

其中：應付利息 2,375,910.99

應付股利 七、24 8,070,000.00

應付手續費及佣金

應付分保帳款

持有待售負債

一年內到期的非流動負債 七、25 108,728,673.39 463,754,133.88

其他流動負債

流動負債合計 4,998,381,416.06 4,993,942,180.47

非流動負債：

保險合同準備金

長期借款 七、26 162,196,499.97 1,027,268,363.35

應付債券

其中：優先股

永續債

租賃負債

長期應付款

長期應付職工薪酬

預計負債

遞延收益 七、27 134,216,342.86 146,005,611.25

遞延所得稅負債 七、16 12,875,271.41 11,058,878.23

其他非流動負債

非流動負債合計 309,288,114.24 1,184,332,852.83

負債合計 5,307,669,530.30 6,178,275,033.30

所有者權益（或股東權益）：

實收資本（或股本） 七、28 1,167,561,419.00 1,167,561,419.00

其他權益工具

其中：優先股

永續債

資本公積 七、29 2,296,658,001.96 2,243,767,087.80

減：庫存股

其他綜合收益

專項儲備 七、30 77,338,791.94 60,266,271.03

盈餘公積 七、31 722,789,558.22 618,090,787.89

一般風險準備

未分配利潤 七、32 3,947,622,720.96 3,588,118,172.66

歸屬於母公司所有者權益（或股東權益）合計 8,211,970,492.08 7,677,803,738.38

少數股東權益 182,326,270.14 216,791,537.91

所有者權益（或股東權益）合計 8,394,296,762.22 7,894,595,276.29

負債和所有者權益（或股東權益）總計 13,701,966,292.52 14,072,870,309.59

法定代表人：李曉亮 主管會計工作負責人：陳國營 會計機構負責人：張淑真

母公司資產負債表

2019 年 12 月 31 日

編制單位:山東華泰紙業股份有限公司

單位:元 幣種:人民幣

項目 附註 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

流動資產：

貨幣資金 1,317,366,911.85 1,119,896,385.55

交易性金融資產 30,000,000.00

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

衍生金融資產

應收票據 79,552,507.94 430,194,481.89

應收帳款 十七、1 1,663,220,915.53 1,742,780,371.19

應收款項融資 333,927,605.56

預付款項 105,324,027.35 236,766,879.09

其他應收款 十七、2 1,893,332,888.07 1,652,113,075.16

其中：應收利息

應收股利

存貨 442,452,640.57 663,679,013.29

合同資產

持有待售資產

一年內到期的非流動資產

其他流動資產

流動資產合計 5,865,177,496.87 5,845,430,206.17

非流動資產：

債權投資

可供出售金融資產

其他債權投資

持有至到期投資

長期應收款

長期股權投資 十七、3 2,728,413,751.92 2,860,362,067.03

其他權益工具投資

其他非流動金融資產

投資性房地產

固定資產 2,089,284,017.54 2,236,466,783.05

在建工程 13,217,955.94

生產性生物資產

油氣資產

使用權資產

無形資產 29,471,706.94 31,021,579.59

開發支出

商譽

長期待攤費用

遞延所得稅資產 5,826,026.15 7,499,756.89

其他非流動資產 85,700,830.20 90,990,148.78

非流動資產合計 4,938,696,332.75 5,239,558,291.28

資產總計 10,803,873,829.62 11,084,988,497.45

流動負債：

短期借款 2,397,489,455.00 2,004,000,000.00

交易性金融負債

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

衍生金融負債

應付票據 65,539,083.72

應付帳款 558,049,911.96 861,644,620.68

預收款項 118,547,187.71 75,523,607.47

合同負債

應付職工薪酬 95,418,044.41 79,786,697.91

應交稅費 99,545,533.14 36,478,289.89

其他應付款 1,746,299,516.56 1,604,805,869.77

其中：應付利息 2,255,861.26

應付股利

持有待售負債

一年內到期的非流動負債 341,294,133.88

其他流動負債

流動負債合計 5,015,349,648.78 5,069,072,303.32

非流動負債：

長期借款 756,511,863.34

應付債券

其中：優先股

永續債

租賃負債

長期應付款

長期應付職工薪酬

預計負債

遞延收益 28,605,380.61 34,369,377.53

遞延所得稅負債

其他非流動負債

非流動負債合計 28,605,380.61 790,881,240.87

負債合計 5,043,955,029.39 5,859,953,544.19

所有者權益（或股東權益）：

實收資本（或股本） 1,167,561,419.00 1,167,561,419.00

其他權益工具

其中：優先股

永續債

資本公積 2,211,730,274.64 2,158,839,360.48

減：庫存股

其他綜合收益

專項儲備

盈餘公積 676,428,834.32 571,730,063.99

未分配利潤 1,704,198,272.27 1,326,904,109.79

所有者權益（或股東權益）合計 5,759,918,800.23 5,225,034,953.26

負債和所有者權益（或股東權益）總計 10,803,873,829.62 11,084,988,497.45

法定代表人：李曉亮 主管會計工作負責人：陳國營 會計機構負責人：張淑真

合併利潤表

2019 年 1—12 月

單位:元 幣種:人民幣

項目 附註 2019 年度 2018 年度

一、營業總收入 13,538,816,480.40 14,763,348,003.42

其中：營業收入 七、33 13,538,816,480.40 14,763,348,003.42

利息收入

已賺保費

手續費及佣金收入

二、營業總成本 12,784,680,156.89 13,893,905,572.60

其中：營業成本 七、33 11,632,376,787.55 12,587,012,397.71

利息支出

手續費及佣金支出

退保金

賠付支出淨額

提取保險責任準備金淨額

保單紅利支出

分保費用

稅金及附加 七、34 100,229,858.21 122,122,015.50

銷售費用 七、35 341,718,329.65 465,198,771.09

管理費用 七、36 376,958,716.89 400,748,421.24

研發費用 七、37 170,508,734.72 141,200,778.32

財務費用 七、38 162,887,729.87 177,623,188.74

其中：利息費用 170,339,229.14 178,108,401.58

利息收入 23,679,330.31 10,025,569.83

加：其他收益 七、39 56,259,836.17 62,031,634.44

投資收益（損失以「－」號填列） 七、40 -62,566,151.41 6,626,165.31

其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 -74,500,698.14 6,096,201.59

以攤餘成本計量的金融 資產終止確認收益

匯兌收益（損失以「－」號填列）

淨敞口套期收益（損失以「-」號填列）

公允價值變動收益（損失以「－」號填列）

信用減值損失（損失以「-」號填列） 七、41 -22,745,871.78

資產減值損失（損失以「-」號填列） 七、42 -6,429,503.69 -30,061,638.33

資產處置收益（損失以「－」號填列） 七、43 4,479,977.52

三、營業利潤（虧損以「－」號填列） 718,654,632.80 912,518,569.76

加：營業外收入 七、44 91,092,524.38 22,536,393.84

減：營業外支出 七、45 9,305,254.39 11,641,336.44

四、利潤總額（虧損總額以「－」號填列） 800,441,902.79 923,413,627.16

減：所得稅費用 七、46 146,634,982.59 202,980,587.43

五、淨利潤（淨虧損以「－」號填列） 653,806,920.20 720,433,039.73

（一）按經營持續性分類

1.持續經營淨利潤（淨虧損以「－」號填列） 653,806,920.20 720,433,039.73

2.終止經營淨利潤（淨虧損以「－」號填列）

（二）按所有權歸屬分類

1.歸屬於母公司股東的淨利潤（淨虧損以「-」號填列） 680,202,187.97 719,065,722.17

2.少數股東損益（淨虧損以「-」號填列） -26,395,267.77 1,367,317.56

六、其他綜合收益的稅後淨額

（一）歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅後淨額

1．不能重分類進損益的其他綜合收益

（1）重新計量設定受益計劃變動額

（2）權益法下不能轉損益的其他綜合收益

（3）其他權益工具投資公允價值變動

（4）企業自身信用風險公允價值變動

2．將重分類進損益的其他綜合收益

（1）權益法下可轉損益的其他綜合收益

（2）其他債權投資公允價值變動

（3）可供出售金融資產公允價值變動損益

（4）金融資產重分類計入其他綜合收益的金額

（5）持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益

（6）其他債權投資信用減值準備

（7）現金流量套期儲備（現金流量套期損益的有效部分）

（8）外幣財務報表折算差額

（9）其他

（二）歸屬於少數股東的其他綜合收益的稅後淨額

七、綜合收益總額 653,806,920.20 720,433,039.73

（一）歸屬於母公司所有者的綜合收益總額 680,202,187.97 719,065,722.17

（二）歸屬於少數股東的綜合收益總額 -26,395,267.77 1,367,317.56

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股) 0.583 0.616

（二）稀釋每股收益(元/股) 0.583 0.616

本期發生同一控制下企業合併的，被合併方在合併前實現的淨利潤為：0 元, 上期被合併方實現的淨利潤為： 0 元。

法定代表人：李曉亮 主管會計工作負責人：陳國營 會計機構負責人：張淑真

母公司利潤表

2019 年 1—12 月

單位:元 幣種:人民幣

項目 附註 2019 年度 2018 年度

一、營業收入 十七、4 6,796,268,379.93 7,122,713,044.12

減：營業成本 十七、4 5,739,804,070.33 6,046,138,321.41

稅金及附加 42,543,398.57 57,715,388.64

銷售費用 184,575,123.53 186,122,320.62

管理費用 141,782,820.99 165,640,242.42

研發費用 64,582,302.98 128,170,321.38

財務費用 115,498,870.44 137,234,085.07

其中：利息費用 146,204,210.28 142,623,176.68

利息收入 41,617,932.20 17,500,404.82

加：其他收益 24,478,711.39 35,750,238.05

投資收益（損失以「－」號填列） 十七、5 227,606,036.87 -10,649,645.79

其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 -90,733,730.27 -10,649,645.79

以攤餘成本計量的金融 資產終止確認收益

淨敞口套期收益（損失以「-」號填列）

公允價值變動收益（損失以「－」號填列）

信用減值損失（損失以「-」號填列） -6,112,154.08

資產減值損失（損失以「-」號填列） 16,041,638.72 -17,174,772.61

資產處置收益（損失以「－」號填列） 568,811.71

二、營業利潤（虧損以「－」號填列） 769,496,025.99 410,186,995.94

加：營業外收入 7,392,238.68 8,615,785.11

減：營業外支出 6,281,509.93 11,205,632.16

三、利潤總額（虧損總額以「－」號填 770,606,754.74 407,597,148.89

列）

減：所得稅費用 72,614,952.59 47,321,190.55

四、淨利潤（淨虧損以「－」號填列） 697,991,802.15 360,275,958.34

（一）持續經營淨利潤（淨虧損以「－」號填列） 697,991,802.15 360,275,958.34

（二）終止經營淨利潤（淨虧損以「－」號填列）

五、其他綜合收益的稅後淨額

（一）不能重分類進損益的其他綜合收益

1.重新計量設定受益計劃變動額

2.權益法下不能轉損益的其他綜合收益

3.其他權益工具投資公允價值變動

4.企業自身信用風險公允價值變動

（二）將重分類進損益的其他綜合收益

1.權益法下可轉損益的其他綜合收益

2.其他債權投資公允價值變動

3.可供出售金融資產公允價值變動損益

4.金融資產重分類計入其他綜合收益的金額

5.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益

6.其他債權投資信用減值準備

7.現金流量套期儲備（現金流量套期損益的有效部分）

8.外幣財務報表折算差額

9.其他

六、綜合收益總額 697,991,802.15 360,275,958.34

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀釋每股收益(元/股)

法定代表人：李曉亮 主管會計工作負責人：陳國營 會計機構負責人：張淑真

合併現金流量表2019 年 1—12 月

單位：元 幣種：人民幣

項目 附註 2019年度 2018年度

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金 15,544,926,640.89 17,100,994,154.10

客戶存款和同業存放款項淨增加額

向中央銀行借款淨增加額

向其他金融機構拆入資金淨增

加額

收到原保險合同保費取得的現金

收到再保業務現金淨額

保戶儲金及投資款淨增加額

收取利息、手續費及佣金的現金

拆入資金淨增加額

回購業務資金淨增加額

代理買賣證券收到的現金淨額

收到的稅費返還 40,017,392.96 52,125,058.60

收到其他與經營活動有關的現金 七、47 41,797,092.98 18,844,103.55

經營活動現金流入小計 15,626,741,126.83 17,171,963,316.25

購買商品、接受勞務支付的現金 11,772,026,760.17 13,951,449,466.56

客戶貸款及墊款淨增加額

存放中央銀行和同業款項淨增加額

支付原保險合同賠付款項的現金

拆出資金淨增加額

支付利息、手續費及佣金的現金

支付保單紅利的現金

支付給職工及為職工支付的現金 526,254,767.76 511,375,007.26

支付的各項稅費 544,356,275.37 753,132,069.98

支付其他與經營活動有關的現金 七、47 427,665,633.29 558,493,733.19

經營活動現金流出小計 13,270,303,436.59 15,774,450,276.99

經營活動產生的現金流量淨額 2,356,437,690.24 1,397,513,039.26

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金

取得投資收益收到的現金 23,098,942.46 17,864,455.19

處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額 627,957.11

處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額

收到其他與投資活動有關的現金 七、47 377,093,989.67 461,426,971.23

投資活動現金流入小計 400,192,932.13 479,919,383.53

購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 880,052,073.53 735,565,551.14

投資支付的現金

質押貸款淨增加額

取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額

支付其他與投資活動有關的現金 七、47 574,537,000.00 304,110,000.00

投資活動現金流出小計 1,454,589,073.53 1,039,675,551.14

投資活動產生的現金流量淨額 -1,054,396,141.40 -559,756,167.61

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金

取得借款收到的現金 2,757,237,355.89 2,349,829,410.75

收到其他與籌資活動有關的現金 七、47 113,467,832.68 158,667,590.02

籌資活動現金流入小計 2,870,705,188.57 2,508,497,000.77

償還債務支付的現金 3,731,815,264.58 2,903,937,143.31

分配股利、利潤或償付利息支付的現金 381,884,138.95 373,478,078.95

其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤

支付其他與籌資活動有關的現金 七、47 141,997,917.72 255,703,064.25

籌資活動現金流出小計 4,255,697,321.25 3,533,118,286.51

籌資活動產生的現金流量淨額 -1,384,992,132.68 -1,024,621,285.74

四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 -5,509,821.81 -4,268,480.29

五、現金及現金等價物淨增加額 -88,460,405.65 -191,132,894.38

加：期初現金及現金等價物餘額 1,082,825,348.91 1,273,958,243.29

六、期末現金及現金等價物餘額 994,364,943.26 1,082,825,348.91

法定代表人：李曉亮 主管會計工作負責人：陳國營 會計機構負責人：張淑真

母公司現金流量表2019 年 1—12 月

單位:元 幣種:人民幣

項目 附註 2019年度 2018年度

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金 7,852,377,279.31 7,758,954,461.44

收到的稅費返還 17,859,686.44 31,540,667.17

收到其他與經營活動有關的現金 5,525,038.60 1,437,349.74

經營活動現金流入小計 7,875,762,004.35 7,791,932,478.35

購買商品、接受勞務支付的現金 6,120,307,805.78 6,372,567,355.02

支付給職工及為職工支付的現金 181,948,639.95 192,217,447.74

支付的各項稅費 250,751,024.87 313,888,089.41

支付其他與經營活動有關的現金 207,005,551.39 216,656,619.22

經營活動現金流出小計 6,760,013,021.99 7,095,329,511.39

經營活動產生的現金流量淨額 1,115,748,982.36 696,602,966.96

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金

取得投資收益收到的現金 26,754,602.27 5,337,500.95

處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額 568,811.71

處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額

收到其他與投資活動有關的現金 990,146,692.73 734,244,518.42

投資活動現金流入小計 1,016,901,295.00 740,150,831.08

購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 40,157,568.66 63,097,249.12

投資支付的現金

取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額 1.00

支付其他與投資活動有關的現金 1,049,286,334.08 731,554,189.20

投資活動現金流出小計 1,089,443,903.74 794,651,438.32

投資活動產生的現金流量淨額 -72,542,608.74 -54,500,607.24

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

取得借款收到的現金 2,534,443,285.87 2,214,000,000.00

收到其他與籌資活動有關的現金 75,507,711.12 43,443,425.62

籌資活動現金流入小計 2,609,950,996.99 2,257,443,425.62

償還債務支付的現金 3,207,912,734.18 2,511,354,827.06

分配股利、利潤或償付利息支付的現金 361,297,390.73 345,470,325.74

支付其他與籌資活動有關的現金 91,190,858.04 206,526,109.09

籌資活動現金流出小計 3,660,400,982.95 3,063,351,261.89

籌資活動產生的現金流量淨額 -1,050,449,985.96 -805,907,836.27

四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 -8,514,540.52 -6,561,209.16

五、現金及現金等價物淨增加額 -15,758,152.86 -170,366,685.71

加：期初現金及現金等價物餘額 814,453,773.05 984,820,458.76

六、期末現金及現金等價物餘額 798,695,620.19 814,453,773.05

法定代表人：李曉亮 主管會計工作負責人：陳國營 會計機構負責人：張淑真

合併所有者權益變動表

2019 年 1—12 月

單位:元 幣種:人民幣

項目 2019 年度

歸屬於母公司所有者權益 少數股東權益 所有者權益合計

實收資本(或股本) 其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈餘公積 一般風險準備 未分配利潤 其他 小計

優先股 永續債 其他

一、上年期末餘額 1,167,561,419.00 2,243,767,087.80 60,266,271.03 618,090,787.89 3,588,118,172.66 7,677,803,738.38 216,791,537.91 7,894,595,276.29

加：會計政策變更

前期差錯更正

同一控制下企業合併

其他

二、本年期初餘額 1,167,561,419.00 2,243,767,087.80 60,266,271.03 618,090,787.89 3,588,118,172.66 7,677,803,738.38 216,791,537.91 7,894,595,276.29

三、本期增減變動金額（減少以「－」號填列） 52,890,914.16 17,072,520.91 104,698,770.33 359,504,548.30 534,166,753.70 -34,465,267.77 499,701,485.93

（一） 680,202,187.97 680,202,187.97 -26,395,267.77 653,806,920.20

綜合收益總額

（二）所有者投入和減少資本

1．所有者投入的普通股

2．其他權益工具持有者投入資本

3．股份支付計入所有者權益的金額

4．其他

（三）利潤分配 52,890,914.16 104,698,770.33 -320,697,639.67 -163,107,955.18 -8,070,000.00 -171,177,955.18

1．提取盈餘公積 104,698,770.33 -104,698,770.33

2．提取一般風險準備

3．對所有者（或股東）的 -215,998,869.34 -215,998,869.34 -8,070,000.00 -224,068,869.34

分配

4．其他 52,890,914.16 52,890,914.16 52,890,914.16

（四）所有者權益內部結轉

1．資本公積轉增資本（或股本）

2．盈餘公積轉增資本（或股本）

3．盈餘公積彌補虧損

4．設定受益計劃變動額結轉留存收益

5．其他綜合收益結轉留存收益

6．其他

（五）專項儲備 17,072,520.91 17,072,520.91 17,072,520.91

1．本期提取 22,592,464.86 22,592,464.86 22,592,464.86

2．本期使用 5,519,943.95 5,519,943.95 5,519,943.95

（六）其他

四、本期期末餘額 1,167,561,419.00 2,296,658,001.96 77,338,791.94 722,789,558.22 3,947,622,720.96 8,211,970,492.08 182,326,270.14 8,394,296,762.22

項目 2018 年度

歸屬於母公司所有者權益 少數股東權益 所有者權益合計

實收資本 (或股本) 其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈餘公積 一般風險準備 未分配利潤 其他 小計

優先股 永續債 其他

一、上年期末餘額 1,167,561,419.00 2,243,767,087.80 43,707,397.82 564,049,394.14 3,126,249,527.62 7,145,334,826.38 215,424,220.35 7,360,759,046.73

加：會計政策變更

前期差錯更正

同一控制下企業合併

其他

二、本年期初餘額 1,167,561,419.00 2,243,767,087.80 43,707,397.82 564,049,394.14 3,126,249,527.62 7,145,334,826.38 215,424,220.35 7,360,759,046.73

三、本 16,558,873.21 54,041,393.75 461,868,645.04 532,468,912.00 1,367,317.56 533,836,229.56

期增減變動金額（減少以「－」號填列）

（一）綜合收益總額 719,065,722.17 719,065,722.17 1,367,317.56 720,433,039.73

（二）所有者投入和減少資本

1．所有者投入的普通股

2．其他權益工具持有者投入資本

3．股份支付計入所有者權益的金額

4．其他

（三）利潤分配 54,041,393.75 -257,197,077.13 -203,155,683.38 -203,155,683.38

1．提取盈餘公積 54,041,393.75 -54,041,393.75

2．提

取一般風險準備

3．對所有者（或股東）的分配 -203,155,683.38 -203,155,683.38 -203,155,683.38

4．其他

（四）所有者權益內部結轉

1．資本公積轉增資本（或股本）

2．盈餘公積轉增資本（或股本）

3．盈餘公積彌補虧損

4．設定受益計劃變動額結轉留存收益

5．其他綜合收益結轉

留存收益

6．其他

（五）專項儲備 16,558,873.21 16,558,873.21 16,558,873.21

1．本期提取 21,356,295.88 21,356,295.88 21,356,295.88

2．本期使用 4,797,422.67 4,797,422.67 4,797,422.67

（六）其他

四、本期期末餘額 1,167,561,419.00 2,243,767,087.80 60,266,271.03 618,090,787.89 3,588,118,172.66 7,677,803,738.38 216,791,537.91 7,894,595,276.29

法定代表人：李曉亮 主管會計工作負責人：陳國營 會計機構負責人：張淑真

母公司所有者權益變動表2019 年 1—12 月

單位:元 幣種:人民幣

項目 2019 年度

實收資本 (或股本) 其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈餘公積 未分配利潤 所有者權益合計

優先股 永續債 其他

一、上年期末餘額 1,167,561,419.00 2,158,839,360.48 571,730,063.99 1,326,904,109.79 5,225,034,953.26

加：會計政策變更

前期差錯更正

其他

二、本年期初餘額 1,167,561,419.00 2,158,839,360.48 571,730,063.99 1,326,904,109.79 5,225,034,953.26

三、本期增減變動金額（減少以「－」號填列） 52,890,914.16 104,698,770.33 377,294,162.48 534,883,846.97

（一）綜合收益總額 697,991,802.15 697,991,802.15

（二）所有者投入和減少資本 52,890,914.16 52,890,914.16

1．所有者投入的普通股

2．其他權益工具持有者投入資本

3．股份支付計入所有者權益的金額

4．其他 52,890,914.16 52,890,914.16

（三）利潤分配 104,698,770.33 -320,697,639.67 -215,998,869.34

1．提取盈餘公積 104,698,770.33 -104,698,770.33

2．對所有者（或股東）的分配 -215,998,869.34 -215,998,869.34

3．其他

（四）所有者權益內部結轉

1．資本公積轉增資本（或股本）

2．盈餘公積轉增資本（或股本）

3．盈餘公積彌補虧損

4．設定受益計劃變動額結轉留存收益

5．其他綜合收益結轉留存收益

6．其他

（五）專項儲備

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘額 1,167,561,419.00 2,211,730,274.64 676,428,834.32 1,704,198,272.27 5,759,918,800.23

項目 2018 年度

實收資本 (或股本) 其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈餘公積 未分配利潤 所有者權益合計

優先股 永續債 其他

一、上年期末餘額 1,167,561,419.00 2,158,839,360.48 517,688,670.24 1,223,825,228.58 5,067,914,678.30

加：會計政策變更

前期差錯更正

其他

二、本年期初餘額 1,167,561,419.00 2,158,839,360.48 517,688,670.24 1,223,825,228.58 5,067,914,678.30

三、本期增減變動金額（減少以「－」號填列） 54,041,393.75 103,078,881.21 157,120,274.96

（一）綜合收益總額 360,275,958.34 360,275,958.34

（二）所有者投入和減少資本

1．所有者投入的普通股

2．其他權益工具持有者投入資本

3．股份支付計入所有者權益的金額

4．其他

（三）利潤分配 54,041,393.75 -257,197,077.13 -203,155,683.38

1．提取盈餘公積 54,041,393.75 -54,041,393.75

2．對所有者（或股東）的分配 -203,155,683.38 -203,155,683.38

3．其他

（四）所有者權益內部結轉

1．資本公積轉增資本（或股本）

2．盈餘公積轉增資本（或股本）

3．盈餘公積彌補虧損

4．設定受益計劃變動額結轉留存收益

5．其他綜合收益結轉留存收益

6．其他

（五）專項儲備

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘額 1,167,561,419.00 2,158,839,360.48 571,730,063.99 1,326,904,109.79 5,225,034,953.26

