重慶啤酒「聯手」嘉士伯注資重慶嘉釀 整體作價高達128.6億元

2020-12-21 證券日報

本報記者 王鶴

9月11日晚間，重慶啤酒披露《重慶啤酒股份有限公司重大資產購買及共同增資合資公司暨關聯交易報告書（草案）》（簡稱《草案》），公司與全球領先的啤酒公司嘉士伯集團（簡稱「嘉士伯」），擬通過重大資產購買及共同增資重慶嘉釀啤酒有限公司（簡稱「重慶嘉釀」）的方式，解決雙方間潛在的同業競爭問題。

重慶嘉釀是重慶啤酒與嘉士伯啤酒廠香港有限公司（嘉士伯的子公司，簡稱「嘉士伯香港」）的合資公司，雙方分別持有51.42%、48.58%的股份。

根據交易架構，重慶啤酒將把其全部與啤酒的生產及銷售相關的運營資產注入到重慶嘉釀，嘉士伯將把其控制的國內業務注入到重慶嘉釀，而重慶嘉釀將以現金購買部分嘉士伯擬注入資產。

交易完成後，重慶啤酒仍維持對重慶嘉釀的控股權，且重慶啤酒自身的每股盈利將顯著增厚。

《草案》顯示，本次交易涉及到的相關資產整體作價達128.60億元（人民幣，單位下同）。基於中介機構按照重組後公司框架出具的備考報告，雙方合併後的2019財年營業收入達102.12億元，同年稅前利潤則達17.95億元。

按照2019財年和2020年1月-4月調整後收益計算的每股收益，將分別增厚38%與167%。同時，重慶啤酒的資產總額也將自36.39億元增加至108.98億元（截至2020年4月30日）。

作為一家在上交所掛牌的上市公司，重慶啤酒股份成立於1993年，前身為創立於1958年的重慶啤酒廠，經過60餘年的發展，目前公司年銷售啤酒近100萬千升。截至2019年，公司實現營業收入35.82億元，歸母淨利潤6.57億元。

重慶啤酒董事長羅磊表示：「重慶啤酒的核心市場將從重慶、四川和湖南擴展到新疆、寧夏、雲南、廣東、華東和全國各地，實現全國布局。公司將獲得更豐富的高端品牌組合，公司的生產設施，也從分布於3個省份的14家控（參）股酒廠，進一步擴大到分布於9個省份的25家控（參）股酒廠。本次交易將總體上增強重慶啤酒在中國啤酒市場的地位。」

（編輯 張明富）

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