太平山歷史悠久，擁有多個名稱，而不同的名稱所指的範圍亦有所不同。據記載，在地理上和歷史上，太平山覆蓋龍虎山以東、薄扶林以北、馬己仙峽以西的一大片山丘地帶。後來，太平山的山腳部分被劃分為中環和上環，被發展成為中心商業區。
山腰部分則被稱為半山區，為高檔住宅區。山頂則成為富有的人士和一些外國領事的居所及豪宅，並於近代則被發展成旅遊景點。
太平山最高處（古稱為香爐峰），海拔高度為五百五十四米，是香港島的最高峰。
據記載，以前由於交通不便要靠轎子上山，故當時居住山頂的人士不多，一八八零年時只有約幾十人家。後來因為山頂景色優美，氣溫清涼，逐漸吸引了更多的外籍人士居住。為應付交通需求，山頂纜車於一八八八年通車。
據記載，通車初期山頂纜車頭等車廂票價三毫、二等車廂二毫、三等一毫，回程一律半價。當時纜車仍然用燒煤產生的蒸汽推動，通車首日共有六百名乘客，首年的客流量就達十五萬人次。
從一九零八年到一九四九年，車廂前兩個座位一直預留為港督專座，椅背上用黃銅片鑲嵌著「此座位為港督預留專座」，在開車前最後兩分鐘才向其它乘客開放。一九二六年，山頂纜車摒棄了燃煤作為動力能源，正式改由電力推動。
山頂纜車是香港百年歷史中久經風霜，富有代表性的生活見證，是香港最早運作的機動公共運輸工具，來往中環花園道和太平山頂。
山頂纜車路軌全長一點四公裡，坡度四至二十七度。山頂纜車靠直徑四十四毫米鋼纜拉動，全程大部分地方均是單軌行駛，位於中央位置，設有兩組路軌供兩部纜車交叉上落。
太平山頂為香港首屈一指的旅遊名勝，山頂的凌霄閣由著名英國建築師特果·法雷爾(Terry Farrel)設計，外形呈十分獨特的碗形，是集觀光、娛樂、購物於一身的香港必遊地點。其外貌廣被全球數以百萬計的明信片及照片取用。
如今，太平山頂已是人們到香港的必遊之地。來這裡坐一坐具有百年歷史的纜車，站在山頂俯瞰美麗的維多利亞港，欣賞太平山的秀麗風光，感受它經歷的百年滄桑，或許這是人們來這裡的原因吧。