法定代表人：李曉亮 主管會計工作負責人：陳國營 會計機構負責人：張淑真

三、公司基本情況

1. 公司概況

√適用 □不適用

山東華泰紙業股份有限公司（以下簡稱「本公司」、「公司」或「華泰股份」,在包含子公司時統稱「本公司」）是於 1993 年 6 月 6 日經山東省經濟體制改革委員會魯體改生字[1993]第 26 號文批准，由東營市造紙廠作為發起人，採用定向募集方式設立的股份有限公司。公 司 統 一 社 會 信 用 代 碼 91370000164960403T， 總部地址山東省東營市廣饒縣大王鎮，法定代表人：李曉亮。

本公司股票於 2000 年 9 月 28 日在上海證券交易所上市。截止 2019 年 12 月 31 日，公司累計發行股本總數為 116,756.14 萬股，註冊資本為 116,756.14 萬元人民幣。

本公司所處行業：造紙和紙製品業。

本公司及下屬子公司主要經營範圍：造紙、紙製品及紙料加工的生產和銷售、熱電（自用）、化工產品（不含化學危險品）及機械製造、紙漿的生產銷售等；主要產品：新聞紙、銅版紙、文化紙、包裝紙、燒鹼、液氯、環氧丙烷等。

本公司的母公司為華泰集團有限公司（以下簡稱「華泰集團」），最終控制方是李建華。

本財務報表業經本公司董事會於 2020 年 4 月 23 日決議批准報出

2. 合併財務報表範圍

√適用 □不適用

本公司2019年度納入合併財務報表範圍的子公司包括東營華泰化工集團有限公司、日照華泰紙業有限公司、河北華泰紙業有限公司等共18 家。與上年相比，本年因註銷或處置減少3 家子公司，因非同一控制下企業合併增加 1 家子公司。

四、財務報表的編制基礎

1. 編制基礎

本公司財務報表以持續經營為編制基礎。根據實際發生的交易和事項，按照財政部頒布的《企業會計準則》及相關規定，並基於本附註「四、重要會計政策及會計估計」所述會計政策和會計估計編制。

2. 持續經營

√適用 □不適用

本公司對自報告期末起 12 個月的持續經營能力進行了評價，未發現對持續經營能力產生重大懷疑的事項和情況。因此，本財務報表系在持續經營假設的基礎上編制。

五、重要會計政策及會計估計

具體會計政策和會計估計提示：

√適用 □不適用

本公司根據實際生產經營特點制定的具體會計政策和會計估計包括營業周期、應收款項壞帳準備的確認和計量、發出存貨計量、固定資產分類及折舊方法、無形資產攤銷、研發費用資本化條件、收入確認和計量等。

1. 遵循企業會計準則的聲明

本公司所編制的財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了公司的財務狀況、經營成果、股東權益變動和現金流量等有關信息。

2. 會計期間

本公司會計年度自公曆 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3. 營業周期

√適用 □不適用

本公司的營業周期為 12 個月

4. 記帳本位幣

本公司的記帳本位幣為人民幣。

5. 同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法

√適用 □不適用

本公司作為合併方，在同一控制下企業合併中取得的資產和負債，在合併日按被合併方在最終控制方合併報表中的帳面價值計量。取得的淨資產帳面價值與支付的合併對價帳面價值的差額，調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益。

在非同一控制下企業合併中取得的被購買方可辨認資產、負債及或有負債在收購日以公允價值計量。合併成本為本公司在購買日為取得對被購買方的控制權而支付的現金或非現金資產、發行或承擔的負債、發行的權益性證券等的公允價值以及在企業合併中發生的各項直接相關費用之和（通過多次交易分步實現的企業合併，其合併成本為每一單項交易的成本之和）。合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，確認為商譽；合併成本小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，首先對合併中取得的各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值、以及合併對價的非現金資產或發行的權益性證券等的公允價值進行覆核，經覆核後，合併成本仍小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，將其差額計入合併當期營業外收入。

6. 合併財務報表的編制方法

本公司將所有控制的子公司納入合併財務報表範圍。

在編制合併財務報表時，子公司與本公司採用的會計政策或會計期間不一致的，按照本公司的會計政策或會計期間對子公司財務報表進行必要的調整。

合併範圍內的所有重大內部交易、往來餘額及未實現利潤在合併報表編制時予以抵銷。

子公司的所有者權益中不屬於母公司的份額以及當期淨損益、其他綜合收益及綜合收益總額中屬於少數股東權益的份額，分別在合併財務報表「少數股東權益、少數股東損益、歸屬於少數股東的其他綜合收益及歸屬於少數股東的綜合收益總額」項目列示。

對於同一控制下企業合併取得的子公司，其經營成果和現金流量自合併當期期初納入合併財務報表。編制比較合併財務報表時，對上年財務報表的相關項目進行調整，視同合併後形成的報告主體自最終控制方開始控制時點起一直存在。

通過多次交易分步取得同一控制下被投資單位的股權，最終形成企業合併的，應在取得控制權的報告期，補充披露在合併財務報表中的處理方法。例如：通過多次交易分步取得同一控制下被投資單位的股權，最終形成企業合併，編制合併報表時，視同在最終控制方開始控制時即以目前的狀態存在進行調整，在編制比較報表時，以不早於本公司和被合併方同處於最終控制方的控制之下的時點為限，將被合併方的有關資產、負債併入本公司合併財務報表的比較報表中，並將合併而增加的淨資產在比較報表中調整所有者權益項下的相關項目。為避免對被合併方淨資產的價值進行重複計算，本公司在達到合併之前持有的長期股權投資，在取得原股權之日與本公司和被合併方處於同一方最終控制之日孰晚日起至合併日之間已確認有關損益、其他綜合收益和其他淨資產變動，應分別衝減比較報表期間的期初留存收益和當期損益。

對於非同一控制下企業合併取得子公司，經營成果和現金流量自本公司取得控制權之日起納入合併財務報表。在編制合併財務報表時，以購買日確定的各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值為基礎對子公司的財務報表進行調整。

通過多次交易分步取得非同一控制下被投資單位的股權，最終形成企業合併的，應在取得控制權的報告期，補充披露在合併財務報表中的處理方法。例如：通過多次交易分步取得非同一控制下被投資單位的股權，最終形成企業合併，編制合併報表時，對於購買日之前持有的被購買方的股權，按照該股權在購買日的公允價值進行重新計量，公允價值與其帳面價值的差額計入當期投資收益；與其相關的購買日之前持有的被購買方的股權涉及權益法核算下的其他綜合收益以及除淨損益、其他綜合收益和利潤分配外的其他所有者權益變動，在購買日所屬當期轉為投資損益，由於被投資方重新計量設定受益計劃淨負債或淨資產變動而產生的其他綜合收益除外。

本公司在不喪失控制權的情況下部分處置對子公司的長期股權投資，在合併財務報表中，處置價款與處置長期股權投資相對應享有子公司自購買日或合併日開始持續計算的淨資產份額之間的差額，調整資本溢價或股本溢價，資本公積不足衝減的，調整留存收益。

本公司因處置部分股權投資等原因喪失了對被投資方的控制權的，在編制合併財務報表時，對於剩餘股權，按照其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩餘股權公允價值之和，減去按原持股比例計算應享有原有子公司自購買日或合併日開始持續計算的淨資產的份額之間的差額，計入喪失控制權當期的投資損益，同時衝減商譽。與原有子公司股權投資相關的其他綜合收益等，在喪失控制權時轉為當期投資損益。

本公司通過多次交易分步處置對子公司股權投資直至喪失控制權的，如果處置對子公司股權投資直至喪失控制權的各項交易屬於一攬子交易的，應當將各項交易作為一項處置子公司並喪失控制權的交易進行會計處理；但是，在喪失控制權之前每一次處置價款與處置投資對應的享有該子公司淨資產份額的差額，在合併財務報表中確認為其他綜合收益，在喪失控制權時一併轉入喪失控制權當期的投資損益。

7. 合營安排分類及共同經營會計處理方法

√適用 □不適用

本公司的合營安排包括共同經營和合營企業。對於共同經營項目,本公司作為共同經營中的合營方確認單獨持有的資產和承擔的負債，以及按份額確認持有的資產和承擔的負債，根據相關約定單獨或按份額確認相關的收入和費用。與共同經營發生購買、銷售不構成業務的資產交易的，僅確認因該交易產生的損益中歸屬於共同經營其他參與方的部分。

8. 現金及現金等價物的確定標準

本公司現金流量表之現金指庫存現金以及可以隨時用於支付的存款。現金流量表之現金等價物指持有期限不超過 3 個月、流動性強、易於轉換為已知金額現金且價值變動風險很小的投資

9. 外幣業務和外幣報表折算

√適用 □不適用

（1）外幣交易

本公司外幣交易按交易發生日的即期匯率（或實際情況）將外幣金額折算為人民幣金額。於資產負債表日，外幣貨幣性項目採用資產負債表日的即期匯率折算為人民幣，所產生的折算差額除了為購建或生產符合資本化條件的資產而借入的外幣專門借款產生的匯兌差額按資本化的原則處理外，直接計入當期損益。

（2）外幣財務報表的折算

外幣資產負債表中資產、負債類項目採用資產負債表日的即期匯率折算；所有者權益類項目除「未分配利潤」外，均按業務發生時的即期匯率折算；利潤表中的收入與費用項目，採用交易發生日的即期匯率（或實際情況）折算。上述折算產生的外幣報表折算差額，在其他綜合收益項目中列示。外幣現金流量採用現金流量發生日的即期匯率（或實際情況）折算。匯率變動對現金的影響額，在現金流量表中單獨列示。

10. 金融工具

√適用 □不適用

本公司成為金融工具合同的一方時確認一項金融資產或金融負債。

（1） 金融資產

1） 金融資產分類、確認依據和計量方法

本公司根據管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流特徵，將金融資產分類為以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

本公司將同時符合下列條件的金融資產分類為以攤餘成本計量的金融資產：①管理該金融資產的業務模式是以收取合同現金流量為目標。②該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。此類金融資產按照公允價值進行初始計量，相關交易費用計入初始確認金額；以攤餘成本進行後續計量。除被指定為被套期項目的，按照實際利率法攤銷初始金額與到期金額之間的差額，其攤銷、減值、匯兌損益以及終止確認時產生的利得或損失，計入當期損益。

本公司將同時符合下列條件的金融資產分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產：①管理該金融資產的業務模式既以收取合同現金流量為目標又以出售該金融資產為目標。②該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。此類金融資產按照公允價值進行初始計量，相關交易費用計入初始確認金額。除被指定為被套期項目的，此類金融資產，除信用減值損失或利得、匯兌損益和按照實際利率法計算的該金融資產利息之外，所產生的其他利得或損失，均計入其他綜合收益；金融資產終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失應當從其他綜合收益中轉出，計入當期損益。

本公司按照實際利率法確認利息收入。利息收入根據金融資產帳面餘額乘以實際利率計算確定，但下列情況除外：①對於購入或源生的已發生信用減值的金融資產，自初始確認起，按照該金融資產的攤餘成本和經信用調整的實際利率計算確定其利息收入。②對於購入或源生的未發生信用減值、但在後續期間成為已發生信用減值的金融資產，在後續期間，按照該金融資產的攤餘成本和實際利率計算確定其利息收入。

本公司將非交易性權益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。該指定一經作出，不得撤銷。本公司指定的以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資，按照公允價值進行初始計量，相關交易費用計入初始確認金額；除了獲得股利（屬於投資成本收回部分的除外）計入當期損益外，其他相關的利得和損失（包括匯兌損益）均計入其他綜合收益，且後續不得轉入當期損益。當其終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。

除上述分類為以攤餘成本計量的金融資產和分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產之外的金融資產。本公司將其分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。此類金融資產按照公允價值進行初始計量，相關交易費用直接計入當期損益。此類金融資產的利得或損失，計入當期損益。

2） 金融資產轉移的確認依據和計量方法

本公司將滿足下列條件之一的金融資產予以終止確認：①收取該金融資產現金流量的合同權利終止；②金融資產發生轉移，本公司轉移了金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬；③金融資產發生轉移，本公司既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬，且未保留對該金融資產控制的。

金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產的帳面價值，與因轉移而收到的對價及原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額（涉及轉移的金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付）之和的差額計入當期損益。

金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產整體的帳面價值，在終止確認部分和未終止確認部分之間，按照各自的相對公允價值進行分攤，並將因轉移而收到的對價及應分攤至終止確認部分的原計入其他綜合收益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額（涉及轉移的金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付）之和，與分攤的前述金融資產整體帳面價值的差額計入當期損益。

（2） 金融負債

1） 金融負債分類、確認依據和計量方法

本公司的金融負債於初始確認時分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債和初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，（相關分類依據參照金融資產分類依據進行披露）。按照公允價值進行後續計量，公允價值變動形成的利得或損失以及與該金融負債相關的股利和利息支出計入當期損益。

其他金融負債，採用實際利率法，按照攤餘成本進行後續計量。除下列各項外，本公司將金融負債分類為以攤餘成本計量的金融負債：①以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債（含屬於金融負債的衍生工具）和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。②不符合終止確認條件的金融資產轉移或繼續涉入被轉移金融資產所形成的金融負債。③不屬於以上①或②情形的財務擔保合同，以及不屬於以上①情形的以低於市場利率貸款的貸款承諾。

本公司將在非同一控制下的企業合併中作為購買方確認的或有對價形成金融負債的，按照以公允價值計量且其變動計入當期損益進行會計處理。

2） 金融負債終止確認條件

當金融負債的現時義務全部或部分已經解除時，終止確認該金融負債或義務已解除的部分。本公司與債權人之間籤訂協議，以承擔新金融負債方式替換現存金融負債，且新金融負債與現存金融負債的合同條款實質上不同的，終止確認現存金融負債，並同時確認新金融負債。本公司對現存金融負債全部或部分的合同條款作出實質性修改的，終止確認現存金融負債或其一部分，同時將修改條款後的金融負債確認為一項新金融負債。終止確認部分的帳面價值與支付的對價之間的差額，計入當期損益。

（3） 金融資產和金融負債的公允價值確定方法

本公司以主要市場的價格計量金融資產和金融負債的公允價值，不存在主要市場的，以最有利市場的價格計量金融資產和金融負債的公允價值，並且採用當時適用並且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術。公允價值計量所使用的輸入值分為三個層次，即第一層次輸入值是計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價；第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值；第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值。本公司優先使用第一層次輸入值，最後再使用第三層次輸入值。公允價值計量結果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重大意義的輸入值所屬的最低層次決定。

本公司對權益工具的投資以公允價值計量。但在有限情況下，如果用以確定公允價值的近期信息不足，或者公允價值的可能估計金額分布範圍很廣，而成本代表了該範圍內對公允價值的最佳估計的，該成本可代表其在該分布範圍內對公允價值的恰當估計。

（4） 金融資產和金融負債的抵銷

本公司的金融資產和金融負債在資產負債表內分別列示，不相互抵銷。但同時滿足下列條件時，以相互抵銷後的淨額在資產負債表內列示：（1）本公司具有抵銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利是當前可執行的；（2）本公司計劃以淨額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。

（5） 金融負債與權益工具的區分及相關處理方法

本公司按照以下原則區分金融負債與權益工具：（1）如果本公司不能無條件地避免以交付現金或其他金融資產來履行一項合同義務，則該合同義務符合金融負債的定義。有些金融工具雖然沒有明確地包含交付現金或其他金融資產義務的條款和條件，但有可能通過其他條款和條件間接地形成合同義務。（2）如果一項金融工具須用或可用本公司自身權益工具進行結算，需要考慮用於結算該工具的本公司自身權益工具，是作為現金或其他金融資產的替代品，還是為了使該工具持有方享有在發行方扣除所有負債後的資產中的剩餘權益。如果是前者，該工具是發行方的金融負債；如果是後者，該工具是發行方的權益工具。在某些情況下，一項金融工具合同規定本公司須用或可用自身權益工具結算該金融工具，其中合同權利或合同義務的金額等於可獲取或需交付的自身權益工具的數量乘以其結算時的公允價值，則無論該合同權利或義務的金額是固定的，還是完全或部分地基於除本公司自身權益工具的市場價格以外的變量（例如利率、某種商品的價格或某項金融工具的價格）的變動而變動，該合同分類為金融負債。

本公司在合併報表中對金融工具（或其組成部分）進行分類時，考慮了集團成員和金融工具持有方之間達成的所有條款和條件。如果集團作為一個整體由於該工具而承擔了交付現金、其他金融資產或者以其他導致該工具成為金融負債的方式進行結算的義務，則該工具應當分類為金融負債。

金融工具或其組成部分屬於金融負債的，相關利息、股利（或股息）、利得或損失，以及贖回或再融資產生的利得或損失等，本公司計入當期損益。

金融工具或其組成部分屬於權益工具的，其發行（含再融資）、回購、出售或註銷時，本公司作為權益的變動處理，不確認權益工具的公允價值變動。

11. 應收票據

應收票據的預期信用損失的確定方法及會計處理方法

√適用□不適用

本公司對於應收票據按照相當於整個存續期內的預期信用損失金額計量損失準備。對於劃分為組合的應收票據，本公司參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況及對未來經濟狀況的預測，通過違約風險敞口和整個存續期預期信用損失率，計算預期信用損失。除了單項評估信用風險的應收票據外，基於應收票據的信用風險特徵，將其劃分為不同組合。應收票據的預期信用損失的確定方法及會計處理方法詳見「四、12.應收款項」。

12. 應收帳款

應收帳款的預期信用損失的確定方法及會計處理方法

√適用 □不適用

對於因銷售產品或提供勞務而產生的應收款項及租賃應收款，本公司按照相當於整個存續期內的預期信用損失金額計量損失準備。

對其他類別的應收款項，本公司在每個資產負債表日評估應收款項的信用風險自初始確認後是否已經顯著增加，如果某項應收款項在資產負債表日確定的預計存續期內的違約概率顯著高於在初始確認時確定的預計存續對其他類別的應收款項，本公司在每個資產負債表日評估應收款項的信用風險自初始確認後是否已經顯著增加，如果某項應收款項在資產負債表日確定的預計存續期內的違約概率顯著高於在初始確認時確定的預計存續期內的違約概率，則表明該項應收款項的信用風險顯著增加。

如果信用風險自初始確認後未顯著增加，處於第一階段，本公司按照未來12個月內預期信用損失的金額計量損失準備；如果信用風險自初始確認後已顯著增加但尚未發生信用減值，處於第二階段，本公司按照相當於整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備；金融工具自初始確認後已發生信用減值的，處於第三階段，本公司按照整個存續期的預期信用損失計量損失準備。

①對於在資產負債表日具有較低信用風險的金融工具，本公司假設其信用風險自初始確認後並未顯著增加，按照未來12個月內的預期信用損失計量損失準備。

②除單獨評估信用風險的應收款項外，本公司根據信用風險特徵將其他應收款項劃分為若干組合，在組合基礎上計算預期信用損失：

單獨評估信用風險的應收款項，如：與對方存在爭議或涉及訴訟、仲裁的應收款項；已有明顯跡象表明債務人很可能無法履行還款義務的應收款項。

本公司將單個帳戶餘額大於或等於應收款項餘額 1%以上的應收款項確認為單項金額重大的應收款項。本公司對單項金額重大的應收款項單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額，計提壞帳準備。單獨測試未發生減值的金融資產，包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中進行減值測試；單項測試已確認減值損失的應收款項，不再包括在具有類似信用風險特徵的應收款項組合中進行減值測試。

本公司對於單項金額雖不重大但具備以下特徵的應收款項，單獨進行減值測試，有客觀證據表明其發生了減值的，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額，確認減值損失，計提壞帳準備。

除了單獨評估信用風險的應收款項外，本公司基於共同風險特徵將應收款項劃分為不同的組合，在組合的基礎上評估信用風險。不同組合的確定依據：

項目 確定組合的依據 計量預期信用損失的方法

組合 1 以應收帳款、商業承兌匯票的帳齡作為信用風險特徵。 參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，編制應收款項帳齡與整個存續期預期信用損失率對照表，計算預期信用損失。

組合 2 應收取的各類保證金、押金、備用金、代墊及暫付款項等其他應收款項。 參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，通過違約風險敞口和未來 12 個月內或整個存續期預期信用損失率，計算預期信用損失。

項目 確定組合的依據 計量預期信用損失的方法

組合 3 銀行承兌匯票 參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，通過違約風險敞口和整個存續期預期信用損失率，計算預期信用損失。

組合 4 合併範圍內關聯方款項 參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，通過違約風險敞口和整個存續期預期信用損失率，計算該組合預期信用損失率0%。

對於劃分為組合 1 的應收帳款及商業承兌匯票，帳齡與整個存續期預期信用損失率對照表：

項目 應收帳款及商業承兌匯票預期信用損失率（%）

1 年以內（含 1 年，下同） 5

1-2 年 10

2-3 年 20

3 年以上 100

對於劃分為組合2的其他應收款項，本公司在每個資產負債表日評估其信用風險，並劃分為前述三個階段，分別計算預期信用損失。

如有客觀證據表明該應收款項價值已恢復，且客觀上與確認該損失後發生的事項有關，原確認的信用損失予以轉回，計入當期損益。

13. 應收款項融資

√適用 □不適用

對於合同現金流量特徵與基本借貸安排相一致，且公司管理此類金融資產的業務模式為既以收取合同現金流量為目標又以出售為目標的應收票據及應收帳款，本公司將其分類為應收款項融資，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益。應收款項融資採用實際利率法確認的利息收入、減值損失及匯兌差額確認為當期損益，其餘公允價值變動計入其他綜合收益。終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益轉出，計入當期損益。

14. 其他應收款

其他應收款預期信用損失的確定方法及會計處理方法

√適用 □不適用

詳見 12

15. 存貨

本公司存貨主要包括原材料、包裝物、低值易耗品、在產品、發出商品、庫存商品等。

存貨實行永續盤存制，存貨在取得時按實際成本計價；領用或發出存貨，採用加權平均法確定其實際成本。低值易耗品和包裝物採用一次轉銷法進行攤銷。

庫存商品、在產品和用於出售的材料等直接用於出售的商品存貨，其可變現淨值按該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定；用於生產而持有的材料存貨，其可變現淨值按所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定。

16. 長期股權投資

√適用 □不適用

本公司長期股權投資主要是對子公司的投資、對聯營企業的投資和對合營企業的投資。

本公司對共同控制的判斷依據是所有參與方或參與方組合集體控制該安排，並且該安排相關活動的政策必須經過這些集體控制該安排的參與方一致同意。

本公司直接或通過子公司間接擁有被投資單位 20％（含）以上但低於 50％的表決權時，通常認為對被投資單位具有重大影響。持有被投資單位 20%以下表決權的，還需要綜合考慮在被投資單位的董事會或類似權力機構中派有代表、或參與被投資單位財務和經營政策制定過程、或與被投資單位之間發生重要交易、或向被投資單位派出管理人員、或向被投資單位提供關鍵技術資料等事實和情況判斷對被投資單位具有重大影響。

對被投資單位形成控制的，為本公司的子公司。通過同一控制下的企業合併取得的長期股權投資，在合併日按照取得被合併方在最終控制方合併報表中淨資產的帳面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。被合併方在合併日的淨資產帳面價值為負數的，長期股權投資成本按零確定。

通過多次交易分步取得同一控制下被投資單位的股權，最終形成企業合併的，應在取得控制權的報告期，補充披露在母公司財務報表中的長期股權投資的處理方法。例如：通過多次交易分步取得同一控制下被投資單位的股權，最終形成企業合併，屬於一攬子交易的，本公司將各項交易作為一項取得控制權的交易進行會計處理。不屬於一覽交易的，在合併日，根據合併後享有被合併方淨資產在最終控制方合併財務報表中的帳面價值的份額作為長期股權投資的的初始投資成本。初始投資成本與達到合併前的長期股權投資帳面價值加上合併日進一步取得股份新支付對價的帳面價值之和的差額，調整資本公積，資本公積不足衝減的，衝減留存收益。

通過非同一控制下的企業合併取得的長期股權投資，以合併成本作為初始投資成本。

通過多次交易分步取得非同一控制下被投資單位的股權，最終形成企業合併的，應在取得控制權的報告期，補充披露在母公司財務報表中的長期股權投資成本處理方法。例如：通過多次交易分步取得非同一控制下被投資單位的股權，最終形成企業合併，屬於一攬子交易的，本公司將各項交易作為一項取得控制權的交易進行會計處理。不屬於一覽交易的，按照原持有的股權投資帳面價值加上新增投資成本之和，作為改按成本法核算的初始投資成本。購買日之前持有的股權採用權益法核算的，原權益法核算的相關其他綜合收益暫不做調整，在處置該項投資時採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理。購買日之前持有的股權在可供出售金融資產中採用公允價值核算的，原計入其他綜合收益的累計公允價值變動在合併日轉入當期投資損益。

除上述通過企業合併取得的長期股權投資外，以支付現金取得的長期股權投資，按照實際支付的購買價款作為投資成本；以發行權益性證券取得的長期股權投資，按照發行權益性證券的公允價值作為投資成本；投資者投入的長期股權投資，按照投資合同或協議約定的價值作為投資成本；[公司如有以債務重組、非貨幣性資產交換等方式取得的長期股權投資，應根據相關企業會計準則的規定並結合公司的實際情況披露確定投資成本的方法。

本公司對子公司投資採用成本法核算，對合營企業及聯營企業投資採用權益法核算。

後續計量採用成本法核算的長期股權投資，在追加投資時，按照追加投資支付的成本額公允價值及發生的相關交易費用增加長期股權投資成本的帳面價值。被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，按照應享有的金額確認為當期投資收益。

後續計量採用權益法核算的長期股權投資，隨著被他投資單位所有者權益的變動相應調整增加或減少長期股權投資的帳面價值。其中在確認應享有被投資單位淨損益的份額時，以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，按照本公司的會計政策及會計期間，並抵銷與聯營企業及合營企業之間發生的內部交易損益按照持股比例計算歸屬於投資企業的部分，對被投資單位的淨利潤進行調整後確認。

處置長期股權投資，其帳面價值與實際取得價款的差額，計入當期投資收益。採用權益法核算的長期股權投資，因被投資單位除淨損益以外所有者權益的其他變動而計入所有者權益的，處置該項投資時將原計入所有者權益的部分按相應比例轉入當期投資損益。

因處置部分股權投資等原因喪失了對被投資單位的共同控制或重大影響的，處置後的剩餘股權改按可供出售金融資產核算，剩餘股權在喪失共同控制或重大影響之日的公允價值與帳面價值之間的差額計入當期損益。原股權投資因採用權益法核算而確認的其他綜合收益，在終止採用權益法核算時採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理。

因處置部分長期股權投資喪失了對被投資單位控制的，處置後的剩餘股權能夠對被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，改按權益法核算，處置股權帳面價值和處置對價的差額計入投資收益，並對該剩餘股權視同自取得時即採用權益法核算進行調整；處置後的剩餘股權不能對被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，改按可供出售金融資產的有關規定進行會計處理，處置股權帳面價值和處置對價的差額計入投資收益，剩餘股權在喪失控制之日的公允價值與帳面價值間的差額計入當期投資損益。

本公司對於分步處置股權至喪失控股權的各項交易不屬於一攬子交易的，對每一項交易分別進行會計處理。屬於「一攬子交易」的，將各項交易作為一項處置子公司並喪失控制權的交易進行會計處理，但是，在喪失控制權之前每一次交易處置價款與所處置的股權對應的長期股權投資帳面價值之間的差額，確認為其他綜合收益，到喪失控制權時再一併轉入喪失控制權的當期損益。

17. 固定資產

(1).確認條件

√適用 □不適用

本公司固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產。

固定資產在與其有關的經濟利益很可能流入本公司、且其成本能夠可靠計量時予以確認。本公司固定資產包括房屋及建築物、機器設備、運輸工具、電子設備和其他等。

(2).折舊方法

√適用 □不適用

類別 折舊方法 折舊年限（年） 殘值率 年折舊率

房屋及建築物 平均年限法 20-35 3-5 2.71-4.85

機器設備 平均年限法 10-20 3-5 4.75-9.70

運輸工具 平均年限法 5 3-5 19.00-19.40

電子設備及其它 平均年限法 5 3-5 19.00-19.40

除已提足折舊仍繼續使用的固定資產和單獨計價入帳的土地外，本公司對所有固定資產計提折舊。固定資產從達到預定可使用狀態的次月起，採用平均年限法在使用壽命內計提折舊。

本公司於每年年度終了對固定資產的預計使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行覆核，如發生改變則作為會計估計變更處理。

(3).融資租入固定資產的認定依據、計價和折舊方法

√適用 □不適用

融資租入固定資產以租賃資產的公允價值與最低租賃付款額的現值兩者中的較低者作為租入資產的入帳價值。租入資產的入帳價值與最低租賃付款額之間的差額作為未確認融資費用。以融資租賃方式租入的固定資產採用與自有固定資產一致的政策計提租賃資產折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產所有權的在租賃資產使用壽命內計提折舊，無法合理確定租賃期屆滿能夠取得租賃資產所有權的，在租賃期與租賃資產預計使用壽命兩者中較短的期間內計提折舊。

與固定資產有關的後續支出，如果與該固定資產有關的經濟利益很可能流入且其成本能可靠地計量，則計入固定資產成本，並終止確認被替換部分的帳面價值。除此以外的其他後續支出，在發生時計入當期損益。固定資產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其帳面價值和相關稅費後的差額計入當期損益。

18. 在建工程

√適用 □不適用

在建工程在達到預定可使用狀態之日起，根據工程預算、造價或工程實際成本等，按估計的價值結轉固定資產，次月起開始計提折舊，待辦理了竣工決算手續後再對固定資產原值差異進行調整。

19. 借款費用

√適用 □不適用

發生的可直接歸屬於需要經過 1 年以上的購建或者生產活動才能達到預定可使用或者可銷售狀態的固定資產、投資性房地產和存貨等的借款費用，在資產支出已經發生、借款費用已經發生、為使資產達到預定可使用或可銷售狀態所必要的購建或生產活動已經開始時，開始資本化；當購建或生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或可銷售狀態時，停止資本化，其後發生的借款費用計入當期損益。如果符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生非正常中斷、且中斷時間連續超過 3 個月，暫停借款費用的資本化，直至資產的購建或生產活動重新開始。

專門借款當期實際發生的利息費用，扣除尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金額予以資本化；一般借款根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所佔用一般借款的資本化率，確定資本化金額。

資本化率根據一般借款加權平均利率計算確定。

20. 無形資產

(1).計價方法、使用壽命、減值測試

√適用 □不適用

本公司無形資產包括土地使用權、非專利技術、商標、軟體和其他等，按取得時的實際成本計量，其中，購入的無形資產，按實際支付的價款和相關的其他支出作為實際成本；投資者投入的無形資產，按投資合同或協議約定的價值確定實際成本，但合同或協議約定價值不公允的，按公允價值確定實際成本；對非同一控制下合併中取得被購買方擁有的但在其財務報表中未確認的無形資產，在對被購買方資產進行初始確認時，按公允價值確認為無形資產。

土地使用權從出讓起始日起，按其出讓年限平均攤銷；自行開發建造廠房等建築物，相關的土地使用權支出和建築物建造成本則分別作為無形資產和固定資產核算。如為外購的房屋及建築物，則將有關價款在土地使用權和建築物之間進行分配，難以合理分配的，全部作為固定資產處理。。

自行開發建造廠房等建築物，相關的土地使用權支出和建築物建造成本則分別作為無形資產和固定資產核算。如為外購的房屋及建築物，則將有關價款在土地使用權和建築物之間進行分配，難以合理分配的，全部作為固定資產處理。

本公司於每年年度終了時對使用壽命有限的無形資產的預計使用壽命和攤銷方法進行覆核，如發生變更則作為會計估計變更處理。此外，還對使用壽命不確定的無形資產的使用壽命進行覆核，如果有證據表明該無形資產為企業帶來經濟利益的期限是可預見的，則估計其使用壽命並按照使用壽命有限的無形資產的攤銷政策進行攤銷。

無形資產的減值測試方法和減值準備計提方法詳見附註「四、21長期資產減值」。

(2).內部研究開發支出會計政策

□適用 √不適用

21. 長期資產減值

√適用 □不適用

本公司於每一資產負債表日對長期股權投資、固定資產、在建工程、使用壽命有限的無形資產等項目進行檢查，當存在減值跡象時，本公司進行減值測試。對商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年末均進行減值測試。

減值測試後，若該資產的帳面價值超過其可收回金額，其差額確認為減值損失，上述資產的減值損失一經確認，在以後會計期間不予轉回。

22. 長期待攤費用

√適用 □不適用

本公司長期待攤費用為已經發生但應由報告期和以後各期負擔的分攤期限在一年以上的各項費用。長期待攤費用在預計受益期間按直線法攤銷。

23. 職工薪酬

(1).短期薪酬的會計處理方法

√適用 □不適用

短期薪酬主要包括工資、獎金、津貼和補貼、職工福利費、醫療保險費、生育保險費、工傷保險費、住房公積金、工會經費和職工教育經費、非貨幣性福利等。本公司在職工為提供服務的會計期間將實際發生的短期職工薪酬確認為負債，並按照受益對象計入當期損益或相關資產成本。其中非貨幣性福利按公允價值計量。

(2).離職後福利的會計處理方法

√適用 □不適用

離職後福利主要包括基本養老保險、失業保險等，按照公司承擔的風險和義務，分類為設定提存計劃、設定受益計劃。對於設定提存計劃在根據在資產負債表日為換取職工在會計期間提供的服務而向單獨主體繳存的提存金確認為負債，並按照受益對象計入當期損益或相關資產成本。設定受益計劃是指除設定提存計劃以外的離職後福利計劃。對於設定受益計劃，在資產負債表日根據根據預期累計福利單位法進行精算估值，精算利得和損失在其他綜合收益中確認，服務成本和設定受益計劃淨負債或淨資產的利息淨額計入當期損益。

(3).辭退福利的會計處理方法

√適用 □不適用

在職工勞動合同到期之前解除與職工的勞動關係，或為鼓勵職工自願接受裁減而提出給予補償的建議，在本公司不能單方面撤回因解除勞動關係計劃或裁減建議所提供的辭退福利時，和本公司確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本兩者孰早日，確認辭退福利產生的職工薪酬負債，並計入當期損益。但辭退福利預期在年度報告期結束後十二個月不能完全支付的，按照其他長期職工薪酬處理。

(4).其他長期職工福利的會計處理方法

□適用 √不適用

24. 預計負債

√適用 □不適用

當與對外擔保、商業承兌匯票貼現、未決訴訟或仲裁、產品質量保證等或有事項相關的業務同時符合以下條件時，本公司將其確認為負債：該義務是本公司承擔的現時義務；該義務的履行很可能導致經濟利益流出企業；該義務的金額能夠可靠地計量。

與或有事項相關的義務同時滿足下列條件的，應當確認為預計負債：（1）該義務是企業承擔的現時義務；（2）履行該義務很可能導致經濟利益流出企業；（3）該義務的金額能夠可靠地計量。

預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量。如所需支出存在一個連續範圍，且該範圍內各種結果發生的可能性相同的，最佳估計數按照該範圍內的中間值確定。在其他情況下，最佳估計數分別下列情況處理：（1）或有事項涉及單個項目的，按照最可能發生金額確定。（2）或有事項涉及多個項目的，按照各種可能結果及相關概率計算確定。

25. 收入

(1).收入確認和計量所採用的會計政策

√適用 □不適用

本公司的營業收入主要包括商品銷售和利息收入，收入確認政策如下：

（1）商品銷售收入

在已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給買方，既沒有保留通常與所有權相聯繫的繼續管理權，也沒有對已售商品實施有效控制，收入的金額能夠可靠地計量，相關的經濟利益很可能流入企業，相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量時，確認商品銷售收入的實現。

①內銷收入：貨物實際移送至客戶，並收到貨物確認單時確認收入；

②外銷收入：貨物運輸至海關，以預留報關單中報關日期作為收入確認時點。

（2）勞務收入

本公司在勞務總收入和總成本能夠可靠地計量、與勞務相關的經濟利益很可能流入本公司、勞務的完成進度能夠可靠地確定時，確認勞務收入的實現。在資產負債表日，提供勞務交易的結果能夠可靠估計的，按完工百分比法確認相關的勞務收入，完工百分比按已經發生的成本佔估計總成本的比例確定；提供勞務交易結果不能夠可靠估計、已經發生的勞務成本預計能夠得到補償的，按已經發生的能夠得到補償的勞務成本金額確認提供勞務收入，並結轉已經發生的勞務成本；提供勞務交易結果不能夠可靠估計、已經發生的勞務成本預計全部不能得到補償的，將已經發生的勞務成本計入當期損益，不確認提供勞務；本公司與客戶籤訂的合同或協議包括銷售商品和提供勞務的在銷售商品和提供勞務的，在銷售商品部分和提供勞務部分不能區分，或雖能區分但不能夠單獨計量的，應當將銷售商品部分和提供勞務部分全部作為銷售商品處理。

（3）讓渡資產使用權所取得的收入

與交易相關的經濟利益很可能流入本公司、收入的金額能夠可靠地計量時，確認讓渡資產使用權收入的實現。

(2).同類業務採用不同經營模式導致收入確認會計政策存在差異的情況

□適用 √不適用

26. 政府補助

√適用 □不適用

本公司的政府補助包括與資產相關的政府補助、與收益相關的政府補助。其中，與資產相關的政府補助，是指本公司取得的、用於購建或以其他方式形成長期資產的政府補助；與收益相關的政府補助，是指除與資產相關的政府補助之外的政府補助。如果政府文件中未明確規定補助對象，本公司按照上述區分原則進行判斷，難以區分的，整體歸類為與收益相關的政府補助。

政府補助為貨幣性資產的，按照實際收到的金額計量，對於按照固定的定額標準撥付的補助，或對年末有確鑿證據表明能夠符合財政扶持政策規定的相關條件且預計能夠收到財政扶持資金時，按照應收的金額計量；政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量，公允價值不能可靠取得的，按照名義金額(1 元)計量。

與資產相關的政府補助確認為遞延收益，確認為遞延收益的與資產相關的政府補助，在相關資產使用壽命內按照平均分配方法分期計入當期損益。

相關資產在使用壽命結束前被出售、轉讓、報廢或發生毀損的，將尚未分配的相關遞延收益餘額轉入資產處置當期的損益。

與收益相關的政府補助，用於補償以後期間的相關成本費用或損失的，確認為遞延收益，並在確認相關成本費用或損失的期間計入當期損益；用於補償已經發生的相關費用和損失的，直接計入當期損益。與日常活動相關的政府補助，按照經濟業務實質，計入其他收益。與日常活動無關的政府補助，計入營業外收支。

本公司取得政策性優惠貸款貼息的，區分財政將貼息資金撥付給貸款銀行和財政將貼息資金直接撥付給本公司兩種情況，分別按照以下原則進行會計處理：

（1）財政將貼息資金撥付給貸款銀行，由貸款銀行以政策性優惠利率向本公司提供貸款的，本公司以實際收到的借款金額作為借款的入帳價值，按照借款本金和該政策性優惠利率計算相關借款費用。

（2）財政將貼息資金直接撥付給本公司，本公司將對應的貼息衝減相關借款費用。

本公司已確認的政府補助需要退回的，在需要退回的當期分情況按照以下規定進行會計處理：

1）存在相關遞延收益的，衝減相關遞延收益帳面餘額，超出部分計入當期損益。

2）屬於其他情況的，直接計入當期損益。

本公司因城鎮整體規劃、庫區建設、棚戶區改造、沉陷區治理等公共利益進行搬遷，收到政府從財政預算直接撥付的搬遷補償款，作為專項應付款處理。其中，屬於對本公司在搬遷和重建過程中發生的固定資產和無形資產損失、有關費用性支出、停工損失及搬遷後擬新建資產進行補償的，自專項應付款轉入遞延收益，並根據其性質按照與資產相關的政府補助和與收益相關的政府補助核算，取得的搬遷補償款扣除轉入遞延收益的金額後如有結餘的，確認為資本公積。

27. 遞延所得稅資產/遞延所得稅負債

√適用 □不適用

本公司遞延所得稅資產和遞延所得稅負債根據資產和負債的計稅基礎與其帳面價值的差額(暫時性差異)計算確認。對於按照稅法規定能夠於以後年度抵減應納稅所得額的可抵扣虧損，確認相應的遞延所得稅資產。對於商譽的初始確認產生的暫時性差異，不確認相應的遞延所得稅負債。對於既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額(或可抵扣虧損)的非企業合併的交易中產生的資產或負債的初始確認形成的暫時性差異，不確認相應的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債。於資產負債表日，遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量。

本公司以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認遞延所得稅資產。

28. 租賃

(1).經營租賃的會計處理方法

√適用 □不適用

（1）本公司作為經營租賃承租方，經營租賃的租金支出在租賃期內的各個期間按直線法計入相關資產成本或當期損益。初始直接費用計入當期損益。或有租金於實際發生時計入當期損益。

（2）本公司作為經營租賃出租方，經營租賃的租金收入在租賃期內的各個期間按直線法確認為當期損益。對金額較大的初始直接費用於發生時予以資本化，在整個租賃期間內按照與確認租金收入相同的基礎分期計入當期損益；其他金額較小的初始直接費用於發生時計入當期損益。或有租金於實際發生時計入當期損益。

(2).融資租賃的會計處理方法

√適用 □不適用

本公司作為融資租賃承租方，於租賃期開始日，將租賃開始日租賃資產的公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產的入帳價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入帳價值，其差額作為未確認融資費用。此外，在租賃談判和籤訂租賃合同過程中發生的，可歸屬於租賃項目的初始直接費用也計入租入資產價值。未確認融資費用在租賃期內採用實際利率法計算確認當期的融資費用。或有租金於實際發生時計入當期損益。

最低租賃付款額扣除未確認融資費用後的餘額分別長期負債和一年內到期的長期負債列示。

(3).新租賃準則下租賃的確定方法及會計處理方法

□適用 √不適用

29. 重要會計政策和會計估計的變更

(1).重要會計政策變更

√適用 □不適用

會計政策變更的內容和原因 審批程序 備註(受重要影響的報表項目名

稱和金額)

財政部於 2017 年 3 月 31 日分別發布了《企業會計準則第22 號——金融工具確認和計量（2017 年修訂）》（財會〔2017〕7 號）、《企業會計準則第 23 號——金融資產轉移（2017 年修訂）》（財會〔2017〕8 號）、《企業會計準則第 24 號——套期會計（2017 年修訂）》（財會〔2017〕9 號），於 2017 年 5 月 2 日發布了《企業會計準則第 37號——金融工具列報（2017 年修訂）》（財會〔2017〕14 號）（上述準則以下統稱「新金融工具準則」），要求在境內外同時上市的企業以及在境外上市並採用國際財務報告準則或企業會計準則編制財務報告的企業自 2018 年 1 月 1 日起執行新金融工具準則，其他境內上市企業自 2019 年 1 月 1 日起施行。 相關會計政策變更已經本公司第九屆第七次會議董事會會議批准。 說明 1

財政部於 2019 年 9 月 19 日頒布了《關於修訂印發合併財務報表格式（2019 版）的通知》（財會【2019】16 號，以下簡稱「修訂通知」），對合併財務報表格式進行了修訂，要求執行企業會計準則的企業按照會計準則和《修訂通知》的要求編制 2019 年度合併財務報表及以後期間的合併財務報表。根據《修訂通知》的有關要求，公司應當結合《修訂通知》的要求對合併財務報表格式進行相應調整。 相關會計政策變更已經本公司第九屆第七次會議董事會會議批准。 說明 2

財政部 2019 年修訂《企業會計準則第 7 號—非貨幣性資產交換》、《企業會計準則第 12號—債務重組》，分別要求自2019 年 6 月 10 日、2019 年6 月 17 日起執行，對於 2019年 1 月 1 日前已經發生的非貨幣性資產交換、債務重組不需要追溯。 相關會計政策變更已經本公司第九屆第七次會議董事會會議批准。 說明 3

其他說明

說明 1：新金融工具準則調整

本公司於 2019 年 1 月 1 日起執行新的金融工具準則，新金融工具準則要求金融資產減值計量由「已發生損失模型」改為「預期信用損失模型」，根據相關新舊準則銜接規定，首次執行日執行新準則與原準則的差異追溯調整本報告期期初留存收益或其他綜合收益，對可比期間信息不予調整。本公司首次執行新準則未對公司資產、負債、權益總額構成影響，未追溯調整前期比較數據。執行新金融工具準則對本期期初資產負債表的相關項目影響列示詳見本附註「四、 29.（3）2019 年（首次）起執行新金融工具準則執行當年年初財務報表相關項目情況。

說明 2：新財務報表格式調整

本公司按照財政部《關於修訂印發2019 年度一般企財務報表格式的通知》（財會（2019）6 號）、《關於修訂印發合併財務報表格式（2019 版）的通知》財會【2019】16 號和企業會計準則的要求編制 2019 年度財務報表。新財務報表格式變更採用追溯調整法， 2018 年度財務報表受重要影響的報表項目和金額如下：

合併報表

原列報報表項目及金額 新列報報表項目及金額

應收票據及應收帳款 1,843,143,517.04 應收票據 971,886,792.70

應收帳款 871,256,724.34

應付票據及應付帳款 1,872,551,176.68 應付票據 133,183,192.82

應付帳款 1,739,367,983.86

母公司報表

原列報報表項目及金額 新列報報表項目及金額

應收票據及應收帳款 2,172,974,853.08 應收票據 430,194,481.89

應收帳款 1,742,780,371.19

應付票據及應付帳款 927,183,704.40 應付票據 65,539,083.72

應付帳款 861,644,620.68

說明 3：

本公司自 2019 年 6 月 10 日起執行經財政部修訂的《企業會計準則第 7 號一-非 貨幣性資產交換》，自 2019 年 6 月 17 日起執行經財政部修訂的《企業會計準則第 12 號一-債務重組》。上述會計政策變更採用未來適用法處理。

(2).重要會計估計變更

□適用 √不適用

(3).2019 年起執行新金融工具準則、新收入準則或新租賃準則調整執行當年年初財務報表相關項目情況

√適用□不適用

合併資產負債表

單位:元 幣種:人民幣

項目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 調整數

流動資產：

貨幣資金 1,497,444,916.57 1,497,444,916.57

結算備付金

拆出資金

交易性金融資產

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

衍生金融資產

應收票據 971,886,792.70 345,756,691.15 -626,130,101.55

應收帳款 871,256,724.34 871,256,724.34

應收款項融資 626,130,101.55 626,130,101.55

預付款項 524,718,404.43 524,718,404.43

應收保費

應收分保帳款

應收分保合同準備金

其他應收款 14,326,109.60 14,326,109.60

其中：應收利息

應收股利

買入返售金融資產

存貨 1,542,762,133.47 1,542,762,133.47

合同資產

持有待售資產

一年內到期的非流動資產

其他流動資產 75,675,045.00 75,675,045.00

流動資產合計 5,498,070,126.11 5,498,070,126.11

非流動資產：

發放貸款和墊款

債權投資

可供出售金融資產

其他債權投資

持有至到期投資

長期應收款

長期股權投資 158,254,439.96 158,254,439.96

其他權益工具投資

其他非流動金融資產

投資性房地產

固定資產 6,583,531,509.48 6,583,531,509.48

在建工程 1,037,641,289.22 1,037,641,289.22

生產性生物資產

油氣資產

使用權資產

無形資產 586,259,705.00 586,259,705.00

開發支出

商譽

長期待攤費用 2,034,513.34 2,034,513.34

遞延所得稅資產 33,584,737.71 33,584,737.71

其他非流動資產 173,493,988.77 173,493,988.77

非流動資產合計 8,574,800,183.48 8,574,800,183.48

資產總計 14,072,870,309.59 14,072,870,309.59

流動負債：

短期借款 2,051,843,580.71 2,051,843,580.71

向中央銀行借款

拆入資金

交易性金融負債

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

衍生金融負債

應付票據 133,183,192.82 133,183,192.82

應付帳款 1,739,367,983.86 1,739,367,983.86

預收款項 185,607,000.42 185,607,000.42

合同負債

賣出回購金融資產款

吸收存款及同業存放

代理買賣證券款

代理承銷證券款

應付職工薪酬 163,975,422.57 163,975,422.57

應交稅費 159,088,368.80 159,088,368.80

其他應付款 97,122,497.41 97,122,497.41

其中：應付利息 2,375,910.99

應付股利

應付手續費及佣金

應付分保帳款

持有待售負債

一年內到期的非流動負債 463,754,133.88 463,754,133.88

其他流動負債

流動負債合計 4,993,942,180.47 4,993,942,180.47

非流動負債：

保險合同準備金

長期借款 1,027,268,363.35 1,027,268,363.35

應付債券

其中：優先股

永續債

租賃負債

長期應付款

長期應付職工薪酬

預計負債

遞延收益 146,005,611.25 146,005,611.25

遞延所得稅負債 11,058,878.23 11,058,878.23

其他非流動負債

非流動負債合計 1,184,332,852.83 1,184,332,852.83

負債合計 6,178,275,033.30 6,178,275,033.30

所有者權益（或股東權益）：

實收資本（或股本） 1,167,561,419.00 1,167,561,419.00

其他權益工具

其中：優先股

永續債

資本公積 2,243,767,087.80 2,243,767,087.80

減：庫存股

其他綜合收益

專項儲備 60,266,271.03 60,266,271.03

盈餘公積 618,090,787.89 618,090,787.89

一般風險準備

未分配利潤 3,588,118,172.66 3,588,118,172.66

歸屬於母公司所有者權益（或股東權益）合計 7,677,803,738.38 7,677,803,738.38

少數股東權益 216,791,537.91 216,791,537.91

所有者權益（或股東權益）合計 7,894,595,276.29 7,894,595,276.29

負債和所有者權益（或股東權益）總計 14,072,870,309.59 14,072,870,309.59

各項目調整情況的說明：

□適用 √不適用

母公司資產負債表

單位:元 幣種:人民幣

項目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 調整數

流動資產：

貨幣資金 1,119,896,385.55 1,119,896,385.55

交易性金融資產

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

衍生金融資產

應收票據 430,194,481.89 318,164,582.05 -112,029,899.84

應收帳款 1,742,780,371.19 1,742,780,371.19

應收款項融資 112,029,899.84 112,029,899.84

預付款項 236,766,879.09 236,766,879.09

其他應收款 1,652,113,075.16 1,652,113,075.16

其中：應收利息

應收股利

存貨 663,679,013.29 663,679,013.29

合同資產

持有待售資產

一年內到期的非流動資產

其他流動資產

流動資產合計 5,845,430,206.17 5,845,430,206.17

非流動資產：

債權投資

可供出售金融資產

其他債權投資

持有至到期投資

長期應收款

長期股權投資 2,860,362,067.03 2,860,362,067.03

其他權益工具投資

其他非流動金融資產

投資性房地產

固定資產 2,236,466,783.05 2,236,466,783.05

在建工程 13,217,955.94 13,217,955.94

生產性生物資產

油氣資產

使用權資產

無形資產 31,021,579.59 31,021,579.59

開發支出

商譽

長期待攤費用

遞延所得稅資產 7,499,756.89 7,499,756.89

其他非流動資產 90,990,148.78 90,990,148.78

非流動資產合計 5,239,558,291.28 5,239,558,291.28

資產總計 11,084,988,497.45 11,084,988,497.45

流動負債：

短期借款 2,004,000,000.00 2,004,000,000.00

交易性金融負債

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債

衍生金融負債

應付票據 65,539,083.72 65,539,083.72

應付帳款 861,644,620.68 861,644,620.68

預收款項 75,523,607.47 75,523,607.47

合同負債

應付職工薪酬 79,786,697.91 79,786,697.91

應交稅費 36,478,289.89 36,478,289.89

其他應付款 1,604,805,869.77 1,604,805,869.77

其中：應付利息 2,255,861.26 2,255,861.26

應付股利

持有待售負債

一年內到期的非流動負債 341,294,133.88 341,294,133.88

其他流動負債

流動負債合計 5,069,072,303.32 5,069,072,303.32

非流動負債：

長期借款 756,511,863.34 756,511,863.34

應付債券

其中：優先股

永續債

租賃負債

長期應付款

長期應付職工薪酬

預計負債

遞延收益 34,369,377.53 34,369,377.53

遞延所得稅負債

其他非流動負債

非流動負債合計 790,881,240.87 790,881,240.87

負債合計 5,859,953,544.19 5,859,953,544.19

所有者權益（或股東權益）：

實收資本（或股本） 1,167,561,419.00 1,167,561,419.00

其他權益工具

其中：優先股

永續債

資本公積 2,158,839,360.48 2,158,839,360.48

減：庫存股

其他綜合收益

專項儲備

盈餘公積 571,730,063.99 571,730,063.99

未分配利潤 1,326,904,109.79 1,326,904,109.79

所有者權益（或股東權益）合計 5,225,034,953.26 5,225,034,953.26

負債和所有者權益（或股東權益）總計 11,084,988,497.45 11,084,988,497.45

各項目調整情況的說明：

√適用 □不適用

本公司視日常資金管理的需要將一部分銀行承兌匯票進行了貼現和背書，管理銀行承兌匯票的業務模式既包括收取合同現金流量為目標又包括出售為目標，故於 2019 年 1 月 1日，本公司將銀行承兌匯票分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，列示於應收款項融資。

(4).2019 年起執行新金融工具準則或新租賃準則追溯調整前期比較數據說明

√適用 □不適用

本公司首次執行新金融工具準則未追溯調整前期比較數據

30. 其他

√適用 □不適用

安全生產費

本公司根據財政部、國家安全生產監督管理總局 2012 年 2 月 14 日印布的《企業安全生產費用提取和使用管理辦法》（財企[2012]16 號）的相關規定提取和使用、核算安全生產費。

本公司涉及危險品生產和儲存業務，以上年度實際營業收入作為計提依據，採取超額累退方式按照以下標準平均逐月提取，計提標準如下：

序號 上年度銷售額 計提比例

1 1,000 萬元及以下部分 4%

2 1,000 萬元至 10,000 萬元（含）部分 2%

3 10,000 萬元至 100,000 萬元（含）部分 0.5%

4 100,000 萬元以上部分 0.2%

安全生產費用於提取時，計入相關產品的成本，同時計入「專項儲備」科目。

提取的安全費按規定範圍使用時，屬於費用性支出的，直接衝減專項儲備；形成固定資產的，通過「在建工程」科目歸集所發生的支出，待安全項目完工達到預定可使用狀態時確認為固定資產；同時，按照形成固定資產的成本衝減專項儲備，並確認相同金額的累計折舊。該固定資產在以後期間不再計提折舊。

六、稅項

1. 主要稅種及稅率

主要稅種及稅率情況

√適用 □不適用

稅種 計稅依據 稅率

增值稅 按稅法規定計算的銷售貨物和應稅勞務收入為 16%/13%、

基礎計算銷項稅額，在扣除當期允許抵扣的進項稅額後，差額部分為應交增值稅 10%/9%、6%

城市維護建設稅 實際繳納的流轉稅 7%、5%

企業所得稅 應納稅所得額 25%、15%

註：根據財政部 國家稅務總局 海關總署《關於深化增值稅改革有關政策的公告》（2019年第 39 號），自 2019 年 4 月 1 日起，公司發生增值稅應稅銷售行為原適用的 16%、10%稅率調整為 13%、9%。

存在不同企業所得稅稅率納稅主體的，披露情況說明

√適用 □不適用

納稅主體名稱 所得稅稅率（%）

山東華泰紙業股份有限公司 15%

廣東華泰紙業有限公司 15%

東營華泰清河實業有限公司 15%

日照華泰紙業有限公司 15%

本公司於2017年12月28日獲取山東省科學技術廳、山東省財政廳、山東省國家稅務局、山東省地方稅務局共同頒發的高新技術企業證書，子公司廣東華泰紙業有限公司於2017年12月11日獲取廣東省科學技術廳、廣東省財政廳、廣東省國家稅務局、廣東省地方稅務局共同頒發的高新技術企業證書，根據《國家稅務總局關於實施高新技術企業所得稅優惠有關問題的通知》（國稅函（2009）203號）規定，本公司及廣東華泰紙業有限公司自2017年度至2019年度，適用15%的企業所得稅優惠稅率。

子公司日照華泰紙業有限公司於2018年11月30日獲取山東省科學技術廳、山東省財政廳、山東省國家稅務總局共同頒發的高新技術企業證書，自2018年度至 2020年度，適用15%的企業所得稅優惠稅率。

子公司東營華泰清河實業有限公司於2019年12月2日獲取山東省科學技術廳、山東省財政廳、山東省國家稅務總局共同頒發的高新技術企業證書，自2019年度至 2022年度，適用15%的企業所得稅優惠稅率。

2. 稅收優惠

√適用 □不適用

公司東營市大王福利衛生紙廠系社會福利企業，經山東省民政No.37000052024號《社會福利企業證書》確認。根據財政部、國家稅務總局財稅[2007]92號文《關於促進殘疾人就業稅收優惠政策的通知》規定，東營市大王福利衛生紙廠實際安置的每位殘疾人每年可退還增值稅3.5萬元。2016年5月後，上述稅收優惠政策由財政部、國家稅務總局財稅[2016]52號文《關於促進殘疾人就業增值稅優惠政策的通知》延續。另外，根據財政部、國家稅務總局財稅[2009]70號文《關於安置殘疾人員就業有關企業所得稅優惠政策問題的通知》，東營市大王福利衛生紙廠支付給殘疾人的實際工資可以在企業所得稅前據實扣除，並可按支付給殘疾人實際工資的100%加計扣除。

本公司用廢紙為原材料生產原紙，符合財政部、國家稅務總局財稅[2015]78號文《資源綜合利用產品和勞務增值稅優惠目錄》的相關規定，享受資源綜合利用產品按繳納增值稅的50%即徵即退的優惠政策。

根據資財政部、國家稅務總局財稅[2015]78號文《資源綜合利用產品和勞務增值稅優惠目錄》的相關規定，子公司東營華泰精細化工有限責任公司汙水經加工處理後符合《城鎮汙水處理廠汙染物排放標準》（GB18918—2002）規定的技術要求或達到相應的國家或地方水汙染物排放標準中的直接排放限值，汙水處理收入享受繳納增值稅即徵即退70%的稅收優惠政策。

3. 其他

□適用 √不適用

七、合併財務報表項目注釋

1、 貨幣資金

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

庫存現金 345,551.58 486,021.65

銀行存款 1,522,019,391.68 1,377,339,327.26

其他貨幣資金 112,695,184.94 119,619,567.66

合計 1,635,060,128.20 1,497,444,916.57

其中：存放在境外的款項總額

其他說明

注 1：銀行存款年末餘額中，定期存款年末金額為 528,000,000.00 元，年初金額為295,000,000.00 元。

注 2：其他貨幣資金明細情況

項目 年末餘額 年初餘額

銀行承兌匯票保證金 55,119,841.11 71,914,020.00

開具信用證保證金 54,575,343.83 42,705,547.66

關稅保函保證金 3,000,000.00 5,000,000.00

合計 112,695,184.94 119,619,567.66

貨幣資金年末餘額中，除其他貨幣資金中銀行承兌匯票保證金、信用證保證金和關稅保函保證金外，不存在凍結、抵押、對變現有限制或存放境外或存在潛在回收風險的款項。

2、 交易性金融資產

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 30,000,000.00

其中：

其他 30,000,000.00

指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

其中：

合計 30,000,000.00

其他說明：

√適用 □不適用

註：其他主要為本公司所購買的不保本浮動收益類銀行理財產品，因此劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

3、 應收票據

(1).應收票據分類列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

銀行承兌票據 116,587,016.29 345,756,691.15

商業承兌票據

合計 116,587,016.29 345,756,691.15

(2).期末公司已質押的應收票據

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末已質押金額

銀行承兌票據 116,587,016.29

商業承兌票據

合計 116,587,016.29

(3).期末公司已背書或貼現且在資產負債表日尚未到期的應收票據

□適用 √不適用

(4).期末公司因出票人未履約而將其轉應收帳款的票據

□適用 √不適用

(5).按壞帳計提方法分類披露

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

類別 期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備 帳面價值 帳面餘額 壞帳準備 帳面價值

金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 金額 比例(%) 金額 計提比例(%)

按單項計提壞帳準備

其中：

按組合計提壞帳準備

其中：

銀行承兌匯票 116,587,016.29 100.00 116,587,016.29 345,756,691.15 100.00 345,756,691.15

合計 116,587,016.29 / / 116,587,016.29 345,756,691.15 / / 345,756,691.15

按單項計提壞帳準備：

□適用√不適用

按組合計提壞帳準備：

√適用□不適用

組合計提項目：銀行承兌匯票

單位：元 幣種：人民幣

名稱 期末餘額

應收票據 壞帳準備 計提比例（%）

1 年以內 116,587,016.29

合計 116,587,016.29

按組合計提壞帳的確認標準及說明

√適用 □不適用

計提壞帳的確認標準及說明：相同帳齡的應收票據具有類似信用風險特徵。

如按預期信用損失一般模型計提壞帳準備，請參照其他應收款披露：

□適用 √不適用

(6).壞帳準備的情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

類別 期初餘額 本期變動金額 期末餘額

計提 收回或轉回 轉銷或核銷

銀行承兌匯票 0 0

合計 0 0

其中本期壞帳準備收回或轉回金額重要的：

□適用√不適用

(7).本期實際核銷的應收票據情況

□適用 √不適用

其他說明

□適用 √不適用

4、 應收帳款

(1).按帳齡披露

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

帳齡 期末帳面餘額

1 年以內

其中：1 年以內分項

1 年以內 986,092,244.74

1 年以內小計 986,092,244.74

1 至 2 年 21,415,695.21

2 至 3 年 4,955,701.44

3 年以上 1,911,283.24

3 至 4 年

4 至 5 年

5 年以上

合計 1,014,374,924.63

(2).按壞帳計提方法分類披露

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

類別 期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備 帳面價值 帳面餘額 壞帳準備 帳面價值

金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 金額 比例(%) 金額 計提比例(%)

按單項計提壞帳準備 2,520,156.17 0.27 2,520,156.17 100.00

其中：

按組合計提壞帳準備 1,014,374,924.63 100.00 54,299,211.68 5.35 960,075,712.95 920,339,285.42 99.73 49,082,561.08 5.33 871,256,724.34

其中：

合計 1,014,374,924.63 / 54,299,211.68 / 960,075,712.95 922,859,441.59 / 51,602,717.25 / 871,256,724.34

按單項計提壞帳準備：

□適用√不適用

按組合計提壞帳準備：

√適用□不適用

組合計提項目：帳齡組合

單位：元 幣種：人民幣

名稱 期末餘額

應收帳款 壞帳準備 計提比例（%）

1 年以內 987,080,117.10 49,354,005.86 5.00

1 至 2 年 20,427,822.85 2,042,782.29 10.00

2 至 3 年 4,955,701.44 991,140.29 20.00

3 年以上 1,911,283.24 1,911,283.24 100.00

合計 1,014,374,924.63 54,299,211.68

按組合計提壞帳的確認標準及說明：

√適用 □不適用

按組合 1 計提壞帳的確認標準及說明：相同帳齡的應收款項具有類似信用風險特徵

如按預期信用損失一般模型計提壞帳準備，請參照其他應收款披露：

□適用 √不適用

(3).壞帳準備的情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

類別 期初餘額 本期變動金額 期末餘額

計提 收回或轉回 轉銷或核銷 其他變動

按單項計提壞帳準備 2,520,156.17 4,484,922.60 7,005,078.77

按組合計提壞帳準備 49,082,561.08 5,216,650.60 54,299,211.68

合計 51,602,717.25 9,701,573.20 7,005,078.77 54,299,211.68

其中本期壞帳準備收回或轉回金額重要的：

□適用 √不適用

(4).本期實際核銷的應收帳款情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 核銷金額

實際核銷的應收帳款 7,005,078.77

其中重要的應收帳款核銷情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

單位名稱 應收帳款性質 核銷金額 核銷原因 履行的核銷程序 款項是否由關聯交易產生

上海青年傳媒有限公司 售紙款 1,729,349.11 客戶已註銷 本公司管理層批示 否

福建省冠翔實業有限公司 售紙款 1,668,102.27 客戶已註銷 本公司管理層批示 否

濟南報盛物資有限公司 售紙款 1,100,689.96 客戶已註銷 本公司管理層批示 否

南昌華躍貿易有限公司 售紙款 509,215.00 客戶已註銷 本公司管理層批示 否

上海新報經營管理有限公司 售紙款 502,425.00 客戶已註銷 本公司管理層批示 否

長沙瑞名紙業有限公司 售紙款 405,947.37 客戶已註銷 本公司管理層批示 否

合計 / 5,915,728.71 / / /

應收帳款核銷說明：

□適用 √不適用

(5).按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收帳款情況

√適用 □不適用

本年按欠款方歸集的年末餘額前五名應收帳款匯總金額 227,535,066.25 元，佔應收帳款年末餘額合計數的比例 22.43%，相應計提的壞帳準備年末餘額匯總金額 11,918,469.06元。

(6).因金融資產轉移而終止確認的應收帳款

□適用 √不適用

(7).轉移應收帳款且繼續涉入形成的資產、負債金額

□適用 √不適用

其他說明：

□適用 √不適用

5、 應收款項融資

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

銀行承兌匯票 725,731,463.75 626,130,101.55

合計 725,731,463.75 626,130,101.55

應收款項融資本期增減變動及公允價值變動情況：

□適用√不適用

如按預期信用損失一般模型計提壞帳準備，請參照其他應收款披露：

□適用 √不適用

其他說明：

√適用□不適用

註：應收款項融資年末餘額系銀行承兌匯票，其剩餘期限較短，帳面餘額與公允價值相近。

（2）按壞帳計提方法分類列示

類別 年末餘額

帳面餘額 壞帳準備 帳面價值

金額 比例（%） 壞帳準備 比例（%）

按單項計提壞帳準備

按組合計提壞帳準備 725,731,463.75 100.00 725,731,463.75

其中：商業承兌匯票

銀行承兌匯票 725,731,463.75 100.00 725,731,463.75

合計 725,731,463.75 100.00 725,731,463.75

（3）年末已經背書或貼現且在資產負債表日尚未到期的應收票據

項目 年末終止確認金額 年末未終止確認金額

銀行承兌匯票 2,681,146,499.00

合計 2,681,146,499.00

6、 預付款項

(1).預付款項按帳齡列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

帳齡 期末餘額 期初餘額

金額 比例(%) 金額 比例(%)

1 年以內 209,136,886.67 97.18 519,155,877.22 98.94

1 至 2 年 4,564,491.17 2.12 2,638,556.75 0.50

2 至 3 年 829,756.97 0.39 2,447,401.98 0.47

3 年以上 673,940.32 0.31 476,568.48 0.09

合計 215,205,075.13 100.00 524,718,404.43 100.00

帳齡超過 1 年且金額重要的預付款項未及時結算原因的說明：

註：本公司無年末帳齡超過一年的重要預付款項。

(2).按預付對象歸集的期末餘額前五名的預付款情況

√適用 □不適用

本年按預付對象歸集的年末餘額前五名預付款項匯總金額 112,328,731.46 元，佔預付款項年末餘額合計數的比例 52.20%。

其他說明

□適用 √不適用

7、 其他應收款

項目列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

應收利息

應收股利

其他應收款 10,065,804.12 14,326,109.60

合計 10,065,804.12 14,326,109.60

其他說明：

□適用 √不適用

應收利息

(1).應收利息分類

□適用 √不適用

(2).重要逾期利息

□適用 √不適用

(3).壞帳準備計提情況

□適用 √不適用

其他說明：

□適用 √不適用

應收股利

(1).應收股利

□適用 √不適用

(2).重要的帳齡超過 1 年的應收股利

□適用 √不適用

(3).壞帳準備計提情況

□適用 √不適用

其他說明：

□適用 √不適用

其他應收款

(1).按帳齡披露

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

帳齡 期末帳面餘額

1 年以內

其中：1 年以內分項

1 年以內 15,733,798.42

1 年以內小計 15,733,798.42

1 至 2 年 2,725,904.63

2 至 3 年 1,978,888.74

3 年以上 6,818,968.81

3 至 4 年

4 至 5 年

5 年以上

合計 27,257,560.60

(2).按款項性質分類情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

款項性質 期末帳面餘額 期初帳面餘額

賠償款 13,007,042.70

為職工代墊款項 8,307,280.86 10,064,583.04

押金 2,994,741.68 3,804,434.54

職工借款 473,976.69 645,074.41

保證金 2,825,040.15

其他 2,474,518.67 1,134,435.36

合計 27,257,560.60 18,473,567.50

(3).壞帳準備計提情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

壞帳準備 第一階段 第二階段 第三階段 合計

未來12個月預期信用損失 整個存續期預期信用損失(未發生信用減值) 整個存續期預期信用損失(已發生信用減值)

2019年1月1日餘額 1,224,075.45 2,923,382.45 4,147,457.90

2019年1月1日餘額在本期

--轉入第二階段

--轉入第三階段

--轉回第二階段

--轉回第一階段

本期計提 -436,605.31 13,480,903.89 13,044,298.58

本期轉回

本期轉銷

本期核銷

其他變動

2019年12月31日餘額 787,470.14 16,404,286.34 17,191,756.48

對本期發生損失準備變動的其他應收款帳面餘額顯著變動的情況說明：

□適用 √不適用

本期壞帳準備計提金額以及評估金融工具的信用風險是否顯著增加的採用依據：

□適用 √不適用

(4).壞帳準備的情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

類別 期初餘額 本期變動金額 期末餘額

計提 收回或轉回 轉銷或核銷 其他變動

其他應收款壞帳準備 4,147,457.90 13,044,298.58 17,191,756.48

合計 4,147,457.90 13,044,298.58 17,191,756.48

其中本期壞帳準備轉回或收回金額重要的：

□適用 √不適用

(5).本期實際核銷的其他應收款情況

□適用 √不適用

(6).按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

單位名稱 款項的性質 期末餘額 帳齡 佔其他應收款期末餘額合計數的比例(%) 壞帳準備期末餘額

新南（天津）紙業有限公司 賠償款 13,007,042.70 1 年以內 47.72 13,007,042.70

馬泉城 為職工代墊款 446,978.00 1 年以內 1.64 22,348.90

吉化集團有限公司包裝製品廠 押金 380,000.00 1 年以內 1.39 19,000.00

馬光明 為職工代墊款 376,790.00 2-3 年 1.38 75,358.00

穆國華 為職工代墊款 318,062.39 1-2 年 1.17 31,806.24

合計 / 14,528,873.09 / 53.30 13,155,555.84

(7).涉及政府補助的應收款項

□適用 √不適用

(8).因金融資產轉移而終止確認的其他應收款

□適用 √不適用

(9).轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債的金額

□適用 √不適用

其他說明：

□適用 √不適用

8、 存貨

(1).存貨分類

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

帳面餘額 存貨跌價準備/合同履約成本減值準備 帳面價值 帳面餘額 存貨跌價準備/合同履約成本減值準備 帳面價值

原材料 777,675,502.96 777,675,502.96 708,514,201.69 708,514,201.69

在產品

庫存商品 456,520,050.17 26,544,366.86 429,975,683.31 814,716,692.47 32,661,763.17 782,054,929.30

周轉材料

消耗性生物資產

合同履約成本

自製半成品 2,774,765.64 2,774,765.64 10,103,028.85 10,103,028.85

發出商品 29,903,659.11 29,903,659.11 42,089,973.63 42,089,973.63

合計 1,266,873,977.88 26,544,366.86 1,240,329,611.02 1,575,423,896.64 32,661,763.17 1,542,762,133.47

(2).存貨跌價準備

(3).存貨跌價準備及合同履約成本減值準備

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期初餘額 本期增加金額 本期減少金額 期末餘額

計提 其他 轉回或轉銷 其他

原材料

在產品

庫存商品 32,661,763.17 -6,117,396.31 26,544,366.86

周轉材料

消耗性生物資產

合同履約成本

合計 32,661,763.17 -6,117,396.31 26,544,366.86

(4).存貨期末餘額含有借款費用資本化金額的說明

□適用 √不適用

(5).合同履約成本本期攤銷金額的說明

□適用 √不適用

其他說明

□適用 √不適用

9、 其他流動資產

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

待抵扣增值稅 70,137,991.80 75,626,205.70

一年期保本理財產品 7,000,000.00

預交所得稅 2,050,485.45 48,839.30

合計 79,188,477.25 75,675,045.00

10、長期股權投資

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

被投資單位 期初餘額 本期增減變動 期末餘額 減值準備期末餘額

追加投資 減少投資 權益法下確認的投資損益 其他綜合收益調整 其他權益變動 宣告發放現金股利或利潤 計提減值準備 其他

一、合營企業

山東華泰英特羅斯化工有限公司 73,717,022.19 16,233,032.13 14,233,335.32 75,716,719.00

小計 73,717,022.19 16,233,032.13 14,233,335.32 75,716,719.00

二、聯營企業

山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司 84,537,417.77 -87,664,790.68 52,890,914.16 -49,763,541.25

HUATAIUSALLC. 3,764,155.17 3,764,155.17 3,764,155.17

小計 88,301,572.94 -87,664,790.68 52,890,914.16 -49,763,541.25 3,764,155.17 3,764,155.17

合計 162,018,595.13 -71,431,758.55 52,890,914.16 14,233,335.32 -49,763,541.25 79,480,874.17 3,764,155.17

其他說明

註：本公司本年收購外方股東斯道拉恩索出版用紙有限公司持有的山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司（現更名為：東營翔泰紙業有限公司）（以下簡稱「合資公司」）60%的股權，從而構成非同一控制下企業合併。「其他」減少系本公司於購買日 2019 年 10 月 20 日前原持有的合資公司 40%股權對應的長期股權投資帳面價值。

11、其他權益工具投資

(1).其他權益工具投資情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

山東海化豐源礦鹽有限公司

合計

(2).非交易性權益工具投資的情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期確認的股利收入 累計利得 累計損失 其他綜合收益轉入留存收益的金額 指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的原因 其他綜合收益轉入留存收益的原因

山東海化豐源礦鹽有限公司 6,000,000.00 不以出售為目的 不適用

其他說明：

□適用 √不適用

12、固定資產

項目列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

固定資產 7,146,185,337.26 6,583,531,509.48

固定資產清理

合計 7,146,185,337.26 6,583,531,509.48

其他說明：

□適用 √不適用

固定資產

(1).固定資產情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 房屋及建築物 機器設備 運輸工具 電子設備及其他 合計

一、帳面原值：

1.期初餘額 3,591,110,234.29 11,681,868,495.53 58,809,549.75 43,964,981.48 15,375,753,261.05

2.本期增加金額 496,922,012.48 1,550,489,917.89 9,085,076.09 4,269,537.90 2,060,766,544.36

（1）購置 30,266,085.70 22,981,256.54 1,112,233.39 584,043.42 54,943,619.05

（2）在建工程轉入 348,528,347.45 687,383,294.13 80,000.00 1,035,991,641.58

（3）企業合併增加 118,127,579.33 840,125,367.22 7,972,842.70 3,605,494.48 969,831,283.73

3.本期減少金額 4,653,654.22 2,540,894.60 12,450.00 7,206,998.82

（1）處置或報廢 4,653,654.22 2,540,894.60 12,450.00 7,206,998.82

4.期末餘額 4,088,032,246.77 13,227,704,759.20 65,353,731.24 48,222,069.38 17,429,312,806.59

二、累計折舊

1.期初餘額 1,592,340,775.20 7,115,331,817.43 49,906,259.62 33,259,999.06 8,790,838,851.31

2.本期增加金額 211,887,763.44 1,101,780,700.05 8,788,426.00 5,830,731.24 1,328,287,620.73

（1）計提 170,272,562.11 598,982,639.41 1,887,135.30 2,618,992.76 773,761,329.58

2)企業合併增加 41,615,201.33 502,798,060.64 6,901,290.70 3,211,738.48 554,526,291.15

3.本期減少金額 4,436,151.43 1,285,953.04 11,898.50 5,734,002.97

（1）處置或報廢 4,436,151.43 1,285,953.04 11,898.50 5,734,002.97

4.期末餘額 1,804,228,538.64 8,212,676,366.05 57,408,732.58 39,078,831.80 10,113,392,469.07

三、減值準備

1.期初餘額 1,382,900.26 1,382,900.26

2.本期增加金額 5,769,000.00 162,583,100.00 168,352,100.00

（1）計提 12,546,900.00 12,546,900.00

2)企業合併增加 5,769,000.00 150,036,200.00 155,805,200.00

3.本期減少金額

（1）處置

或報廢

4.期末餘額 5,769,000.00 163,966,000.26 169,735,000.26

四、帳面價值

1.期末帳面價值 2,278,034,708.13 4,851,062,392.89 7,944,998.66 9,143,237.58 7,146,185,337.26

2.期初帳面價值 1,998,769,459.09 4,565,153,777.84 8,903,290.13 10,704,982.42 6,583,531,509.48

(2).暫時閒置的固定資產情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 帳面原值 累計折舊 減值準備 帳面價值 備註

房屋建築物 1,872,696.15 1,816,300.74 56,395.41

機器設備 89,775,288.00 83,061,501.33 6,713,786.67

合計 91,647,984.15 84,877,802.07 6,770,182.08

(3).通過融資租賃租入的固定資產情況

□適用 √不適用

(4).通過經營租賃租出的固定資產

□適用 √不適用

(5).未辦妥產權證書的固定資產情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 帳面價值 未辦妥產權證書的原因

房屋及建築物 390,971,568.58 正在辦理中

其他說明：

□適用 √不適用

固定資產清理

□適用 √不適用

13、在建工程

項目列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

在建工程 632,440,117.59 1,037,641,289.22

工程物資

合計 632,440,117.59 1,037,641,289.22

其他說明：

□適用 √不適用

在建工程

(1).在建工程情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

帳面餘額 減值準備 帳面價值 帳面餘額 減值準備 帳面價值

漿紙搬遷升級改造項目 494,319,198.76 494,319,198.76 703,136,368.10 703,136,368.10

汙水提標改造 37,159,608.38 37,159,608.38 15,418,670.21 15,418,670.21

白泥再生石灰資源綜合利用項目 31,941,685.43 31,941,685.43

氯乙酸項目 29,255,569.66 29,255,569.66 1,057,311.33 1,057,311.33

甲烷氯化物項目 24,327,604.87 24,327,604.87 2,560,801.59 2,560,801.59

煙氣處理設施改造項目 2,345,132.75 2,345,132.75

異味封閉 2,271,017.66 2,271,017.66 1,379,310.36 1,379,310.36

精細化工項目 2,267,253.11 2,267,253.11 29,090,559.49 29,090,559.49

其他 8,553,046.97 8,553,046.97 6,675,237.74 6,675,237.74

熱電聯產項目 144,905,934.40 144,905,934.40

廢物資源化綜合利用項目 55,713,952.16 55,713,952.16

零極距改造項目 35,182,877.12 35,182,877.12

軟飲料包回收利用項目 16,964,514.52 16,964,514.52

30 萬噸漿鈣項目 13,217,955.94 13,217,955.94

項目資源化綜合利用產生的高參數蒸汽發電項目 9,560,018.46 9,560,018.46

膜法除硝改造項目 2,777,777.80 2,777,777.80

合計 632,440,117.59 632,440,117.59 1,037,641,289.22 1,037,641,289.22

(2).重要在建工程項目本期變動情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目名稱 預算數 期初餘額 本期增加金額 本期轉入固定資產金額 本期其他減少金額 期末餘額 工程累計投入佔預算比例(%) 工程進度 利息資本化累計金額 其中：本期利息資本化金額 本期利息資本化率(%) 資金來源

漿紙搬遷升級改造項目 1,114,000,000.00 703,136,368.10 259,735,348.97 468,552,518.31 494,319,198.76 98 98 自籌

汙水提標改造 55,000,000.00 15,418,670.21 21,832,681.29 37,251,351.50 70 70 自籌

白泥再生石灰資源綜合利用項目 49,000,000.00 31,941,685.43 31,941,685.43 65 65 自籌

氯乙酸項目 680,000,000.00 1,057,311.33 28,198,258.33 29,255,569.66 4 4 自籌

甲烷氯化物項目 1,400,000,000.00 2,560,801.59 21,766,803.28 24,327,604.87 2 2 自籌

精細化工項目 728,000,000.00 29,090,559.49 26,823,306.38 2,267,253.11 4 4 自籌

30 萬噸漿鈣項目 18,000,000.00 13,217,955.94 11,616,151.68 24,834,107.62 100 100 自籌

零極距改造項目 54,000,000.00 35,182,877.12 10,887,869.81 46,070,746.93 100 100 自籌

熱電聯產項目 268,000,000.00 144,905,934.40 80,694,798.02 225,600,732.42 100 100 自籌

軟飲料包回收利用項目 46,000,000.00 16,964,514.52 30,896,841.02 47,861,355.54 100 100 自籌

廢物資源化綜合利用項目 100,000,000.00 55,713,952.16 92,235,751.56 147,949,703.72 100 100 自籌

項目資源化綜合利用產生的高參數蒸汽發電項目 30,000,000.00 9,560,018.46 7,802,826.92 17,362,845.38 100 100 自籌

三大一強汙染防治環保改造 18,000,000.00 18,200,520.82 18,200,520.82 100 100 自籌

合計 4,560,000,000.00 1,026,808,963.32 615,809,537.13 1,023,255,837.12 619,362,663.33 / / / /

(3).本期計提在建工程減值準備情況

□適用 √不適用

其他說明

□適用 √不適用

工程物資

(1).工程物資情況

□適用 √不適用

14、無形資產

(1).無形資產情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 土地使用權 專利權 非專利技術 商標權 軟體 其他 合計

一、帳面原值

1.期初餘額 737,334,249.34 26,165,687.84 2,458,490.57 13,392,879.99 1,173,600.00 780,524,907.74

2.本期增加金額 49,329,307.90 385,165.91 49,714,473.81

(1)購置 34,172,112.00 385,165.91 34,557,277.91

(2)內部研發

(3)企業合併增加 15,157,195.90 15,157,195.90

3.本期減少金額 2,000,613.45 2,000,613.45

(1)處置 2,000,613.45 2,000,613.45

4.期末餘額 786,663,557.24 26,165,687.84 2,458,490.57 11,777,432.45 1,173,600.00 828,238,768.10

二、累計攤銷

1.期初餘額 163,908,453.70 20,162,815.83 544,182.23 8,432,939.32 1,173,600.00 194,221,991.08

2.本期增加金額 19,690,187.57 1,318,990.51 235,848.96 1,165,930.63 22,410,957.67

（1）計提 17,691,856.74 1,318,990.51 235,848.96 1,165,930.63 20,412,626.84

（2）企業合併增加 1,998,330.83 1,998,330.83

3.本期減少金額 1,957,401.79 1,957,401.79

(1)處置 1,957,401.79 1,957,401.79

4.期末餘額 183,598,641.27 21,481,806.34 780,031.19 7,641,468.16 1,173,600.00 214,675,546.96

三、減值準備

1.期初餘額 43,211.66 43,211.66

2.本期增加金額

（1）計提

3.本期減少金額 43,211.66 43,211.66

(1)處置 43,211.66 43,211.66

4.期末餘額

四、帳面價值

1.期末帳面價值 603,064,915.97 4,683,881.50 1,678,459.38 4,135,964.29 613,563,221.14

2.期初帳面價值 573,425,795.64 6,002,872.01 1,914,308.34 4,916,729.01 586,259,705.00

本期末通過公司內部研發形成的無形資產佔無形資產餘額的比例 0

(2).未辦妥產權證書的土地使用權情況

□適用 √不適用

其他說明：

□適用 √不適用

15、長期待攤費用

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期初餘額 本期增加金額 本期攤銷金額 其他減少金額 期末餘額

宿舍土地使用權攤銷 1,099,183.44 68,699.04 1,030,484.40

汙水處理填料 935,329.90 935,329.90

合計 2,034,513.34 1,004,028.94 1,030,484.40

16、遞延所得稅資產/遞延所得稅負債

(1).未經抵銷的遞延所得稅資產

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

可抵扣暫時性差異 遞延所得稅資產 可抵扣暫時性差異 遞延所得稅資產

資產減值準備 57,294,706.17 9,979,334.04 76,898,627.84 14,315,962.47

內 部交易 未實 現利潤 10,129,652.00 1,519,447.80

可抵扣虧損 2,380,514.16 595,128.54

預提費用 3,489,455.00 523,418.25 2,255,861.27 338,379.19

遞延收益 65,430,388.18 16,315,016.35 73,480,425.07 18,335,267.51

合計 136,344,201.35 28,337,216.44 155,015,428.34 33,584,737.71

(2).未經抵銷的遞延所得稅負債

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

應納稅暫時性差異 遞延所得稅負債 應納稅暫時性差異 遞延所得稅負債

非同一控制企業合併資產評估增值 51,501,085.65 12,875,271.41 44,235,512.93 11,058,878.23

其他債權投資公允價值變動

其他權益工具投資公允價值變動

合計 51,501,085.65 12,875,271.41 44,235,512.93 11,058,878.23

(3).以抵銷後淨額列示的遞延所得稅資產或負債

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 遞延所得稅資產和負債期末互抵金額 抵銷後遞延所得稅資產或負債期末餘額 遞延所得稅資產和負債期初互抵金額 抵銷後遞延所得稅資產或負債期初餘額

遞延所得稅資產 28,337,216.44 33,584,737.71

遞延所得稅負債 12,875,271.41 11,058,878.23

(4).未確認遞延所得稅資產明細

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

可抵扣暫時性差異 204,849,610.37 20,467,350.10

可抵扣虧損 640,714,619.92 437,928,120.31

合計 845,564,230.29 458,395,470.41

(5).未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將於以下年度到期

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

年份 期末金額 期初金額 備註

2019 年 63,416,130.26

2020 年 126,135,195.69 127,875,358.33

2021 年 73,718,742.49 73,489,096.45

2022 年 57,013,225.19 57,013,225.19

2023 年 105,205,998.76 116,134,310.08

2024 年 278,641,457.79

合計 640,714,619.92 437,928,120.31 /

其他說明：

□適用 √不適用

17、其他非流動資產

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

帳面餘額 減值準備 帳面價值 帳面餘額 減值準備 帳面價值

固定資產售後回租形成未實現售後回租損益 93,238,059.48 93,238,059.48 102,659,831.98 102,659,831.98

預付設備工程款 76,020,892.50 76,020,892.50 51,545,515.79 51,545,515.79

土地保證金 23,190,956.00 23,190,956.00 16,508,641.00 16,508,641.00

預付土地款 2,780,000.00 2,780,000.00

合計 192,449,907.98 192,449,907.98 173,493,988.77 173,493,988.77

18、短期借款

(1).短期借款分類

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

質押借款 18,843,580.71

抵押借款

保證借款 2,457,489,455.00 2,033,000,000.00

信用借款

合計 2,457,489,455.00 2,051,843,580.71

(2).已逾期未償還的短期借款情況

□適用 √不適用

其中重要的已逾期未償還的短期借款情況如下：

□適用 √不適用

其他說明

□適用 √不適用

19、應付票據

(1).應付票據列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

種類 期末餘額 期初餘額

商業承兌匯票

銀行承兌匯票 134,940,906.93 133,183,192.82

合計 134,940,906.93 133,183,192.82

本期末已到期未支付的應付票據總額為 0 元。

20、應付帳款

(1).應付帳款列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

材料款 1,237,174,182.48 1,296,020,369.41

設備款 176,743,013.32 177,229,302.80

工程款 91,226,476.62 204,851,224.45

其他 86,476,079.27 61,267,087.20

合計 1,591,619,751.69 1,739,367,983.86

(2).帳齡超過 1 年的重要應付帳款

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 未償還或結轉的原因

山東鑫炬建工有限公司 6,435,654.66 工程款尚未結算

山東泰開環保科技有限公司 3,353,304.85 工程款尚未結算

濟南鍋爐集團有限公司 3,244,163.00 工程款尚未結算

東華工程科技股份有限公司 2,990,134.17 工程款尚未結算

中節能六合天融環保科技有限公司 2,516,100.40 工程款尚未結算

合計 18,539,357.08 /

其他說明

□適用 √不適用

21、預收款項

(1).預收帳款項列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

預收貨款 240,046,066.18 185,456,996.42

其他 150,004.00

合計 240,046,066.18 185,607,000.42

(2).帳齡超過 1 年的重要預收款項

□適用 √不適用

其他說明

□適用 √不適用

22、應付職工薪酬

(1).應付職工薪酬列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

一、短期薪酬 163,015,959.82 495,780,341.97 488,352,845.97 170,443,455.82

二、離職後福利-設定提存計劃 959,462.75 36,961,688.14 37,737,721.79 183,429.10

三、辭退福利 164,200.00 164,200.00

四、一年內到期的其他福利

合計 163,975,422.57 532,906,230.11 526,254,767.76 170,626,884.92

(2).短期薪酬列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種:人民幣

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

一、工資、獎金、津貼和補貼 73,605,828.79 458,900,546.28 459,916,129.27 72,590,245.80

二、職工福利費 4,790,170.06 5,333,905.92 5,420,187.96 4,703,888.02

三、社會保險費 274,701.85 18,538,407.58 18,759,322.02 53,787.41

其中：醫療保險費 252,004.58 15,630,539.70 15,844,291.90 38,252.38

工傷保險費 22,243.30 1,459,910.34 1,466,723.83 15,429.81

生育保險費 453.97 1,447,957.54 1,448,306.29 105.22

四、住房公積金 2,563,515.05 2,563,515.05

五、工會經費和職工教育經費 84,324,027.89 10,275,737.14 1,515,191.68 93,084,573.35

六、短期帶薪缺勤

七、短期利潤分享計劃

其他 21,231.23 168,230.00 178,499.99 10,961.24

合計 163,015,959.82 495,780,341.97 488,352,845.97 170,443,455.82

(3).設定提存計劃列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

1、基本養老保險 889,310.49 35,595,596.17 36,330,502.23 154,404.43

2、失業保險費 70,152.26 1,366,091.97 1,407,219.56 29,024.67

3、企業年金繳費

合計 959,462.75 36,961,688.14 37,737,721.79 183,429.10

其他說明：

□適用 √不適用

23、應交稅費

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

增值稅 64,583,246.91 33,440,882.51

消費稅

營業稅

企業所得稅 97,975,636.06 95,456,816.68

個人所得稅 1,355,204.44 1,103,946.73

城市維護建設稅 2,036,012.68 4,933,804.25

土地使用稅 5,615,030.46 5,574,131.57

房產稅 4,807,441.49 3,997,998.90

資源稅 4,559,067.50 5,083,569.20

教育費附加 1,802,918.97 4,685,904.36

環境保護稅 1,424,593.03 2,199,712.22

印花稅 822,008.12 1,995,896.15

車船使用稅 3,630.00 4,710.00

其他 178,749.77 610,996.23

合計 185,163,539.43 159,088,368.80

24、其他應付款

項目列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

應付利息 2,375,910.99

應付股利 8,070,000.00

其他應付款 101,696,138.52 94,746,586.42

合計 109,766,138.52 97,122,497.41

其他說明：

應付利息

(1).分類列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

分期付息到期還本的長期借款利息

企業債券利息

短期借款應付利息 2,375,910.99

劃分為金融負債的優先股\永續債利息

合計 2,375,910.99

重要的已逾期未支付的利息情況：

□適用 √不適用

其他說明：

□適用 √不適用

應付股利

(1).分類列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

普通股股利 8,070,000.00

合計 8,070,000.00

其他應付款

(1).按款項性質列示其他應付款

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

押金 81,690,083.20 71,056,875.06

為職工代墊款項 2,853,213.05 8,059,047.54

質保金 2,754,016.22 2,984,601.97

其他 14,398,826.05 12,646,061.85

合計 101,696,138.52 94,746,586.42

(2).帳齡超過 1 年的重要其他應付款

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 未償還或結轉的原因

濱州煜興物流有限公司 2,000,000.00 押金、保證金

中國中輕國際工程有限公司 1,700,000.00 押金、保證金

東營華泰建築安裝有限公司 1,000,000.00 押金、保證金

大連冰山集團銷售有限公司 1,000,000.00 押金、保證金

無錫化工裝備股份有限公司 1,000,000.00 押金、保證金

合計 6,700,000.00 /

其他說明：

□適用 √不適用

25、1 年內到期的非流動負債

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

1 年內到期的長期借款 108,728,673.39 428,460,000.00

1 年內到期的應付債券

1 年內到期的長期應付款 35,294,133.88

1 年內到期的租賃負債

合計 108,728,673.39 463,754,133.88

26、長期借款

(1).長期借款分類

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

質押借款

抵押借款 162,196,499.97 270,756,500.01

保證借款 756,511,863.34

信用借款

合計 162,196,499.97 1,027,268,363.35

長期借款分類的說明：

抵押借款年末餘額 270,925,173.36 元（其中長期借款 162,196,499.97，一年內到期的其他非流動負債 108,728,673.39 元），由本公司提供保證擔保，並以子公司安徽華泰林漿紙有限公司少數股東安慶發展投資（集團）有限公司的土地使用權抵押以及安徽華泰林漿紙有限公司淨值為 1,081,271,606.08 元的生產設備、廠房、辦公樓抵押。

其他說明，包括利率區間：

√適用 □不適用

長期借款年利率區間範圍為 4.75%-5.15%。

27、遞延收益

遞延收益情況

√適用□不適用

單位：元幣種：人民幣

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額 形成原因

政府補助 146,005,611.25 7,979,400.00 19,768,668.39 134,216,342.86

合計 146,005,611.25 7,979,400.00 19,768,668.39 134,216,342.86 /

涉及政府補助的項目：

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

負債項目 期初餘額 本期新增補助金額 本期計入營業外收入金額 本期計入其他收益金額 其他變動 期末餘額 與資產相關/與收益 相關

搬遷補償費用 73,132,037.55 8,127,456.24 65,004,581.31 與資產相關

進口設備貼息資金撥款 16,127,222.38 1,564,166.64 14,563,055.74 與資產相關

危化品停車場政府補助 5,845,000.00 5,845,000.00 584,500.00 11,105,500.00 與資產相關

廢水處理項目補助資金 10,000,000.00 10,000,000.00 與資產相關

林紙一體化項目撥款 7,222,222.13 1,666,666.68 5,555,555.45 與資產相關

治汙專項政府補助 7,833,333.00 2,350,000.44 5,483,332.56 與資產相關

苯胺循環化專項資金 4,997,751.49 453,372.72 4,544,378.77 與資產相關

超低排放項目 4,477,187.62 429,999.96 4,047,187.66 與資產相關

6 萬 Nm3/d 沼氣回收資源綜合利用項目 3,441,666.80 491,666.64 2,950,000.16 與資產相關

全面臭氣治理技改項目 2,134,400.00 2,134,400.00 與資產相關

年產 15 萬噸溶解漿項目 2,090,190.95 303,389.44 1,786,801.51 與資產相關

汙水深度處理工程 2,121,932.75 416,666.64 1,705,266.11 與資產相關

水專項補助資金（二期） 1,673,636.57 416,666.64 1,256,969.93 與資產相關

廢水深度處理四期工程 1,619,398.68 403,163.64 1,216,235.04 與資產相關

用於鍋爐煙氣脫硝改造工程 1,016,666.66 101,666.67 914,999.99 與資產相關

省級環境保護專項治理項目資金 810,000.00 180,000.00 630,000.00 與資產相關

循環化改造專項資金 540,000.00 30,000.00 510,000.00 與資產相關

白水處理技術改造工程項目 331,200.00 55,200.00 276,000.00 與資產相關

電力高壓無功補償自動裝置 348,387.27 77,419.32 270,967.95 與資產相關

造紙 DNA 生產分析與控制系統開發 327,777.40 66,666.72 261,110.68 與資產相關

鹼回收技術改造補助資金 1,250,000.00 1,250,000.00 與資產相關

水專項補助資金 800,000.00 800,000.00 與資產相關

合計 146,005,611.25 7,979,400.00 18,204,501.75 1,564,166.64 134,216,342.86

其他說明：

□適用 √不適用

28、股本

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

期初餘額 本次變動增減（+、一） 期末餘額

發行新股 送股 公積金轉股 其他 小計

股份總數 1,167,561,419.00 1,167,561,419.00

29、資本公積

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

資本溢價（股本溢價） 2,090,354,379.50 2,090,354,379.50

其他資本公積 153,412,708.30 52,890,914.16 206,303,622.46

合計 2,243,767,087.80 52,890,914.16 2,296,658,001.96

其他說明，包括本期增減變動情況、變動原因說明：

註：本年本公司原聯營企業山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司外方控股股東豁免對其債權 132,227,285.39 元，本公司於購買日前持有 40%股權按照權益法核算，享有其他資本公積 52,890,914.16 元。

30、專項儲備

√適用 □不適用

單位：元幣種：人民幣

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

安全生產費 60,266,271.03 22,592,464.86 5,519,943.95 77,338,791.94

合計 60,266,271.03 22,592,464.86 5,519,943.95 77,338,791.94

31、盈餘公積

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額

法定盈餘公積 439,007,789.91 69,799,180.22 508,806,970.13

任意盈餘公積 179,082,997.98 34,899,590.11 213,982,588.09

儲備基金

企業發展基金

其他

合計 618,090,787.89 104,698,770.33 722,789,558.22

盈餘公積說明，包括本期增減變動情況、變動原因說明：

註：根據公司法、公司章程的規定，本公司按淨利潤的 10%提取法定盈餘公積。法定盈餘公積累計額為本公司註冊資本 50%以上的，可不再提取。

32、未分配利潤

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期 上期

調整前上期末未分配利潤 3,588,118,172.66 3,126,249,527.62

調整期初未分配利潤合計數（調增+，調減－）

調整後期初未分配利潤 3,588,118,172.66 3,126,249,527.62

加：本期歸屬於母公司所有者的淨利潤 680,202,187.97 719,065,722.17

減：提取法定盈餘公積 69,799,180.22 36,027,595.83

提取任意盈餘公積 34,899,590.11 18,013,797.92

提取一般風險準備

應付普通股股利 215,998,869.34 203,155,683.38

轉作股本的普通股股利

期末未分配利潤 3,947,622,720.96 3,588,118,172.66

調整期初未分配利潤明細：

1、由於《企業會計準則》及其相關新規定進行追溯調整，影響期初未分配利潤 0 元。

2、由於會計政策變更，影響期初未分配利潤 0 元。

3、由於重大會計差錯更正，影響期初未分配利潤 0 元。

4、由於同一控制導致的合併範圍變更，影響期初未分配利潤 0 元。

5、其他調整合計影響期初未分配利潤 0 元。

33、營業收入和營業成本

(1).營業收入和營業成本情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

收入 成本 收入 成本

主營業務 13,022,892,594.91 11,204,602,423.33 14,213,340,488.29 12,113,411,394.82

其他業務 515,923,885.49 427,774,364.22 550,007,515.13 473,601,002.89

合計 13,538,816,480.40 11,632,376,787.55 14,763,348,003.42 12,587,012,397.71

(2).合同產生的收入的情況

□適用√不適用

合同產生的收入說明：

□適用 √不適用

(3).履約義務的說明

□適用 √不適用

(4).分攤至剩餘履約義務的說明

其他說明：

（2）主營業務（分行業）

行業名稱 本年發生數 上年發生數

營業收入 營業成本 營業收入 營業成本

機製紙 10,037,836,315.64 8,692,771,926.96 11,081,999,635.22 9,551,039,603.04

化工產品 2,711,728,268.80 2,219,193,845.26 2,600,422,661.86 2,086,853,472.20

紙漿 267,463,771.18 287,777,589.45 522,211,690.29 469,833,925.65

汙水處理收入 5,864,239.29 4,859,061.66 8,706,500.92 5,684,393.93

合計 13,022,892,594.91 11,204,602,423.33 14,213,340,488.29 12,113,411,394.82

（3）主營業務（分產品）

產品名稱 本年發生數 上年發生數

營業收入 營業成本 營業收入 營業成本

新聞紙 1,906,209,001.43 1,645,129,312.98 2,890,485,079.45 2,556,954,784.41

文化紙 3,751,692,805.19 3,304,566,495.47 3,546,470,980.05 3,109,024,918.30

化工產品 2,711,728,268.80 2,219,193,845.26 2,600,422,661.86 2,086,853,472.20

銅版紙 2,074,137,276.09 1,796,095,591.88 2,111,893,438.00 1,740,860,194.90

包裝紙 2,305,797,232.93 1,946,980,526.63 2,533,150,137.72 2,144,199,705.43

紙漿 267,463,771.18 287,777,589.45 522,211,690.29 469,833,925.65

汙水處理收入 5,864,239.29 4,859,061.66 8,706,500.92 5,684,393.93

合計 13,022,892,594.91 11,204,602,423.33 14,213,340,488.29 12,113,411,394.82

（4）主營業務（分地區）

地區名稱 本年發生數 上年發生數

營業收入 營業成本 營業收入 營業成本

江北地區 7,560,178,595.12 6,403,834,920.91 8,051,966,818.43 6,758,372,250.19

江南地區 5,377,476,600.97 4,728,699,101.20 6,044,029,287.27 5,275,745,226.18

國外銷售 85,237,398.83 72,068,401.22 117,344,382.59 79,293,918.45

合計 13,022,892,594.91 11,204,602,423.33 14,213,340,488.29 12,113,411,394.82

34、稅金及附加

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

城市維護建設稅 15,026,249.31 20,754,499.01

教育費附加 7,816,040.09 10,989,980.59

資源稅 15,268,720.50 23,369,768.50

房產稅 20,468,477.56 19,509,441.08

土地使用稅 23,906,713.29 23,851,387.37

車船使用稅

印花稅 3,384,307.06 6,608,418.06

環境保護稅 7,219,426.27 8,058,505.95

地方教育費附加 5,210,693.19 7,326,653.59

地方水利基金 1,920,531.82 1,640,805.47

其他 8,699.12 12,555.88

合計 100,229,858.21 122,122,015.50

35、銷售費用

√適用 □不適用

單位：元幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

運輸及裝卸費 290,841,011.81 295,815,504.07

液氯處置費 21,886,473.29 137,045,460.02

工資及福利費 13,224,634.47 14,440,334.58

倉儲租賃費 2,673,936.29 5,746,291.84

差旅費 2,321,000.63 2,056,151.99

業務招待費 1,507,231.76 963,625.62

服務費 1,440,750.64 2,004,293.75

銷售佣金 1,126,856.57 750,073.01

廣告宣傳費 991,653.67 633,091.41

保險費 325,862.54 334,493.23

會議費 240,177.89 16,216.98

其他 5,138,740.09 5,393,234.59

合計 341,718,329.65 465,198,771.09

其他說明：

註：本年銷售費用減少主要系 2019 年國內液氯市場整體強勢，市場價格較 2018 年維持較高水平，液氯處置費減少所致。

36、管理費用

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

工資及福利費 208,587,576.51 230,919,103.40

折舊費 50,464,079.72 52,673,279.52

無形資產攤銷 19,947,568.11 19,473,575.26

租賃費 14,982,840.91 12,902,234.68

燃料及動力 12,821,268.67 11,845,485.26

環境維護費 11,933,395.73 12,622,329.98

修理費 8,350,769.12 12,807,610.41

物料消耗 6,020,716.96 3,262,068.95

中介機構服務費 5,372,457.77 3,020,163.43

業務招待費 4,695,903.46 5,230,549.35

安全費 3,912,777.04 5,783,785.13

差旅費 3,657,717.62 3,190,013.03

排汙費 3,469,367.01 3,054,271.15

保險費 3,117,867.41 3,831,558.68

辦公費 1,867,858.18 1,508,848.93

宣傳費 945,179.29 1,459,072.20

車輛費用 591,245.29 647,176.47

其他 16,220,128.09 16,517,295.41

合計 376,958,716.89 400,748,421.24

37、研發費用

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

原材料 110,237,546.25 110,358,394.41

能耗（水電汽） 39,743,057.36 17,677,099.20

折舊 6,202,973.99 9,725,813.56

人工成本 14,325,157.12 3,439,471.15

合計 170,508,734.72 141,200,778.32

38、財務費用

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

利息費用 170,339,229.14 178,108,401.58

減：利息收入 -23,679,330.31 -10,025,569.83

加：匯兌損失 12,120,193.73 3,335,756.20

其他支出 4,107,637.31 6,204,600.79

合計 162,887,729.87 177,623,188.74

39、其他收益

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

與資產相關的政府補助攤銷 18,204,501.75 14,717,069.36

增值稅返還 17,859,686.44 39,576,587.55

企業發展支持性補貼 6,195,880.00 2,770,800.00

治汙專項補助資金 5,000,000.00

穩崗補貼 4,503,637.67 550,956.95

稅收獎勵 3,119,300.00

水專項補助資金 800,000.00

組織部人才辦樂安學者資助經費 400,000.00 200,000.00

對外經貿發展專項資金 1,937,200.00

環保治理補貼 1,296,000.00

自主創新項目間補助經費 400,000.00

「黃河口學者」特聘專家補助 200,000.00

其他 176,830.31 383,020.58

合計 56,259,836.17 62,031,634.44

40、投資收益

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

權益法核算的長期股權投資收益 -74,500,698.14 974,933.52

非同一控制下企業合併原股權按購買日公允價值重新計量產生的投資收益 3,068,939.59

理財利息 8,865,607.14 5,651,231.79

合計 -62,566,151.41 6,626,165.31

41、信用減值損失

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

其他應收款壞帳損失 -13,044,298.58

應收帳款壞帳損失 -9,701,573.20

合計 -22,745,871.78

42、資產減值損失

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

一、壞帳損失 3,487,100.68

二、存貨跌價損失及合同履約成本減值損失 6,117,396.31 -30,762,083.29

三、可供出售金融資產減值損失 -2,786,655.72

四、持有至到期投資減值損失

五、長期股權投資減值損失

六、投資性房地產減值損失

七、固定資產減值損失 -12,546,900.00

八、工程物資減值損失

九、在建工程減值損失

十、生產性生物資產減值損失

十一、油氣資產減值損失

十二、無形資產減值損失

十三、商譽減值損失

十四、其他

合計 -6,429,503.69 -30,061,638.33

43、資產處置收益

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

固定資產處置收益 4,479,977.52

合計 4,479,977.52

44、營業外收入

營業外收入情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額 計入當期非經常性損益的金額

非同一控制下企業合併 74,645,310.88 74,645,310.88

非流動資產處置利得合計

其中：固定資產處置利得

無形資產處置利得

債務重組利得

非貨幣性資產交換利得

接受捐贈

政府補助

應付帳款核銷 5,108,194.75 8,001,302.31 5,108,194.75

熱電補償收入 4,230,865.93 8,192,223.07 4,230,865.93

保險理賠 2,815,796.50 2,815,796.50

罰款收入 2,518,449.20 2,828,691.89 2,518,449.20

其他 1,773,907.12 3,514,176.57 1,773,907.12

合計 91,092,524.38 22,536,393.84 91,092,524.38

計入當期損益的政府補助

√適用□不適用

單位：元 幣種：人民幣

補助項目 本期發生金額 上期發生金額 與資產相關/與收益相 關

與資產相關的政府補助攤銷 18,204,501.75 14,717,069.36 與資產相關

增值稅返還 17,859,686.44 39,576,587.55 與收益相關

企業發展支持性補貼 6,195,880.00 2,770,800.00 與收益相關

治汙專項補助資金 5,000,000.00 與收益相關

穩崗補貼 4,503,637.67 550,956.95 與收益相關

稅收獎勵 3,119,300.00 與收益相關

水專項補助資金 800,000.00 與收益相關

組織部人才辦樂安學者資助經費 400,000.00 200,000.00 與收益相關

對外經貿發展專項資金 1,937,200.00 與收益相關

環保治理補貼 1,296,000.00 與收益相關

自主創新項目間補助經費 400,000.00 與收益相關

「黃河口學者」特聘專家補助 200,000.00 與收益相關

其他 176,830.31 383,020.58 與收益相關

其他說明：

□適用 √不適用

45、營業外支出

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額 計入當期非經常性損益的金額

非流動資產處置損失合計 122,389.07 631,083.56 -122,389.07

其中：固定資產處置損失 122,389.07 631,083.56 -122,389.07

無形資產處置損失

債務重組損失

非貨幣性資產交換損失

對外捐贈 1,232,040.00 910,000.00 -1,232,040.00

熱電補償支出 4,957,711.68 9,682,089.24 -4,957,711.68

罰款支出 665,274.32 22,992.18 -665,274.32

賠償金、違約金支出 7,663.61 3,001.60 -7,663.61

其他支出 2,320,175.71 392,169.86 -2,320,175.71

合計 9,305,254.39 11,641,336.44 -9,305,254.39

46、所得稅費用

(1).所得稅費用表

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

當期所得稅費用 142,128,518.14 231,496,412.37

遞延所得稅費用 4,506,464.45 -28,515,824.94

合計 146,634,982.59 202,980,587.43

(2).會計利潤與所得稅費用調整過程

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額

利潤總額 800,441,902.79

按法定/適用稅率計算的所得稅費用 120,066,285.42

子公司適用不同稅率的影響 11,183,281.08

調整以前期間所得稅的影響 -11,793,184.11

非應稅收入的影響 2,781,126.66

不可抵扣的成本、費用和損失的影響 17,887,891.51

使用前期未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損的影響 -1,643,418.59

本期未確認遞延所得稅資產的可抵扣暫時性差異或可抵扣虧損的影響 47,207,570.89

稅率調整導致年初遞延所得稅資產/負債餘額的變化 -380,698.42

稅法規定的額外可扣除費用 -27,477,075.22

其他 -11,196,796.63

所得稅費用 146,634,982.59

其他說明：

47、現金流量表項目

(1).收到的其他與經營活動有關的現金

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

政府補助 24,162,033.78 7,737,977.53

罰款收入 2,470,555.24 2,828,691.89

其他 15,164,503.96 8,277,434.13

合計 41,797,092.98 18,844,103.55

(2).支付的其他與經營活動有關的現金

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

運輸費 290,841,011.81 295,815,504.07

液氯處置費 21,002,310.30 137,045,460.02

環境保護費 11,933,395.73 15,054,966.17

佣金 1,126,856.57 3,434,756.97

倉儲服務費 2,635,358.71 5,361,505.13

修理費 8,350,769.12 12,807,610.41

租賃費 14,982,840.91 12,902,234.68

差旅費 5,978,718.25 5,246,165.02

水電費 13,352,026.14 10,470,795.36

保險費 3,443,729.95 3,831,558.68

辦公費 1,867,858.18 1,522,381.14

安全費 4,062,597.29 5,783,785.14

其他 48,088,160.33 49,217,010.40

合計 427,665,633.29 558,493,733.19

(3).收到的其他與投資活動有關的現金

√適用 □不適用

單位：元 幣種:人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

收取的搬遷補償資金 159,000,000.00

收取的設備投標保證金 48,022,904.00 17,445,000.00

政府補助 22,678,300.00

取得子公司收到的現金 34,071,085.67

定期存款及利息 295,000,000.00 262,303,671.23

合計 377,093,989.67 461,426,971.23

(4).支付的其他與投資活動有關的現金

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

支付的設備投保證金 9,537,000.00 9,110,000.00

理財產品投資 37,000,000.00

定期存款 528,000,000.00 295,000,000.00

合計 574,537,000.00 304,110,000.00

(5).收到的其他與籌資活動有關的現金

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

收回的保證金 108,402,734.06 152,878,335.44

利息收入 5,065,098.62 5,789,254.58

合計 113,467,832.68 158,667,590.02

(6).支付的其他與籌資活動有關的現金

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

融資租賃本金及利息 37,588,779.82 131,679,943.98

開證及借款保證金等 101,474,828.17 119,619,567.66

其他手續費等 2,934,309.73 4,403,552.61

合計 141,997,917.72 255,703,064.25

48、現金流量表補充資料

(1).現金流量表補充資料

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

補充資料 本期金額 上期金額

1．將淨利潤調節為經營活動現金流量：

淨利潤 653,806,920.20 720,433,039.73

加：資產減值準備 6,429,503.69 30,061,638.33

固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資產折舊 773,761,329.58 921,856,482.93

使用權資產攤銷

無形資產攤銷 20,412,626.84 21,375,690.88

長期待攤費用攤銷 1,004,028.94 728,931.84

處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（收益以「－」號填列） -4,479,977.52

固定資產報廢損失（收益以「－」號填列） 122,389.07 631,083.56

公允價值變動損失（收益以「－」號填列）

財務費用（收益以「－」號填列） 170,339,229.14 181,444,157.78

投資損失（收益以「－」號填列） 62,566,151.41 -6,626,165.31

遞延所得稅資產減少（增加以「－」號填列） 5,247,521.27 -12,873,058.21

遞延所得稅負債增加（減少以「－」號填列） 1,816,393.18 -15,642,766.63

存貨的減少（增加以「－」號填列） 308,549,918.76 -421,919,750.43

經營性應收項目的減少（增加以「－」號填列） 70,227,072.53 -13,461,981.09

經營性應付項目的增加（減少以「－」號填列） 259,408,733.85 -4,014,286.60

其他 22,745,871.78

經營活動產生的現金流量淨額 2,356,437,690.24 1,397,513,039.26

2．不涉及現金收支的重大投資和籌

資活動：

債務轉為資本

一年內到期的可轉換公司債券

融資租入固定資產

3．現金及現金等價物淨變動情況：

現金的期末餘額 994,364,943.26 1,082,825,348.91

減：現金的期初餘額 1,082,825,348.91 1,273,958,243.29

加：現金等價物的期末餘額

減：現金等價物的期初餘額

現金及現金等價物淨增加額 -88,460,405.65 -191,132,894.38

(2).本期支付的取得子公司的現金淨額

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

金額

本期發生的企業合併於本期支付的現金或現金等價物 1.00

其中：東營翔泰紙業有限公司 1.00

減：購買日子公司持有的現金及現金等價物 34,071,086.67

其中：東營翔泰紙業有限公司 34,071,086.67

加：以前期間發生的企業合併於本期支付的現金或現金等價物

取得子公司支付的現金淨額 -34,071,085.67

(3).本期收到的處置子公司的現金淨額

□適用 √不適用

(4).現金和現金等價物的構成

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

一、現金 994,364,943.26 1,082,825,348.91

其中：庫存現金 345,551.58 486,021.65

可隨時用於支付的銀行存款 994,019,391.68 1,082,339,327.26

可隨時用於支付的其他貨幣資金

可用於支付的存放中央銀行款項

存放同業款項

拆放同業款項

二、現金等價物

其中：三個月內到期的債券投資

三、期末現金及現金等價物餘額 994,364,943.26 1,082,825,348.91

其中：母公司或集團內子公司使用受限制的現金和現金等價物

其他說明：

49、所有權或使用權受到限制的資產

√適用 □不適用

單位：元幣種：人民幣

項目 期末帳面價值 受限原因

貨幣資金 112,695,184.94 票據和信用證保證金

應收票據 116,587,016.29 抵押的銀行承兌匯票

存貨

固定資產 1,081,671,591.79 抵押借款

無形資產

合計 1,310,953,793.02 /

50、外幣貨幣性項目

(1).外幣貨幣性項目

√適用 □不適用

單位：元

項目 期末外幣餘額 折算匯率 期末折算人民幣餘額

貨幣資金 - -

其中：美元 571,742.87 6.98 3,988,173.02

歐元 31.31 7.63 238.89

港幣 0.74 0.91 0.67

新加坡元 157.20 5.17 813.34

其中：

應收帳款 - -

其中：美元 284.86 6.98 1,988.32

歐元

港幣

長期借款 - -

其中：美元

歐元

港幣

應付帳款 - -

其中：美元 1,457,018.96 6.98 10,164,455.68

歐元 413,500.00 7.82 3,231,709.25

(2).境外經營實體說明，包括對於重要的境外經營實體，應披露其境外主要經營地、記帳本位幣及選擇依據，記帳本位幣發生變化的還應披露原因

□適用 √不適用

51、政府補助

(1).政府補助基本情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

種類 金額 列報項目 計入當期損益的金額

增值稅返還 17,859,686.44 其他收益 17,859,686.44

企業發展支持性補貼 6,195,880.00 其他收益 6,195,880.00

治汙專項補助資金 5,000,000.00 其他收益 5,000,000.00

穩崗補貼 4,503,637.67 其他收益 4,503,637.67

稅收獎勵 3,119,300.00 其他收益 3,119,300.00

水專項補助資金 800,000.00 其他收益 800,000.00

組織部人才辦樂安學者資助經費 400,000.00 其他收益 400,000.00

其他 176,830.31 其他收益 176,830.31

危化品停車場政府補助 5,845,000.00 遞延收益其他收益 292,250.00

全面臭氣治理技改項目 2,134,400.00 遞延收益 0

(2).政府補助退回情況

□適用 √不適用

52、其他

□適用 √不適用

八、合併範圍的變更

1、 非同一控制下企業合併

√適用 □不適用

(1).本期發生的非同一控制下企業合併

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

被購買方名稱 股權取得時點 股權取得成本 股權取得比例（%） 股權取得方式 購買日 購買日的確定依據 購買日至期末被購買方的收入 購買日至期末被購買方的淨利潤

山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司 2019-10-20 1.00 60% 現金支付 2019-10-22 協議約定和實際股權交割 87,502,841.87 -1,552,439.87

山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司被收購後更名為東營翔泰紙業有限公司.

(2).合併成本及商譽

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

合併成本 山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司

--現金 1.00

--非現金資產的公允價值

--發行或承擔的債務的公允價值

--發行的權益性證券的公允價值

--或有對價的公允價值

--購買日之前持有的股權於購買日的公允價值 49,763,541.25

--其他

合併成本合計 49,763,542.25

減：取得的可辨認淨資產公允價值份額 124,408,853.13

商譽/合併成本小於取得的可辨認淨資產公允價值份額的金額 -74,645,310.88

合併成本公允價值的確定方法、或有對價及其變動的說明：

2019 年 10 月，本公司以人民幣1元的購買價格收購外方股東持有的合資公司 60%股權及其相關的所有權利和義務，並對合資公司進行債務重組以清償合資公司對外債務人民幣 32,014.07 萬元，其中外方股東提供擔保的借款金額為人民幣 29,014.07 萬元。根據本公司與斯道拉恩索於2019年7月24日籤訂的《股權轉讓協議》債務重組條款，本公司向合資公司提供借款金額為 18,791.34 萬元，外方股東提供借款金額為 13,222.73 萬元。本次外方股東提供債務重組款項後豁免對合資公司的債權 13,222.73 萬元。本次合併對價小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額 74,645,310.88，計入合併當期損益

(3).被購買方於購買日可辨認資產、負債

√適用 □不適用

單位：元幣種：人民幣

山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司

購買日公允價值 購買日帳面價值

資產： 349,035,420.94 494,610,820.94

貨幣資金 34,071,086.67 34,071,086.67

應收款項 1,420,422.52 1,420,422.52

存貨 36,467,153.70 36,467,153.70

固定資產 261,917,900.00 417,723,100.00

無形資產 13,199,926.72 2,970,126.72

應收票據 100,000.00 100,000.00

預付款項 1,138,548.51 1,138,548.51

其他流動資產 720,382.82 720,382.82

負債： 224,626,567.81 222,069,117.81

借款

應付款項 16,013,131.59 16,013,131.59

遞延所得稅負債 2,557,450.00

預收帳款 14,854.57 14,854.57

應付職工薪酬 17,091,633.04 17,091,633.04

其他應付款 188,949,498.61 188,949,498.61

淨資產 124,408,853.13 272,541,703.13

減：少數股東權益

取得的淨資產 124,408,853.13 272,541,703.13

可辨認資產、負債公允價值的確定方法：

註：本公司委託上海立信評估師事務所對合資公司於 2019 年 10 月 20 日的各項可辨認資產、負債進行合併對價分攤評估，重新確認和計量合資公司於取得控制權日可辨認資產、負債及或有負債的公允價值，將合併對價在取得的合資公司所有可辨認資產和負債的公允價值進行分配。

(4).購買日之前持有的股權按照公允價值重新計量產生的利得或損失

是否存在通過多次交易分步實現企業合併且在報告期內取得控制權的交易

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

被購買方名稱 購買日之前原持有股權在購買日的帳面價值 購買日之前原持有股權在購買日的公允價值 購買日之前原持有股權按照公允價值重新計量產生的利 購買日之前原持有股權在購買日的公允價值的確定方法及主要假 購買日之前與原持有股權相關的其他綜合收益轉入投資收益的金

得或損失 設 額

山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司 46,694,601.66 49,763,541.25 3,068,939.59 以購買日被購買方公允價值和持股比例計算

(5).購買日或合併當期期末無法合理確定合併對價或被購買方可辨認資產、負債公允價值的相關說明

□適用 √不適用

(6).其他說明

□適用 √不適用

2、 同一控制下企業合併

□適用 √不適用

3、 反向購買

□適用 √不適用

4、 處置子公司

是否存在單次處置對子公司投資即喪失控制權的情形

√適用 □不適用

單位:元 幣種:人民幣

子公司名稱 股權處置價款 股權處置比例（%） 股權處置方式 喪失控制權的時點 喪失控制權時點的確定依據 處置價款與處置投資對應的合併財務報表層面享有該子公司淨資產份額的差額 喪失控制權之日剩餘股權的比例（%） 喪失控制權之日剩餘股權的帳面價值 喪失控制權之日剩餘股權的公允價值 按照公允價值重新計量剩餘股權產生的利得或損失 喪失控制權之日剩餘股權公允價值的確定方法及主要假設 與原子公司股權投資相關的其他綜合收益轉入投資損益的金額

升 泰 融資 租 賃(天津）有 限 公司 70% 對外轉讓 2019 年 3月 工商變更登記

其他說明：

√適用 □不適用

升泰融資租賃（天津）有限公司於 2016 年 04 月 11 日成立，本公司未出資且未開展業務，本公司以 0 對價轉讓升泰融資租賃（天津）有限公司 70%股權。

是否存在通過多次交易分步處置對子公司投資且在本期喪失控制權的情形

□適用√不適用

5、 其他原因的合併範圍變動

說明其他原因導致的合併範圍變動（如，新設子公司、清算子公司等）及其相關情況：

√適用 □不適用

本公司 2019 年註銷全資子公司東營華泰紙業有限公司和東營華盛紙業有限責任公司。

6、 其他

□適用 √不適用

九、在其他主體中的權益

1、 在子公司中的權益

(1).企業集團的構成

√適用 □不適用

子公司名稱 主要經營地 註冊地 業務性質 持股比例(%) 取得方式

直接 間接

東營亞泰環保工程有限公司 廣饒縣 廣饒縣 環保 100.00 設立

東營市大王福利衛生紙廠 廣饒縣 廣饒縣 造紙 100.00 設立

東營華泰清河實業有限公司 廣饒縣 廣饒縣 造紙 83.67 設立

河北華泰紙業有限公司 河北石家莊 河北石家莊 造紙 100.00 非同一控制下企業合併

日照華泰紙業有限公司 日照莒縣 日照莒縣 造紙 100.00 非同一控制下企業合併

安徽華泰林漿紙有限公司 安徽安慶 安徽安慶 造紙 85.00 設立

東營華泰環保科技有限公司 廣饒縣 廣饒縣 環保 100.00 設立

廣東華泰紙業有限公司 廣東江門 廣東江門 造紙 70.00 設立

東營華泰新能源科技有限公司 廣饒縣 廣饒縣 能源科技 100.00 設立

東營華泰化工集團有限公司 東營市 東營市 化工 100.00 設立

東營華泰精細化工有限責任公司 東營市 東營市 化工 100.00 同一控制下企業合併

東營華泰熱力有限責任公司 東營市 東營市 化工 100.00 同一控制下企業合併

東營華泰紙業化工有限公司 東營市 東營市 化工 100.00 同一控制下企業合併

東營翔泰紙業有限公司 廣饒縣 廣饒縣 造紙 100.00 非同一控制下企業合併

華泰紙業（香港）有限公司 香港 香港 貿易 100.00 設立

(2).重要的非全資子公司

√適用 □不適用

單位:元 幣種:人民幣

子公司名稱 少數股東持股比例 本期歸屬於少數股東的損益 本期向少數股東宣告分派的股利 期末少數股東權益餘額

安徽華泰林漿紙有限公司 15.00% -32,653,362.79 40,788,418.21

東營華泰清河實業有限公司 16.33% 6,706,994.45 32,010,375.89

廣東華泰紙業有限公司 30.00% -448,899.43 8,070,000.00 109,527,476.04

子公司少數股東的持股比例不同於表決權比例的說明：

□適用 √不適用

其他說明：

□適用 √不適用

(3).重要非全資子公司的主要財務信息

√適用 □不適用

單位:元 幣種:人民幣

子公司名稱 期末餘額 期初餘額

流動資產 非流動資產 資產合計 流動負債 非流動負債 負債合計 流動資產 非流動資產 資產合計 流動負債 非流動負債 負債合計

安徽華泰林漿紙有限公司 416,151,114.48 1,222,628,130.62 1,638,779,245.10 1,200,754,315.88 166,117,701.48 1,366,872,017.36 692,499,341.14 1,333,106,051.96 2,025,605,393.10 1,263,162,389.13 272,846,690.96 1,536,009,080.09

東營華泰清河實業有限公司 181,301,824.90 178,145,795.93 359,447,620.83 163,425,723.17 163,425,723.17 409,576,349.20 192,473,222.51 602,049,571.71 447,099,287.33 447,099,287.33

廣東華泰紙業有限公司 127,051,242.99 372,667,918.36 499,719,161.35 134,356,606.49 270,967.95 134,627,574.44 222,311,112.48 426,216,507.70 648,527,620.18 254,691,314.58 348,387.27 255,039,701.85

子公司名稱 本期發生額 上期發生額

營業收入 淨利潤 綜合收益總額 經營活動現金流量 營業收入 淨利潤 綜合收益總額 經營活動現金流量

安徽華泰林漿紙有限公司 744,525,428.14 -217,689,085.27 -217,689,085.27 112,960,442.47 937,471,418.69 -98,018,727.38 -98,018,727.38 -636,704.93

東營華泰清河實業有限公司 688,470,692.85 41,071,613.28 41,071,613.28 9,325,898.89 618,292,617.52 32,133,108.20 32,133,108.20 -14,290,128.31

廣東華泰紙業有限公司 704,951,418.26 -1,496,331.42 -1,496,331.42 78,115,733.08 968,767,799.90 36,075,967.01 36,075,967.01 100,141,553.06

(4).使用企業集團資產和清償企業集團債務的重大限制

□適用 √不適用

(5).向納入合併財務報表範圍的結構化主體提供的財務支持或其他支持

□適用 √不適用

其他說明：

□適用 √不適用

2、 在子公司的所有者權益份額發生變化且仍控制子公司的交易

□適用 √不適用

3、 在合營企業或聯營企業中的權益

√適用 □不適用

(1).重要的合營企業或聯營企業

√適用 □不適用

單位:元 幣種:人民幣

合營企業或聯營企業名稱 主要經營地 註冊地 業務性質 持股比例(%) 對合營企業或聯營企業投資的會計處理方法

直接 間接

山東華泰英特羅斯化工有限公司 東營市 山東省東營市 化工 50.00 權益法

HUATAI USALLC 美國 美國 貿易 51.00 權益法

在合營企業或聯營企業的持股比例不同於表決權比例的說明：

本公司不參與 HUATAIUSALLC 的經營管理，對其不具有控制權，已對其全額計提減值準備。

(2).重要合營企業的主要財務信息

√適用 □不適用

單位:元 幣種:人民幣

期末餘額/ 本期發生額 期初餘額/ 上期發生額

山東華泰英特羅斯化工有限公司 山東華泰英特羅斯化工有限公司

流動資產 114,171,762.08 83,559,928.76

其中：現金和現金等價物

非流動資產 95,581,161.50 114,085,389.15

資產合計 209,752,923.58 197,645,317.91

流動負債 47,025,359.88 41,277,142.07

非流動負債

負債合計 47,025,359.88 41,277,142.07

少數股東權益

歸屬於母公司股東權益 162,727,563.70 156,368,175.84

按持股比例計算的淨資產份額 81,363,781.85 78,184,087.92

調整事項

--商譽

--內部交易未實現利潤

--其他

對合營企業權益投資的帳面價值 75,716,719.00 73,717,022.19

存在公開報價的合營企業權益投資的公允價值

營業收入 290,436,307.01 292,743,199.44

財務費用 -99,581.70 -94,552.58

所得稅費用 11,706,679.20 13,041,104.96

淨利潤 32,466,064.26 33,491,694.76

終止經營的淨利潤

其他綜合收益

綜合收益總額 32,466,064.26 33,491,694.76

本年度收到的來自合營企業的股利 14,233,335.32 11,996,990.52

(3).重要聯營企業的主要財務信息

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

期末餘額/ 本期發生額 期初餘額/ 上期發生額

山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司 山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司

流動資產 130,155,597.16

非流動資產 446,287,987.99

資產合計 576,443,585.15

流動負債 365,100,041.74

非流動負債

負債合計 365,100,041.74

少數股東權益

歸屬於母公司股東權益 211,343,543.41

按持股比例計算的淨資產份額 84,537,417.36

調整事項

--商譽

--內部交易未實現利潤

--其他

對聯營企業權益投資的帳面價值 84,537,417.77

存在公開報價的聯營企業權益投資的公允價值

營業收入 230,300,429.46 595,764,872.45

淨利潤 -67,166,461.14 -39,427,284.64

終止經營的淨利潤

其他綜合收益

綜合收益總額 -67,166,461.14 -39,427,284.64

本年度收到的來自聯營企業的股利

(4).不重要的合營企業和聯營企業的匯總財務信息

(5).合營企業或聯營企業向本公司轉移資金的能力存在重大限制的說明

(6).合營企業或聯營企業發生的超額虧損

□適用 √不適用

(7).與合營企業投資相關的未確認承諾

□適用 √不適用

(8).與合營企業或聯營企業投資相關的或有負債

□適用 √不適用

4、 重要的共同經營

□適用 √不適用

5、 在未納入合併財務報表範圍的結構化主體中的權益

未納入合併財務報表範圍的結構化主體的相關說明：

□適用 √不適用

6、 其他

□適用 √不適用

十、與金融工具相關的風險

√適用 □不適用

本公司的主要金融工具包括股權投資、借款、應收款項、應付帳款等，各項金融工具的詳細情況說明見本附註七相關項目。與這些金融工具有關的風險，以及本公司為降低這些風險所採取的風險管理政策如下所述。本公司管理層對這些風險敞口進行管理和監控以確保將上述風險控制在限定的範圍之內。

1. 各類風險管理目標和政策

本公司從事風險管理的目標是在風險和收益之間取得適當的平衡，將風險對本公司經營業績的負面影響降低到最低水平，使股東及其它權益投資者的利益最大化。基於該風險管理目標，本公司風險管理的基本策略是確定和分析本公司所面臨的各種風險，建立適當的風險承受底線並進行風險管理，並及時可靠地對各種風險進行監督，將風險控制在限定的範圍之內。

(1)市場風險

1) 匯率風險

外匯風險，是指金融工具的公允價值或未來現金流量因外匯匯率變動而發生波動的風險。本公司面臨的匯率變動的風險主要與公司外幣貨幣性資產有關。對於外幣資產和負債，本公司會根據市場匯率變化，在必要時按市場匯率買賣外幣，以確保將淨風險敞口維持在可接受的水平。

2)利率風險

本公司的利率風險產生於銀行借款及應付債券等帶息債務。浮動利率的金融負債使本公司面臨現金流量利率風險，固定利率的金融負債使本公司面臨公允價值利率風險。本公司根據當時的市場環境來決定固定利率及浮動利率合同的相對比例。

本公司因利率變動引起金融工具公允價值變動的風險主要與固定利率銀行借款有關。對於固定利率借款，本公司的目標是保持其浮動利率。

本公司因利率變動引起金融工具現金流量變動的風險主要與浮動利率銀行借款有關。本公司的政策是保持這些借款的浮動利率，以消除利率變動的公允價值風險。

3）價格風險

本公司以市場價格銷售新聞紙、文化紙、包裝紙、銅版紙和燒鹼等產品，因此受到此等價格波動的影響。

(2)信用風險

於2019年12月31日，可能引起本公司財務損失的最大信用風險敞口主要來自於合同另一方未能履行義務而導致本公司金融資產產生的損失以及本公司承擔的財務擔保，具體包括：

合併資產負債表中已確認的金融資產的帳面金額。

為降低信用風險，本公司成立專門部門確定信用額度、進行信用審批，並執行其它監控程序以確保採取必要的措施回收過期債權。此外，本公司於每個資產負債表日審核每一單項應收款的回收情況，以確保就無法回收的款項計提充分的壞帳準備。因此，本公司管理層認為本公司所承擔的信用風險已經大為降低。

本公司的流動資金存放在信用評級較高的銀行，故流動資金的信用風險較低。

本公司採用了必要的政策確保所有銷售客戶均具有良好的信用記錄。除應收帳款金額前五名外，本公司無其他重大信用集中風險。

應收帳款前五名金額合計：147,974,886.98元。

(3)流動風險

流動風險為本公司在到期日無法履行其財務義務的風險。本公司管理流動性風險的方法是確保有足夠的資金流動性來履行到期債務，而不至於造成不可接受的損失或對企業信譽造成損害。本公司定期分析負債結構和期限，以確保有充裕的資金。本公司管理層對銀行借款的使用情況進行監控並確保遵守借款協議。同時與金融機構進行融資磋商，以保持一定的授信額度，減低流動性風險。

本公司持有的金融資產和金融負債按未折現剩餘合同義務的到期期限分析如下：

2019年12月31日金額：

項目 一年以內 一到二年 二到三年 三年以上 合計

金融資產

貨幣資金 1,635,060,128.20 1,635,060,128.20

交易性金融資產 30,000,000.00 30,000,000.00

應收票據 116,587,016.29 116,587,016.29

應收帳款 961,031,622.98 961,031,622.98

其它應收款 22,422,494.68 22,422,494.68

金融負債

短期借款 2,457,489,455.00 2,457,489,455.00

應付票據 134,940,906.93 134,940,906.93

應付帳款 1,590,162,610.68 1,590,162,610.68

其它應付款 101,696,138.52 101,696,138.52

應付股息 8,070,000.00 8,070,000.00

應付職工薪酬 170,626,884.92 170,626,884.92

一年內到期的非流動負債 108,728,673.39 108,728,673.39

長期借款 108,700,000.00 53,496,499.97 162,196,499.97

十一、 公允價值的披露

1、 以公允價值計量的資產和負債的期末公允價值

√適用 □不適用

單位:元 幣種:人民幣

項目 期末公允價值

第一層次公允價值計量 第二層次公允價值計量 第三層次公允價值計量 合計

一、持續的公允價值計量

（一）交易性金融資產 30,000,000.00 30,000,000.00

1.以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產 30,000,000.00 30,000,000.00

（1）債務工具投資

（2）權益工具投資

（3）衍生金融資產

2. 指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

（1）債務工具投資

（2）權益工具投資

（二）其他債權投資

（三）其他權益工具投資

（四）投資性房地產

1.出租用的土地使用權

2.出租的建築物

3.持有並準備增值後轉讓的土地使用權

（五）生物資產

1.消耗性生物資產

2.生產性生物資產

應收款項融資 725,731,463.75 725,731,463.75

持續以公允價值計量的資產總額 755,731,463.75 755,731,463.75

（六）交易性金融負債

1.以公允價值計量且變動計入當期損益的金融負債

其中：發行的交易性債券

衍生金融負債

其他

2.指定為以公允價值計量且變動計入當期損益的金融負債

持續以公允價值計量的負債總額

二、非持續的公允價值計量

（一）持有待售資產

非持續以公允價值計量的資產總額

非持續以公允價值計量的負債總額

2、 持續和非持續第一層次公允價值計量項目市價的確定依據

□適用 √不適用

3、 持續和非持續第二層次公允價值計量項目，採用的估值技術和重要參數的定性及定量信息

√適用 □不適用

本公司第二層次公允價值計量項目系交易性金融資產和應收款項融資，其剩餘期限較短，帳面餘額與公允價值相近。

4、 持續和非持續第三層次公允價值計量項目，採用的估值技術和重要參數的定性及定量信息

□適用 √不適用

5、 持續的第三層次公允價值計量項目，期初與期末帳面價值間的調節信息及不可觀察參數敏感性分析

□適用 √不適用

6、 持續的公允價值計量項目，本期內發生各層級之間轉換的，轉換的原因及確定轉換時點的政策

□適用 √不適用

7、 本期內發生的估值技術變更及變更原因

□適用 √不適用

8、 不以公允價值計量的金融資產和金融負債的公允價值情況

□適用 √不適用

9、 其他

□適用 √不適用

十二、 關聯方及關聯交易

1、 本企業的母公司情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

母公司名稱 註冊地 業務性質 註冊資本 母公司對本企業的持股比例(%) 母公司對本企業的表決權比例(%)

華泰集團有限公司（以下簡稱「華泰集團」） 廣饒縣大王鎮 製造業 900000000.00 35.64 35.64

本企業的母公司情況的說明

控股股東的註冊資本及其變化

控股股東 年初餘額 本年增加 本年減少 年末餘額

華泰集團 900,000,000.00 900,000,000.00

控股股東的所持股份或權益及其變化

控股股東 持股金額 持股比例（%）

年末餘額 年初餘額 年末比例 年初比例

華泰集團 416,155,302 416,155,302 35.64 35.64

本企業最終控制方是李建華

2、 本企業的子公司情況

本企業子公司的情況詳見附註

√適用 □不適用

子公司情況詳見本附註「九、1.（1）企業集團的構成」相關內容

3、 本企業合營和聯營企業情況

本企業重要的合營或聯營企業詳見附註「九、3.（1）重要的合營企業或聯營企業」

√適用 □不適用

期與本公司發生關聯方交易，或前期與本公司發生關聯方交易形成餘額的其他合營或聯營企業情況如下

√適用 □不適用

合營或聯營企業名稱 與本企業關係

山東華泰英特羅斯化工有限公司 合營企業

其他說明

□適用 √不適用

4、 其他關聯方情況

√適用 □不適用

其他關聯方名稱 其他關聯方與本企業關係

山東華泰林業有限公司 母公司的全資子公司

東營市聯成化工有限公司 母公司的全資子公司

東營市華泰大廈有限責任公司 母公司的全資子公司

山東華泰熱力有限公司 母公司的全資子公司

東營市新華印刷廠 母公司的全資子公司

東營華泰商業運營管理有限公司 母公司的控股子公司

東營華泰置業有限公司 母公司的控股子公司

東營亞泰置業有限公司 母公司的控股子公司

山東華泰國際貿易有限公司 母公司的全資子公司

日照華泰置業有限公司 母公司的全資子公司

山東泰強物流有限公司 母公司的全資子公司

東營華泰物業服務有限公司 母公司的全資子公司

東營華泰建築安裝有限公司 母公司的全資子公司

東營市盛邦建材有限公司 母公司的全資子公司

青島華泰江山實業有限公司 母公司的全資子公司

上海隆升資產管理有限公司 母公司的控股子公司

山東黃河三角洲礦鹽化工有限公司 母公司的控股子公司

青島華泰國際物流有限公司 母公司的全資子公司

東營華泰信息科技有限公司 母公司的全資子公司

日照華泰物業服務有限公司 其他

東營通和物流有限公司 其他

東營市化工廠 其他

濟南眾發印務有限公司 其他

廣饒縣利通商貿有限公司 其他

山東大眾華泰印務有限責任公司 其他

山東魯德天然氣有限公司 其他

江西江報傳媒彩印有限公司 其他

廣饒梁鄒村鎮銀行股份有限公司 其他

廣饒縣華泰小額貸款股份有限公司 其他

5、 關聯交易情況

(1).購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易

採購商品/接受勞務情況表

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

關聯方 關聯交易內容 本期發生額 上期發生額

山東華泰熱力有限公司 電、蒸汽 723,822,029.11 716,835,435.03

山東省東營市新華印刷廠 紙芯、護頭、商標 38,466,831.62 42,104,103.04

山東黃河三角洲礦鹽化工有限公司 材料 35,798,461.42

青島華泰國際物流有限公司 接受勞務 16,607,099.69 13,776,049.97

東營通和物流有限公司 接受勞務 15,218,120.33 18,956,490.28

華泰集團有限公司 材料、接受勞務 8,107,931.08 8,272,589.69

山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司 材料 4,059,698.11 207,144.66

東營市聯成化工有限公司 化工產品 3,416,614.87 2,926,303.93

東營華泰建築安裝有限公司 材料 963,844.22 2,802,877.80

東營市華泰大廈有限公司 住宿、餐飲服務 708,283.89 511,055.82

東營華泰物業服務有限公司 接受勞務 925,832.00

山東華泰國際貿易有限公司 接受勞務 498,442.36 468,740.96

山東泰強物流有限公司 接受勞務 224,289.50 50,000.00

日照華泰置業有限公司 材料 54,825.00 157,910.00

山東華泰林業有限公司 原木 53,312.00 2,374,684.80

山東華泰英特羅斯化工有限公司 材料 21,883.06 88,126.08

東營市盛邦建材有限公司 材料 1,698.05 1,631.81

東營華泰置業有限責任公司 購買辦公樓 38,092,959.00

青島華泰江山實業有限公司 材料 9,362,053.50

東營華泰信息科技有限公司 接受勞務 3,672.06

合計 848,949,196.31 856,991,828.43

出售商品/提供勞務情況表

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

關聯方 關聯交易內容 本期發生額 上期發生額

東營市聯成化工有限公司 銷售商品 368,856,066.93 351,083,970.78

山東華泰英特羅斯化工有限公司 銷售商品 147,233,689.25 158,488,981.07

山東省東營市新華印刷廠 銷售商品 27,094,786.22 24,164,701.41

華泰集團有限公司 銷售商品 21,814,136.44 44,610,955.19

山東華泰熱力有限公司 銷售商品 17,620,108.08 21,318,785.25

山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司 銷售商品 7,576,899.68 18,273,174.33

東營市盛邦建材有限公司 銷售商品 6,473,440.14 1,424,528.90

東營通和物流有限公司 銷售商品 2,273,803.05 174,101.54

山東泰強物流有限公司 銷售商品 381,909.95 107,549.61

東營市華泰大廈有限責任公司 銷售商品 211,943.24 82,862.20

東營華泰建築安裝有限公司 銷售商品 174,700.71 112,944.48

山東黃河三角洲礦鹽化工有限公司 銷售商品 41,088.28 8,988.28

東營華泰物業服務有限公司 銷售商品 30,953.60 18,494.95

山東華泰國際貿易有限公司 銷售商品 26,492.14 679,107.60

東營華泰置業有限公司 銷售商品 7,143.60 15,385.23

東營亞泰置業有限公司 銷售商品 4,165.90 5,840.40

青島華泰江山實業有限公司 銷售商品 2,865.40 3,129.40

青島華泰國際物流有限公司 銷售商品 2,365.50 964.65

東營華泰商業運營管理有限公司 銷售商品 2,284.10 661.80

山東華泰林業有限公司 銷售商品 1,307.35

合計 599,830,149.56 620,575,127.07

購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易說明

□適用 √不適用

(2).關聯受託管理/承包及委託管理/出包情況

本公司受託管理/承包情況表：

□適用 √不適用

關聯託管/承包情況說明

□適用 √不適用

本公司委託管理/出包情況表

□適用 √不適用

關聯管理/出包情況說明

□適用 √不適用

(3).關聯租賃情況

本公司作為出租方：

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

承租方名稱 租賃資產種類 本期確認的租賃收入 上期確認的租賃收入

東營華泰化工集團有限公司 土地使用權 629,294.88 629,294.88

本公司作為承租方：

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

出租方名稱 租賃資產種類 本期確認的租賃費 上期確認的租賃費

華泰集團有限公司（注 2） 土地使用權 5,672,466.00 5,672,466.00

華泰集團有限公司（注 3） 水庫 3,500,000.00 3,500,000.00

日照華泰置業有限公司（注 4） 土地使用權 2,463,435.72 2,463,435.72

華泰集團有限公司（注 5） 房屋 340,023.60 323,832.00

華泰集團有限公司（注 6） 房屋 125,000.00

關聯租賃情況說明

√適用 □不適用

注 1：根據東營華泰化工集團有限公司與東營市聯成化工有限公司籤訂的《國有土地使用權租賃合同書》，東營市聯成化工有限公司以 4.8 元/平方米的價格租賃東營華泰化工集團有限公司的土地使用權 131,118.10 平方米，租賃期為該出讓土地使用權終止日期（為2012 年 10 月 18 日至 2032 年 10 月 18 日）

注 2：公司與華泰集團有限公司籤定的《土地使用權租賃合同》與《土地使用權租賃合同之補充合同》。本公司以年租金 9 元/平方米（2016 年租金 6 元/平方米）租用華泰集團有限公司以出讓方式取得的位於廣饒縣大王鎮的土地共 6 宗，面積共計 630,274.00 平方米，租賃期為該等出讓土地使用權終止日期（分別為 2045 至 2054 年）。

本公司於 2019 年 8 月 1 日與華泰集團有限公司籤訂的《土地租賃合同》，以年租金 9元/每平方米租用華泰集團有限公司的土地，面積 42,333.33 平方米，租賃期 2019 年 8 月 1日至 2029 年 8 月 31 日。

注 3：於 2017 年 12 月公司與華泰集團有限公司籤訂的《水庫租賃合同》。公司以年租金 350 萬元租賃華泰水庫和裙帶河水庫，租賃期限為 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31日，並在年度結束前 30 日內支付租金。

注 4：於 2015 年 5 月，日照華泰紙業有限公司與日照華泰置業有限公司重新籤訂《土地使用權租賃合同》。根據《土地使用權租賃合同》，日照華泰紙業有限公司以租金 11.68元/平方米，租賃華泰集團有限公司控股子公司日照華泰置業有限公司的土地使用權158,931.34 平方米，租賃期為該等出讓土地使用權終止日期（分別為 2044 年至 2054 年），並在每一會計年度結束前 30 日內支付租金。

於 2016 年 6 月日照華泰紙業有限公司與日照華泰置業有限公司重新籤訂的《土地使用權租賃合同》，租賃價格變為 15.50 元/平方米。

注 5：於 2017 年 12 月公司與華泰集團有限公司籤訂的《上海市房屋租賃合同》。本公司以 4/平方米/日（每年遞增 5%）租用華泰集團位於上海市普陀區大渡河路 388 弄 5 號 221.8平方米的房屋，租賃期限為 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，並在每次租金到期日前 3 日內支付租金。

注 6：於 2019 年 7 月公司與華泰集團有限公司籤訂的《華泰宴賓樓租賃合同》。本公司以 300,000.00 元/年租用華泰集團位於東營市大王鎮的華泰宴賓樓，租賃期限為 2019 年8 月 1 日至 2024 年 7 月 31 日，並在合同約定期限前 30 日內支付下一年租金。

(4).關聯擔保情況

本公司作為擔保方

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 擔保是否已經履行完畢

安徽華泰林漿紙有限公司 14,382.87 2011-04-27 2022-07-28 否

安徽華泰林漿紙有限公司 4,841.00 2011-01-04 2022-07-28 否

安徽華泰林漿紙有限公司 4,169.00 2011-09-23 2022-07-28 否

安徽華泰林漿紙有限公司 3,699.65 2011-01-07 2022-07-28 否

本公司作為被擔保方

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 擔保是否已經履行完畢

華泰集團有限公司 20,000.00 2019-01-23 2020-01-15 否

華泰集團有限公司 20,000.00 2019-06-26 2020-06-25 否

華泰集團有限公司 20,000.00 2019-10-29 2020-10-28 否

華泰集團有限公司 19,500.00 2019-12-04 2020-12-01 否

華泰集團有限公司 17,000.00 2019-11-12 2020-11-10 否

華泰集團有限公司、山東華泰熱力有限公司、東營通和物流有限公司 15,000.00 2019-01-30 2020-01-30 否

華泰集團有限公司 15,000.00 2019-12-04 2020-11-23 否

華泰集團有限公司、山東華泰熱力有限公司、東營通和物流有限公司 10,000.00 2019-01-15 2020-01-15 否

華泰集團有限公司 10,000.00 2019-09-17 2020-06-17 否

華泰集團有限公司 8,900.00 2019-11-13 2020-11-02 否

華泰集團有限公司、山東華泰熱力有限公司 20,000.00 2019-12-16 2020-12-15 否

華泰集團有限公司、山東華泰熱力有限公司 10,000.00 2019-03-04 2020-02-27 否

華泰集團有限公司、山東華泰熱力有限公司、東營通和物流有限公司 10,000.00 2019-4-30 2020-4-29 否

華泰集團有限公司、山東華泰熱力有限公司、東營通和物流有限公司 10,000.00 2019-6-28 2020-6-27 否

華泰集團有限公司、山東華泰熱力有限公司、東營通和物流有限公司 9,000.00 2019-10-18 2020-4-17 否

華泰集團有限公司、山東華泰熱力有限公司、東營通和物流有限公司 5,000.00 2019-12-17 2020-12-17 否

華泰集團有限公司 6,000.00 2019-12-23 2020-12-05 否

華泰集團有限公司 3,944.76 2019-12-05 2020-06-05 否

華泰集團有限公司 2,999.40 2018-12-26 2020-06-05 否

關聯擔保情況說明

□適用 √不適用

(5).關聯方資金拆借

□適用 √不適用

(6).關聯方資產轉讓、債務重組情況

□適用 √不適用

(7).關鍵管理人員報酬

√適用 □不適用

單位：萬元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

關鍵管理人員報酬 586.48 535

(8).其他關聯交易

□適用 √不適用

6、 關聯方應收應付款項

(1).應收項目

√適用 □不適用

單位:元 幣種:人民幣

項目名稱 關聯方 期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備 帳面餘額 壞帳準備

應收帳款 山東華泰英特羅斯化工有限公司 14,033,391.85 701,669.59 11,804,049.99 590,202.50

應收帳款 東營市盛邦建材有限公司 289,185.20 14,459.26

應收帳款 東營市華泰大廈有限責任公司 45,699.89 2,284.99

應收帳款 山東華泰國際貿易有限公司 18,767.20 938.36

應收帳款 東營市聯成化工有限公司 13,849.80 692.49

應收帳款 青島華泰江山實業有限公司 3,996.30 199.82 1,130.90 56.55

應收帳款 山東黃河三角洲礦鹽化工有限公司 2,344.20 117.21

應收帳款 山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司 1,529,379.32 76,468.97

應收帳款 山東泰強物流有限公司 1,653.20 82.66

應收帳款 山東華泰熱力有限公司 229.26 11.46

合計 34,199,949.19 1,709,997.46 20,189,489.61 1,009,474.49

預付款項 華泰集團有限公司 242,605.47

合計 242,605.47

(2).應付項目

√適用 □不適用

單位:元 幣種:人民幣

項目名稱 關聯方 期末帳面餘額 期初帳面餘額

應付帳款 山東省東營市新華印刷廠 2,832,499.81 4,684,529.56

應付帳款 山東華泰熱力有限公司 2,547,382.35 22,059,249.16

應付帳款 青島華泰國際物流有限公司 2,261,782.69 4,942,120.94

應付帳款 日照華泰置業有限公司 356,946.44 1,248,685.72

應付帳款 華泰集團有限公司 177,092.98

應付帳款 東營華泰建築安裝有限公司 98,937.94 175,867.20

應付帳款 山東華泰國際貿易有限公司 75,901.33 33,008.97

應付帳款 東營市華泰大廈有限責任公司 59,534.17 20,542.50

應付帳款 東營通和物流有限公司 27,325.20

應付帳款 青島華泰江山實業有限公司 12,477,683.88

應付帳款 東營市盛邦建材有限公司 689.70

合計 8,437,402.91 41,663,549.21

預收款項 東營市盛邦建材有限公司 676,062.30 71,817.50

預收款項 山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司 123,635.20

預收款項 山東華泰國際貿易有限公司 32,767.20

合計 676,062.30 228,219.90

其他應付款 東營華泰建築安裝有限公司 1,000,000.00

合計 1,000,000.00

7、 關聯方承諾

□適用 √不適用

8、 其他

□適用 √不適用

十三、 股份支付

1、 股份支付總體情況

□適用 √不適用

2、 以權益結算的股份支付情況

□適用 √不適用

3、 以現金結算的股份支付情況

□適用 √不適用

4、 股份支付的修改、終止情況

□適用 √不適用

5、 其他

□適用 √不適用

十四、 承諾及或有事項

1、 重要承諾事項

√適用 □不適用

資產負債表日存在的對外重要承諾、性質、金額

截至 2019 年 12 月 31 日，本公司已開出尚未支付的國際信用證分別為 54,102,520.76美元、108,405.00 港幣、441,000.00 歐元和 145,580.22 元人民幣，上述信用證折合人民幣金額合計為 381,119,330.25 元。

2、 或有事項

(1).資產負債表日存在的重要或有事項

□適用 √不適用

(2).公司沒有需要披露的重要或有事項，也應予以說明：

□適用 √不適用

3、 其他

□適用 √不適用

十五、 資產負債表日後事項

1、 重要的非調整事項

□適用 √不適用

2、 利潤分配情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

擬分配的利潤或股利 204,323,248.33

經審議批准宣告發放的利潤或股利

3、 銷售退回

□適用 √不適用

4、 其他資產負債表日後事項說明

□適用 √不適用

十六、 其他重要事項

1、 前期會計差錯更正

(1).追溯重述法

□適用 √不適用

(2).未來適用法

□適用 √不適用

2、 債務重組

□適用 √不適用

3、 資產置換

(1).非貨幣性資產交換

□適用 √不適用

(2).其他資產置換

□適用 √不適用

4、 年金計劃

5、 終止經營

□適用 √不適用

6、 分部信息

(1).報告分部的確定依據與會計政策

√適用 □不適用

本公司 2014 年按《企業會計準則解釋第 3 號》的規定確定報告分部並披露分部信息，不再執行《企業會計準則第 35 號-分部報告》關於確定地區分部和業務分部以及按照主要報告形式、次要報告形式披露分部信息的規定。

根據本公司的內部組織結構、管理要求及內部報告制度，本公司的經營業務劃分為 4 個報告分部，這些報告分部是以主要產品類型為基礎確定的。集團的管理層定期評價這些報告分部的經營成果，以決定向其分配資源及評價其業績。本公司各個報告分部提供的主要產品及勞務分別為機製紙及紙漿、化工產品、汙水處理勞務及電汽。

分部報告信息根據各分部向管理層報告時採用的會計政策及計量標準披露，這些計量基礎與編制財務報表時的會計與計量基礎保持一致。

(2).報告分部的財務信息

√適用□不適用

單位：萬元幣種：人民幣

項目 造紙業 化工產品 汙水處理勞務 電汽 分部間抵銷 合計

主營業務收入 1,057,620.28 326,115.14 6,068.15 8,209.79 95,724.10 1,302,289.26

主營業務成本 931,986.60 289,163.86 4,686.68 8,378.80 113,755.70 1,120,460.24

資產總額 1,707,322.72 427,844.58 4,659.44 6,182.38 775,812.49 1,370,196.63

負債總額 908,573.66 117,415.42 2,609.58 4,834.34 502,666.05 530,766.95

(3).公司無報告分部的，或者不能披露各報告分部的資產總額和負債總額的，應說明原因

□適用 √不適用

(4).其他說明

□適用 √不適用

7、 其他對投資者決策有影響的重要交易和事項

□適用 √不適用

8、 其他

□適用 √不適用

十七、 母公司財務報表主要項目注釋

1、 應收帳款

(1).按帳齡披露

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

帳齡 期末帳面餘額

1 年以內

其中：1 年以內分項

1 年以內 1,683,254,827.26

1 年以內小計 1,683,254,827.26

1 至 2 年 6,921,906.15

2 至 3 年 149,140.62

3 年以上 432,741.39

3 至 4 年

4 至 5 年

5 年以上

合計 1,690,758,615.42

(2).按壞帳計提方法分類披露

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

類別 期末餘額 期初餘額

帳面餘額 壞帳準備 帳面價值 帳面餘額 壞帳準備 帳面價值

金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 金額 比例(%) 金額 計提比例(%)

按單項計提壞帳準備 2,520,156.17 0.14 2,520,156.17 100.00

其中：

按組合計提壞帳準備 1,690,758,615.42 100.00 27,537,699.89 1.63 1,663,220,915.53 1,764,254,746.90 99.86 21,474,375.71 1.22 1,742,780,371.19

其中：

帳齡組合 535,162,583.30 31.65 27,537,699.89 5.15 507,624,883.41 411,772,912.97 23.31 21,474,375.71 5.22 390,298,537.26

合併範圍內關聯方組合 1,155,596,032.12 68.35 1,155,596,032.12 1,352,481,833.93 76.55 1,352,481,833.93

合計 1,690,758,615.42 / 27,537,699.89 / 1,663,220,915.53 1,766,774,903.07 / 23,994,531.88 / 1,742,780,371.19

按單項計提壞帳準備：

□適用 √不適用

按組合計提壞帳準備：

√適用 □不適用

組合計提項目：帳齡組合

單位：元 幣種：人民幣

名稱 期末餘額

應收帳款 壞帳準備 計提比例（%）

1 年以內 527,658,795.14 26,382,939.76 5.00

1 至 2 年 6,921,906.15 692,190.61 10.00

2 至 3 年 149,140.62 29,828.13 20.00

3 年以上 432,741.39 432,741.39 100.00

合計 535,162,583.30 27,537,699.89

按組合計提壞帳的確認標準及說明：

□適用 √不適用

如按預期信用損失一般模型計提壞帳準備，請參照其他應收款披露：

□適用 √不適用

(3).壞帳準備的情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

類別 期初餘額 本期變動金額 期末餘額

計提 收回或轉回 轉銷或核銷 其他變動

應收帳款壞帳準備 23,994,531.88 6,334,454.72 6,994,810.36 4,203,523.65 27,537,699.89

合計 23,994,531.88 6,334,454.72 6,994,810.36 4,203,523.65 27,537,699.89

其中本期壞帳準備收回或轉回金額重要的：

□適用 √不適用

(4).本期實際核銷的應收帳款情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 核銷金額

實際核銷的應收帳款 5,915,728.71

其中重要的應收帳款核銷情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

單位名稱 應收帳款性質 核銷金額 核銷原因 履行的核銷程序 款項是否由關聯交易產生

上海青年傳媒有限公司 售紙款 1,729,349.11 客戶已註銷 本公司管理層批示 否

福建省冠翔實業有限公司 售紙款 1,668,102.27 客戶已註銷 本公司管理層批示 否

濟南報盛物資有限公司 售紙款 1,100,689.96 客戶已註銷 本公司管理層批示 否

南昌華躍貿易有限公司 售紙款 509,215.00 客戶已註銷 本公司管理層批示 否

上海新報經營管理有限公司 售紙款 502,425.00 客戶已註銷 本公司管理層批示 否

長沙瑞名紙業有限公司 售紙款 405,947.37 客戶已註銷 本公司管理層批示 否

合計 / 5,915,728.71 / / /

應收帳款核銷說明：

□適用 √不適用

(5).按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收帳款情況

√適用 □不適用

本年按欠款方歸集的年末餘額前五名應收帳款匯總金額 147,974,886.98 元，佔應收帳款年末餘額合計數的比例 8.75%，相應計提的壞帳準備年末餘額匯總金額 7,398,744.35 元

(6).因金融資產轉移而終止確認的應收帳款

□適用 √不適用

(7).轉移應收帳款且繼續涉入形成的資產、負債金額

□適用 √不適用

其他說明：

□適用 √不適用

2、 其他應收款

項目列示

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

應收利息

應收股利

其他應收款 1,893,332,888.07 1,652,113,075.16

合計 1,893,332,888.07 1,652,113,075.16

其他說明：

□適用 √不適用

應收利息

(1).應收利息分類

□適用 √不適用

(2).重要逾期利息

□適用 √不適用

(3).壞帳準備計提情況

□適用 √不適用

其他說明：

□適用 √不適用

應收股利

(1).應收股利

□適用 √不適用

(2).重要的帳齡超過 1 年的應收股利

□適用 √不適用

(3).壞帳準備計提情況

□適用 √不適用

其他說明：

□適用 √不適用

其他應收款

(1).按帳齡披露

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

帳齡 期末帳面餘額

1 年以內

其中：1 年以內分項

1 年以內 1,891,558,739.61

1 年以內小計 1,891,558,739.61

1 至 2 年 513,596.34

2 至 3 年 378,888.74

3 年以上 2,137,207.81

3 至 4 年

4 至 5 年

5 年以上

合計 1,894,588,432.50

(2).按款項性質分類情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

款項性質 期末帳面餘額 期初帳面餘額

為職工代墊款項 1,652,261.14 1,895,002.43

押金 1,945,266.66 2,127,368.00

關聯方往來 1,890,359,836.91 1,646,225,264.54

其他單位往來 631,067.79 3,014,312.46

合計 1,894,588,432.50 1,653,261,947.43

(3).壞帳準備計提情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

壞帳準備 第一階段 第二階段 第三階段 合計

未來12個月預期信用損失 整個存續期預期信用損失(未發生信用減值) 整個存續期預期信用損失(已發生信用減值)

2019年1月1日餘額 500,989.82 647,882.45 1,148,872.27

2019年1月1日餘額在本期

--轉入第二階段

--轉入第三階段

--轉回第二階段

--轉回第一階段

本期計提 -642,864.33 420,563.69 -222,300.64

本期轉回

本期轉銷

本期核銷

其他變動 328,972.80 328,972.80

2019年12月31日餘額 187,098.29 1,068,446.14 1,255,544.43

對本期發生損失準備變動的其他應收款帳面餘額顯著變動的情況說明：

□適用 √不適用

本期壞帳準備計提金額以及評估金融工具的信用風險是否顯著增加的採用依據：

□適用 √不適用

(4).壞帳準備的情況

單位：元 幣種：人民幣

類別 期初餘額 本期變動金額 期末餘額

計提 收回或轉回 轉銷或核銷 其他變動

其他應收款壞帳準備 1,148,872.27 -222,300.64 328,972.80 1,255,544.43

合計 1,148,872.27 -222,300.64 328,972.80 1,255,544.43

註：本年吸收合併子公司東營華泰紙業有限公司形成其他增加 328,972.80 元。

其中本期壞帳準備轉回或收回金額重要的：

□適用 √不適用

(5).本期實際核銷的其他應收款情況

□適用 √不適用

(6).按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

單位名稱 款項的性質 期末餘額 帳齡 佔其他應收款期末餘額合計數的比例(%) 壞帳準備期末餘額

安徽華泰林漿紙有限公司 關聯方借款 696,876,764.01 3 年以內 36.78

日照華泰紙業有限公司 關聯方借款 542,312,855.32 2 年以內 28.62

河北華泰紙業有限公司 關聯方借款 399,262,100.91 3 年以上 21.08

東營翔泰紙業有限公司 關聯方借款 206,006,479.93 1 年以內 10.87

廣東華泰紙業有限公司 關聯方借款 24,820,694.18 3 年以內 1.31

合計 / 1,869,278,894.35 / 98.66

(7).涉及政府補助的應收款項

□適用 √不適用

(8).因金融資產轉移而終止確認的其他應收款

□適用 √不適用

(9).轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額

□適用 √不適用

其他說明：

□適用 √不適用

3、 長期股權投資

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 期末餘額 期初餘額

帳面餘額 減值準備 帳面價值 帳面餘額 減值準備 帳面價值

對子公司投資 2,728,413,751.92 2,728,413,751.92 2,775,824,649.26 2,775,824,649.26

對聯營、合營企業投資 3,764,155.17 3,764,155.17 88,301,572.94 3,764,155.17 84,537,417.77

合計 2,732,177,907.09 3,764,155.17 2,728,413,751.92 2,864,126,222.20 3,764,155.17 2,860,362,067.03

(1).對子公司投資

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

被投資單位 期初餘額 本期增加 本期減少 期末餘額 本期計提減值準備 減值準備期末餘額

東營華泰化工集團有限公司 1,345,781,184.85 1,345,781,184.85

安徽華泰林漿紙有限公司 766,600,000.00 766,600,000.00

東營華泰清河實業有限公司 251,000,000.00 251,000,000.00

廣東華泰紙業有限公司 224,000,000.00 224,000,000.00

日照華泰紙業有限公司 48,000,000.00 48,000,000.00

東營翔泰紙業有限公司(注) 46,694,602.66 46,694,602.66

東營亞泰環保工程有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00

東營華泰環保科技有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00

東營華泰新能源科技有限公司 9,000,000.00 9,000,000.00

東營市大王福利衛生紙廠 7,330,000.00 7,330,000.00

華泰紙業(香港)有限公司 7,963.41 7,963.41

河北華泰紙業有限公司 1.00 1.00

東營華泰紙業有限公司 94,105,500.00 94,105,500.00

合計 2,775,824,649.26 46,694,602.66 94,105,500.00 2,728,413,751.92

註：東營翔泰紙業有限公司系本年度非同一控制下企業合併取得的子公司

(2).對聯營、合營企業投資

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

投資單位 期初餘額 本期增減變動 期末餘額 減值準備期末餘額

追加投資 減少投資 權益法下確認的投資損益 其他綜合收益調整 其他權益變動 宣告發放現金股利或利潤 計提減值準備 其他

一、合營企業

小計

二、聯營企業

山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司 84,537,417.77 -90,733,730.27 52,890,914.16 -46,694,601.66

HUATAIUSALLC. 3,764,155.17 3,764,155.17 3,764,155.17

小計 88,301,572.94 -90,733,730.27 52,890,914.16 -46,694,601.66 3,764,155.17 3,764,155.17

合計 88,301,572.94 -90,733,730.27 52,890,914.16 -46,694,601.66 3,764,155.17 3,764,155.17

其他說明：

註：山東斯道拉恩索華泰紙業有限公司本年變動說明詳見附註七、10.長期股權投資。

4、 營業收入和營業成本

(1).營業收入和營業成本情況

√適用□不適用

單位：元幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

收入 成本 收入 成本

主營業務 6,403,491,364.65 5,400,880,669.26 6,599,330,936.59 5,601,843,973.19

其他業務 392,777,015.28 338,923,401.07 523,382,107.53 444,294,348.22

合計 6,796,268,379.93 5,739,804,070.33 7,122,713,044.12 6,046,138,321.41

(2).合同產生的收入的情況

□適用√不適用

(3).履約義務的說明

□適用 √不適用

(4).分攤至剩餘履約義務的說明

□適用 √不適用

其他說明：

（2）主營業務（分行業）

行業名稱 本年發生額 上年發生額

營業收入 營業成本 營業收入 營業成本

機製紙 6,403,491,364.65 5,400,880,669.26 6,599,330,936.59 5,601,843,973.19

合計 6,403,491,364.65 5,400,880,669.26 6,599,330,936.59 5,601,843,973.19

（3）主營業務（分產品）

產品名稱 本年發生額 上年發生額

營業收入 營業成本 營業收入 營業成本

文化紙 2,160,070,942.92 1,819,000,708.86 1,654,559,335.08 1,445,559,959.90

新聞紙 1,151,970,394.82 948,320,263.22 1,677,427,389.41 1,416,372,111.39

銅版紙 2,076,284,707.08 1,827,461,802.43 2,114,444,478.04 1,774,145,741.30

包裝紙 994,481,032.08 790,249,138.93 1,098,318,804.49 925,538,727.81

紙漿 20,684,287.75 15,848,755.82 54,580,929.57 40,227,432.79

合計 6,403,491,364.65 5,400,880,669.26 6,599,330,936.59 5,601,843,973.19

（1） 主營業務（分地區）

地區名稱 本年發生額 上年發生額

營業收入 營業成本 營業收入 營業成本

江南地區 2,503,057,840.91 2,134,721,184.19 2,544,419,902.79 2,159,021,116.33

江北地區 3,815,196,124.91 3,194,091,083.85 3,999,372,714.59 3,388,862,653.59

國外銷售 85,237,398.83 72,068,401.22 55,538,319.21 53,960,203.27

合計 6,403,491,364.65 5,400,880,669.26 6,599,330,936.59 5,601,843,973.19

5、 投資收益

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 本期發生額 上期發生額

成本法核算的長期股權投資收益 18,830,000.00

權益法核算的長期股權投資收益 -90,733,730.27 -15,770,913.86

處置長期股權投資產生的投資收益 291,585,164.87

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在持有期間的投資收益

處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產取得的投資收益

持有至到期投資在持有期間的投資收益

處置持有至到期投資取得的投資收益

可供出售金融資產在持有期間取得的投資收益

處置可供出售金融資產取得的投資收益

交易性金融資產在持有期間的投資收益

其他權益工具投資在持有期間取得的股利收入

債權投資在持有期間取得的利息收入

其他債權投資在持有期間取得的利息收入

處置交易性金融資產取得的投資收益

處置其他權益工具投資取得的投資收益

處置債權投資取得的投資收益

處置其他債權投資取得的投資收益

理財產品的利息收入 7,924,602.27 5,121,268.07

合計 227,606,036.87 -10,649,645.79

6、 其他

□適用 √不適用

十八、 補充資料

1、當期非經常性損益明細表

√適用 □不適用

單位：元 幣種：人民幣

項目 金額

非流動資產處置損益 -122,389.07

越權審批或無正式批准文件的稅收返還、減免

計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外） 39,964,316.37

計入當期損益的對非金融企業收取的資金佔用費

企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小於取得投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值產生的收益 74,645,310.88

非貨幣性資產交換損益

委託他人投資或管理資產的損益

因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備

債務重組損益

企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等

交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益

同一控制下企業合併產生的子公司期初至合併日的當期淨損益

與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益

除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益 8,865,607.14

單獨進行減值測試的應收款項、合同資產減值準備轉回

對外委託貸款取得的損益

採用公允價值模式進行後續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益

根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響

受託經營取得的託管費收入

除上述各項之外的其他營業外收入和支出 7,264,348.18

其他符合非經常性損益定義的損益項目

所得稅影響額 -8,473,865.55

少數股東權益影響額 -2,219,490.02

合計 119,923,837.93

對公司根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號——非經常性損益》定義界定的非經常性損益項目，以及把《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號——非經常性損益》中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目，應說明原因。

□適用 √不適用

2、淨資產收益率及每股收益

√適用 □不適用

報告期利潤 加權平均淨資產收益率（%） 每股收益

基本每股收益 稀釋每股收益

歸屬於公司普通股股東的淨利潤 8.600 0.583 0.583

扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤 7.084 0.480 0.480

3、境內外會計準則下會計數據差異

□適用 √不適用

4、其他

□適用 √不適用

第十二節備查文件目錄

備查文件目錄 載有法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人籤名並蓋章的財務報表

備查文件目錄 載有會計師事務所蓋章、註冊會計師籤名並蓋章的審計報告原件

備查文件目錄 報告期內在《中國證券報》、《上海證券報》上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿

董事長：李曉亮

董事會批准報送日期：2020 年 4 月 23 日

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